Strategic Metals / SMD (CVE)

Es ist unglaublich wenn man das Mauerblümchendasein dieser Aktie anschaut - lt ChatGPT ist allein der Wert der 11,25 % Beteiligung von Terra CO2 etwa doppelt so hoch wie der Aktienkurs des Unternehmens, das viele weitere Unternehmensbeteiligungen, NSR etc hält und als Projektgenerator auch in Zukunft viele weitere Claims in bare Münze wandeln kann.

M.E. potenziell ein 5 - 10 time bagger

Meine Frage: Was wäre ein fairer Wert aller Beteiligungen und NSR, Projekte etc von Strategic metals ltd

ChatGPT:

Hier ist eine umfassende Bewertung der Beteiligungen und NSR‑Royalties von Strategic Metals Ltd. (SMD.V) auf Basis der aktuell verfügbaren öffentlichen Informationen (Stand Juli 2025):

📦 1. Umfangreiche Royalty‑Portfolio

Strategic hält mindestens 13 Net-Smelter-Return (NSR) Royalties, meist im Explorationsstadium in Kanada und Yukon:

2 % NSR auf Gold bei Aloro (HAS)

0,25 % NSR auf Gold bei Banyan (Hyland)

2 % NSR bei Yankee Hat, Seabridge (3 Aces), Metallic Minerals, Lake Winn** (teilweise kaufbar)

2 % NSR bei Honey Badger (Plata, Groundhog, HY)

2,5 % NSR bei Onyx Gold (Harlot/Harlow)

2 % NSR (Gold), 0,5 % auf Silber/Metalle bei Fireweed (Harvest) – Kaufoption für Hälfte

2 % NSR / 10 % NSR bei CMC Metals (Blue Heaven) – abhängig von Förderart strategicmetalsltd.com+15strategicmetalsltd.com+15Finanzwire+15accessnewswire.com+7strategicmetalsltd.com+7Nasdaq+7

⚙️ 2. Beteiligungen & Optionsdeals

Teilausstattung von 11 Projekten an Trifecta, mit je 1 % NSR stockwatch.com

Größere Unternehmensanteile, u. a.:

ca. 33 % an Broden Mining

~33 % an GGL Resources

~28 % an Rockhaven

~16 % an Silver Range

~15–16 % an Precipitate Gold und Honey Badger Reddit+8strategicmetalsltd.com+8accessnewswire.com+8

💵 3. Monetärer Wert – grobe Schätzung

A. Royalty-Interessen

Exploratives Niveau → geschätzte Gegenwerte (basierend auf Deal-Multiples von 0,5–2 % des Projektwerts):

Einzel‑NSR (z. B. 2 % auf privates Projekt): ~C$0,5–2 Mio (projektabhängig)

Portfoliobasis (13 NSR): konservatives Korridormodell → Gesamtwert ~C$10–25 Mio

B. Aktienanteile

Bei TSXV‑Marktkapitalisierungen von CAD 20–40 M (z. B. Broden, GGL, Rockhaven gerechnet):

30 % Beteiligung generiert effektiven Wert von CAD 6–12 M pro Asset

Gesamtsumme (5 Beteiligungen): ~CAD 30–60 M

C. Gesamtunternehmensbewertung

Zusammengenommen ergibt sich ein theoretischer Unternehmenswert von CAD 40–80 M, was grob der aktuellen Marktkapitalisierung (~C$22 M) entspricht strategicmetalsltd.com+2stockwatch.com+2strategicmetalsltd.com+2Reddit+8stockwatch.com+8strategicmetalsltd.com+8

✅ 4. Vergleich zur Marktkapitalisierung

Aktuelle Marktkapitalisierung (Juli 2025): etwa CAD 22 M

Approx. innerer Wert basierend auf Beteiligungen und NSRs: CAD 40–80 M, was ein Abschlag von ~50–70 % zum geschätzten Fair Value ergibt

🔧 5. Bewertungsfaktoren & Upside‑Potenzial

Monetarisierung der NSR‑Portfolios: Wenn Projekte entwickelt oder verkauft werden, fließt Cash.

Börsennotierte Beteiligungen mit steigendem Aktienkurs bieten Bewertungshebel.

Optionseinnahmen durch NSR-Verkäufe oder Kaufoptionen (z. B. Fireweed, CMC, Trifecta) erhöhen potenziell den Wert.

Projektfortschritt beim Lizenzieren kann Royalty‑Bewertungen erhöhen.

🎯 6. Fazit: Was ist fair?

