Beiträge von schuldenblase

IF ONLY.....GOLD, SILVER!!!
by Richard J. Greene
Portfolio Manager, Thunder Capital Management
June 1, 2004

In the day and age of technical analysis, the precious metals markets have been dealt a serious blow, catalyzed by the relentless April decline in the silver futures market. There is unquestionable technical damage to the metals and the stocks. From this perspective, it is obvious what is needed: a period of rebuilding and successful tests of the recent downtrend after rallies. The lack of any substantial rebounds in the stocks over the past seven weeks, attests to the fact that these markets are still dominated by trend followers-technical players, rather than fundamentalists that desire exposure to the precious metals for the protection that they offer to one’s overall portfolio.

At the other end of the spectrum, fundamentally, if we could write the script for the perfect backdrop to a true bull market environment for precious metals let’s see where we stand.

IF ONLY:

- Government spending were out of control with little regard for bringing budget deficits into balance;

- Trade deficits were to mount toward new records despite a more than 30% decline in the value of the dollar;

- Inflation rates were actually much worse than the Government’s reported figures;

- Real interest rates were to remain negative for an extended period of time, not only destroying the purchasing power of savings, but also encouraging the misallocation of capital to assets with artificial demand;

- Government sales of gold and silver were to subside or diminish;

- Production of gold and silver were declining;

- Demand for gold and silver were rising;

- There were huge short positions in gold and silver that could not be delivered;

- Loose regulations on the CFTC to encourage dangerous short positions existed;

- A major lawsuit were underway to uncover the manipulation of gold and silver prices from attaining true market prices, (allowing us the gift to purchase almost unlimited amounts of gold and silver now at what is surely below market prices);

- The masses, particularly in the US, were so uneducated in the histories of fiat money systems and historical prices of gold and silver, allowing for the buying opportunity of the millennium;

- The true meaning of the word inflation was widely understood;

- The size of the gold and silver markets compared with all of the existing asset bubbles could be considered;

- Gold and silver stocks had a negative beta, making for the perfect fit in a diversified portfolio or fund-of-fund to increase risk-adjusted returns;

- Foreign governments would get in the spirit and competitively devalue their currencies against the US dollar, where gobs of paper have recently been printed;

- The idea of once again backing currencies with precious metals got underway;

- Armed conflicts were underway with their never-ending budget busting calls for more inflationary spending to achieve their military objectives at any cost;

- There existed incomprehensible leverage in the financial system, largely in the form of financial derivatives, (last estimated by the BIS at $234 Trillion notional);

- The biggest savers in the world, Asians, believed in gold and silver;

- Other commodity prices such as gas and oil were soaring;

- Gold and silver were at attractive long-term buying points. (see for yourself) Silver Chart Gold Chart

Relax precious metals investors. While there are many things to worry about in this world, including many of the things listed above, your choice to invest in precious metals is hardly at risk. Most of the things on this list have already occurred or are in the process of happening. These are the very reasons you would want to invest in precious metals in the first place. In the past few months, there are undoubtedly investors of precious metals fleeing the market; prices have come down. Many do not understand why they were there in the first place and are selling because they stopped going up, technical chart patterns have broken, etc. etc., but the fundamentals have NEVER been better and are getting better every single day. Just look at their selling as your opportunity to buy at a generous discount to true value. You are among the few who are buying true value in the markets today.
© 2004 Richard J. Greene

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Da man die Schwerkraft beim Silberkauf (zumindest noch bei den derzeitigen Schleuderpreisen) mitberücksichtigen muß, sie aber nicht ausschalten kann, empfehle ich : kleiner Rucksack (oder, etwas nobler: Aktenkoffer) und mehrmals laufen.

Der heutige Wochen-Kommentar von Ted Butler:

WEEKLY COMMENTARY

June 1, 2004

All Systems Go

By Theodore Butler

Still spectacular. That's the only way to describe the current COMEX market structure, as evidenced by the Commitments of Traders Report (COT). Not only have the COTs for silver, gold and copper remained in strong "buy signal" territory, the latest COT indicated that silver and gold actually got better, with the dealers covering more of their short positions. Also notable was the concentrated short position of the 4 and 8 largest traders, in that it was smaller than anytime in the recent past. This tells us that these markets have big upside potential and small downside risk.

