Sandstorm Gold / SSL,SAND (TSX,USC)

    Sandstorm Gold Royalties Announces 2020 Annual Results
    FOURTH QUARTER HIGHLIGHTS

    • Attributable gold equivalent ounces sold1 of 15,795 ounces (Q4 2019 — 16,113 ounces);
    • Record revenue of $29.7 million (Q4 2019 — $24.0 million);
    • Record cash flows from operating activities, excluding changes in non-cash working capital1 of $22.5 million (Q4 2019 — $15.2 million);
    • Net income of $10.5 million (Q4 2019 — $5.3 million).

    https://www.businesswire.com/news/home/20210211005916/en/

    Danke, @Sorgenfrei. Da der Wert häufiger Depotgast ist/war, eine ergänzende Besprechung der Zahlen:


    Umsatz: $29,7 Mio (Q3/20: $23,3 Mio)
    Nettogewinn: $10,5 Mio (Q3/20: $6,5 Mio)
    Op. cash flow: $22,5 Mio (Q3/20: $18 Mio)
    Produktion: 15.795 oz (Q3/20: 12.068 oz)


    Im Quartalsvergleich haben sie den Rücksetzer durch Covid kräftig abgehakt. Im Jahresverlauf haben sie weniger GEOs (52,176) als in 2019 (63.289) produziert und weniger Gewinn gemacht, aber mehr Umsatz und Cashflow generiert. Durch Ausübung von Optionen und den Verkauf von Beteiligungen wurden ca. 100 Millionen eingenommen, aber auch für 23,5 Mio Aktien zurückgekauft.


    Am Jahresende verblieben 110 Mio cash + 225 Mio freier Kredit.


    Für 2021 schätzen sie die Produktion auf 52.000-62.000 Unzen, also wie in den beiden Vorjahren. Bis 2025 soll sich die Produktion allerdings auf 125.000 GEOs verdoppeln. Sie sagen nicht wodurch; ich vermute aber daß ein Großteil auf die Beteiligung an der Hod Maden-Mine zurückgeht. Hier liegt vermutlich der Hase im Pfeffer: Der Markt sieht kein Wachstum für 2021, und den Verdoppler bis 2024 nimmt ihnen keiner ab, da Hod Maden mehrfach seine Ziele gerissen hat.


    Schade; die Kursentwicklung ist bedauerlich und von den Zahlen und der Kapitalausstattung her sehen sie eigentlich gut aus. In meinen Augen sollten sie Hod Maden abspalten oder verkaufen damit sie eine reine Royalty werden. Eine guter Deal für neue Royalties/Streams würde auch helfen, um aus dem Tal herauszukommen. Bis dahin dürfte abwarten (ich habe zur Zeit keine Position mehr) die bessere Option sein.

    Zitat von Nebelparder

    Sandstorm ist die Resolute Mining unter den Royalty-Unternehmen!

    Momentan ist es so, ist halt auch vorher richtig gestiegen.
    Bin vor 3 Tagen mit ner kleinen Posi eingestiegen, wenn möglich werde ich noch aufstocken.
    Die Produktion 2020+52, 2021+57, 2022+64, 2023+82, 2024+125, 2025+115TAuE, kost ca.-600$/Au.
    Die Planung sieht gut aus, 2024 sollen 125TAu sein, somit sehe ich erhebliches Potential.
    Finde die jetzt relativ günstig Bewertet.
    Momentan sehe ich ein kleines Anzeichen einer Bodenbildung.

    Zitat von Nebelparder

    Sandstorm ist die Resolute Mining unter den Royalty-Unternehmen!

    Habe bei Colossus genug geblutet weil ich glaubte dass Sandstorm mit ihrer hohen Investition die Fa über Wasser halten wird. Nun bei Hod Maden wieder erhebliche Probleme mit zumindest unsicherem Ausgang. Die Türkei an sich ist schon mit Vorsicht zu geniessen. Erdogan Alleinherrscher obendrauf. Der Resolutevergleich ist Genial .