KomponenteGeschätzter Fair Value (CAD Mio)Direkt‑NSR‑Royalties10–25Aktienbeteiligungen30–60Total geschätzt40–80Aktuelle Bewertung~22

Marktwert liegt 50–70 % unter dem theoretischen Wert – deutlicher Abschlag.

Upside-Potenzial, wenn Projekte fortschreiten oder Beteiligungen an Wert gewinnen.

Hier noch die konkrete Frage nach Terra CO2

✅ Fazit: Wie ist Terra CO2 einzuschätzen?

• Technologisch führend – nachhaltige Zementalternative, vollständig einsetzbar ohne Anlagenänderung.

• Finanziell gut aufgestellt – robuste Finanzierung, strategische Partnerschaften sichern Skalierung und Marktzugang.

• Unverschuldet & wachstumsorientiert – Fokus auf ersten Produktionsanlagen, danach Branchenrollout.

• Bewertungseinschätzung: >200 Mio USD Pre-Money, auf dem Weg in Richtung 500+ Mio USD nach Inbetriebnahme und Vertragserfolgen.

Dieses Unternehmen hat offensichtlich keiner auf dem Schirm - manchmal kommt es mir so vor als ob ich der Einzige wäre, der ab und zu mal eine Kauforder platziert - nach meinem Verständnis sollte sich das Mauerblümchen unter Valuegesichtspunkten mindestens verdreifachen

Oder habe ich irgendetwas übersehen?

Das Mauerblümchen wird aktuell mit lächerlichen 18,3 Mio Can $ bewertet - wird Zeit, dass da was passiert....

im Moment werden viele Mauerblümchen wachgeküsst - bei SMD hat sich bislang kaum etwas getan - habe nochmals nachgeladen

ich bleibe dabei : das kann in kurzer Zeit ein 5 Time Bagger werden (siehe Beitrag vom 7. Juli)

Zitat von elefant_111

im Moment werden viele Mauerblümchen wachgeküsst - bei SMD hat sich bislang kaum etwas getan - habe nochmals nachgeladen

ich bleibe dabei : das kann in kurzer Zeit ein 5 Time Bagger werden (siehe Beitrag vom 7. Juli)

Also mal ganz kurz hat sich da ganz schön was getan. Die plötzliche Kerze nach oben vor einigen Tagen waren fast 50% im Spike.

Da sieht man mal, was schon relativ geringe Summen dort bewirken können. Ich hab die auf der Watch, habs aber bisher nicht nochmal gewagt. Ich hab dort vor 2020 Jahrelang gehalten. Die haben einen ganzen Korb voller Projekte und Royalties. Und sie scheinen sich damit von alleine über Wasser halten zu können. Verwässerung ist dort vergleichsweise selten zu sehen.

Muß sich nur noch verdoppeln und ich bin fast wieder aus dem Minus raus

Hätte zwar auch den durchschnittlichen EK senken,

alternativ aber auch rausgehen können.

Lasse mich einfach überraschen, wie die Story weitergeht.

Mit dem Portfolio an Assets, die die haben muß sich das Ding irgendwann in die richtige Richtung bewegen - ehrlich gesagt kann ich den aktuellen Kurs nicht ansatzweise nachvollziehen, selbst nach Verdoppelung würde der Kurs noch nicht einmal ganz den Wert der Terra O2 Beteiligung erreichen. Und wenn der Markt zb sieht was in Rockhaven und so manchen anderen Beteiligung steckt sollten die komplett durch die Decke gehen...

Zitat von elefant_111

Mit dem Portfolio an Assets, die die haben muß sich das Ding irgendwann in die richtige Richtung bewegen - ehrlich gesagt kann ich den aktuellen Kurs nicht ansatzweise nachvollziehen, selbst nach Verdoppelung würde der Kurs noch nicht einmal ganz den Wert der Terra O2 Beteiligung erreichen. Und wenn der Markt zb sieht was in Rockhaven und so manchen anderen Beteiligung steckt sollten die komplett durch die Decke gehen...

Strategic hat seit C19 einen Knacks weg. Ich hab da schon öfter drüber nachgedacht, warum das so ist. Sie scheinen mit ihren paar Royalties und sonstigen Gewinnabführungen über die Runden zu kommen, ohne groß zu Verwässern, haben ein Aktienrückkaufprogramm zumindest beschlossen, aber bislang keine gemeldet. Stehen also schon mal mit leicht grünen Zahlen da. Und dann haben ein riesiges Angebot an Vorentwickelten Projekten, plus heiße Liegenschaften, die an Produzenten Grenzen. Plus Aktienbeteiligen an Spin outs oder Projektkäufern.

