Thai Guru's Gold und Silber ... (Informationen und Vermutungen)

Kurze Lagebeurteilung von goldy, die ich teile:

gold weiter short, abwärtstrendlinie bei 470,3

@all

Mit Interesse lese ich die Beiträge von Screener, der offensichtlich zu einer völlig anderen Deutung des jetzigen und mittelfristigen wirtschaftlichen Umfelds kommt.
Entgegen seinen Prophezeiungen nenn ich 6 Gründe warum der Goldpreis auch in den kommenden Jahren weiter steigen wird:

1. Gold steigt seit Juni in allen relevanten Währungen
2. Die Internationale Nachfrage steigt spürbar an und die anlagebedingte Goldnachfrage legt zu (In der ersten Hälfte des Jahres um 20%)
3.Notenbank in china stockt ihre Goldbestände auf
(China ist mit 600 Tonnen Gold unterinvestiert, ebenso wie Japan 765 Tonnen; zum Vergleich USA 8.150Tonnen, Deutschland 3.440 Tonnen).
4. Rückläufiges Angebot beeinflusst die goldpreisentwicklung positiv
(SA macht viele Minen dicht wegen ZAR Entwicklung; weltweite Minenproduktion ist im Jahr 2004 um 4% gegenüber 2003 gesunken)
5. Gold ist im Vergleich zu Röhöl viel zu billig.
Mit einer derzeitigen Bewertung des knapp 7 fachen des Ölpreises besteht eine klare Unterbewertung; eine Halbierung des Ölpreises vom derzeitigen Niveau weg wird es nicht geben....der Ölpreis mag vielleicht tempörär um bis zu 20% zurückgehen, es ist allerdings inwischen an der Zeit sich an dauerhaft höhere Preise dieses zu ende gehenden Rohstoffes zu gewöhnen.
6. Der Inflationsdruck wird entgegen dem Schlüsselargument von Mr. Screener weiter zunehmen.
Die Erzeugerpreise sind im august in den USA bereits um über 5% nach oben geschnellt was in erster Linie den gestiegenen energiekosten zuzurechnen ist. Mit diesem Anstieg wurde signalisiert, dass die Verbraucherpreise dem bald nachfolgen werden. Angesichts der Schäden des Hurrikans Kathrina die auf vorläufig 200 Mrd. US$ geschätzt werden, hätte die US Notenbank am 20. September die Leitzinsen nicht weiter erhöhen dürfen. Doch die Inflationssorgen standen im vordergrund. Nur mit weiteren Zinsanhebungen lassen sie sich in den Griff bekommen, was aber angesichts einer zunehmend fragileren wirtschaftlichen entwicklung zu einem Problem werden dürfte.

Meine Schlussfolgerung:

Überzeugende Faktoren sprechen für eine Fortsetzung der gold-Hausse in den nächsten Jahren. Solange der Markt nicht in ein euphoriestadium gerät, wird sich der Anstieg sukzessive fortsetzen. Im späteren Verlauf der Hausse wird das bisherige Allzeithoch von 850US$ übertroffen werden. Von dieser Entwicklung werden selbstverständlich die goldaktien zunächst am meisten profitieren.

und wann sehen wir diese 850?

Hallo Valueman,

gut zusammengefaßt.

Das Hauptargument von Screener die Inflation gehe zurück ist ein großer Irrtum.

Wahre Inflation:
2004 4,4%
1. Quartal 2005 5,3%
2. Quartal 2005 6,2%
also steigt sie an

Nicht zu vernachlässigen ist auch die Strategie von Bin Laden

"Stellen Sie sich die Hysterie vor, die eintritt, wenn die moslemischen Länder Gold als Zahlungsmittel für Öl verlangten! Weltweit würden die Menschen blitzartig aus dem US Dollar herausgehen ... und in Gold einsteigen!

Aber leider wird kein Gold mehr übrig sein!

Der BBC berichtet, dass Al Quaida bereits Gold kauft!
Al Quaida stockt seine Goldreserven bereits auf. Warum sollten sie auch nicht? Je mehr Gold sie besitzen ... desto weniger bleibt den Vereinigten Staaten übrig. Und ich kann Ihnen versichern: Wenn die Wall Street herausfindet, was los ist ... sie werden den Goldmarkt STÜRMEN ..., um jedes Bisschen Gold aufzukaufen, das sie finden können."

also jeden Rückschlag konsequent zur Aufstockung der Bestände nutzen.

Sreener wie viel gibt du ab ??????????????????????????????

Silberwolf

Goldy

Zwischen 2008 und 2011

ohne Gewähr, meine Strategie steht fest:

Mein Edelmetallanteil ist zur Zeit 100% Minen, wenn Gold über 600US$ pro Oz. steht werde ich sukzessive in physisches Gold, physisches Silber und Immobilien umschichten und so meine Gewinne mitnehmen/ausbauen.

Grüsse

Nur die Ruhe bewahren...

