Beiträge von *Edelweiss*

  • Woernies Grabbelkiste.

  • Woernies Grabbelkiste.

    @ Gerhard ist das bei dir ohne Swap nur auf Futures oder auch bei direktinvest in Underlying?
    wieviel kostet bei dir 1 Kontrakt Gold Future für Mai 2011?
    1 Kontrakt 100 Uz. ?? sollte bei einem Future short nicht sogar Zinsgutschrift erfolgen?
    und wie siehts aus bei einem GAP über Nacht oder Wochenende in die falsche Richtung, reicht Margin
    nicht mehr aus, was ist dann mit Nachschusspflicht?

  • Woernies Grabbelkiste.

    Gerhard, hast Recht, gibt keine Nachschusspflicht. da hab ich mich falsch ausgedrückt.


    nur Max. die Einlage ist futsch, muss mit SL abgesichert werden. Grenzen ähnlich OS der ja auch
    wertlos werden kann.

  • Woernies Grabbelkiste.

    @ Gerhard: auch Euro Gold Gold USD Silber und 100ert andere Sachen ....[/size]


    bei einer Absicherung mittels CFD ist man meiner Meinung nach auf der günstigeren Linie
    als über Optionsscheine.


    Vorteile CFD:


    ---- geringer Spread zB. bei Gold 0,50 Ct. pro Unze
    ---- keine Gebühren bzw. Transaktionskosten
    ---- Volatilität bis zum Laufzeitende verursacht keine Schmälerung
    ---- geringerer Kapitaleinsatz da auf Margin
    ---- Maximalverlust eingrenzbar durch SL


    Nachteile CFD:


    ---- Kontoanlage bei Broker mit Mindesteinlage und möglicherweise konvert. in $
    ---- Swap pro Tag (ähnlich dem eingerechneten Zins bei OS)
    ---- Wechselkursrisiko $/€
    ---- Nachschusspflicht bei großem GAP über Nacht od. Wochenende, wenn Margin übersteigt


    Vorteile Optionsschein:


    ---- Maximalverlust: verfällt wertlos wenns in die andere Richtung geht. z.B. OS put Gold zu 1200 $
    falls der Basiswert bei Ausübung über einen Preis von 1.200 USD notiert, verfällt der Optionsschein wertlos.


    Nachteile Optionsschein:


    ---- z.b. Gold 1 Optionsschein Gold entspricht 0,1 des Underlying
    bedeutet 10 OS für 1 Uz Gold
    ---- Wechselkursrisiko $/€
    ---- Wertminderung durch Einfluss der Volatilität
    ---- hoher Spread
    ---- Transaktionskosten bei Bank


    würde gerne mal eine Vergleichsrechnung machen für: CFD gegen OS


    Absicherung für 100 Uz. Gold, Kurs 1178 $, Laufzeit 12 Monate, angenommener € Kurs heute 1,33
    € Kurs in 12 Monaten derselbe, Kurs Gold 1078 $


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    Fazit: Optionsschein zur Absicherung über längeren Zeitraum z.B. hier Gold auf 1 Jahr ist
    vollkommen ungeeignet. Durch einrechnen von Volatilität und Zins verdient hier nur der Emmitent (BANK)
    im o.g. Beispiel ein minimaler Gewinn von 2,83 % (28 Cent) bei einem Rückgang des POG um 87,90 $






    zuvor noch Anregungen für Vor- und Nachteile o.g. wäre ich dankbar und würde dies erweitern.

  • Woernies Grabbelkiste.

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    eben dieser Unterschied von +75% S&P zu +25% HARPEX macht mich stutzig
    im S&P sind wohl zuviele Unternehmen gelistet welche nicht exportabhängig sind
    z.B. Banken, google usw., deshalb evtl. der Unterschied. In einem anderen `Faden`hier auf GSF
    meinte der user ghost_god, in den Aktienkursen seien schon zukünftige Gewinnerwartungen eingepreist.
    hierzu mal eine General Electric, die exportorientiert sein sollte:
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    irgendwie passen diese hohen Erwartungen nicht mit den realen Transportdaten zusammen.


    der BalticDry ist ja ein Transportindex für Rohstoffe und somit vorauslaufender Konjunkturbarometer,
    nur finde ich diesmal er ist zu China-lastig,
    da dort viele Rohstoffe auf Halde liegen (Kupfer), und nicht unbedingt in nächster Zeit zu exportfähigen
    Fertigprodukten gewandelt werden. Dieses anhäufen von Rohstoffen in China dient meines Meinung
    nach mehr dem konvertieren von Dollarbeständen.
    je länger ich darüber nachdenke, um so mehr komme ich zu dem Schluss dass an den Aktienmärkten
    keine realistische Bewertung stattfindet. Was würde mit Gold passieren, wenn die Aktien abermals
    einbrechen? wird es wieder mit runtergezogen oder koppelt es sich diesmal ab?

  • Die Aktienmaerkte bilden ihre Tiefs aus

    Zitat von ghost_god

    as, was Du vergleichen koenntest, waeren erwartet kuenftige cash flows waehrend der Lebensdauer der Firma und Aktienbewertungen eben dieser Firma. Abweichungen wuerden auf Ueber- bzw. Unterbewertungen hindeuten. Nur sind solche Erwartungen eben nur indirekt ueber die Aktienkurse bekannt.... Vergleich also unmoeglich.


