ZitatOriginal von braskow Ich erbe 2010 noch etwas Geld
Du weißt aber schon, dass Sterbehilfe auch bei den eigenen Eltern bzw. auch mit 3 Jahren Vorankündigung/Gnadenfrist strafbar ist? 
Falls die Frage ernst gemeint war: Was 2010 mit den EMs ist und ob sie dann immer noch so absurd nach unten manipuliert und spottbillig sind wie heute, kann Dir hier leider auch keiner sicher sagen. Jedenfalls nicht mit der "Garantie", mit der Du offenbar 2010 zum Erben wirst... 
tja Heinzel,
Du beschreibst es ja selbst: Den Außenwert der Währung kann man (wenn solides Wirtschaften nicht mehr geht) mittels überlegenem Militär halten. Man könnte hinzufügen: den INNENwert kann man über die Beeinflussung der Massen über die Medien und Gehirnwäscheanstalten (Unis, Schulen, Talkshows etc.) sowie durch Ablenkung (panem et circenses) aufrechterhalten.
Problem: bei 15% Geldmengensteigerung wird die offensichtliche Inflation nach wenigen Jahren so offensichtlich, dass Statistikfälschungen und Ablenkungen selbst noch so träge und dumme Massen irgendwann aufwachen lassen.
Mit einer Prise Totalitarismus durch Überwachung möglicher Rädelsführer von Aufständen kommt man zwar noch ein paar Jahre weiter.
Wenn dann aber auch der AUSSENwert der Währung durch mögliche feindliche Mächte torpediert wird (SCO und so...), dann wird es irgendwann AUCH für Systembanken heikel. Allerdings eben ERST, wenn es für das System insgesamt kritisch wird. Aber das hast Du ja in Deiner eigenen indirekten Art bereits richtig gesagt...
Ehrliches Geld - ehrliche Sprache. Got Gold?
hast recht. An der Stelle war der Schiff technisch nicht ganz sauber in der Argumentation. Die ausgewiesenen 0,8% sind natürlich die "Kernrate" ohne Energiekosten und Nahrungsmittel.
Er hat wohl -wie es ja auch sinnig wäre- die Kernrate gleich ganz übergangen, weil sie eh ein Witz ist.
Übrigens folgende Prognose von mir: Wenn ab etwa Frühjahr / Mitte 2008 der Basiseffekt der dann etwa auf 110+$/barrel gestiegenen Ölpreise und auch der bis dahin spekulativ in absurde Höhen getriebene Weizenpreise auslaufen wird bzw. ins Gegenteil umschlägt (die Nahrungs- und Ölpreise ggü. dem Vorjahr 2007 werden dann kurzzeitig SINKEN), DANN wird in den offiziellen Inflationsstatistiken NICHT mehr die Gesamtinflation, sondern einmal die KERNrate hervorgehoben, die dann kurzzeitig sogar mal in Richtung 0 gehen könnte! Mitte 2008 fällt dann sogar mit der Zeit zusammen, in der die schlimmste Bankenkrise überstanden sein könnte (wie auch immer) und kurzzeitig einmal KEINE wöchentlichen Geldspritzen von über 100 Mrd erforderlich sind.
Für GOLD könnten so niedrige Inflationszahlen dann übrigens negativ sein. Bei $1100 pro Unze solle man im Frühjahr daher mal einen StopLoss einziehen
Unten ein sehr lesenswerter Artikel von Peter Schiff zur neuesten Volks- und Journalistenverdummung über die angeblichen Inflationszahlen.