Und das ganze kostet 16 Mio €...

Manch hochdefizitäre greenfielder Rumpelbude hat mehr Marktkapitalisierung.

Warum ist das so? Ich vermute es ist die große Angst vor Staatseingriffen. So ein Claim ist viel schneller konfisziert als z.B. eine produzierende Mine. Weil die Eigentumsrechte anders geartet sind.

Und SMD ist hauptsächlich ein Supermarkt für Claims. Der zwingend auf einfache Claimabsteckung angewiesen ist. Werden die Eigentumsrechte restriktiver, was ganz klar der Fall ist, müssten die sich ein neues Geachäftsmodell überlegen. Eine andere Erklärung habe ich nicht, warum dort nichts geht im Kurs.

Bin auch noch dabei. Meine Kurzeinschätzung: Dauert noch etwas und dann braucht es auch ein paar positive News - habe von Doug seit langem nicht gehört.

Außerdem hat die Eagle Gold Mine von ehem. Victoria dem Yukon nicht unbedingt geholfen. (Juni 2024: heap leach facility failure in the Yukon, resulting in a massive landslide of ~4 million tons of ore and a loss of containment for ~2 million tons of cyanide-laced solution)...

.....scheint langsam anzuspringen, auch eine Rockhaven scheint sich zu bewegen (immerhin knapp 30% der Anteile liegen bei SMD)

auch auf aktuellem Niveau kann sich das Ding denke ich noch durchaus verdreifachen..

Klassischer Nachzügler. Newsflow und Investorenkommunikation könnte besser sein.....

Präsentation könnte auch aktualisiert werden....

... jetzt endlich mit aktualisierter Präsentation Okt 2025

Aussage SMD vor wenigen Tagen:

"... We are in discussion with multiple groups about project deals right now, and also very optimistic that Broden Mining will finally get going later this year ..."

Sollte da ein positiver News Flow kommen, dürfte das marktenge Papier komplett durch die Decke gehen.....

Hat jemand etwas von SMD gehört? - Newsflow bleibt auf absolutem Minimalniveau....

Trifecta Gold: Gestern hat es einen Lizenznehmer von SMD nämlich Trifecta Gold nach eher mäßigen Bohrergebnissen regelrecht zerrissen (den 36% Absturz halte ich aber für überzogen, es handelt sich nur um 3 Bohrlöcher bei nur einer von vielen Liegenschaften und diese Liegenschaft ist sicher nicht die Wichtigste) - bin mit einer kleinen Anfangsposition zu 26 Can Cent reingegangen. Halte das Papier durchaus für interessant, weil einige erfolgversprechende Claims von Strategic Metals übernommen wurden. Dazu zähle ich insbesondere Mount Hinton

@admin: wäre vielleicht gut einen eigenen Faden für Trifecta aufzumachen

Zitat von elefant_111

Gestern hat es einen Lizenznehmer von SMD nämlich Trifecta Gold nach eher mäßigen Bohrergebnissen regelrecht zerrissen (den 36% Absturz halte ich aber für überzogen, es handelt sich nur um 3 Bohrlöcher bei nur einer von vielen Liegenschaften und diese Liegenschaft ist sicher nicht die Wichtigste) - bin mit einer kleinen Anfangsposition zu 26 Can Cent reingegangen.

TG hat eine Marktkapitalisierung von 12,4 Mio. C$.

Bohren kostet!

Und dann bohren sie ausgerechnet auf einer "sicher nicht wichtigen Liegenschaft?"

Die übrigen Marktteilnehmer haben durch den Abverkauf dokumentiert, dass sie deine Einschätzung nicht teilen.

Worauf stützt Du deine Einschätzung?

Gibt es eine Ressource?

Ist ein Manager an Board, der schon Millionen oz Gold gefunden hat?

Sind die Insider selber mit mindestens 10% am Unternehmen beteiligt?

Ist die Kasse gut gefüllt?

Wann war die letzte Kapitalverwässerung?

Zu welchen Kursen?

Wann können die Aktien aus den Optionsscheinen (Haltefrist 4 Monate) verkauft werden?

Sind sie ins Geld gekommen oder werden sie voraussichtlich wertlos verfallen?

Und ...

Wer wird einen Verlierer kaufen, in einem Markt mit hunderten Gewinnern?