I think that the next rally that takes us through the key moving averages could be the big one. I say that because I feel the commercial dealers will not sell short aggressively on this next price rise, creating a selling vacuum or void, that will enable prices to explode. Since it is obvious that the recent sharp sell-off was designed to rid the dealers of as many short positions as possible, I'm guessing that the dealers will be reluctant to re-short big again on the next rally. I just don't think they will be putting their heads back into the lion's mouth by going naked short the 200 million ounces of silver they just covered.
Of course, I can't know the future, so I look for signs to either confirm or invalidate my opinion. Basically, that's what analysis is all about. I also confess that sometimes I try to do more than analyze. I try to influence. So convinced am I that the silver market is manipulated, I have tried to help end that manipulation. That was my intent in writing to New York Attorney General Eliot Spitzer about the manipulation and, specifically, concerning the powerful dealer, AIG. There are now signs emerging that my efforts might be having the intended impact.

First, as I've noted previously, AIG has disappeared from the COMEX silver delivery process, since I started writing about them. Remember, they had been the most active dealer in COMEX silver deliveries before that, so their withdrawal was noteworthy. But it is a story today from Reuters, that provides the surest sign that the dealer community is losing its appetite for wanting to be short big in silver. Here's the headline and excerpts from the story:

AIG no longer an LBMA market maker in gold, silver

Tuesday June 1, 8:04 am ET

LONDON, June 1 (Reuters) - AIG International Limited, part of American International Group Inc will no longer be a London Bullion Market Association (LBMA) market maker in gold and silver, the LBMA said on Tuesday.

LBMA Chief Executive Stewart Murray told Reuters AIG had been reclassified as a member and so would still trade, with effect from close of business on Friday May 28.

AIG was a first-tier market maker and dealer in over-the-counter spot, forward, option and swap markets in precious metals. Murray said the company requested to be reclassified.

AIG was not immediately available for comment.

This is an extraordinary development. The only development that could possibly be more extraordinary would be an announcement from China that they would no longer sell government silver. Supposedly, the LBMA is the largest physical precious metals marketplace in the world. While I have doubts about this, the CFTC stated this clearly in their recent 9 page denial of the silver manipulation. If the CFTC is correct, and the LBMA is the largest market for physical silver, what does it mean for it to lose perhaps its largest silver market maker.

Why is AIG abandoning the silver market making business? It's certainly not because there is less need to trade silver, as we produce and consume more than at any point in history. It's not because the silver market is dull and boring and offers little incentive for a market maker. On the contrary, volatility and volume have rarely been greater in silver, seemingly offering tremendous opportunities for any market maker. So why quit now, just when things are going well?

The answer is painfully obvious. AIG sees something that tells them to abruptly depart a business they dominated and controlled. Maybe it's an agreement with Spitzer, or the threat of becoming embroiled in the quagmire of a soon to detonate manipulation, or maybe they just see what many more see everyday - the inevitability of an exploding silver price. Who, in their right mind, would want to be short in a soaring price environment? If you're a market maker, you have to go short. The only way you can avoid going short is to stop being a market maker. I've said a lot of things about AIG, but I never said they were stupid. Abandoning the silver market is the smartest thing they've ever done.

Say what you will, but this move by AIG is a blow to the wolf pack. The pack may not be suddenly powerless, but they were definitely weakened, not strengthened, by AIG's retreat. Anything that weakens the wolf pack's dominance is good news for silver investors and the free market. AIG's departure is pure good news.
Lately, I've heard the question asked, "If silver is manipulated, why would anyone buy it? Can't it stay manipulated forever?" My answer is that the manipulation is a reason to buy silver, regardless of all other considerations. Fortunately, an even better is the silver deficit. The deficit guarantees the manipulation must end, as physical silver cannot be brought to market indefinitely at uneconomic prices. Probably it is the deficit that is responsible for AIG exiting the market. For the silver investor, the manipulation is your best friend. But you must buy silver to take advantage of it.

If AIG could get long silver, they'd do so in a heartbeat. In order for them to get long, however, someone would have to go short to them. That entity doesn't exist. The best that AIG can do is quit selling short. That's what they just announced. You, on the other hand, are not AIG. Buying silver is something you can do. The signs are becoming clearer that we are reaching the point of no return in the silver market. Waiting for final confirmation will, by definition, cause you to miss the best prices.

Die Zeiten, in denen die "Jüngeren" sorgenfrei einer finanziell gut gesicherten Rentenzeit entgegensehen konnten, sind ein für allemal vorbei. (Es sei denn man hat genügend Besitz, von dem man zehren kann).

Ich glaube den Spruch, daß es nie wieder eine so wohlhabende Rentnergeneration geben wird, wie heute.