Der deutschsprachige Kommentar davor ist nicht von mir - würde ihn aber 1:1 unterschreiben. Hervorhebungen von mir:
Besser als Peter Schiff kann man es kaum ausdrücken. Dieser Daten- und Zahlensalat aus den USA ist die reinste Verarsche. Dass die Analysten und Investmenthäuser der Wallstreet inklusiver aller anderen großen Adressen rund um den Globus nach außen so tun, als müsse man diese Zahlen ernst nehmen, kann ja nicht verwundern. Das es aber immer noch Journalisten gibt, die sich zumindest als solche bezeichnen, die diesen Blödsinn als unkommentierte Nachricht übernehmen ist ein eindrückliches Zeichen für ihre Dämlichkeit. Wenn die DDR oder die SU „damals“ ihre tollen Fünf-Jahres-Pläne (bzw. die Übererfüllung dieser) veröffentlichten gab es ja auch keine unkommentierten Nachrichten zu diesen „Erfolgsmeldungen“. Offensichtlich reicht der aber Intellekt nicht aus, die Falschinformationen der eigenen Statistiker zu entlarven, was für peinliche Gestalten. Die gleiche Kausalkette gilt für den Schwachsinn, der dort regelmäßig aus Davos im Winter vermeldet wird. Wer sich mit einer unkommentierten Weiterverbreitung dieser zumeist vorsätzlichen Volksverdummung zum Helfer dieser Idioten macht, ist selber einer. Für alle jene, die nicht „so genau“ wissen was ich eigentlich meine, ist der folgende Text als Lernhilfe vermutlich unentbehrlich.
Beste Grüße, XXX
They Have Got to be Kidding [URL=http://www.kitco.com/ind/Schiff/nov022007.html]http://www.kitco.com/ind/Schiff/nov022007.html[/URL]
Peter Schiff
Nov 2, 2007
Yesterday, as the dollar fell to new record lows and oil and gold prices surged to new highs, Wall Street remained fixated on wholly meaningless government data that managed to report the lowest inflation in the last half century. These bizarre numbers were integral in allowing the Commerce Department to report 3.9% annualized GDP growth in the third quarter, which was heralded by the bulls as evidence that a resilient U.S. economy had shrugged off the problems in the housing and mortgage markets. However, the government's ability to make "economic growth" magically appear is based purely on statistical finesse.
To arrive at this rate, the government had to assume that inflation during the quarter ran at an annualized rate of .8% (that's less than 1% 
). That is the lowest rate of inflation used to calculate U.S. GDP since the Eisenhower administration. With oil priced at almost $100 per barrel, gold futures trading over $800 per ounce, the dollar hitting record lows, and the Fed printing money like it is going out of style, the government has the nerve to claim that current inflation is the lowest it has been in half a century. Unbelievable!
Just in case there is some confusion, the government adjusts nominal GDP gains using the GDP deflator, which represents the inflation rate during the time period being measured. This is done to strip inflation out of the GDP calculation so that only real growth gets counted: not nominal gains that result purely from inflation.
The consensus estimate for 3rd quarter GDP growth was 3.4%. The reason we beat that number was that the government adjusted the nominal 4.7% gain by a mere .8%. Had the government assumed a higher rate of inflation, say 2.6% (identical to the rate used to deflate second quarter GDP,) the 3rd quarter gain would have been only 2.1%, well shy of the consensus forecast. My guess is that inflation is actually running at an annualized rate closer to 10%. [Anmerkung Pauli: Das deckt sich mit u.a. den Einschätzungen von Paul van Eeden von der Edelmetallmesse und auch von Vogt, Leuschel, Bergold u.v.a. ] Therefore using a more honest deflator, the U.S. economy is actually contracting, which would explain the recent anecdotal evidence provided by various economic polls, voter dissatisfaction and consumer sentiment numbers. In fact, if one simply measures U.S. GDP using gold or any other currency, it is clear that we are already in a recession.
Similar illusions are created in other numbers, such as retail sales, corporate earnings, and stock prices, which are all rising merely as a result of actual inflation being higher than the official reports. For example, higher retail sales reflect consumers paying higher prices for the products that they buy. They may in fact be buying less stuff, but are paying more for it. Further, part of the gains result from tourists using their appreciated foreign currencies to buy products cheaper here than they can in the own countries. I have heard about Canadians checking into U.S. hotels with empty suitcases, crossing the border to indulge in weekend shopping sprees.