Menschen möchten Fehler vermeiden - Herdentrieb.

Etwas mehr Substanz möchte ich bei der Einschätzung eines Cashburners schon sehen.

LG Vatapitta

Danke für die absolut guten und berechtigten Fragen und Bewertung - alles richtig und sicher ist das Papier sehr spekulativ

die Liegenschaft Mount Hinton scheint mir die Wichtigste zu sein

Wer hat eine Meinung zu Silver Range ? Ist ein Projektgenerator für Silber Projekte. Kaum newsflow... Potential bei aktuellem Silberpreis? Wie sind die Assets zu bewerten?

Da hat SMD auch eine Beteiligung...

Für mich bleibt die Bewertung von SMD ein Rätsel, während fast jede Schrottbude durch die Decke geht bewgt sich SMD nur wenig. Allein die Rockhaven Beteiligung von 82 Mio Aktien ist schon 18 Millionen Can Dollar wert , während SMD gerade mal einen Unternehmenswert von 31 Mio Can Dollar aufweist.

Nun ist Rockhaven zwar eine der wertvolleren Beteiligungen, aber es gibt eben noch sehr viel mehr, wie auch Liegenschaften und NSR.

Ich bin da weiterhin positioniert und denke, dass sich SMD von aktuellem Niveau locker verdreifachen kann

Mein Frage an KI: Auf google finance sieht man unter Bilanz ein Gesamtvermögen von 95,65 Mio Can $ - wie setzt sich dieses zusammen und wie sind darin die einzelnen Assets bilanziell bewertet?

Das Gesamtvermögen von 95,65 Mio. CAD, das Ende 2025 in der Bilanz von Strategic Metals Ltd. (SMD.V) ausgewiesen wird, setzt sich primär aus drei Bereichen zusammen. Die bilanzielle Bewertung folgt dabei den IFRS-Rechnungslegungsstandards, was zu einer erheblichen Diskrepanz zwischen Buchwert und tatsächlichem Marktwert führen kann.

Zusammensetzung des Gesamtvermögens (Stand Ende 2025)

Bilanzielle Bewertung der einzelnen Assets

Die Bewertung in der Bilanz spiegelt oft nicht den aktuellen Marktwert der Rohstoffe (wie Silber) wider:

Explorationsprojekte (79,94 Mio. CAD): Diese werden zu historischen Anschaffungs- oder Herstellungskosten bilanziert. Das bedeutet: Alles Geld, das SMD jemals in Bohrungen oder Claim-Gebühren investiert hat, wird hier aufaddiert. Der enorme Anstieg des Silberpreises im Jahr 2025 (auf über 75 $) führt nicht zu einer Höherbewertung in der Bilanz, es sei denn, ein Projekt wird verkauft.Beteiligungen an öffentlichen Firmen (z.B. Silver Range, Rockhaven): Diese werden oft als „Available-for-sale“ oder zum beizulegenden Zeitwert (Fair Value) bewertet. Da die Kurse dieser Firmen 2025 stark gestiegen sind, treibt dies den Bilanzwert nach oben.Terra CO2 (Privatbeteiligung): SMD hält 15 Millionen Aktien (ca. 11,7 %). In internen Präsentationen wird dieser Anteil oft mit 15 Mio. CAD (1,00 CAD pro Aktie) bewertet. In der offiziellen Bilanz kann dieser Wert jedoch niedriger angesetzt sein (Anschaffungskosten), bis ein Liquiditätsereignis (Börsengang) eintritt.NSR-Royalties: Diese stehen oft mit 0 CAD oder sehr geringen Werten in der Bilanz, da sie meist als Nebenprodukt von Projektverkäufen entstanden sind. Ihr realer Marktwert (geschätzt 15–30 Mio. CAD) ist eine "stille Reserve", die in den 95,65 Mio. CAD kaum repräsentiert ist.

Zusammenfassend: Während die Bilanz 95,65 Mio. CAD ausweist, liegt der "faire Marktwert" unter Berücksichtigung der aktuellen Silberpreise und der Terra CO2-Förderungen (52,6 Mio. USD DOE-Zuschuss) wahrscheinlich deutlich höher.

Sehe in SMD ähnliches Potential. Nach Maritime (nun NFG), meine größte Position.

Bei Broden scheint es Fortschritte zu geben (siehe Silver Range Board Ceo.ca), Silver Range hat daran auch Anteile und ist ebenfalls interessant.

Project Generator sind oft später dran, hat sich jedoch auch schon verdoppelt vom Tief...