Die Überalterung (Alterspyramiden-Kopfstand - steigende Lebenserwartung - weniger Beitragszahler), die an sich schon tödlich ist für die umlagefinanzierte Rente, wird meines Erachtens noch durch einen (auch durch die alternde Gesellschaft bedingten) wirtschaftlichen Niedergang in unserer Region zusätzlich wesentlich verschärft werden.

Die Dynamik einer Volkswirtschaft wird duch die nachwachsende Generation, deren Fleiß, Erfinder- und Schaffensgeist und dadurch geschaffene Innovation bestimmt. Zumindest in unseren Rohstoff-armen Ländern. Wenn nun die Versorgung der Alten einen immer größeren Teil der Arbeits-, Finanz- Wirtschaftkraft absorbiert, engt das den Spielraum in der Wirtschaft der nächsten Generation zunehmend ein. Zumal die wachsende Abgabenlast irgenwann alles lähmt.

Je mehr eine Generation aus ihrem momentan Erwirtschafteten für die Bezahlung von Rechnungen aus der Vergangenheit aufkommen muß (Rentenzahlungen / Schuldenzinsen), desto mehr engt das ihren Spielraum ein, um in die Gegenwart und die Zukunft zu investieren und diese zu gestalten.
Die umlagefinanzierte Rente, die ja von der schrumpfenden jüngeren Generation bezahlt werden muß, wird deswegen auf eine reine Existenzsicherung heruntergefahren werden müssen.

Und ich prophezeie, daß auf diese Sozialrente alles angerechnet werden wird, was man sonst noch an Einkommen hat (Mieten, Zinsen, Privatrentenversicherung, Riester...), so daß man als selbst vorsorgender Mensch allenfalls noch eine symbolische Rente aus seiner gesetzlichen Renten"versicherung" erhalten wird.

Das Risiko, daß man eine Altersversorgung besitzt, die einem auf die gesetzliche Rente angerechnet wird, wird jedoch deutlich sinken.
Denn ein großer Teil der Gelder für die private Altersversorgung (Kapital-LV, priv. Rentenversicherung, Ersparnisse, Fonds) sind direkt oder indirekt im Papier- und Computergeld angelegt. Und dessen Wert wird aufgrund der gigantischen Schuldenberge überall unter erheblicher Schwindsucht leiden.
Damit werden auch die Aktienmärkte ein sehr heißes Pflaster.

Fazit: In der Zukunft wird

- die gesetzliche Rente eine Sozialhilfe de Luxe werden

- Private Absicherung, sofern sie überwiegend auf Papiergeld baut, durch dessen Zerfall bedroht sein

- Private Absicherung, die resistent ist gegen Inflation, Währungs"reformen" oder Wirtschaftskrisen, zunehmend wichtiger werden. Im besten Fall sollte diese Anlage nicht dem Zugriff des Staates unterliegen (Besteuerung, Zwangshypotheken, Anrechnung auf Rente usw.) und optimalerweise dem Staat nicht bekannt sein.

Preisfrage: Welche Anlageform würde ich da wohl empfehlen??

Zitat

Woran liegt es denn, dass ich noch nie kotzende Pferde gesehen habe, und schon gar nicht vor Apotheken? :-))

Vielleicht aus dem gleichen Grund wie ich: Die Pferde, die ich näher kenne, stecken unter der Motorhaube...

Zu den sogenannten Edelmetall-Konten (überwiegend Schweizer Banken bieten die an) habe ich vor kurzem schonmal meine Meinung gepostet (ganz Deiner Meinung!):

Wenn Du ein "Metallkonto" eröffnest, nimmt die Bank dein Geld (zinslos, natürlich) und arbeitet damit gewinnbringend (ich meine gewinnbringend für die Bank, natürlich).
Als Gegenleistung erhältst Du einen Zettel, auf dem ein "Guthaben" von soundsoviel Kilo Silber steht. Das war`s dann auch.
Kein einziges Gramm Silber wird für Dich in irgeneinem Safe zusätzlich zurückgelegt. Allenfalls sichert sich die Bank am Terminmarkt ab, um bei ggf. steigenden Kursen bei einer evtl. Auszahlung an Dich nicht draufzahlen zu müssen. Bei dem flachen Kursverlauf der letzten 15 Jahre ein risikoloses Geschäft. Ach ja, "Depot"-Gebühren werden natürlich auch noch kassiert. Und zwischen An- und Verkaufspreis wird noch ein ordentkicher Spread gelegt.
Und ob Du Dein Silber physisch erhältst, wenn Du es im "Ernstfall" (Krise...) ausgeliefert haben möchtest, ist auch sehr fraglich. Denn das müßte die Bank erst für Dich kaufen ...