Corporate earnings, particularly those of multi-nationals, are padded as their foreign currency denominated earnings translate into more dollars when those earnings are repatriated. However, such gains are illusions, as companies merely earn more dollars of diminished value for the goods they sell. The actual volume of exports does not necessarily improve much, as evidenced by weak industrial production and manufacturing employment. When those additional debased dollars are paid out as dividends, they confer no real increase in global purchasing power to shareholders.
Similarly, just as inflation causes prices to rise for goods and services it causes stock prices to rise as well. Though such gains may be less than the actual increase in the cost of living, as long as the government gets away with using bogus CPI numbers which fail to fully reflect inflation, Wall Street takes credit for nominal gains as if they were real.
However, as ridiculous as the phony GDP number was, yesterday's biggest joke was a report on global competitiveness put out by the World Economic Forum in Davos, Switzerland, which ranked the U.S. economy as the world's most competitive. To arrive at this conclusion, the forum has obliterated the obvious under a mountain of theory. In determining country rankings, the WEF weighed strengths in their "12 Pillars of Competitiveness", including: institutions, infrastructure, macroeconomic stability, health and primary education, higher education and training, goods market efficiency, labor market efficiency, financial market sophistication, technological readiness, market size, business sophistication and innovation. Completely ignored however are the measurable results of competitiveness, notably a trade surplus and a strong currency. 
It is as if the WEF decided to judge a weight loss contest without using a scale, by instead focusing only on mental attitude, dedication, perseverance, and nutritional education! As a result the prize is awarded to the fattest contestant. Based on the empirical evidence of a gargantuan trade deficit, staggering global indebtedness, and a declining currency, the United States is clearly not the most competitive economy in the world.
Wahnsinn. Danke vatapitta.
Das sagt uns u.a. folgendes:
a) Der waste ist SO toxic, dass man die Banken nur zu SOLCHEN Konditionen überhaupt zum Mitmachen bewegen kann
b) Es sollen nicht nur die amerikanischen Steuerzahler haften, sondern ALLE (inklusive der deutschen - denn ich bin bezüglich der DB-Anteile sicher, dass für die 90% für die nicht die DB haftet, nicht die amerikanischen Steuerzahler haften/zahlen, sondern wir)
c) Basel II ist nun offiziell tot. Denn das besagte ja explizit, dass Anlagen mit höherem Risiko mit höherer EK-Quote hinterlegt sein müssen. Hier geschieht genau das Gegenteil.
Wie DT sehe ich das somit ebenfalls als fast schon nicht mehr kaschierte 90%ige Monetarisierung von (jedenfalls derzeit) praktisch nicht mehr werthaltigen Forderungen durch den Staat.
Got GoldSilver?
PS: Mal sehen, ob sich das auch schon heute zur Messe herumspricht...
Hi Genosse gutso,
Ich würde zwar -gerade im Goldmarkt- nicht sagen, dass der Markt immer recht hat (jedenfalls nicht der real existierende manipulierte Markt ), aber das lied ist klasse.
Wer mehr davon hören will: Das D-Radio hat schon vor Jahren eine super-Kollektion mit Original-DDR-Propaganda-Liedern auf CD herausgebracht. Da kann man nochmals Geschichte live erleben (1949-89). Die CD wird noch immer vermarktet unter dem Namen
"Die Partei hat immer Recht" ["Bückware"] .
