Verfall des Hegemon USA

Zitat von tut.anch.amun

Da lügt man sich wohl reichlich von der rechten in die linke Tasche und andersrum.

Luege ist das bei genauerer Hinsicht nicht, es offenbart allerdings die nicht ganz freiwilligen Finanziers des Stimulus-Wahns. Die Sozialkassen muessen ihre Ruecklagen ja irgendwo anlegen und das haben sie mit frueher als nahezu risikolosen betracheteten US-Staatsanleihen getan. Auf der anderen Seite gibt es auch sicher eine politische Verpflichtung, Ueberschuesse der Sozialsysteme beim Staat anzulegen.
Aehnlich werden sicher die Riester-Renten von den Versicherungen in Bundesanleihen angelegt (allerdings beruhigend zu wissen, dass es in D keine Ueberschuesse aus der gesetzl. Rentenversicherung gibt, die entsprechend anzulegen waeren).

Was mich bei den Zahlen jetzt doch etwas beunruhigt, ist der hohe Anteil von sog. "Suckers" (unter dem Szenario eines Staatsbankrotts ein durchaus bezeichnender Begriff) an diesen Schulden.

Zitat von Tollar

Stimulus-Wahns. Die Sozialkassen muessen ihre Ruecklagen ja irgendwo anlegen und das haben sie mit frueher als nahezu risikolosen betracheteten US-Staatsanleihen getan. Auf der anderen Seite gibt es auch sicher eine politische Verpflichtung, Ueberschuesse der Sozialsysteme beim Staat anzulegen.

Durchaus sinnvoll und verläßlich war es in risikolose US-Staatsanleihen zu investieren, eine gute Sache, solange die Bonität und das Vertrauen gegeben ist, doch gerade hier kommen mehr und mehr Zweifel außerhalb der USA auf ? Daher die Überlegung nach einiger Zeit mal nachzuschauen, inwieweit sich die Gläubiger dieser Liste verhalten. Sollte es nun dazu führen, daß die Fremdländer ihren Anteil abbauen und sich die Bestände der innerländischen Sozialsysteme entsprechend erhöhen, würde in der Tat ein ziemlich düsteres Bild entstehen. Schauen wir mal

Wünsche

...einen goldigen Tag

Tut

Zitat von Tollar

Was die Bewertungen der Rating-Agenturen in der Vergangenheit wert waren, kann heute selbst jeder Vorschüler schön an dem Subprime-Schrott sehen.

Vor anderthalb Jahren hat A. Heil im Spiegel.Online-Forum zu den falschen Einschätzungen der Investoren über die zukünftige Entwicklung ihrer "Anlagen" u.a. folgendes geschrieben: 'Die Geldblase aus der new economy blieb im Prinzip unverdaut und wurde nach einem Jahr langsamen Niedergangs durch die Rekord-Niedrigzinsen mit 9/11 noch erheblich verschärft.

Das hat dazu geführt, dass Immobilien im Gegensatz zu Aktien und anderen Wertpapieren plötzlich als sicher betrachtet wurden, ohne ihren realen Wert in Relation zum mit der normalen Wirtschaftsleistung Bezahlbaren zu sehen.

Und die CDOs waren dann der Stein der Weisen, der bei den Banken das Risikomanagment komplett ausschaltete, weil man ja sämtliche Risiken weiterreichen zu können glaubte.
...'
http://forum.spiegel.de/showthread.php?p=1706273#post1706273
Nun ist es mit den Staatsanleihen das Gleiche, nur in noch viel größerem Ausmaß. Und die Ratingagenturen schreien wieder AAA!

Naja, bald ist Schluß mit dem Betrug.

im großen Stil, quasi auf weltweite Einkaufstour !

Zitat

China baut seinen Einfluss auf den Weltmärkten aus. Die Volksrepublik schnappt sich Unternehmen und Rohstoffe.

Außerdem entwickelt sich China wegen der Aufkäufe zu einer wichtigen Preissetzungsmacht an den Rohstoffmärkten. Im April legten die Nettoimporte von Aluminium um 3500 Prozent gegenüber dem Vorjahresmonat zu, bei Zink und Blei lagen die Zuwachsraten bei 2200 und 900 Prozent. Die Einfuhren von Kupfer und Nickel verdreifachten beziehungsweise verdoppelten sich über diesen Zeitraum.
Im Zuge der weltweiten Rezession gewinnt China international an Gewicht und verschafft sich mit kritischen Aussagen Gehör. Peking zweifelte die Finanzpolitik der USA und die Verlässlichkeit des Dollar an. Der Präsident der Notenbank forderte sogar die Einführung einer neuen Leitwährung. Die Volksrepublik hofft, mit Währungstauschabkommen mit anderen Ländern wie beispielsweise Argentinien die Abhängigkeit des Welthandels vom Dollar zu verringern und den heimischen Yuan als Abrechnungsvaluta zu etablieren. http://www.ftd.de/boersen_maer…kaufstour/518171.html?p=1

Wenn die Dollar-Kuh nicht mehr zu melken ist, wird sie geschlachtet...und dann verspeist....Chinesen essen alles

Wünsche

...einen goldigen Tag

Tut

Zitat von tut.anch.amun

China baut seinen Einfluss auf den Weltmärkten aus. Die Volksrepublik schnappt sich Unternehmen und Rohstoffe.