Im Prinzip ist das ganze ein Etikettenschwindel (oder Beschiß).

Außerdem bist Du bei Liqiditätsproblemen oder Pleite der Bank angemeiert - denn solche "Metallkonten" sind in der Regel nicht durch einen Einlagen-Sicherungsfonds oder ähnliches abgedeckt.

Eine große Bank geht nicht pleite wirst Du sagen.

Ich antworte: man hat schon Pferde vor der Apotheke kotzen sehen...

Wer hätte früher gedacht, daß die swissair je pleite gehen könnte? Oder man denke an die Barings-Bank in London: über Nacht pleite durch LTCM (zur Info für diejenigen, die damit nichts anfangen können: Long Term Capital Management war ein Hedge-Fund, der 1998 in die Luft flog, weil ein Fund-Manager in Singapur im Derivate-Geschäft Milliarden versenkt hatte. Die Außenstände wurde schließlich in einer Notaktion durch ein Konsortium der weltweit führenden Großbanken in Höhe von ca. 100 Milliarden Dollar ausgeglichen, um einen Domino-Effekt und Zusammenbruch des gesamten Finanzsystems zu vermeiden...)

Wenn Du schon in Papiersilber investieren möchtest, dann am ehesten noch in ein Silber-Zertifikat. Da hast Du weniger Aufwand, weniger Kosten und bist wesentlich flexibler, das Papier kannst Du per Mausklick in wenigen Minuten verkaufen, wenn`s mal brennt.
Aber auch diese Papiere unterliegen natürlich dem Bonitäts-Risiko des Emissionärs.

Ich persönlich denke, man sollte:

-einen erheblichen Teil des geplanten Volumens physich kaufen (sagen wir mal mindestens 50%). Tut weh, wegen der Märchensteuer, aber Silber ist z.Zt. so billig, daß man das verschmerzen kann. Und das ist z.Zt. eben eine kleine Prämie, die man für die unvergleichliche Sicherheit des physischen Besitzes zahlen muß. Das ganze dient natürlich der Langfristanlage. Und Volumenprobleme mit der Lagerung treten so schnell auch nicht auf. 3 Zentner Silber nehmen auch nicht mehr Platz weg als ein Bierkasten.

- den Rest ggf. im Verhältnis 3:1 in Zertifikate und Silberminen. Bei den Zertifikaten kann man kurz- bis mittelfristig auch mal den ein oder anderen Gewinn mitnehmen. Die Minenaktien eher langfristig halten, sozusagen als Call auf den Silberpreis, da dürften bei einer Silber-Preisexplosion (die durchaus möglich ist) dann sagenhafte Kursexplosionen und vielleicht auch saftige Dividenden anfallen.

- auf keinen Fall Optionsscheine - ist einfach zuuu heiß[/FONT]

Für einen massiv steigenden Silberpreis gibt es eine Zusammenballung von Begünstigungsfaktoren, die sich gegenseitig potenzieren:

- seit mindstens 15 Jahren bestehendes Silber-Produktionsdefizit

- daraus resultierend massiver Abbau von Lagerbeständen (vor allem der Zentralbanken)

- dieser Abbau wurde teilweise durch "Verleihungen" des Materials bewerkstelligt. Dieses "ausgeliehene" Silber wurde jedoch auf dem Markt verkauft und verbraucht und existiert nun quasi nicht mehr. Diese "Ausleihungen" müssen, wenn der Verleihende es fordert, wieder in physischer Ware zurückgegeben werden. D.h. es bestehen daraus noch erhebliche Lieferverpflichtungen. Es handelt sich hier also letztlich um offene Short-Positionen(die allerdings nicht publiziert sind, da diese Deals unter Ausschluß der Öffentlichkeit abliefen)

- Zusätzlich bestehen noch erhebliche offizielle Short-Positionen an der COMEX (ca 200.00 Unzen), die nicht durch physisches Metall gedeckt sind. (Das heißt, die Shorties haben etwas verkauft, das sie gar nicht besitzen)

- Edelmetalle, und damit auch Silber, sind in den Anleger-Portfolios so gut wie nicht vertreten, da in den letzten 20 Jahren Papier "in" und Edelmetall "out" war. In früheren Zeiten galt für ein vernünftiges Kapital-Portfolio, daß ca 10 (-20%) in Edelmetall angelegt wurden. Hier gibt es also noch erheblichen Nachhol-Bedarf