    Die in den Aktienkursen von heute eingepreisten Gewinnerwartungen des 2.Quartals werden dir von den Unternehmen
    zu Beginn des 3.Quartals bekanntgegeben. Ohne Umsätze erwirtschaftet kein Betrieb Gewinne!
    natürlich kannst du noch die Betriebskosten reduzieren, z.B die Personalkostenreduzierungen der letzten
    Monate sind Auswirkungen auf Grund sinkender Umsatzzahlen und nicht Hintergrund steigender Gewinnerwartungen.
    Sinkende Umsatzzahlen bedeuten geringere Kapazitätsauslastung und somit erhöhte Betriebskosten in Relation
    zum Umsatz. Deswegen habe ich dir die Frühindikatoren Baltic Dry und HARPEX eingestellt, die Zunahme des
    Transports deutet auf eine Zunahme der Umsätze hin; dem ist aber nicht so. Durch diese Umsätze wird der
    cash flow von diesem Quartal generiert. Die Gewinnerwartungen der "Finanzindustrie" können damit ganz klar
    nicht eingeschätzt werden, sie erzielen ihre Gewinne großteils mit Spekulationen an den Kapitalmärkten.
    Deswegen meine Aussage: Die Aktienmärkte sind gepushed...um die breite Masse wieder in Aktien zu locken.


    Anstatt ihre Eigenkapitalquote auf 15 % zu erhöhen schütten die Banken lieber hohe Dividenden aus....
    sieht schön aus für die Aktionäre aber das wird ihnen eines Tages das Genick brechen.


    Alles Gute beim erwarten der Gewinne und wenn`s anders kommt:


    [Blockierte Grafik: http://www.abload.de/img/banker2oexz.jpg]

  • Die Aktienmaerkte bilden ihre Tiefs aus

    recht anschaulich wie sich Börsianer für den Gewinn interessieren......... :P


    Beispiel: General Electric


    2010 ---> Umsatz Minus 5 % zum Vorjahresquartal
    Gewinn Minus 31 %

    2008 ---> Ergebnis nach Steuer = Nettogewinn 18730 Mio USD
    2009 ---> Ergebnis nach Steuer 11434 Mio USD
    Fazit: Minus 39 % Gewinn


    Kurs der Aktie:


    [Blockierte Grafik: http://www.abload.de/img/generalelekn2ib.gif]


    erzähl mir nicht dass Börsianer der Gewinn interessiert.........hier wird gepushed auf Teufel komm raus

  • Die Aktienmaerkte bilden ihre Tiefs aus

    HARPEX Index für europäischen Außenhandel hat schon viel früher einen gewaltigen
    Rückgang des Exportes der EU angezeigt, als das von den Börsianern wahrgenommen
    wurde. Binnennachfrage durch lockere Kreditvergabe und staatliche Förderprogramme
    haben nur zu einer Verzögerung des Crashs geführt.
    die Finanzmarktkrise hat das Fass nur zum Überlaufen gebracht.
    Banken pushen mit billigem Geld die Börsen und die Anleger kommen zurück an die
    Börsen....bis sie nochmal mit der stumpfen Steinklinge rasiert werden. :D


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    PS: ich möcht dir deine Laune nicht verderben, du kennst dich bestimmt besser aus
    als ich, hast WiWi studiert. oder ?

  • Die Aktienmaerkte bilden ihre Tiefs aus

    @ Geist_Gottes.....schau mal: der S&P 500 Large Cap Index hat sich auf 80% "Vorkrisen-Niveau" geschummelt


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    ein Frühindikator für die Weltwirtschaft, der Baltic Dry Index ( zudem spekulationsfrei !!) hat sich gerade mal
    auf 27 % "Vorkrisen-Niveau" erholt !
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    ein weiterer Indikator, der HARPEX (ebenfalls manipulationsfrei und spekulationsfrei !! ) zeigt die
    konjunkturelle Wirschaftsentwicklung an. sozusagen ein "Konjunkturbarometer" für Europa und
    Deutschland. 95 % des Außenhandels der EU werden über den Seeweg abgewickelt!
    hier zeigt sich eine Erholung auf 29 % vom "Vorkrisen-Niveau" !
    [Blockierte Grafik: http://www.abload.de/img/harpex2jahrec2qt.gif]


    vielleicht sind die Mrd.-Gewinne der Großkonzerne nichts anderes als Auswirkungen der neuen
    Bilanzierungsregelungen ? hast du darüber schon mal nachgedacht ?

  • Goldseiten - Quo vadis?

    Erst ein Messer in den Rücken bei W.O. dann noch ein
    Messer in den Rücken bei GoFo das geht auch an der
    Thassilo Linde nicht spurlos vorüber.

    der Lupo hat Eier in der Hose ..... und kommt nimmer, ganz im
    Gegensatz zu der Ossi Fraktion hier gelle APU,Würstchen,Phöbe und Co.


    viel Spass am Ruder-ihr habt`s geschafft