Beiträge von Palatin

Der Gewinn steckt in der organischen Entwicklung

Zitat von HansE

wie man aber auch sehen kann, muss ein hoher Shortanteil nicht zwingend zu steigenden Kursen führen, und...die Shorts aus Okt./Nov. ´25 haben richtig gut verdient und sicher nicht nur mir das Fell über die Ohren gezogen...(bin leider immer noch investiert + mittlerweile unter Wasser, kA wie ich so blöd sein konnte "oben im Top^^" nicht verkauft zu haben)

Will man Zwischengewinne mitnehmen ist EF wegen seiner Volatilität geradezu ideal. Warum sich ärgern wenn man einmal die fiktiven 10$/Aktie versäumt hat ? Langfristig muß der Konzern im Wert steigen, halten auf lange Sicht lohnt sich auch , wenn auch etwas Geduld erforderlich ist.

So schreibt z.B. Benzinga über eine Verfünfachung zum aktuellen Kurs, sobald wir wieder auf 22$/Aktie kommen wären wir bei einer Verzehnfachung binnen 10 Jahren.

https://www.benzinga.com/news/26/07/60527983/100-invested-energy-fuels-10-years-ago-would-be-worth-much-today

Energy Fuels (AMEX: UUUU ) hat den Markt in den letzten 10 Jahren um durchschnittlich 4,5 % pro Jahr übertroffen und eine durchschnittliche jährliche Rendite von 17,67 % erzielt. Aktuell beträgt die Marktkapitalisierung von Energy Fuels 2,84 Milliarden US-Dollar.

Kauf von UUUU-Aktien im Wert von 100 US-Dollar: Hätte ein Anleger vor 10 Jahren UUUU-Aktien im Wert von 100 US-Dollar gekauft, wären diese heute, basierend auf einem Kurs von 11,35 US-Dollar für UUUU zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Textes, 513,57 US-Dollar wert.

VAC macht gute Gewinne und Umsätze die werden im nächsten Jahr die Finanzergebnisse von EF hoch.katapultieren, zudem das US-Werk dann den Betrieb voll hochgefahren hat. VAC baut derzeit eine gigantische, neue Fabrik in Sumter, South Carolina, die ab 2026 die Produktion startet. Sobald diese voll läuft, soll sie 130 bis 140 Millionen Dollar EBITDA jährlich einbringen. Operativ läuft es für EF doch ohnehin gut trotz nur 85$/lbs Uran ! Schaut man nur 1 Jahr voraus , so kann ich mir eine Verdoppelung bis Verdreifachung von diesem Niveau gut vorstellen. Spätestens ab diesem Zeitpunkt wird es für die Shortseller kritisch. Den letzten Kursrückgang werden sie teuer bezahlen, von 11€ auf 10€ runterprügeln werden sie nicht mehr lange halten und die Verkäufe werden bald aus dem Geld gehen.

Geduld ist eine Tugend der Erfolgreichen

Zitat von siriusblack

[…]

Ich glaube kaum einer hat damit gerechnet das EF die deutsch Vacuum Schmelze kauft. Das erfordert eine Verwässerung von 66 Mill. neuen Aktien. Dazu kamen der Börsengang von Space-X was im Markt zusätzlich Liquidität nimmt. Der Uranpreis zieht leider nicht an wie von so vielen Experten vorausgesagt, das enttäuscht natürlich und Short-Seller haben diese Situation genutzt und den Kurs gnadenlos runtergeprügelt.

Jede fünfte EF-Aktie ist leerverkauft, Mit Hilfe der KI unten eine Übersicht über deren Aktivitäten

Das hat aber nichts mit dem starken organischen Wachstum des Unternehmens gemein, ich habe bei 9,99€ nachgekauft. Der Markt bewertet Energy Fuels aktuell wie einen insolventen Explorer, obwohl sie dank der VAC-Akquisition und der staatlichen OSC-Mittel auf dem Weg sind, der wichtigste "Mine-to-Magnet"-Lieferant der westlichen Hemisphäre zu werden.