1. Nationalhymne der DDR, 1949
2. Stalin, Freund, Genosse, 1949
3. Lied von der blauen Fahne, 1950
4. Lied der Partei,1950
5. Thälmannlied, 1951
6. Fritz, der Traktorist, 1952
7. Pack´die Badehose ein, 1952
8. Höre, Kind vom Schwabenland, 1954
9. Über die Elbe gehen meine Gedanken, 1958
10. Marsch der nationalen Volksarmee
11. Jetzt bist du in der LPG, 1960
12. Wenn die Kastanien und der Flieder wieder blüh´n, 1960
13. Wir sind wachsam, 1961
14. Die 13, 1961
15. Jung sind die Linden, 1966
16. Affenschande, 1961
17. Mit Walter Ulbrich kämpft sichs gut, 1961
18. Pioniere voran, 1958
19. Überlegung, 1968
20. Lenin, unser Freund, 1969
21. Wir tragen die roten Spiegel, 1. Fassung 1962
22. Wir tragen die roten Spiegel, 2. Fassung 1988
23. Kundschafterlied
24. Gruß an die Partei, 1976
25. Wenn die Leute unser Land verlassen, 1988
26. Kinderhymne, 1950
Absolut hörenswert!
HEUTE war er nicht da. Es sei denn, er hätte sich verkleidet. Nach Frank Hoffmann hat er aber kein Hausverbot bekommen (habe gefragt).
Ernsthaft: Im Vorraum von Bühne drei ist die Forendichte hoch. DMR kann ggf. die Leute zusammenführen, wenn sie sich outen.
schau einfach, wer am intelligentesten aussieht und daherredet
Heureka. Nun ist es passiert: Auch Oberguru Butler hat endlich gemerkt, dass man dem Barclays Silver-ETF nicht unbedingt trauen muss!!
Er formuliert noch vorsichtig - aber immerhin:
"Let me be clear in what I am saying. I am not saying that I believe there is no real silver backing the Barclays ETF. I am saying I now have some doubts, given the Morgan Stanley case and how many investment firms and regulators contributed to the current credit crisis, where I had no doubts before."
Deutsche Übersetzung kommt bald auf den Goldseiten. Derzeit nur auf englisch unter http://www.investmentrarities.com/
Offenbar liest Butler entweder unseren Thread, in dem wir all das schon seit vielen Monaten schreiben - oder unter den von ihm erwähnten "Lesern, die mich darauf aufmerksam gemacht haben", befinden sich ein paar GS-Forum-Leser. ICH war es diesmal aber nicht
Wir merken uns also: Wer im Forum liest, ist schneller informiert als sogar viele Gurus. Quod erat demonstrandum - was zu beweisen war ![:]](https://goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/pleased.gif "Freude"){kind=small}
Die Kabale beginnt aufzufliegen. Got silver?
ZitatOriginal von Amandus... Ich arbeite an der Uni als Doktorrand und ihr könnt mir glauben, dass die Professoren keine Ahnung haben. Die glauben das zum größten Teil, was uns erzählt und in der Uni geleehrt wird - und was sich in kürze als großer Schwachsinn, ja als großes Verbrechen herausstellen wird... und wir befinden uns im Endstadium dieses Verbrechens. Es ist und bleibt meine Meinung, dass es die Aufgabe sein muss, dieses Verbrechen aufzudecken. Dabei bleibe ich!
Der Hase hat leider recht. Systematischen Betrug und systemimmanent angelegten Zusammenbruch, bei dem sich die Verursacher sogar massiv bereichern, hat es leider in der Geschichte schon oft gegeben. Das einzig neue könnte diesesmal das GLOBALE Ausmass des Betrugs und Crashs sein... Insofern ehrt es Dich, dass Du das Verbrechen aufdecken willst. Ob es gelingt, dh ob es die Masse der Menschen versteht oder glaubt, sei hier mal dahingestellt...
Ansonsten ist Dein Tippfehler oben ("was uns geleehrt wird") ein herrlicher Freud´scher Vertipper. Und wieder einmal passt der olle Goethe-Spruch von 1828 auch zu Deiner Erkenntnis der verbrecherischen Unwissenheit Deiner Profs:
„Man muss das Wahre immer wiederholen, weil auch der Irrtum um uns herum immer wieder gepredigt wird; und zwar nicht von einzelnen, sondern von der Masse, in Zeitungen und Enzyklopädien, auf Schulen und Universitäten. Überall ist der Irrtum obenauf, weil es ihm wohl und behaglich im Gefühl der Majorität, die auf seiner Seite ist!“
Amandus,
Man darf hier fast alles sagen und Idealismus ist auch OK und wird toleriert.
