COT Analyse

Zitat von KROESUS

kann es nicht beurteilen, deswegen unkommentiert:

http://www.wallstreet-online.d…erspekulanten-im-sinkflug

Ich verstehe das Problem nicht! Pandadler hatte dasselbe Problem vor einer Woche. Optimismus der Spekulanten, sprich hohe Long Positionen, sind ein sehr guter Kontraindikator. Noch nie von Sentiment gehört? Die Long Position der Spekulanten ist vermutlich der beste aller Sentimentindikatoren. Ich verweise auf Eugen Weinberg und Markus Blaschzok. Wird von diesen auch ganz ähnlich gesehen.

Ich hab das auch schon des öfteren erläutert. Was ist da so schwer zu verstehen?

In den letzten 2 Jahren war der Zeitpunkt wenn die Long Position der Spekulanten sehr klein war (und im gegenzug die Short position der Commercials ebenso) immer und ausnahmslos ein sehr guter Zeitpunkt um EM einzukaufen. Nur wenn der Optimismus der Spekulanten sehr hoch ist, heißt es nicht, dass er nicht noch wachsen kann.

Zitat von glitzererde

die ausführungen von michael dem "düsseldorfer" und frank meyer zum cot-report dieser woche gefielen meiner magengrube.
14. metallwoche

glitzererde

Ich bin durchaus ähnlicher Meinung wie Michael der Düsseldorfer, allerdings waren mindestens 2 grobe Fehler in dem Bericht, die man in einem geschriebenen Kommentator sehr leicht nachweisen könnte.

Das OI ist nicht von 150000 auf 130000 gefallen. Im COT ist es seit Wochen um die 143000. Das nicht um Spreads bereinigte OI ist nur bedingt aussagekräftig. Die Spreads haben sich in der letzten Woche aber kaum verändert. Durch die Marginerhöhung könnten sich die Spreads aber speziell von Montag auf Dienstag stark verringert haben.

Michael hat behaupet, dass die kleinen Spekulanten ihre Long Position ausgebaut haben und deshalb von Margin Calls gefährdet sind.
Halte ich für falsch bzw. am Problem vorbei.
Die kleinen Spekulanten haben ihre Long Position nur um 982 vergrössert, ihre Short Pos aber um 2369. Da die hohen Long Positionen der kleinen Spekulanten schon länger bestehen, sollten sie üppig im Gewinn stehen und nicht von Margincalls gefährdet sein. Ich sehe die Gefahr auf der Short Seite für die kleinen Spekulanten. Sie sind jetzt immerhin 18.605 Kontrakte Short. Der Grossteil dieser Kontrakte sollte zu sehr ungünstigen Kursen geshortet worden sein. Da steht vielen das Wasser bis zum Hals.

PS: wenn Leute in dieser Branche gerne zugeben, dass sie schlecht rechnen können und behaupten der COT sei sehr sehr schwierig zu verstehen, finde ich das ziemlich "merkwürdig"!

..hat mich schwer enttäuscht. Auf einmal sieht er die "Skepsis der Spekulanten" als Zeichen dafür, dass Silber überbewertet ist, so wie er das schon seit längerem prophezeit. Wieder mal jemand, der die Fakten so darstellt, dass sie seiner Meinung bzw. seiner publizierten Meinung entsprechen.

Wenigstens ist Clive Maund meiner Meinung: "...and the release of amazingly positive COT figures."

Zu Eugen Weinberg:

Ich hatte bisher einen sehr positiven Eindruck von ihm. Leider hat er sich kürzlich als "Wendehals" präsentiert. Auch wenn er scheinbar kurzfristig Recht hat. Er hätte wenigstens begründen müssen, wieso er auf einmal die Spekulanten völlig gegensätzlich bewertet!

@RMG:
Die letzten 6 Kaufzeitpunkte (entspricht etwa 10 Kaufsignalen) waren ausnahmslos! richtig. Das ist entscheidend mehr als 50%. Ich selber habe von den letzten 31 Calls 26 im Gewinn abgeschlossen (keine Puts!!). Das war aber ganz sicher eine Sondersituation und ist bei Weitem keine Garantie für die Zukunft.
Klare Antwort auf Deine Frage: Mir hat es sehr viel Geld gebracht mich mit dem COT zu beschäftigen! Die Aufgabe ist es nun dies in ganz offensichtlich schwierigeren zeiten zu bestätigen. Wobei meine Grundhaltung momentan ganz klar ist, lieber eine Chance verpassen, als zu schlau sein zu wollen.