UUUU ein HighTech Industrieunternehmen

Zitat von Polkrich

Energy Fuels Just Became the Leading Rare Earth Company in the West. From Monazite to Magnets: Completing the Western Rare Earth Value Chain open.substack.com

Der Autor dieses Artikels der sich hier nur auf das REE-Thema konzentriert obwohl das Produktspektrum neben Uran noch viel weiter geht kommt auf folgende Bewertung:

Ich schätze das jährliche EBITDA auf 800 Mio. US-Dollar bis 1,55 Mrd. US-Dollar, je nachdem, ob man ein konservatives oder ein optimistischeres Szenario zugrunde legt. Als vertikal integriertes, strategisches Unternehmen im Bereich kritischer Mineralien/Seltenerdmetalle ist ein EV/EBITDA-Multiple von 10x zum jetzigen Zeitpunkt durchaus plausibel, was zu einer möglichen Bewertung von 8 Mrd. US-Dollar bis 15,5 Mrd. US-Dollar führt. Das ist ein niedrigeres Multiple als das, mit dem MP Materials und Lynas derzeit gehandelt werden.

Gehen wir also von 8Mrd.$ aus und 320 Mill. Aktien aktuell, so sollten wir bei 25$/Aktie stehen. Tatsächlich ist aber die Unterbewertung noch viel größer, bei einem Industrieunternehmen mit solcher Marktstellung und Burggräben (Patente, Kunden, techn, Expertise ) kann man getrost ein EV/EBITDA-Multible von 16-20 zugrundelegen. Dann wären wir bei 40-50$/Aktie.

Unternehmensgeschichtlich sieht man doch diesselbe Entwicklung wie bei IG-Farben ( Vorgänger von BASF ) die in ihrem Verarbeitungsprozeß immer mehr Grundstoffe gewinnen konnten und ihr Produktspektrum dramatisch ausdehnten. Durch ASM kommen ja auch viele neue Elemente bei UUUU hinzu die für die Luft- und Raum-fahrtindustrie essentiell sind.

Sobald das die Analysten entdecken und große Fonds einsteigen wird sich das Potential entfalten. Habe meinen UUUU-Bestand weiter aufgestockt.

Nur EF hat die vollständige Lieferkette

Zitat von GermanLong

Das ist bei USAR und MP auch der Fall, also kein Alleinstellungsmerkmal. Es gibt Konkurrenz, die ebenfalls von der Regierung unterstützt wird.

Warum Energy Fuels die Konkurrenz für 2027 überholt:

Während MP Materials noch baut und USA Rare Earth nach Erz sucht, hat Energy Fuels durch den Kauf der Vacuumschmelze (VAC) die Ziellinie für 2027 per Abkürzung überquert.

VAC ist kein Projekt auf dem Papier, wie bei den anderen beiden Unternehmen, sondern produziert jetzt gerade bereits Magnete und liefert sie an über 1.000 Kunden.

Was deine beiden Kandidaten machen hat EF jetzt bereits hinter sich gebracht. Die komplette Lieferkette von Minentätigkeit - Erzaufbereitung - Reinigung - Konzentration - .... - fertiger Magnet hat EF mit VAC !

USAR und MP haben noch Jahre der Entwicklung, Tests, Integration usw. vor sich während EF den Markt versorgt. In Teilbereichen mögen sie gut sein, aber das ist immer nur ein Glied in der Kette. Daher ist deine Anmerkung ziemlich irreführend.

Der Magnet-Gigant ist erschaffen !

Zitat von holzschlange

Energy Fuels übernimmt die deutsche Vacuumschmelze VAC für ca. 1,9 Mrd $

Das schafft den ersten echten, vollständig integrierten westlichen "Mine-to-Magnet"-Giganten, der China die Stirn bieten kann. Jetzt sind alle Teile des Puzzles zusammengekommen.

Der Deal ist mutig und extrem groß, aber er ist voll durchfinanziert. Ross Bhappu verwässert die Altaktionäre zwar um knapp 20 %, kauft damit aber ein über 100 Jahre altes deutsches Vorzeigeunternehmen mit 400 Patenten und über 1.000 Kunden (darunter die gesamte europäische und US-amerikanische Automobil- und Rüstungsindustrie).