- Steigendes Mißtrauen der Groß- und Kleinanleger gegenüber der Papiergeld-Wirtschaft wird zusätzliche Nachfrage nach sicheren Anlagen erzeugen

- Asiaten sind traditionell sehr stark in Edelmetallen investiert. Bei wachsendem Wohlstand auch breiterer Bevölkerungsschichten ist hier mit steigender Nachfrage zu rechnen (Indien und China stellen zusammen alleine über 2,3 Milliarden Menschen, d.h. ein Drittel der Weltbevölkerung)

- Siber ist zur Zeit (inflationsbereinigt) so billig wir noch niemals in der Menschheitsgeschichte

- Viele Industriebereiche (Fotoindustrie, Elektronikindustrie) sind zwingend auf Silber angewiesen. Die Zahl der industriellen Anwendungen, die Silber als Grundlage benötigen (Stichwort: Supraleitende Stromkabel - Wasseraufbereitung - Medizin) wächst ständig

usw.

Nimmt man den alten Höchstpreis der Gebrüder-Hunt-Ära als Zielvorgabe (damals gab es einen Großteil der o.g. Faktoren noch nicht!) sind die 50$ / Unze Silber von damals inflationsbereinigt heute mehr als 100$ / Unze. Das sollte zu schaffen sein. Und u.U. noch wesentlich mehr.

KROESUS

zum Thema "gedeckte Währung" gab es hier schon viel Diskussiion.

Ich halte es für unwahrscheinlich, daß nach einem Scheitern des momentanen Papier- und Computergeldexperimentes mit völliger Schuldenüberblähung, das ein unglaubliches weltweites Desaster auslösen wird, man gleich wieder ein neues fiat-money Experiment starten kann.

Die Bevölkerung wird einer solchen Währung nach den dann durchgemachten Erfahrungen in keiner Weise trauen. Eine solche neue Spielgeld-Währung wäre von vornherein zum Scheitern verurteilt.

Ich halte es für wahrscheinlich, daß man auf die seit Jahrtausenden bewährten Geld-Metalle Gold und Silber zurückgreifen wird.

Das heißt natürlich nicht, daß man jeden Zahlvorgang in barer Münze tätigen muß.

Aber eine Edelmetall-gedeckte Währung berechnet jederzeit zum Umtausch der Geldnoten oder der Guthabenbuchungen in physisches Edelmetall. Das ist ja genau der Faktor, der einer Währung Vertrauen gibt.

So war es auch in früheren Zeiten der Gold- und Silberdeckung.

Zitat

Hausbesitzer haben allerdings nach dem Krieg noch besser dagestanden als z.B. Mieter. Das sollte man - trotz Zwangshypothek - nicht unterschlagen.

Im Prinzip hast Du recht - aber heute sieht die Lage sicherlich anders aus.
Das Mieterrecht hat sich stehr stark zu Ungunsten der Immo-Besitzer verändert.

Ein Mieter hat heute zwar alle Rechte, aber keine vom Wohnungsbesitzer im Ernstfall durchsetzbaren Pflichten.

Wer einmal den Streß mit einem nicht zahlenden Mieter durch hatte, weiß davon ein Lied zu singen.
Bis man eine wirksame Kündigung ausgesprochen und schließlich die Zwangsräumung bei Gericht erwirkt hat, vergehen viele Monate, meist Jahre, ohne daß man einen cent Miete bekommt. Und wenn der Mieter nachweisbar nichts besitzt (und vielleicht noch irgendwelche Krankheiten oder Kinder hat), bringt das Gericht die Sozialklausel ins Spiel und eine Räumung wird "wegen unzumutbarer sozialer Härte" abgelehnt. Heißt ergo: der Vermieter wird vom Staat verdonnert, den Mieter auf seine Kosten wohnen zu lassen.

Sämtliche Rechtskosten hat der Vermieter zu tragen, inklusive Räumungskosten (wenn es dann mal so weit ist). Und die mutwillig völlig zerstörte Wohnung darf man dann auch noch instandsetzen lassen.

Immo zum Selbstnutzen: ja klar. Aber NIEMALS zum vermieten. Ist ein unkalkulierbares, durch nichts minderbares Risiko und ein vorprogrammiertes Verlustgeschäft - von den zerstörten Nerven mal ganz zu schweigen.