Allerdings war klar, dass Deine prophylaktische Forderung nach Aburteilung einer sich eigentlich IMMER der Verurteilung entziehenden Kaste (Politiker und ihre Hintermänner) hier eher mit einem milden Lächeln quittiert werden würde.
Die Leute, die Du bestrafen willst, WISSEN genau, welcher existenzielle Hass sich bei den von einer Enteignung durch Crash Betroffenen aufstauen wird und dass die ihn irgendwo entladen werden wollen. Daher sorgen sie vor, indem
a) der Day of reckoning lange und ggf. mit totalitären Mitteln hinausgezögert wird und
b) indem sie Nebelkerzen auswerfen (engl.: "smokescreens" oder auch "false flag operations"), die vom eigentlichen Geschehen und seinen Hintergründen /-männern ablenken sollen.
Sollte das auch misslingen, kannst Du TROTZDEM davon ausgehen, dass diese Leute am Tag x+1 keine Pogrome des von ihnen verachteten Plebs zu fürchten haben, weil sie sich rechtzeitig aus der Schusslinie gebracht haben werden.
Es ist ein großer Unterschied, ob "etwas geschehen müsste" oder ob sich jemand findet, der es TUT und tun KANN. Aus heutiger Sicht ist es übrigens auch wichtiger, dass die Manipulationen in den Edelmetallmärkten und in der Politik zügig beendet werden - als dass das Volk später irgendwie "Rache üben" müsste. Wenn Deine Forderung zu laut geäußert wird, verstärkt das nur die Entschlossenheit der Elitekaste, sich mit allen verfügbaren Mitteln zu verteidigen.
All das steckte in Goldbarons "BlaBla". Also sei nicht sauer auf ihn - er verlangt manchmal nur ein wenig viel Mitdenken und Transferleistung von uns
@ Osterhade und Henry
teile Eure bestätigenden aber noch dramatischere Entwicklungen prognostizierenden Postings. Wollte aber oben nicht gleich alles reinschreiben und nicht zu euphorisch werden
Henry,
Nehme an, Du wolltest in Deinem ersten Satz "mehr auf der Erde" statt "weniger..." schreiben?! [Edit: erledigt] Ansonsten d´accord.
gute Frage vatapitta, hatte ich mir heute auch schon mal gestellt, als ich die Grafik im Wellenreiter gesehen habe. Ich versuche mal eine Interpretation wie folgt, weil der Autor selbst die Grafik eigentlich nicht adäquat kommentiert:
Zunächst ist die dargestellte langfristige Korrelation "Zinsen-Silberpreis" natürlich nur aus der Natur des Silbers als INDUSTRIEmetall heraus erklärbar: Im 20. Jhdt. war Silber bereits weitgehend demonetisiert und selbst heute absorbiert die Industrienachfrage noch immer über 85% des Angebots. Kausalkette dazu: Konjunkturboom => höhere Silbernachfrage aus der Industrie => höhere Silberpreise bei gleichzeitig steigenden Zinsen wie immer in konjunkturellen Boomphasen (die Notenbanken bremsen die sich überhitzende Wirtschaft). Auf den ersten Blick dokumentiert die Grafik von 1900 bis etwa 2002 lediglich diese logische Korrelation
Es gibt aber zwei m.E. wichtige Ausnahmen (evtl. auch drei - auch in der Depression 1929-33 - aber die lasse ich im Folgenden mal außen vor):
1. 1979 bis 1984
Wenn man genau hinsieht, gab es hier eine Phase, in der die Korrelation nicht exakt oder sogar negativ war. Bekanntermaßen ist 1979ff bei Silber kurzfristig -ähnlich wie bei Gold- die MONETÄRE Funktion relevanter als die Funktion als Industriemetall gewesen. Der Silberpreis lief zunächst wegen der allgemeinen System- und Inflationspanik (inkl. Hunt-Corner) in ein sehr hohes Alltimehigh 1979/80. Er stieg dabei (man beachte in der Grafik die lineare Skala bei den Zinsen und die LOG-Darstellung bei Silber!!) VIEL stärker als die sich "nur" knapp verdoppelnden Zinsen. Das ist zwar eine positive Korrelation - aber durch die Grafik-Darstellung verzerrt bei weitem keine 100%ige!! Danach fiel er TROTZ noch über 2 weitere Jahre steigender Zinsen (unter Volcker 1982: ca. 15+%!) wieder um über 80% runter, weil die Panik aus dem System wich - man traute Volcker zu, den Dollar mit Hochzinsen zu retten! Also eine starke NEGATIV-Korrelation, weil Silber ab etwa Mitte 1980 wieder zu einem Industriemetall degradiert wurde.