VAC ist kein unprofitables Startup. Das Unternehmen (ohne das neue Riesenwerk in South Carolina) hat 2025 bereits 29 Millionen Dollar bereinigtes EBITDA verdient. Sobald das neue US-Werk in Sumter (South Carolina) voll hochfährt, soll die Sparte laut Präsentation 130 bis 140 Millionen Dollar EBITDA pro Jahr abwerfen. Der Deal trägt sich also mittelfristig selbst.
Ich bin nach wie vor überzeugt das wir die 20$-Kurs-Marke dieses Jahr wieder sehen werden. Nach all den stürmischen Nachrichten dieses Jahr muß das alles noch verdaut werden. Die Analysten kommen dem gar nicht mehr hinterher.

Ab Januar 2027 gilt in den USA ein striktes Gesetz: Das US-Militär darf keinerlei Magnete mehr verwenden, die auch nur teilweise mit chinesischen Seltenen Erden in Berührung gekommen sind. Die US-Rüstungsindustrie hat ein massives Beschaffungsproblem.

VAC hat bereits einen direkten Vertrag mit der US Defense Logistics Agency zur Belieferung der nationalen Verteidigungsindustrie.

Die bisherige EF-Verarbeitungskette liefert nun VAC die Rohstoffe und die liefern die komplett fertigen Magnete an den Endkunden. Die komplette Wertschöpfung bleibt jetzt im Unternehmen.

725 Millionen US-Dollar

Der Kredit ist an die Auflage gebunden, eine komplett von China unabhängige Lieferkette aufzubauen. Das schränkt die operative Flexibilität ein. EF darf keine billigeren Zwischenprodukte oder Reagenzien aus China zukaufen, selbst wenn es wirtschaftlich zeitweise sinnvoll wäre.

Das bedeutet das Risiko ist gewaltig gefallen, und 20 Jahre Laufzeit zur Rückzahlung bedeuten letztendlich bei 3-4% Inflationsrate fast geschenktes Geld !

Die Leerverkäufer sitzen in der Falle: Wie wir gerade gesehen haben, liegt der Short-Float bei über 16 % (fast 40 Mio. Aktien). Diese Nachricht ist genau die Art von fundamentalem Schock, die Arbitrage-Hedges auflöst und Short-Seller zu Panikkäufen zwingen kann. Bin gespannt ob und wann der Short Squeeze beginnt.!

Kevin Warshs gefährliches Experiment

Warsh will die Zinsen unverändert lassen und gleichzeitig die FED-Bilanz reduzieren, also dem Markt Geld entziehen. Das hat Gold gestern übertrieben runtergezogen.

Wie Danielle DiMartino Booth in der Kitco-Analyse:
(

richtig anmerkt, steigen die Unternehmenspleiten in den USA bereits um über 38 % im Jahresvergleich. Wenn Warsh nun über die Bilanz die Liquidität verknappt ("slamming on the brakes"), entzieht er dem ohnehin gestressten Bankensystem die Reserven. Wenn gleichzeitig die Zinsen bei 3,5–3,75 % verharren, bricht hochverschuldeten Zombie-Unternehmen und dem Gewerbeimmobilienmarkt das Genick. Er riskiert einen deflationären Banken-Crash.
Egal was die FED macht, sie kann den Dammbruch nicht mehr verhindern, steigende Rohstoffpreise, Verknappungen in fast allen Bereichen ( Ausfall Düngemittel, Naphta, Helium, Schwefelsäure,....) , steigende Militärausgaben auf der einen Seite, eine KI-Revolution auf der anderen Seite die zu mehr Entlassungen und damit zu fallenden Konsumausgaben führt macht Warshs Experiment zum Brandbeschleuniger einer Stagflation.