    Tretminen reissen ein Bein ab, Wasserminen versenken Schiffe, Goldminen vernichten viele Anleger. :!:

    Sandstorm Gold Royalties Files Early Warning Report


    Sandstorm Gold Ltd. is announcing the purchase of an aggregate of 5,073,798 common shares (the “Entrée Purchased Shares”) and 1,200,000 share purchase warrants (the “Entrée Purchased Warrants”) of Entrée Resources Ltd. (“Entrée”).

    https://www.businesswire.com/news/home/20210219005070/en/


    Machen die jetzt einen auf Beteiligungsgesellschaft oder steht das nächste Hod Maden an?
    Warum kaufen die keine Royalties?

    Zitat von Sorgenfrei

    Machen die jetzt einen auf Beteiligungsgesellschaft oder steht das nächste Hod Maden an?

    Ja, @Sorgenfrei, beides trifft zu. Sie hielten ohnehin schon 20% und haben eine Kapitalerhöhung mitgemacht. Im Conference Call zum letzten Quartal haben sie sich dahingehend geäußert, daß sie Entree für unterbewertet halten und gelegentlich zukaufen werden.
    Ihre Rechnung geht ungefähr so: Geht das Projekt in Produktion, schätzen sie 100Mio Cashflow pro Jahr, also 22Mio pro Jahr für die mittlerweile 22%ige Sandstorm-Beteiligung (m.E. eine Milchmädchenrechnung, da Cashflow ungleich Gewinn). Die Projektlebensdauer beträgt bis zu beeindruckende 77 Jahre. Da sie gerade mal 15 Mio für ihre Beteiligung bezahlt haben, wäre es ein grandioser Zock wenn es aufgeht. Auf der Risikoseite steht natürlich, ob die mongolische Regierung ihre Zusagen einhält.


    Im Prinzip ist nichts dagegen einzuwenden, wenn sie einen Teil des aus den Royalties verdienten Geldes in solche dritte-Welt-Zocks investieren. Dann müssen sie aber auch damit leben, nicht mehr wie eine Royalty bewertet zu werden, und von gewissen Foristen als Resolute Mining :D verspöttelt zu werden. Zumindest solange, bis sie bewiesen haben, daß ihre Zocks auch irgendwann mal Erträge oberhalb derer von Royalties abwerfen. Ein Erfolg mit Hod Maden könnte hier die Stimmung drehen.


    Zitat von Sorgenfrei

    Warum kaufen die keine Royalties?


    Momentan benötigen die meisten Minengesellschaften kaum Kapital und es ist dementsprechend schwierig, ihnen neue Royalties anzudrehen. Gut möglich, daß den Royalties nun einige wachstumsschwache Quartale bevorstehen, in denen sie hauptsächlich von den Edelmetallpreisen und vorhandenen Unzen im Boden zehren. Es wird intressant zu sehen, was die Branche mit den erwirtschafteten Gewinnen anstellen wird. Mein Vorschlag: Einfach einen Teil in Form von Gold und Silber behalten. Mal schauen wer als Erstes darauf kommt.

    @Buche
    Danke für deine Antwort! [smilie_blume]
    Also doch Zockerei zu Lasten der Aktionäre. Wohin das führt, kann man ja schön an Osiko Gold sehen: zu einem langjährigen Abwärtstrend. Für Sandstorm dann so ca. bis 2024 , wenn HM in Produktion geht, wenn...


    Zitat von Buche

    Mein Vorschlag: Einfach einen Teil in Form von Gold und Silber behalten. Mal schauen wer als Erstes darauf kommt.

    Darauf kommen die nie, wetten? Dafür müßten die verstehen, daß Gold Geld ist.


    Es gäbe aber andere Möglichkeiten: wie wäre es mit Aktienrückkäufen oder einer Dividende (Sandstorm).
    Im Moment sehe ich die Gesellschaft eher als einen Selbstbedienungsladen für Management/BOD. Schade eigentlich.