Außerdem entwickelt sich China wegen der Aufkäufe zu einer wichtigen Preissetzungsmacht an den Rohstoffmärkten. Im April legten die Nettoimporte von Aluminium um 3500 Prozent gegenüber dem Vorjahresmonat zu, bei Zink und Blei lagen die Zuwachsraten bei 2200 und 900 Prozent. Die Einfuhren von Kupfer und Nickel verdreifachten beziehungsweise verdoppelten sich über diesen Zeitraum...

I don't need to tell people here that the U.S. dollar is completely doomed. However, for my own modest contribution. I would recommend that people monitor the “TIC” reports from the U.S. Treasury Department (http://www.ustreas.gov/tic/). This indicates the net “in-flows” (or “out-flows”) of capital into (or out of) the U.S.

The precise link for the monthly numbers is in my next post, along with some analysis of what the data shows, so far this year. This is something which cannot be turned into lies by the U.S. propaganda-machine – although the other (countless) lies which the U.S. utters about its economy do influence the foreign purchases of U.S. debt.

China now in firm control of U.S. debt markets

Deutsche:

Ich brauche nicht zu sagen, die Menschen hier, dass die US-Dollar ist zum Scheitern verurteilt. Bei meinen eigenen bescheidenen Beitrag. Ich würde empfehlen, dass die Menschen die "TIC", berichtet der US Treasury Department (http://www.ustreas.gov/tic/). Dies zeigt, das Netz "in-Ströme" (oder "out-flows") in der Hauptstadt (oder aus) der US -

Der genaue Link für die monatlichen Zahlen ist in meinem nächsten Post, zusammen mit einigen, was die Analyse der Daten zeigt, so dass in diesem Jahr. Dies ist etwas, das könne man nicht die Lügen von der US-Propaganda-Maschine - auch wenn die anderen (zahlreichen) liegt, die die US-Wirtschaft äußert über die Sie Einfluss auf die ausländischen Käufe von US-Schulden.

China sich in Unternehmen die Kontrolle der US-Märkte für Schuldtitel

Zitat

quote='bullionbulls',
I don't need to tell people here that the U.S. dollar is completely doomed. However, for my own modest contribution. I would recommend that people monitor the “TIC” reports from the U.S. Treasury Department (http://www.ustreas.gov/tic/). This indicates the net “in-flows” (or “out-flows”) of capital into (or out of) the U.S.

Bei aller scharfer Rhetorik aus Peking - sie kaufen weiterhin fleißig US-Schulden:

China überrascht mit Dollar-Käufen

von Jamil Anderlini (Peking)

Trotz der zunehmend öffentlich geäußerten Sorge um die Stabilität des Dollar kauft China weiter amerikanische Staatsanleihen auf. Peking gibt dafür Rekordbeträge aus.

Das Land ist nach Einschätzung von Pekinger Regierungskreisen in eine "Dollar-Falle" gefangen: Man habe kaum eine andere Wahl, als den größten Teil der wachsenden Devisenreserven in US-Staatstitel zu investieren. Dieser Markt sei als einziger liquide und groß genug, um derart umfangreiche Käufe wie die chinesischen zu verkraften.

http://www.ftd.de/politik/inte…llar-K%E4ufen/518086.html

mfG Goldcore

@ Goldcore,

ein guter Artikel, denn es wird hierin auch gleich der Grund genannt, warum dieses trotz der Ausweitung in anderen Bereichen noch so ist

Zitat

"Wenn die Devisenverwaltung in großem Stil Mittel in andere Anlagen umschichtet, dürfte das diese Märkte sofort in Turbulenzen stürzen - allein wegen der riesigen Summen, die dann bewegt würden", sagte ein westlicher Regierungsvertreter, der nicht genannt werden wollte. "Zugleich könnte es den Wert der bestehenden Reserven beeinträchtigen, wenn sie zu viele Dollar verkauft." Aus diesem Grund hat Peking bislang nur vorsichtige Versuche unternommen, seine Reserven stärker zu diversifizieren. http://www.ftd.de/politik/inte…llar-K%E4ufen/518086.html

Bei dem Dollarberg da würde das sofort ganz schön in den JUAN gehen, wer macht schon gerne herbe Verluste, denn solange das Dollar-Spiel sich noch einigermaßen rechnet, wird man ihn auch stützen, nebenbei stellt man sich jedoch zusätzlich auf breiter Front auf, in Vorbereitung dessen, was nach dem Dollar kommen mag. Wielange diese Differenzierung aufrechterhalten werden wird, wer weiß ?

Ein Blick auf Tollars geposte Liste offenbart die wirklichen Probleme, man ist sein eigener Schuldner in den USA, und das nicht zu knapp.

Wünsche

...einen goldigen Tag

Tut

Zitat von goldcore

China überrascht mit Dollar-Käufen

von Jamil Anderlini (Peking)

Trotz der zunehmend öffentlich geäußerten Sorge um die Stabilität des Dollar kauft China weiter amerikanische Staatsanleihen auf. Peking gibt dafür Rekordbeträge aus...