Warsh’s focus on price stability sends gold prices lower

(Kitco News) - The gold market is trying to find its footing after the Federal Reserve left interest rates unchanged but signaled a hawkish tilt, showing…

www.kitco.com

„Indem Kevin Warsh sich mehr Zeit nimmt und versucht, einen Konsens zu erzielen, kann er den Prozess einleiten, die derzeit hohe Transparenz der Fed zu reduzieren, ihren Inflationsrahmen zu überarbeiten und ihren umfangreichen Bilanzeinsatz zurückzufahren“, schrieb er in einer Mitteilung. „Nur wenige haben die Idee erwähnt, die Bilanz der Fed deutlich zu reduzieren – faktisch eine Straffung vorzunehmen – und gleichzeitig die Zinsen zu senken, da dies auf den ersten Blick widersprüchlich erscheint. Wenn es aber darum geht, die kurzfristigen Zinsen zu senken – oder sie trotz zwingender Gründe für eine Erhöhung, wie etwa einer viel zu hohen Inflation, unverändert zu lassen – und gleichzeitig die Finanzmärkte zu dämpfen, um eine Überhitzung zu verhindern, kann man gleichzeitig die Bremse ziehen (die Bilanz deutlich reduzieren) und das Gaspedal betätigen (die Zinsen schrittweise senken) und so beide Ziele auf subtilere Weise erreichen.“

Warum die Staatsverschuldungsquote irreführend ist

Die Umschichtung der Zentralbankreserven von Fremdwährungen in Gold läuft weiter, kein Wunder hier weiß man was kommen wird.

Wer meint Deutschland steht mit seiner Staatsverschuldung / GDP = 71% gut da, wird sich irren, denn in der 2.ten Spalte stehen dem eine Auslandsverschuldung von 160% gegenüber:

World Debt Clocks

Das sagt nun DeepSeek zur aktuellen Lage:

Die tatsächliche Gesamtverschuldung Deutschlands (Staat + Unternehmen + Haushalte) ergibt sich aus der Summe der Inlandsverschuldung (bei inländischen Gläubigern) und der Auslandsverschuldung (bei ausländischen Gläubigern) – ohne Doppelzählung.

Nach aktuellen Daten liegt diese Gesamtverschuldung bei etwa 210 % des BIP. Sie setzt sich wie folgt zusammen:

Das bedeutet das wir extrem gefährdet sind, Ein Land mit hoher privater Auslandsverschuldung in Fremdwährung kann bei Abwertungen schnell in eine Krise geraten, besonders bei hohem External Debt / GDP Verhältnis, hier zeigt sich die gesamtwirtschaftliche Auslandsabhängigkeit eines Landes.

Die Kraft einer solchen Abwärtsspirale dürfte viele überraschen und wir sind viel näher am Ende des € als viele denken. Die aufziehende Stagflation ist doch schon deutlich zu erkennen, die Preise klettern, die Wirtschaftskraft sinkt ( Anzahl Insolvenzen, Gewinnwarnungen...fallende Steuereinnahmen)

Gold ist die allerbeste Versicherung für den großen Knall. Da geht es nicht darum ein paar wertlose Euros mehr heraus zu spekulieren. Kann man machen aber das Risiko auf dem falschen Fuß erwischt zu werden sollte man stets bedenken.

EF steht stabil

dennoch gehen Short Seller voll ins Risiko und verkaufen leer als gebe es kein Morgen:

Short Interest (Leerverkaufte Aktien) 39,76 Millionen

Short Float (Anteil am freien Markt) 16,07 %

Days to Cover (Dauer der Eindeckung) 4,47 Tage

Das zur Jahresmitte die Unterseite der Jahresprognose ( 1,5 -2,5 Mil.Pfund U3O8 ) bereits überschritten wurde könnte Zündstoff für eine Kursrakete geben. Jetzt muß nur noch der Uranpreis anziehen und man kann bei 22$ verkaufen und einen schönen Reibach machen.