I expected an increase in volatility in the gold price, and that is exactly what we are seeing. The gold price fell almost 2% on Wednesday, and continued declining Thursday morning as I was writing this commentary. I received numerous emails about conspiracies and manipulation in the gold market already; the gold price falls a few dollars and some people are convinced it has to be the result of manipulation. Markets do not go straight up, and the higher the price becomes, the more volatile it is going to be because emotions and expectations become more and more polarized.

I am still confident that the gold price is going much higher. In fact, due to the recent surge of monetary inflation in the US, I have increased my target price for gold to $830 an ounce.

In a previous article (http://www.paulvaneeden.com/Library/200304%20Gold.php) I showed that the gold price in US dollars is determined by the relative inflation rate of the dollar versus the inflation rate of gold. This is not only theory, but true in practice as well.

For the benefit of those who have not read the article, the inflation rate of gold is annual mine production as a percentage of the total above-ground supply of gold. The latter is essentially all the gold that has ever been mined, since most of it is still available in one form or another.

The average inflation rate of gold since 1971 has been about 1.6% per year while the average annual inflation rate of the US dollar -- as measured by the increase in M3 -- has been closer to 8%. It is no wonder, therefore, that the price of gold in US dollars is higher today than it was in 1971.

The gold price in US dollars kept pace with the projected gold price as determined by their relative inflation rates from 1971 up to about 1995. During the 1990s, the tremendous demand for US dollars from foreign investors seeking a safe haven from international currency crises lead to a surge in the US dollar exchange rate. This increase in the US dollar exchange rate depressed the gold price in US dollars, but not in most other currencies.

As the US dollar declines, as it has since 2001, the gold price in US dollars will return to its inflation-adjusted price, which by my calculations should be above $800 an ounce by now. But not all of the increase in the gold price will be due to a decline in the US dollar exchange rate because monetary inflation will continue to push the gold price higher.

So when I see the gold price decline, as it has this week, I am not worried.

The gold price increased by more than 13% since July (prior to this week's decline) without any decline in the US dollar to account for the increase. One possible explanation for the recent surge in the gold price could be the rapid acceleration of monetary inflation in US. Recall that the average increase in M3 since 1971 has been about 8% per year. During the past twelve months M3 has increase by 7.1%; however, if we annualize the increase in M3 over the past three months it comes to almost 11%, indicating an increase in the rate of inflation. Regardless of why US money supply is increasing so rapidly, the effect will be a higher US dollar gold price.

As I mentioned earlier, incorporating the recent surge in US monetary inflation increased my target for the gold price to over $800 an ounce. Therefore, until we see the gold price at those levels I believe there is upside in the market. However, I now suggest you read the first paragraph again: as the gold price increases, gold price volatility will also increase. Predicting short-term fluctuations in the gold price is a fool's game; betting on them is even worse.

Paul van Eeden

@ Edel Man

Ich stimme Deinen vorherigen Ausführungen zu, mit einer Ausnahme:

Die Immobilienblase in den USA ist m.E. schon geplatzt. Die Luft geht in einigen Teilmärkten schon raus. Die maßgebliche Indizes zeigen deutlich nach unten. Die großen private equity Fonds, die in Immobilien investieren, gehen schon aus dem markt und investieren immer stärker in Deutschland. Die Entwicklung wird sich beschleunigen. Ich bin überzeugt, daß wir im Frühjahr einen nicht mehr zu übersehenden Preisverfall erleben werden.

Die FED wird bis dahin die Zinsen noch ein Stückchen hochgeschraubt haben, die Kreditkartenunternehmen werden am 1. Januar verpflichtet, die monatliche Mindestrückzahlung von 2% auf 4% hochzunehmen. Die Kürzungen der Löhne, Pensionen, Arztkostenzuschüsse in den alten Industrien des Landes wird viele Bürger zwingen, ihre Häuser zu verkaufen. Das wird die Spirale richtig anheizen. Ich sehe auch nicht, wie die FED hier großartig manipulieren könnte. Zusammengefaßt, die Zeit läuft aus, für diejenigen, die noch nicht richtig investiert sind.

Noch eine kurze Bemerkungen zu den Kommentaren bei Preisrückgängen. Ich kann nun beim besten Willen nichts Ungewöhnliches daran erkennen, wenn es mal einen Preisrückschlag von 2% am Tag gibt. Wenn ich mich daran erinnere, wie ich ohne Sinn und Verstand 1998 - 2002 an den Aktienbörsen gezockt habe (Und mit mehr Glück als Verstand mit einem hauchdünnen Minus rausgekommen bin) . Da war es doch ganz normal, wenn DAX- Werte am Tag um 5% geschwankt sind.

Wurde hier nicht immer wieder auch gesagt, daß mit fortlaufendem Bullenmarkt die Volalität größer wird?
Bisher ist es doch im Gold- und Silbermarkt noch immer ziemlich "langweilig".

Schönes Wochenende!

Ich denke die erste Schlacht haben mit dem heutigen Tag die Gold und Silberfreaks um längen gewonnen. Standhaft und aufrecht haben wir uns verteidigt, nicht eine einzige Aktie verkauft. Voller Mut schauen wir in die Zukunft.

Habe es gestern schon gespuert, Gold und Silber schiesst heute zurueck,... mit Recht !!!