Zitat von tuarek123

....
Ist halt nicht schwer bei einem intakten Trend richtig zu liegen. Oder falsch, wenn man nicht wahrhaben will das sich der Trend umgekehrt hat.

Das ist genau mein Credo und Grundlage meiner Strategie: es ist leicht mit dem Trend Geld zu verdienen. Noch leichter wenn einem der COT auch noch sagt, wann die mittelfristigen Wendepunkte innerhalb des langfristigen Trends erreicht sind. Leider tut er das bisher nur "einseitig".
Aber wie schon öfters gesagt, die Herausforderung kommt erst noch. Wenn die Trends nicht mehr so gleichmässig laufen.
Dass der langfristige Gold und Silber Trend demnächst aus sein soll, kann ich mir nicht vorstellen. Von dem her ist die Gefahr völlig falsch zu liegen sehr gering. Man kann nur "überoptimistisch" bzw. leichtsinnig werden und mit zu hohen Hebeln arbeiten.

Zitat von clarius

Hallo wef (& @all),

ich lese Deine Berichte auch immer sehr gerne, vielen Dank dafür!
Mich würde mal interessieren, ob man den extremen Rückgang beim Silber am 2.5. anhand der COT-Daten im Nachhinein erkennen kann. Also keine Prognose, sondern einer Analyse. Gibt es einen oder mehrere Indikatoren, anhand derer man im Nachhinein sagen könnte, sie stünden in einem kausalen Zusammenhang mit dem starken Rückgang von 48$ auf 42$ innerhalb weniger Minuten?

VG clarius

Clarius,

der COT beschreibt eine Handelswoche, 5 Tage. Durch Feiertage vielleicht mal 4. Wie sollte er eine Kursbewegung von 15 Minuten erfassen?
Das was Du suchst könnte man am ehesten durch die time and sales Daten der CME bekommen. Die kostenlosen Daten sind leider extrem schlecht aufbereitet und haben nur ein ganz kleines Zeitfenster. Über die "Datamining" Funktion der CME könntest Du sicher viel herausfinden. Die kostet aber Geld. Man braucht sicher auch viel Zeit und ein gewisses Gespür für Daten. Das Gespür habe ich berufsbedingt sicherlich, aber wenig Lust zu viel am PC zu sitzen. Ich habe aktuell keinerlei Ambitionen in diese Richtung.

Würde mich aber sehr freuen, wenn jemand ernsthafte Weiterbildung betreibt. Statt Stunden mit dem Geschwätz der Main Threads zu verbringen!

Der COT kann ganz sicher keine kurzfristigen Entwicklungen prophezeien. Das kann Niemand!

Wer sich dafür feiern lässt, dass er mal zufällig Recht gehabt hat und einen Entwicklung exakt vorausgesagt hat, hat für mich sofort verschissen! Deshalb habe ich Null Respekt für 99% der professionellen Gurus.
Ein wirklich intelligenter Mensch zieht seine eigenen Gedanken und Überzeugungen immer wieder in Zweifel. Das kommt aber bei der Mehrheit nicht wirklich gut an. Die will klare und einfache Parolen. Silber steigt immer! Und wenn nicht, auch egal, eine Unze bleibt eine Unze.

Aktuell könnte ich mir vorstellen, dass immer mehr Silber Verbraucher das Hedgen an der Comex anfangen. Sie wären also perma Long, genauso wie Silber Erzeuger perma Short sein müssen. Seit vielen Jahren ist sozusagen der Nullpunkt bei den Commercials stark auf die Short Seite verschoben. D.h. viel mehr Erzeuger als Verbraucher hedgen. Völlig klar. Die Silberpreise waren über viele jahre sehr tief und der Silberpreis spielte bei den Verbrauchern kaum eine Rolle, da sie nur sehr wenig brauchen. Bei den Erzeugern war es genau andersherum. Man konnte dem Silberpreis nach unten alles zutrauen.
Es liegt also nah, dass sich der Bewertungsmasstab für die Nettoshortposition der Commercials (für mich der wichtigste Parameter) verschieben könnte. Hier muss man vorsichtig sein.