USA ohne HREE verloren

Letztens las ich einen Artikel über REAlloys in dem behauptet wurde sie hätten es geschafft eine Lieferkette für HREEs aufzubauen. Nach kurzer Nachschau zeichnete sich für mich schnell ab das es um einen bezahlten "Werbe"-Beitrag handelte. Joe Kasper ehemaliger Mitarbeiter im Verteidigungsministerium hat wohl versucht mit seinen Bekannten hier schnell Geld zu machen und sich ein Netzwerk über lose Versprechungen und Absichtserklärungen aufgebaut in das Millionen US-Steuergeld fließen, ohne jegliche technische Substanz und Nachweis der Machbarkeit. Man hat bei EF durch Korruption wahrscheinlich nicht das erreicht was man wollte. Jetzt ist man wieder auf China angewiesen und die ließen Trump abblitzen:

China kontrolliert weiterhin rund 70–90 Prozent der weltweiten Verarbeitung seltener Erden und kritischer Mineralien. Diese Rohstoffe sind essenziell für Elektroautos und Batterien, Halbleiter, erneuerbare Energien und moderne Waffensysteme. Die Gipfel-Ergebnislosigkeit bedeutet: Peking behält den strategischen Hebel. Jede Eskalation kann zu Lieferengpässen, Preissprüngen und Produktionsausfällen führen. Die US-Wirtschaft bleibt erpressbar.

Der Markt begreift es immer noch nicht, nicht die Minen die die seltenen Erden beinhalten sind das Problem sondern die Verarbeitung. Wenn klar wird das es nur eine Firma im Westen gibt die eine komplette Lieferkette bereitstellt ( Monopol ) wird man die heutigen Preise von 14 - 20€ /EF-Aktie nur zurückwünschen können. Bis zu dieser Erkenntnis in etwa 2 Jahren kann man hier mit Geopolitik viel Geld ertraden !

Peking demütigt Washington – Der Zerfall des Imperiums

Mit militärischen Ehren, einer riesigen Flaggenparade, Kindern in traditionellen Trachten und einem opulenten Bankett im Herzen der Macht empfing Xi Jinping,…

www.freiewelt.net

Kommt im Juni der nächste Kurstrigger ?

Energy Fuels kann sich im Moment kein Aktienrückkaufprogramm leisten da alles Geld für den Unternehmensausbau gebraucht wird. Ein gutes Umfeld für Shortseller, dementsprechend hoch ist die Anzahl nackt verkaufter Aktien (Stand 05/2026) :

Short Float (Anteil am frei handelbaren Volumen): 14,82 %

Short Interest (Anzahl geshorteter Aktien): ca. 36,68 Millionen Aktien

Days to Cover (Dauer für die Eindeckung): ca. 3,57 Tage

Ein nennenswerter Teil des Marktes wettet aktuell noch gegen die Aktie oder hedgt Positionen. Das erzeugt künstlichen Verkaufsdruck und erklärt, warum die Aktie trotz des Uran-Aufwinds nicht einfach nach oben durchmarschiert ist. Zusätzlich hat man sich wohl durch Trumps Besuch in China ein Abkommen über die Lieferung seltener Erden erhofft, es gab aber nur lasche Absichtserklärungen und keine konkreten Zusagen. Das HREE-Hochpreisszenario ist immer noch intakt. Wenn der Uranpreis stabil die 100$-Marke überschreitet oder die ASM-Übernahme im Juni finalisiert wird, geraten diese Leerverkäufer massiv unter Druck. Da sie fast 4 Handelstage für sich allein bräuchten, um alle leerverkauften Aktien am Markt zurückzukaufen, kann eine plötzliche positive Nachricht eine Kettenreaktion auslösen. Die Short-Seller müssen dann zu jedem Preis kaufen, was den Ausbruch über die 20 € massiv beschleunigen würde. Soweit meine Betrachtungsweise, habe daher wieder kräftig ab 17 € aufgestockt , da ich einen Teil über 20€ vorher getradet habe.

Bullisches Setup für Edelmetalle

Peter Schiff informiert über erstaunliche Vorgänge im Finanzmarkt und deren Fehlinterpretation. Hier eine Zusammenfassung.

Explodierende Bond-Renditen: Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe stieg auf ein Einjahreshoch von 4,59%. Noch dramatischer ist die 30-jährige Rendite, die mit 5,12 % ein 20-Jahreshoch erreichte.