Hallo, Goldcore. Yes, this was precisely the nonsense which I was reading when I wrote my own commentary as a rebuttal. For those who are interested, I'm finishing up (for tomorrow) a further discussion of the economy of China versus the economy of the U.S. ("A Tale of Two Economies").

Hallo, Goldcore. Ja, das war genau der Unsinn, die ich las, als ich meinen eigenen Kommentar als Gegenbeweis. Für diejenigen, die interessiert sind, bin ich Weiterverarbeitung bis (morgen) eine weitere Diskussion über die Wirtschaft von China gegen die Wirtschaft der USA ( "A Tale of Two Economies").

Zitat von tut.anch.amun

Ein Blick auf Tollars geposte Liste offenbart die wirklichen Probleme, man ist sein eigener Schuldner in den USA, und das nicht zu knapp.

Die hohe US-Inlandsverschuldung ist keine Neuigkeit für die Käufer und Halter von US-Bonds. Entscheidend ist vielmehr, ob diese weiterhin gekauft werden. Und genau das geschieht immer noch, allem publizistischen Säbelrasseln zum Trotz. Die 30 Milliarden fürs monatliche Defizit kommen bisher ohne jede Unterbrechung aus dem Ausland. Gerade China ist weiterhin ein eifriger Käufer von US-Schatzbriefen, auch wenn sie inzwischen wahrscheinlich wesentlich mehr Kurzläufer erwerben als in den vergangenen Jahren.

Auch die nun vermehrt gemeldeten Käufe von Rohstoffdirektinvestments durch China sind nur die konsequente Verfolgung eines schon seit längerem eingeschlagenen Weges. Dies gilt selbst für die nun so oft gebrachte Meldung über Chinas ansteigende Goldreserven - all diese Diversifizierungsstrategien werden nun einfach von den Chinesen publizistisch als Drohgebärde aus dem Köcher geholt, während sie zuvor darüber geschwiegen haben, obwohl es eben keinesfalls eine neue Strategie ist.
Die Zahlen der tatsächlich getätigten US-Bondkäufe durch ausländische Zentralbanken hingegen bleiben höchst eindrucksvoll. Ein sehr guter Kenner dieser Materie ist Brad Setser, der diese Entwicklungen angenehm unaufgeregt in seinem Blog "Follow the money" praktisch täglich verfolgt:

Central banks still (heart) dollar reserves
Posted on Friday, May 22nd, 2009

By bsetser

Though perhaps not long-term Treasuries.

There has been a lot of talk about the dollar. And about the shift in China’s rhetoric; China no longer seems all that happy to continue to add to its already considerable dollar reserves. But, well, there isn’t much — I would even say not any — evidence that central banks have really lost their appetite for dollar reserves. The rise in foreign central banks’ custodial holdings at the Fed over the last 13 weeks has been rather impressive.

It is back at peak or near peak levels.

http://blogs.cfr.org/setser/category/china/

grüsse
auratico

Wie ich wo las - leider weiss ich die Quelle nicht mehr - gilt z.B. jeder Kauf der an einer chinesischen Börse getätigt wurde als ein Kauf eines chinesischen Besitzers. Ganz egal, wer wirklich der Käufer ist.

Könnte auf diesem Umweg nicht die FED amerikanische Treasuries aufkaufen und als chinesischer Käufer auftreten? Kann das nicht wieder so eine statistische Falle sein?

Oder ist das nur 'Rumor'?

Danke

Dem Dollar-Verfall wird keine Zentralbank zuschauen. Das Rennen hat begonnen: Wer kann seine Waehrung am schnellsten abwerten ?
Chinesische Zentralbank senkt Zinsen:

China’s yuan posted its biggest decline in almost two months after the central bank lowered the reference rate by the most since December, spurring speculation policy makers will halt currency appreciation to aid exporters.
http://www.bloomberg.com/apps/…20601087&sid=alrpw0Y4k9.o

EZB kauft Anleihen auf oder QE-EU ... = QEU:

European Central Bank Executive Board member Jose Manuel Gonzalez-Paramo said the bank is likely to start buying covered bonds in June ...
http://www.bloomberg.com/apps/…20601087&sid=a_XdpMbLjAD0

Devisenkurse Crossrates: (30.05.2009 11:32:01 p.m.)

€
1,4158

$
0,7063

29.05.2009 14:38

EUR/USD US-BIP nach oben revidiert

Das US-Bruttoinlandsprodukt ist laut Revision im ersten Quartal um 5,7% gesunken (annualisiert) und damit leicht schwächer als die im Konsens erwarteten -5,5% ausgefallen. In der ersten Schätzung war ein BIP-Rückgang um 6,1% gemeldet worden. Der BIP-Preisindex wurde leicht von 2,9% auf 2,8% nach unten revidiert. EUR/USD legt nach der Veröffentlichung einige Pips zu und notiert gegen 12:35 Uhr UTC bei 1,4105. (th/FXdirekt)
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Wie lange wird es dauern bis der $ die 0,70iger Schranke durchbricht?

LG lenca