2. 2003 bis heute
Ähnlich wie 1979 erkennt der Markt seit etwa 2003 die hohen "inoffiziellen" Inflationsraten bzw. die seitdem inoffiziell negativen Realzinsen. Die von Rethfeld erwähnte -aber nicht adäquat kommentierte- aufgehende Schere (=abnehmende Korrelation) zwischen Silberpreis und Zinssätzen verdeutlicht somit zwei wichtige Dinge:
a) Wie 1979 steigt Silber seit 2003 viel STÄRKER als die Zinsen, weil es in Zeiten negativer Realzinsen eben immer auch als MONETÄRES Metall gesehen wird.
b) Im Gegensatz zu 1979 bis 1982/83 ist die Fed DRAMATISCH "behind the curve" (d.h. sie ist auf einem viel zu niedrigen Zinsniveau), was sie sich nur wegen der manipulierten Inflationsstatistiken leisten bzw. argumentieren kann.
OFFIZIELLE negative US-Realzinsen hatten wir seit etwa 1979 nicht mehr. Seit der letzten Zinssenkung der Fed um 0,5% vor wenigen Wochen sind wir sogar OFFIZIELL nahe Null. Nach der anstehenden nächsten Senkungsrunde gehen wir OFFIZIELL ins Negative (!!).
Für Silber 2007ff resultieren daraus zwei Szenarien:
a) Die Spreizung der Kurve wird NOCH dramatischer, wenn die Fed die Zinsen senkt, weil dann die rote Zinskurve NOCH ein Stück fällt und automatisch NOCH mehr monetäres Silber nachgefragt werden wird.
=> Silberpreisexplosion NOCH stärker als 1979/80
b) Die Fed steigert das Zinsniveau wenigstens symbolisch ein wenig (natürlich nicht auf 7% / 10% oder gar 15% wie 1982! - aber immerhin).
=> Dann wird Silber TROTZDEM noch wenigstens bis zur Erreichung von 2% positiven Realzinsen weiter SEHR stark im Preis steigen - analog zur Situation 1979/80 - wenn auch evtl. nicht ganz so explosiv wie 1980, falls es keine neuen Hunts gibt.
Got silver?
ZitatOriginal von nepton PS: Dass bei einer jährlichen Preiserhöhung von sagen wird 1,5 % (zB bei der eigenen Arbeitskraft, also dem eigenen Lohn) zwangsweise eine exponentielle Steigerung resultiert, wenn man das Gehalt über die Jahre in einen Chart zeichnet, das stimmt wohl schon?
Das stimmt mathematisch natürlich sehr wohl. Leider schaffen es heute immer weniger Arbeitnehmer,
a) mehr als zB 30 Jahre bei einem Arbeitgeber zu bleiben und
b) auch noch jedes Jahr 1,5% mehr rauszuverhandeln (noch dazu über der offiziellen Inflationsrate - aber lassen wir das mal unberücksichtigt).