Der Fehler der Trader: Kurzfristige Trader und Trading-Algorithmen verkaufen Gold/Silber, weil sie glauben, dass höhere nominale Zinsen Gold unattraktiv machen.

Schiff betont, dass der Markt das Wesentliche übersieht: Die Realzinsen (Nominalzins minus Inflation) brechen ein, weil die Inflation viel schneller steigt als die Zinsen. Ein Nominalzins von 5 % bringt nichts, wenn die reale Inflation deutlich höher liegt (>6%) – man verliert Kaufkraft.

Katastrophale Inflationsdaten (CPI, PPI & Außenhandel)

Schiff untermauert seine These mit den neuesten Wirtschaftsdaten der Woche:

CPI (Verbraucherpreise): Stieg im Monatsvergleich um 0,6 % (annualisiert über 5–7 %). Die Kernrate (ohne Nahrung und Energie) sprang um 0,5 % an.

PPI (Erzeugerpreise): Explodierte im April um 1,4 % in nur einem Monat (6 % im Jahresvergleich). Da Erzeugerpreise zeitverzögert an Konsumenten weitergegeben werden, rollt laut Schiff eine massive Inflationswelle auf den CPI zu. Die Kern-Erzeugerpreise stiegen um 1 % (annualisiert ~12,5 %).

Import-/Exportpreise: Importpreise stiegen um 1,9 % im Monat (4,2 % im Jahresvergleich). Schiff sieht hierin den Beweis, dass US-Konsumenten die Zölle zahlen und nicht das Ausland . Exportpreise schossen um 3,3 % nach oben (8,8 % im Jahresvergleich).

Fortsetzung des Erfolgs

Die Q1-2026 Zahlen zeigen eine kontinuierliche wirtschaftliche Verbesserung mit einem Cashbestand von jetzt fast 1 Mrd. $ ! Überraschend mag erscheinen das der Umsatz nicht höher ausfiel trotz höherer EM-Preise. Ich denke man hat jetzt verstärkt niedriggradigere Erzzonen abgebaut um die hochgradigen zu schonen ( höhere EM-Preise werden kommen ) , außerdem hat Neumeyer 63 Mill $ Silber in ( Münzen, Barren ) zurückgehalten ( auf Lager). Eine kluge Vorgehensweise, leider sind die AISC nun bald bei 30$/oz Ag angekommen. Der FCF fiel auch schwächer aus, das hängt mit den Investitionen für den Wiederstart von Jerritt Canyon zusammen, notwendig um in späteren Quartalen neue Rekorde aufzustellen, es wird zu einem Umsatzmonster werden was bei ca 5000$/oz Au und 100% Kapazität (Mitte 2027) den Gesamtumsatz um ca 40% erhöhen wird.

Silberlieferungen fallen aus

Kazzinc wurde teilweise schwer beschädigt:

Glencore’s Kazzinc explosion leaves two dead, more injured

Glencore’s (LON:GLEN) Kazzinc plant, a zinc-gold production facility in Kazakhstan, reported an explosion at a dust collection unit on Tuesday 5 May, resulting…

mining.com.au

eine Jahresproduktion Gold ( 30to) und Silber ( 150to ) fallen von dort erstmal aus. Bedenkt man das bei vielen Kupferminen die Grade dünner werden kommt von dort auch weniger Beifang für 2026. Es ist wie beim Rohöl, Preise werden noch durch Lagerbestände unten gehalten, wenn das weg ist kommt ein explosionsartiger Preisanstieg.

Ein Rohstoffgigant entsteht

Zitat von Rastelly

War der Anstieg gestern endlich der erwartete RUN ??? - der Markt entscheidet.

Wir sind in der Entstehungsphase eines milliardenumsatz schweren Unternehmens. Natürlich wird es weiterhin Höhen und Tiefen geben , es ist keine Einbahnstraße stetigen Wachstums.

Der Westen wird in zunehmender Konkurrenz um HREEs mit China geraten und EF ist das einzige Unternehmen das die Nase vorn hat. Zudem sitzt EF auf 1 Mill Pfund Uran im Lager und vieler weiterer kritischer Elemente. Wie schon früher dargelegt, der NPV liegt bei ca 25$ da sind wir jetzt noch nicht mal angelangt. Der richtige Kursschub kommt erst noch in 2027/2028.