Sachwerte waren von der Währungsreform nicht betroffen
Sparvermögen hingegen wurden bis zu 35% gestrichen

Wer Häuser besaß, mußte in keinster Weise um sein Vermögen fürchten. Die Sachwerte blieben von der Umstellung unberührt. Eher im Gegenteil: Da die Mieten im Verhältnis 1:1 umgestellt wurden (!!), verzeichnete nun der Mietshausbesitzer einen unschlagbaren Vorteil. Denn Reichsmarkguthaben, Schulden und Forderungen wurden, wie am 26. Juni 1948 bekanntgegeben, im Verhältnis 1:10 umgerechnet – also je zehn Reichsmark gegen eine Deutsche Mark! Doch damit nicht genug: Wer etwa nun glaubte, über dieses „neuertauschte“ Geld (sein eigenes also) frei verfügen zu können, der hatte sich geirrt: Die Hälfte dieser Barvermögen wurde nämlich gleich nach dem Umtausch eingefroren – und wer danach immer noch mehr als 5.000 DM auf dem Konto hatte, der brauchte eine Unbedenklichkeitsbescheinigung des Finanzamtes, um über sein Geld verfügen zu können. Der Hintergedanke war klar: Auf diese Weise wollte man Schwarzgelddepots und Steuersündern auf die Schliche kommen. Wer hohe Reichsmarkbestände gehortet hatte oder sich Geld aus dem bis dahin blühenden Schwarzmarkthandel akquiriert hatte, der blickte nun also unter Umständen äußerst dumm in die Röhre.

Am 4. Oktober 1948 folgte endgültig das böse Erwachen für viele: Das Vierte Gesetz zur Neuordnung des Geldwesens entschied ganz einfach, daß 70% aller bis dahin eingefrorenen Spar- und Bankeinlagen – gestrichen wurden! Die Umstellung von RM auf DM betrug letztendlich sage und schreibe unter dem Strich 100:6,5 – mit anderen Worten, für 100 RM wurden lediglich 6,50 DM bezahlt. Diese Härte wurde nachträglich (1953) allerdings wieder etwas gemildert, indem Spareinlagen, die schon vor 1940 bestanden hatten, „nur“ im Verhältnis 5:1 abgewertet wurden.

Pfandbriefe und sonstige Schuldverschreibungen wurden mit 10:1 umgestellt, Schulden und Kredite ebenfalls mit 10:1 umgerechnet. Man kann leicht erkennen, daß Geldschuldner durch diese Abwertung einen erheblichen Vorteil einfuhren. Der Fiskus ließ diesen Vorteil jedoch nicht lange währen: Durch das Lastenausgleichsgesetz wurde 1952 geregelt, daß die so erlangten Vorteile in Form einer Kreditgewinnabgabe bzw. Hypothekengewinnabgabe zu erstatten seien, und zwar über einen Zeitraum von 30 Jahren; das ließ sich wegstecken angesichts der in barer Münze durch die Schuldenentwertung erhaltenen Vorteile.

Link:

Währungsreform 1948

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Mein Kommentar: Die Erfindungsgabe der Politiker, wohlklingende Namen für Umverteilungs- und Enteignungsmaßnahmen zu kreieren war schon immer sehr ausgeprägt:

"Kreditgewinnabgabe"
"Hypothekengewinnabgabe"

Klingt ja noch schöner als "Solidaritätszuschlag".

Von welchen "Gewinnen" war da überhaupt die Rede? Warum sind damals nicht gleich viel mehr ausgewandert, nachdem sie dermaßen (nach erlittenem Krieg, Zerstörung, Tod von Angehörigen, Hunger, Elend etc.) von den "neuen Büroktraten/Politikern" (meist alte Nazis in neuem Amt) schon wieder dermaßen beschissen wurden?

Merke: wo immer der Staat Vermögen aufspürt, wird er im Ernstfall (oder schon vorher) dieses anzapfen.Das geht am einfachsten bei zentral registriertem Vermögen: Grundbesitz, Immos, Einlagen jeder Art (auch Wertfach-Inghalte!) bei Banken, Versicherungen. Bei letzterem erleben wir ja soeben die Kapital-LV-Besteuerung.
In einem Krisenfall würde ich auch eine Komplettenteignung sämtlichen greifbaren Besitzes nicht ausschleißen.

Zum Thema "Zawangshypothek" (von wegen krisensichere Anklage Immobilen und ähnlichen Unsinn) lest doch mal folgenden Bericht eines Zeitzeugen:

Zeitzeugen 1948

Zusammenfassung eines Gespräch mit dem Zeitzeugen Herrn Walter Opper

Herr Opper ist ein ehemaliger Lehrer des Gymnasiums Burgwedel; wir befragten ihn zum Thema Währungsreform.

