Wir sind aktuell an entscheidenden Weichenstellungen!
Es kann derzeit noch vieles passieren. Jahresendrally oder woernies heute im Chart-Thread praesentierte Variante. Ich tendierte derzeit eher zu letzterer Variante, sehe aber begrenzteres Abwaertspotenzial. Im Dow bspw. bis 11700, 1250 im SPX. Den Dax sehe ich aehnlich schwach. Den EuroStoxx wohl schon jetzt deutlich stabiler (unsicher: einerseits der m.E. aussichtsreichste Boersenplatz im kommenden Jahr, andererseits der schlechteste in diesem und den vergangenen Jahren, weshalb zum Jahresabschluss noch einmal Windowdressing Druck kommen kann - was ich sehr schaetzen wuerde, da ich noch nicht eingestiegen bin).
Der Place to be scheinen mir nun aber (neben Gesundheit, Biotec und Immobilien, evtl. Oeko) PM Aktien zu sein. D.h. ich erwarte eine komplette Neujustierung. Die Zeichen fuer diese Entwicklung nehmen zu. Im kurzfristigen Zeitframe:
1. GDXJ staerker als GDX
2. Silber staerker als Gold
3. extreme rel. Staerke des Goldes ggue Euro
4. extreme rel. Staerke des Goldes ggue den Aktienindizes
5. rel. Staerke und beginnende negat. Korrelation auch der PM Aktien ggue Gesamtmarkt (die negative Korrelation ist m.E. nicht bedeutsam, ist aber ein wichtiges Indiz fuer rel. Staerke)
Insgesamt sind dies sehr erfreuliche Voraussetzungen. Man sollte sie in den kommenden Tagen weiter beobachten.
Ausblick: Der Euro scheint
mit der Abwaertsbewegung noch nicht fertig, die breiten Indizes noch
weniger. So gesehen ist es nicht schlecht, wenn Goldaktien ihre flache
Korrektur fortsetzen, schon jetzt baut sich ein beachtliches Momentum
auf, sollte es - z.B. mit dem Euro als Initiator - einmal wirklich berauf
gehen. (Kurz: Mein kurzfristig wichtigster Signalgeber ist der Euro, der
zweitwichtigste Silber).
Silber mit ganz herausragender Staerke! Abwaertstrend und Widerstandscluster sind genommen. Der Schlusskurs am Freitag wird den Baeren schwer im Magen liegen! Natuerlich ist mit weiteren Short Attacken zu rechen. Doch die derzeitigen Verwerfungen an den Maerkten duerften JPM und Co. stark beschaeftigen und das Risiko von Drueckungsversuchen extrem erhoehen! Es schwebt gar das Risiko im Raum, dass die noch immer hohen offenen Short Positionen "explodieren" (derzeit noch sehr unwahrscheinlich). Evtl. kann jemand mal die neuen Cot Daten besprechen, der sich damit besser auskennt als ich. Dennoch> Das alles sind schon einmal gute markttechnische Faktoren. (Sehr langfristig duerfte Ag eh zu den am besten performenden Assets zaehlen. Doch das ist fuer die Anlageentscheidung nur begrenzt von Nutzen. Denn bekanntlich loest sich der MArktwert eines Assets von seinem fundamentalen Wert ebenso wie der Hund sich vom Herrchen entfernt, um dann frueher oder spaerter zurueckzukommen - frei nach dem Altmeister Kostolany). Ich erwarte ab 33,3 bei Ag eine dynamische Bewegung an die OBerkannte der grossen Seitwaertsrange!
Handelsstrategie:
Die
bisherige Strategie kann man bedenkenlos fortsetzen: Buy the Dips! (Beim HUI
idealerweise zwischen 470 und 460) Und beim Gesamtmarkt: Sell the
Spikes! Beim Dow kann es wieder ueber 13000 laufen, sagen wir 13050
kommende Woche. Das waere der ideale Punkt zum shorten! Ich selbst habe diese Annahmen aber schon stark umgesetzt, weshalb ich schon fast voll investiert bin.
Wie immer beduerfen diese Grundannahmen der staendigen UEberpruefung. Sie sind anzupassen, wenn erforderlich. Gerade in den derzeit extrem unsicheren Zeiten darf man nicht darauf vertrauen, zu einem Zeitpunkt X die exakte richtige Trendvorhersage treffen zu koennen. AM besten ist es natuerlich, wenn eine Anlageklasse gleich 2 moegliche Szenarien bedient. Das scheint bei Silber so zu sein: Gibt es eine Jahresendrally ist Ag Hauptprofiteur. Gibt es einen signifikanten Ruecksetzer bei den Aktienindizes, kann sich Ag im Gefolge von Gold moegerlicherweise ebenfalls positiv entwickeln, wenn sich eine negat. Korrelation einstellt. Daher habe ich Silber derivativ aktuell stark uebergewichtet (die Charttechnik hat den Zeitpunkt bestimmt). Problem: Die grossen muessen ihrer Short Positionen noch los werden! Also Vorsicht! Die kommenden Tage duerften fuer die Shorties jedoch nicht optimal sein, denn: Gesamtmarkt sieht nach korrektiver Erholung aus, Silber mit einem starken Wochenschluss, was bei akuter "Drueckungsbereitschaft" eher unsinng waere.
Bei Einzelwerten gefallen VIT und LSG derzeit mit ganz ausgezeichnetem CRV! Beide koennten sich auch gegen kurzfristig moegliche weitere Schwaeche im HUI stemmen. LSG derzeit mit Anfangsposition. VIT, wie gesagt, genauso hoch gewichtet wie RR und PVG.
Ansonsten TMM, inzwischen mein groesster Wert! KGN mit einer mittleren Position vorgestern, die geplante Aufstockung gestern ist gescheitert. Ich hoffe auf Ruecksetzer, um zuzukaufen.
GCU mit etwas seltsamer Kursentwicklung, das muss ich mir anschauen. Insiderkaeufe in den letzten Tagen signalisieren aber, dass wir wohl bald deutlich hoehere Kurse sehen, doch von welchem Niveau aus startet die Rally? Geht es so wie bei csq? Steht gar eine Uebernahme an?
Allen viel Glueck
hedda
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