Märkte sind oft irrational, und bieten für fundamental orientierte Anleger oft günstige Einstiegschancen.

Q1-2026, der Erfolg setzt sich fort

PAAS mit leichtem Rückgang, das ist aber im operativen Bereich üblich ( schwächeres 1 HJ), wegen Maintenance usw. AISC 10$/oz ist ein wahnsinniger Sicherheitspuffer im Minenbereich , selbst wenn Silber auf 20$/oz fallen würde machen sie immer noch Gewinn ! Ein FCF von 500 Mill$ in nur einem Quartal, wenn Gold 4600$/oz und Silber 76$/oz tatsächlich diese Niveaus in 2026 halten, wäre PAAS zum aktuellen Kurs von 45 € fundamental massiv unterbewertet. Das Unternehmen würde pro Quartal mehr Cashflow generieren, als es früher in zwei Jahren geschafft hat. In einem solchen Umfeld wäre PAAS nicht nur ein Übernehmer (wie für Vizsla Silver), sondern selbst ein Top-Übernahmeziel für die ganz großen Player wie Newmont oder Barrick.
https://u33160359.ct.sendgrid.…ZO8ehE54ZOUS7l4Ad8A-3D-3D

Vergleich Q4-2025 ---- Q1-2026 ----- prozentuale Veränderung

Newmonts Potential gegen hohe Ölpreise

Steigende Energiepreise setzen den Minenaktien stark zu, besonders wenn es sich um Tagebau-Betriebe handelt. Jedoch hat Newmont bereits zu Zeiten billigen Öls Maßnahmen getroffen ihre AISC in Zukunft zu senken, was sich jetzt besonders auszahlt:

Newmont hat den Solar‑ und Stromkostenvorteil bereits erkannt,aber der Markt modelliert ihn bislang eher konservativ insbesondere bei großen, stromintensiven Assets wie Peñasquito oder Tanami.

500 Mill. $ davon 80% bereits investiert , aber jetzt erst werden die AISC profitieren indem sie weit weniger energieanfällig sind, da Newmont seinen Strom zum Teil selbst produziert oder aber langfristig zu niedrigen Preisen (PPA) bezieht:

Cadia (New South Wales ≈ 160 Mio$)

• Langfristiger Wind‑PPA (Rye Park Wind Farm)
• Deckung von bis zu 50 % des Strombedarfs
• Investitionsform: langfristige Stromabnahme (Capex‑äquivalent, fester niedriger / gedeckelter Strompreis)

Boddington (Western Australia)

• 15‑jähriger Wind‑PPA (Collgar Wind Farm)
• 222 MW Projekt, ab 2027
• Bedeutend für:
  • Scope‑2‑Reduktion
  • langfristige Stromkostenstabilität

  
  

Mexiko – Peñasquito (≈ 60–80 Mio. USD bisher)

• Solar‑Studien, Pilotprojekte
• Vorbereitung:
  • Solar + Batteriespeicher
  • Trolley‑Assist (dieselelektrisch)
• Noch kein volles Hybrid‑System, daher nur Teilinvestition

Ghana – Ahafo (≈ 40–50 Mio. USD)

• Solar‑Integration
• Netzstabilisierung
• Lastverschiebung

Das ist eine konservative Unternehmensplanung die bewußt bekannte Risiken minimiert. Im Gegensatz dazu wird B2Gold massive Probleme mit Diesel bekommen da ihre größte Mine Fekola Offgrid operiert und alles über Dieselgeneratoren erzeugt wird.

Ich gehe davon aus das die AISC-Problematik bei weitem nicht alle Minen gleichartig trifft. Newmont macht ja nicht halt beim jetzigen Stand sondern optimiert beständig weiter. Westgold, hat mit seinem Solar + Batterie + Gasgeneratoren Konzept hier schon eine Top-Position inne.