Herr Opper ist im Jahre 1911 geboren! Mit seinen einundneunzig Jahren ist er noch sehr rüstig und schilderte sehr lebendig und anschaulich seine Erfahrungen mit der Währungsreform. Kein Mensch in Burgwedel war noch länger an der Reichsmark interessiert. Zu viel Leid, Unglück und Tränen hingen an dieser Währung. Viele Mitbürger sahen diese als Neuanfang für bessere Zeiten.
Niemand wollte mehr für nichts und wieder nichts schuften. Die Menschen bekamen für vier Wochen auf Lebensmittelkarten nur noch

8000 Gramm Brot
1200 Gramm Nahrungsmittel
250 Gramm Fett

So hackte Herr Opper für ein kleines Paket Butter einen ganzen Tag lang Holz-
von morgens bis abends! Butter, Margarine und Fette waren rar in dieser Zeit und darum hochbegehrt, weil sie lebensnotwendig waren. Aber nur auf dem Schwarzmarkt zu wahnsinnigen Preisen! Ein halbes Pfund Butter kostete 200 Reichsmark.
So musste Herr Opper auch einen sehr wertvollen Mantel für lächerliche 300 Reichsmark verkaufen, um über die Runden zu kommen. Gegenseitige Hilfe war angesagt. Um seiner Schwester zu helfen, fuhr er dreieinhalb Stunden mit dem Zug, um ihr einen Sack Kartoffeln zu bringen.
Jeder war froh, wenn sein Haus nicht von den Bomben getroffen wurde. Trotzdem haben alle beim Wiederaufbau der Häuser geholfen. Flüchtlinge, Geschädigte und Ausgebombte aus Hannover waren unterzubringen, weil sie ihre Wohnungen verloren hatten.
Am 20.6.1948 war es dann so weit: Alle Bürger, ob groß oder klein erhielten 40 Deutsche Mark. Daneben gab es noch Soforthilfen für Geschädigte. Sparguthaben wurden im Verhältnis 1:10 umgetauscht und endlich konnten auch Schwarzmarkthändler ertappt werden, wenn sie große Mengen Reichsmark eintauschen wollten. Aber die Zeiten der Belastung waren noch längst nicht vorbei.
Dreißig Jahre lang mussten alle Grundbesitzer mit Zwangshypotheken für Lastenausgleich sorgen. Niemand trauerte der Reichsmark nach, bergeweise wurde sie in Reißmaschinen vernichtet und nach und nach kam der Aufschwung auch in Burgwedel.
Es war für uns Jugendliche beeindruckend, konkrete Informationen persönlich von einem Zeitzeugen zu erfahren. Darum danken wir Herrn Opper, dass er sich die Zeit für uns g

Am besten schaust Du auch mal in die Gegend der Khao San Road (Traveller-Szene), in deren Peripherie gibt es (außer übelen Absteigen) auch sehr nette und billige Unterkünfte (und auch gutes Essen).

Am besten mit dem Expreß-Boot auf dem Fluß zur Haltestelle Phra Athit fahren (völlig streßfrei), dann bist Du schon fast da.

Sehr empfehlenswert z.B. das New Siam Guesthouse. Super sauber, super nett...

Zitat

Silber hingegen duerfte heutzutage ueberwiegend als Industriemetall betrachtet werden

Heutzutage schon. Da Geld=Papier (oder Bits und Bytes) ist.

Erst wenn der Papiergeldbetrug für alle offensichtlich und spürbar (und das äußerst schmerzhaft!) wird, wird Silber (und Gold) wieder als Geld gesucht sein. Verzweifelt gesucht sein. Von ALLEN. Aber dann wird es kaum welches zu kaufen geben (wer tauscht dann sein Silber gegen bunte Papierrechtecke ein?)

Sehr schön geschrieben!

Ich stimme jedem Punkt zu!

Zitat

Silber findet unter anderem bei Filmen und elektrischen Bauteilen Verwendung, davon abgesehen wird es zu Schmuck verarbeitet.

Ist das nicht eine nette Beschreibung der Bedeutung von Silber?

Das Handelsblatt jubelt dem (Papier-) geneigten Leser im letzte Satz die eigentliche Botschaft des Artikels unter: Silber ist ein Rohstoff. Punkt.
(Und noch dazu gibt es ihn solcher Hülle und Fülle, daß man in Mexiko nur eine Schaufel voll Erde in die Hand nehmen muß und schon kann man sich einen Barren gießen).