    Grüße, S

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    Sandstorm Gold Royalties Announces Record Sales and Revenue in Q1 2021 and Renews Normal Course Issuer Bid
    Sandstorm Gold Ltd. ("Sandstorm Gold Royalties", "Sandstorm" or the "Company") (NYSE: SAND) (TSX: SSL) is pleased to announce that the Company sold approximately 17,400 attributable gold equivalent ounces1 and realized preliminary revenue2 of $31.0 million during the three months ended March 31, 2021, both representing a record for the Company. Preliminary cost of sales, excluding depletion2 for the three month period was $5.4 million resulting in cash operating margins1 of approximately $1,470 per attributable gold equivalent ounce1.



    https://www.prnewswire.com/new…issuer-bid-301261686.html

    Sandstorm lieferte Quartalszahlen.


    Verglichen mit dem Vorquartal ergibt sich:


    Umsatz: $31 Mio (Q4/20: $29,7 Mio)
    Nettogewinn: $5 Mio (Q4/20: $10,5 Mio)
    Op. cash flow: $23 Mio (Q4/20: $22,5 Mio)
    Produktion: 17.444 oz (Q4/20: 15.795 oz)
    Cash cost: $307 (Q4/20: $259)


    140 Mio cash + 225 Mio freier Kredit


    Im Vergleich zum Vorquartal lief es weitgehend stabil. Erfreulich die Zunahme der Produktion, die offensichtlich die gefallenen Edelmetallpreise ausglich. Der geringere Nettogewinn sieht lediglich unschön aus, da er auf Abschreibungen von Beteiligungen zurückzuführen ist.


    Unter dem Strich bleibt die enttäuschende Beobachtung, daß bei SAND in letzter Zeit einfach nichts passiert und keine neuen Geschäfte abgeschlossen werden.

    [Blockierte Grafik: https://mma.prnewswire.com/med…rd_Sa.jpg?p=publish&w=200]


    Sandstorm Gold Royalties Releases 2020 Sustainability Report, Acquires Nevada Royalty Package, and Provides Asset Update

    https://www.prnewswire.com/new…set-update-301290461.html

    ROYALTY PACKAGE ACQUIRED FROM WATERTON



    Sandstorm has acquired a package of royalties from an affiliate of Waterton Precious Metals Fund II Cayman, LP ("Waterton") for consideration of US$7 million, with an additional $1 million payment contingent on certain advancement milestones on the Converse property. The package includes 21 royalties on development, advanced exploration and exploration stage projects located in Nevada and Montana.


    The most advanced project in the royalty package, the Converse property, is located in Nevada's Battle Mountain trend and is in close proximity to SSR Mining's Marigold mine and Barrick Gold's Lone Tree mine. Converse hosts Measured and Indicated Mineral Resources of 363.1 million tonnes containing 6.1 million ounces of gold and 38.1 million ounces of silver (effective March 2014, 0.27 grams per tonne ("g/t") gold cut-off grade).

    Gefällt mir ganz gut. Es sind zwar alles nur kleine nicht produzierende Royalties, aber dafür zahlen sie auch nur kleines Geld, das sie aus dem Cashflow.abzweigen können.


    Das ist besser als die Kohle für Aktienrückkäufe rauszuhauen.

    [Blockierte Grafik: https://mma.prnewswire.com/med…rd_Sa.jpg?p=publish&w=200]


    Artikel auf SA mit durchaus kontroverser Diskussion:


    Sandstorm Gold: Sounding Like A Broken Record
    https://seekingalpha.com/artic…ding-like-a-broken-record


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    [Blockierte Grafik: https://mma.prnewswire.com/med…rd_Sa.jpg?p=publish&w=200]


    Sandstorm Gold Royalties Acquires Multiple Cash-Flowing Stream and Royalty Assets For US$138M, Increases 2021 Guidance
    https://www.prnewswire.com/new…1-guidance-301321475.html



    Sandstorm Gold Ltd. ("Sandstorm Gold Royalties", "Sandstorm" or the "Company") (NYSE: SAND) (TSX: SSL) is pleased to announce that the Company has increased its portfolio of producing assets and immediate cash flow through the execution of a US$30 million gold stream and royalty agreement (the "VGML Stream") with Vatukoula Gold Mines PTE Limited ("VGML") and the purchase of a royalty package on a portion of Vale S.A.'s ("Vale") operations at a net purchase price of US$108 million (the "Vale Royalties", and collectively with the VGML Stream, the "Royalties").

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