Selbst wenn jemand die 30 Jahre schafft, werden aus 1000 EUR Gehalt dann nach 30 Jahren kurz vor der Rente eben 1563 EUR. Das ist erstmal verkraftbar für Arbeitgeber bzw. für "das System", das munter mit mindestens 5% inflationiert.
Dummerweise gehen im Gegensatz zum o.g. Arbeiter unsere zinsbehaftete Papiergeldsysteme aber nicht nach 30 Jahren freiwillig in Rente. Die europäischen Systeme und insbesondere das deutsche sind 1945/49 ausgenullt worden und somit nun gut 60 Jahre alt. Die Zinseszinskeule, die sich als exponentiell wachsende Verschuldung im System manifestiert, hat in diesen 60 Jahren die anfänglichen 1000 Geldeinheiten selbst bei den angenommenen lächerlichen 1,5% auf mittlerweile 2440 Einheiten gebracht. Vielleicht erlebt das System auch noch 2025 - dann wären es bei 1,5% schon 3290 Einheiten. Und noch immer tritt das System nicht freiwillig in den Ruhestand! Der o.g. Arbeitnehmer ist dagegen mittlerweile gestorben.
Nicht so dagegen in unserem Geldsystem. Wenn man mit den wahren Inflationierungszahlen von langfristig mind. 5% rechnet, kollabiert jedes Papiergeldsystem nach etwa 60-80 Jahren (vgl. Kondratieff), weil die Menschen sich in der spürbaren Exponentialphase des Systems nach eben dieser Zeit nicht mehr für dumm verkaufen lassen und sich die rasenden Preissteigerungen (aus 1000 Einheiten sind dann fast 50.000 geworden) und die damit verbundenen Verarmungen von Arbeitern mit 1,5% Gehaltssteigerungen nicht mehr wegdiskutieren lassen. Da hilft dann auch die beste log-Funktion nichts mehr, mittels derer man dramatisch wachsende Teuerung in einer linearen Darstellung verharmlosen kann.
ZitatOriginal von clarius Du guckst also aus dem Fenster und stellst fest: "Hm, die Realität ist heute aber irgendwie komisch. ?(" (Sei es zum Beispiel, weil sich eine Schlange nervöser Bankkunden an deinem Fenster vorbeischlängelt oder dergleichen...)
Und wie verdutzt wären wir erst, wenn sich die Schlange in der fröstelnden Kälte an einem Feuer aus den dann existenten 50.000-EUR Scheinen wärmte oder an Scheinen mit der Aufschrift "5 E15 EUR". Diese MATHEMATISCHE Schreibweise ("E" = "exponentiell" vulgo "hoch") könnte eines Tages sehr REAL werden, weil nach 999 deutschen Billionen ("999E12") die nächste runde Zahl dann schon 15 Nullen hätte, somit kaum noch auf den Geldschein passt und zudem kaum noch ein Mensch wüsste, dass man statt "5E15 EUR" auch "5 Billiarden" sagen könnte. Dieses System hätte den Vorteil, dass die Zahlen bei der "E"-Darstellung nicht mehr länger werden und "die Realität" der Hyperinflation dann kaum noch jemand auffallen kann . ...
BIS - ja bis eben die Schlange auf dem Weg zur Bank merkt, dass das Warten auf die Banköffnung nicht mehr lohnt, weil die Guthaben in 3 Stunden Wartezeit schon wieder um 3 Stellen oder 99,9% oder auch um den Faktor 1E3 entwertet worden sind. Also lieber ein Feuerchen damit machen.
PS: Nein - 1923 wird sich nicht 1:1 wiederholen. Insofern könnte die o.g. Phantasie zwar irreleiten. Dennoch:
"Geschichte wiederholt sich nicht - aber sie reimt sich." (M. Twain)
genau. Vor $1000/oz wollen wir Dich nicht wieder sehen.
SCHREIBEN kannst Du ja - in der Südsee gibt es auch Internetcafés.