Das Papiergeld, das das Handelsblatt anbetet, besteht aus dem selben Stoff wie dieses und wird am selben Ort landen: im Altpapier.

Wer hat denn da heute wieder 600.000 Unzen Silber aus der COMEX geholt?

NYMEX / COMEX Silver stock

Die sogenannten "silver-bags" sind in der Tat in den USA sehr beliebt.

Sie enthalten die bis 1964 geprägten Dimes (10-Cent), Quarters (25 Cent) und Half-Dollars.
Bis 1964 enthielten diese Münzen 90% Silber, dann kam die Blech-Ära.
Ein Dollar (egal aus welchen Münzen zusammengestellt) entsprach ca. 0,72 Unzen Feinsilber.

Da spätestens mit Ankündigung der Metall-Umstellung (und de facto innerer Entwertung des Münzgeldes) die Bevölkerung anfing die Silbermünzen zu bunkern, verschwanden diese quasi über Nacht in Hortungsbeständen der Bevölkerung. Viele waren einfach nicht bereit, sich vom Staat mir-nichts-dir-nichts den inneren Wert des Münzgeldes nehmen zu lassen.

In den Folgejahren wurden phasenweise, vor allem bei Silber-Preisanstiegen (1979 / 1980), auch größere Mengen eingschmolzen.

In bestimmten Zeiten (vor allem vor der Jahr 2000- Umstellung) gab es einen regelrechten Run auf diese Bags - und sie wurden mit erheblichen Preisaufschlägen auf den Silberpreis gehandelt (sofern überhaupt noch welche zu bekommen waren). Durch die kleine Stückelung werden sie als ideales Tauschgeld in Krisenzeiten angesehen, durch die 90%-Legierung sind sie wesentlich unempfindlicher als 999-Feinsilbermünzen.

Bei Händlern bekommt man diese Bags meist mit 1000 Dollar-Nominal-Inhalt (ca. 720 Unzen) - z.Zt. etwa 5 - 10% über dem Spot-Preis für Silber.

Sie sind - nach dem Feinsilbergehalt gemessen - zur Zeit nur ein wenig teurer als Barrensilber.

Vor der Jahr 2000-Umstellung wurden sie sehr deutlich über dem Barren-Silber-Preis gehandelt.

Man kann den Silver-Bag-Preis als Barometer für die Angst der US-Bevölkerung vor Finanzkrisen betrachten.

Zitat

er hat freundlicherweise zugestimmt

Die meisten eBayer sind ja auch in Ordnung.

Leider dominieren in der öffentlichen Darstellung immer nur die wenigen schwarzen Schafe.

appendix

ebay-Auktionen ohne Bild sind so eine Sache... Entweder handelt es sich bei den Einstellern um Greenhorns oder es hat meist einen Grund, warum der Artikel nicht Bild-Tauglich ist...

Sehr wahrscheinlich handelt es sich um die Münzen Kanadas von Montreal 1976.

Es wurden je 14 verschiedene 5- und 10 Can$-Stücke geprägt aus 925er Silber.

Da sie gültiges Zahlungsmittel sind, sehe ich die Probleme bei einem evtl. Wiederverkauf wegen "Medaillen-Charakter" nicht so sehr.
Kommt natürlich auch auf den Zustand an. Wenn er damit jahrelang Münzen-Werfen gespielt hat, kann man sie nur noch einschmelzen.

Das Neueste von Ted Butler:
WEEKLY COMMENTARY

May 24, 2004

China Controls Silver

By Theodore Butler

(The following essay was written by silver analyst Theodore Butler. Investment Rarities does not necessarily endorse these views, which may or may not prove to be correct.)

First, a quick word on the Commitments of Traders (COT) - it’s spectacular. The latest COT shows the total COMEX dealer net short position in silver has been reduced by 33,000 futures contracts (165 million ounces) on the wolf pack engineered sell-off, from over $8/oz. Gold's COTs show a breathtaking reduction of 140,000 contracts on the engineered $50 decline. The brain-dead tech funds served as the accommodating patsies, once again. Now the decks appear to have been cleared for a liftoff to a powerful rally.

I hope there is not the slightest doubt in anyone's mind as to why we sold off so sharply. This downward move occurred for one reason and one reason only - to allow the dealers to cover as many of their short positions as possible. The good news is that they did in spades. As such, the market structure now allows for a rally of significant proportions. The mother of buy signals in silver is alive and well. Gold and copper look poised for a dramatic up move as well.

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Hier der Link (lesen!)

Ted Butler