Noch Geduld erforderlich

Tatsächlich ist WRLG nicht akut bedroht , sei es finanziell oder operativ. Voraussichtlich werden die 100.000oz/Jahr kommen allerdings erst in 2027 oder 2028. Shane Williams hat zu hohe Erwartungen geschürt und Anleger in die Irre geführt, um dann 2 Gänge zurückzuschalten. Vermutlich mußte Preston gehen weil sie die Pusherei von Williams nicht mitgemacht hat. Ich bin immer noch dabei aber habe meine Position um 2/3 gemindert. Investieren ist auch immer Vertrauenssache , Williams betreibt ein gefährliches Spiel mit seinen Aussagen und hat es nun doppelt schwer das Vertrauen ins Unternehmen zurückzugewinnen. Für mich erst wieder investierbar im nächsten Jahr. Bis dahin sollten die hochgradigen Erzzonen erreicht sein und in die Verarbeitung kommen.

Zitat von siriusblack

aus Deinem Depotfaden entnehme ich, dass du nach wie vor dabei bist.

@ palatin, er schreibt in Beitrag 303 WRLGM sei eine Schatzgrube.

SHell statt ARC ?

Zitat von gogogogogold

ich bin noch nicht so lange im Öl/Gassektor unterwegs, ist das Premium so normal? Im Minenbereich wäre ich sehr enttäuscht, bzw. bin enttäuscht, hab mir von ARC in the long run einiges erwartet (im Vergleich mal dazu das Premium von Agnico und G-Mining in letzter Zeit für G2 , Rupert und Aurion)

Es ist fast unmöglich für Shell, den Aktienkurs in kurzer Zeit zu verdoppeln, während das bei ARC bei einem Gaspreis-Boom denkbar gewesen wäre. Hatte ARC erworben weil ich mit einem starken Kursanstieg innerhalb 6 Monaten gerechnet habe. Jetzt hat Shell alles durchkreuzt ! Ärgerlich.
Shell ist geeignet für Dividendenaktionäre die Sicherheit lieben, für mich ist das nichts, außerdem warum holt sich Shell die gute ARC ?

Pearl GTL (Katar) Shells Prestigeprojekt (Gas-to-Liquids) wurde im März 2026 bei Angriffen getroffen. Eine der beiden Produktionseinheiten ("Train 2") ist schwer beschädigt; Schätzungen gehen von einem Jahr Reparaturzeit aus.

Shell musste (wie auch QatarEnergy) "Höhere Gewalt" für seine LNG-Lieferungen aus Katar erklären. Die Produktion dort steht seit Anfang März weitgehend still.

In den Q1-Zahlen 2026 hat Shell die Prognose für die Gasförderung bereits auf ca. 880.000 – 920.000 boe/d gesenkt (vorher bis zu 980.000).

6ix-Webinar von Shane , ein Wogen glätten

Sofort kommen jetzt wieder die 100.000oz Phantasien nach dem Kurssturz:

Assay results like the ones highlighted in the 4447 Complex and 904 Complex are expected to give a boost to our bottom line, while increasing our confidence that we will find more Jewelry Boxes at Madsen.

In the next message, I will explain how The Rowan Deposit supports our plan to grow our annual gold production to 100,000 ounces, and beyond.

Aber jetzt steig ich erstmal nicht mehr ein, im Gegenteil Madsen ist schon seit Jahren eine Geschichte der Enttäuschungen. Man präsentiert sehr gute Bohrergebnisse schlußfolgert hohe Unzenerträge und macht Hoffnung auf schnelle Umsetzung. Dann dauert aber alles Monate gar Jahre bis diese Projezierungen des Mangaments greifen. Sicher das Unternehmen kann mit AISC von 3000$/oz gut überleben und mit 35 Mill$ Cash ist kein Bankrott in Sicht, aber eine Newmont mit 1030$/oz AISC und Sparbuchsicherheit stehen dazu in Konkurrenz. Newmont ist neben seiner Dividenden und seinem Kursplus ein echter Value, während viele kleine Krauter wie WRLG, Guanajuato Silver, Silver Storm und wie sie alle heißen nur dem Anschein nach günstig bewertet sind.