Ja goldregen. Du beschreibst die Denke der Käufer und der Verkäufer. Wie an jedem funktionierenden Markt ist diese natürlich gegenläufig.
Fakt ist in jedem Fall, dass auch an diesem Markt -wie an jedem anderen liquiden und unmanipulierten Markt- der markträumende Preis, zu dem also Handel stattfindet, auf Basis ALLER zu diesem Zeitpunkt im Markt bekannten Infos zustandekommt.
Wenn man nun die Veränderungen bei AAA- oder bei AA-Bonds bzw. bei den entsprechenden ABX ansieht, dann sieht man, dass die Kurven, die jahrelang bei etwa 98 (bei AAA) bzw. 95 (bei AA) lagen, seit etwa April eine DRAMATISCHE Vola mit klarem Abwärtstrend aufweisen.
So etwas ist extrem ungewöhnlich in diesen angeblich so super-sicheren Papieren (die manche Vormundschaftsgerichte als "mündelsichere" akzeptieren). Ausfallrisiko-Erwartungen von 11% (AAA) und 71% (A) sind dramatische Anzeichen von Vertrauensverlust.
Der Markt preist also ganz erhebliche Zahlungsausfälle bei Hypothekenkrediten ein - TROTZ der zu erwartenden Zentralbank- und Staatseingriffe - insbesondere, falls es wirklich zu hohen Hypothekenkreditausfällen kommen sollte. Die Fieberkurve der ABX zeigt somit aktuell einen rapide sinkenden Vertrauensgrad ins Mortgage-Bondsystem an.
Hm - bin zwar kein Experte hierzu. Aber wenn man den bei parsimony verlinkten Text zu den Grafiken liest, wird da doch ganz klar gesagt, dass ein Wert von 86 automatisch 14% Verlust bei den zugrundeliegenden AAA-Anlagen bedeutet (hier am Bsp. "Tagesgeldkonten").
Zitat daraus: " Ganz besonders schlimm auch bei der zweiten AAA Tranche aus 2007. Seit ich vor ein paar Tagen gewarnt hatte, daß der Absturz wieder losgeht (hatte sich bei BBB und BB angekündigt), ist diese AAA Tranche binnen Tagen von 95 auf 86 gefallen. Die Dynamik nach unten ist viel heftiger als im August! Wir reden von 14% Verlust. Wer möchte das gerne auf dem Tagesgeldkonto haben?"
Das wäre ja auch logisch, denn die ABX-Konstrukte sind ja als HEDGING-Instrument gegen entsprechenden Wertverlust der Anlagen entwickelt worden. Steigt der Erwartungswert zu deren Ausfall (also die Risikoerwartung von Bondausfällen), so steigen die entsprechenden ABX´s - und die ABX-Indikator-Kurve FÄLLT. So würde ich das jedenfalls interpretieren.
Lasse mich aber gerne von den Experten hier dazu aufklären...
ZitatOriginal von Golden EarringThe ABX swaps offer protection if the securities are not repaid as expected, in return for regular insurance-like premiums. A decline in the ABX Index signifies investor sentiment that subprime mortgage holders will suffer increased financial losses from those investments. Likewise, an increase in the ABX Index signifies investor sentiment looking for subprime mortgage holdings to perform better as investments.
@ Golden Earring @all
Danke für diese Erläuterungen der Bedeutung der ABX-Kurven. Trotzdem noch eine Verständnisfrage dazu:
Verstanden ist: FÄLLT die ABX-Kurve, so preist der MArkt ein höheres Ausfallrisiko der zugrundeliegnden (AAA/AA/etc) Bonds ein.
Bedeutet nun aber ein Wert von zB 89, dass auch für die zugrundeliegenden Bonds ein Ausfallrisiko von 11% eingepreist wird? Oder kann man die absoluten ABX-Werte nicht so einfach 1:1 auf das Ausfallrisiko übertragen?
