Northern Star Resources / NST (ASX)

    Produktionszahlen für das Dez-Q23

    • Produktion 424 koz Gold zu AISC 1824A$/oz
    • Verkäufe 412 koz Gold zu einem realisierter Goldpreis von 2925A$/oz
    • 6M/FY24 Produktion 797 koz Gold zu AISC 1878A$/oz
    • 6M/FY24 Verkäufe 781 koz Gold zu einem realisierter Goldpreis von 2873A$/oz
    • FY24 Prognose 1,60-1,75 Moz Gold zu AISC 1730-1790A$/oz
    • NST.AX 12,90A$

    "Nach Abschluss der Mühlenerweiterung wird KCGM voraussichtlich bis zum Geschäftsjahr 2026 eine Produktion von 650.000 Unzen pro Jahr erreichen und nach einem zweijährigen Hochlauf ab 2029 auf 900.000 Unzen pro Jahr steigen."


    https://www.nsrltd.com/investor-and-media/asx-announcements/2024/january/quarterly-activities-report-december-2023

    Northern Star maintains FY24 guidance
    Gold mining company Northern Star said on Wednesday that it remained on track to deliver its guidance of 1.6-million to 1.75-million ounces of gold for the…
    www.miningweekly.com


    Da das zweite Halbjahr besser werden soll, sehe ich hier noch alle Chancen, dass NST die Prognosen erreicht.

    Zitat von Vassago

    Zahlen für H1/23

    • H1/23 Produktion 764 koz Gold zu AISC 1766A$/oz
    • FY23 Prognose 1,56-1,68 Moz Gold zu AISC 1630-1690A$/oz
      • demzufolge müsste die Produktion in H2 steigen bei sinkenden Kosten <1640A$/oz
    • Umsatz 1,948 Mrd. A$
    • NPAT 48 Mio. A$ / EPS 0,041A$
    • Gewinnmarge 2,5%
    • H1/23 Diviende 0,11A$ / Rendite-Hochrechnung 2,0%
    • NST.AX 11,22A$

    https://www.nsrltd.com/investo…-period-ended-31-dec-2022


    Goldverkäufe -1%, Umsatz +5%, Gewinn -83%, Kosten +9%. Also für NST Verhältnisse find ich das ersten Halbjahr wenig überzeugend, besonders im Hinblick auf Gewinn und Marge. Der Cash-Abfluss in H1/23 lag bei 168 Mio. A$.

    Zahlen für H1/24

    • H1/24 Produktion 797 koz Gold zu AISC 1878A$/oz
    • Umsatz 2,248 Mrd. A$
    • NPAT 199 Mio. A$ / EPS 0,173A$
    • Gewinnmarge 8,8%
    • Halbjahresdividende 0,15A$
    • NST.AX 12,77A$

    https://www.nsrltd.com/investor-and-media/asx-announcements/2024/february/half-year-report-for-period-ended-31-dec-2023


    Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum hat sich das Ergebnis deutlich verbessert, allerdings ist die Gewinnmarge von 8,8% unten der von Evolution Mining (11,8%).

    Jahresabschluß FY2025 überzeugt



    Auch Northern Star hat wie viele seine Mitbewerber ein erfolgreiches Geschäftsjahr abgeschlossen. Trotz der Übernahme von DeGrey hat man ordentlich verdient und den EPS trotz Verwässerung sogar verdoppelt. Es ist massig Cash im Bestand um alle Produktionserweiterungen zu finanzieren. Das Wachstum für die nächsten 3 Jahre erfolgt organisch ohne das weitere Zukäufe getätigt werden müssen. Fast alle Gold- und Silber-Minen haben gute Zukunftsaussichten und sind den Standard-Aktien vorzuziehen, Northern Star gehört dazu.


    https://www.nsrltd.com/media/b…al-results-21-08-2025.pdf :


    Weitere Informationen über den erfolgreichen Verlauf gibt es hier leider nur in Englisch:
    https://www.nsrltd.com/media/v…ouble-page-21-08-2025.pdf


    Fazit: NSR hat seine Mineralreserven weiter ausgebaut, seine Produktionsbasis erweitert und zusätzlich noch den Gewinn gesteigert. Eine Aktie die man ruhig liegen lassen kann, 1,5 - 2% Dividende abwirft und zukünftige Gewinnsteigerungen erbringt.

    „Erst gewahrten wir vergnüglich Wilden Wesens irren Lauf;

    Unerwartet, unverzüglich trat ein neuer Kaiser auf.

    Und auf den vorgeschriebnen Bahnen zieht die Menge durch die Flur;

    Den entrollten Lügenfahnen folgen alle. – Schafsnatur! " :wall: [smilie_happy]

    (Geh. Rath v. Goethe)

    Einmal editiert, zuletzt von Palatin ()

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    Update: NST

    • Produktions-Einbruch: Nur ~348.000 Unzen im Dez-Quartal (vs. 381k im Vorquartal).
    • Prognose-Senkung (FY26): Ziel korrigiert auf 1,6 – 1,7 Mio. Unzen (vorher bis zu 1,85 Mio.).
    • Hauptgründe: 4 Wochen Stillstand am KCGM-Brecher, strukturelles Versagen bei Jundee und Probleme bei Pogo.
    • Hedgebook: Gold-Spot bei 6.500 AUD vs. Hedge-Preis von ~3.223 AUD. Bei 1,45 Mio. Unzen Restbestand entgehen dem Konzern Milliarden an potentiellem Umsatz.
    • Kursreaktion : Aktuell -8 %
    • Nächste Termine: * 05.01.: Management-Call (Krisensitzung).
      • 22.01.: Quartalsbericht mit exakten Kosten (AISC-Explosion erwartet).

    Trade die Aktie gerne was im Dezember durch starke underperformance nicht wirklich funktionierte, jetzt wissen wir auch warum...

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