Beiträge von Palatin

Globex , jede Menge Cash/Aktie

Globex hat 40 Mio$ Cash bei einem Aktienbestand von knapp 60 Mio Stück. Der Inventarwert der 260 Liegenschaften ist abzüglich Cash spottbillig. Allerdings ist die Anlagestruktur ziemlich kompliziert und für die herkömmlichen Handelsalgorithmen nicht verarbeitbar. Durchaus denkbar das sich Agnico Eagle hier eine Liegenschaft rauskauft ( O'Brien-Goldprojekt ) und für unerwarteten Gewinnsprung sorgt. Aber nicht nur im Edelmetall-Sektor ist man stark:

Hunger nach kritischen Metallen bei SpaceX und Co.: Was Globex Mining anders als Berkshire Hathaway macht

Raketenstarts sind einfach faszinierend: Grelles Licht, ein gewaltiger Schub und die Nervosität beim Countdown ziehen uns in ihren Bann. Doch viele…

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Globex und die Technologiemetalle

Neben den traditionellen Edelmetallprojekten hält Globex Mining ein umfassendes Portfolio an Lizenzen für kritische Industriemetalle. Auf dem Authier-Lithiumareal von Sayona Quebec hält das Unternehmen eine Gross Metal Royalty von 0,5 %. Das dort geförderte Material soll als Ausgangsstoff für die nahegelegene Verarbeitungsanlage dienen. Beim Antimon-Projekt Golden Pike schloss Globex Mining eine Optionsvereinbarung mit Albright Metals über 1,8 Mio. CAD in Bar- und Aktienwerten ab, wobei historische Gesteinsproben Gehalte von bis zu 57,0 % Antimon lieferten. Darüber hinaus hält die Gesellschaft eine Gross-Metal-Royalty von 1 % auf das Eisen-Vanadium-Projekt Mont Sorcier, für das Cerrado Gold eine Machbarkeitsstudie vorbereitet. Um den weltweiten Bedarf an Zukunftstechnologien zusätzlich abzudecken, hält Globex Mining eine strategische Beteiligung von rund 11 % an Electric Royalties, die ihrerseits 43 Lizenzgebühren auf Batteriemetalle hält. Auf diese Weise profitiert das Unternehmen gleich mehrfach von der weltweiten Nachfrage nach Lithium, Kupfer, Zinn und Mangan.

Der Kurssprung wird spätestens 2027 kommen,Globex hält eine 3 % GMR/NSR-Lizenzgebühr (Gross Metals Royalty / Net Smelter Return) auf dem Bell Mountain Projekt. Mit dem Start der kommerziellen Förderung 2027 wird Bell Mountain voraussichtlich Globex erste neue aktiv produzierende Royalty-Einnahmequelle seit längerer Zeit.

Strategisch klug, operativ schwach

Zitat von Edel Man

Strategische Lagerbestände in einem sich verknappenden Markt: 1.456.000 Pfund U₃O₈ zum 30. April 2026, bewertet mit 127 Millionen US-Dollar zu Marktpreisen(1), ohne 276.516 Pfund ausgefälltes Uran sowie getrocknetes und in Fässern gelagertes U₃O₈ im Irigaray CPP. Das Unternehmen hielt seine Uranbestände während des Quartals aufrecht und sicherte sich so Preisoptionen sowie eine vollständige Exposition gegenüber den Uranpreisen durch seine zu 100 % ungesicherte Strategie..

Der Markt belohnt den Cash-Burn aktuell nicht, weil die Minenförderung bisher in homöopathischen Dosen verläuft und UEC den Beweis schuldig bleibt, aus ihren Anlagen fortlaufend effizienten und profitablen Cashflow zu generieren. Trotz steigender Uranpreise steht die Aktie fast 20% unterhalb des Werts bevor die Ergebnisse bekannt gemacht wurden. Adnani sollte auch auf der operativen Seite aktiver werden. Statt vieler Neueinstellungen wäre es angebracht erstmal Expertise von außen zuzukaufen um alles ins Laufen zu bringen und erstmal Fremdfirmen zu beauftragen und dann die Mitarbeiter nach und nach einzustellen um zu übernehmen. Das sie Verluste machen ist ja akzeptabel in einer Wachstumsphase, läuft bei Energy Fuels ja auch nicht anders.

Fed-Chef Warsh hämmert Gold nieder (?)

Mit puren Worten hat Warsh die Edelmetalle Gold/Silber um über 3% niedergehämmert. Es wurden keine konkreten Maßnahmen genannt nur interpretierbares Gerede, wenn die Inflation nicht nachlasse werde man reagieren usw. Natürlich war er nur ein willkommener Anlaßgeber um im Terminmarkt einen Abverkauf zu starten. Ich glaube nicht das er es wagt sich gegen Trump und Scott Bessent zu stellen, die weiter auf Zinssenkung beharren. Bessent will ja aus den Schulden "rauswachsen" also weginflationieren. Also wird im Nachhinein alles so bleiben wie es ist. Die US- und EU- Ökonomien stehen kurz vor dem Zusammenbruch, höhere Zinsen würden den Immobilienmarkt abwürgen und Unternehmenskredite verteuern was dann zu noch mehr Insolvenzen führen würde. Demnach kann man den Rücksetzer beruhigt nutzen um nachzukaufen, ich vor allem Goldminen. Durchaus vorstellbar sie erhöhen die Zinsen um 0,25%, das reicht nicht im geringsten um die reale Inflation die bei 4-5% liegen dürfte auch nur annähernd abzufangen. Der Realzins dürfte bei +/- 0 liegen womit Gold vor allem für die Zentralbanken der Welt ein unwiederstehliches Asset darstellt.

Starke Aufwertung von Los Gatos

Trotz des laufenden Abbaus in den letzten 12–18 Monaten konnten die abbaubaren Reserven netto erweitert werden. Die Minenlaufzeit von Cerro Los Gatos erstreckt sich nun gesichert bis mindestens 2033 (vorher lag das Reserve-Ende bei ca. 2030). Auch die Resourcen stiegen mit an und können bei erfolgreichem Infill-Drilling in Reserven umgewandelt werden.

FM muss in Mexiko vorerst keine weiteren teuren Übernahmen tätigen, da Los Gatos im eigenen Distrikt genug Explorationspotenzial bietet, um den Konzern über Jahre hinweg mit Silberäquivalenten zu versorgen.

Kursschwäche ist da

Zitat von gogogogogold

Zancudo liegt doch im Plan, würde mehr Geld und Fokus da was beschleunigen, sicher, aber in Abwägung evtl. nicht genug, da braucht es doch auch nur noch Mühle und Verarbeitung die aufgebaut wird. Spanien läuft auch parallel, also ist doch alles in progress für suksessives Wachstum, warum nicht umtriebig sein nebenbei?

Auch mit den verwässerten Aktien sehe ich DMET immer noch unterbewertet, besonders wenn man in Zukunft Lomero mehr mit einbezieht. Und laut Fino kann er jederzeit 50% von Aguablanca erwerben, da sollte man mal die Ressourcenerweiterungen abwarten, Toral nicht vergessen (wenn ich es recht in Erinnerung habe gibt es da auch schon Verinbarungen mit Boliden).

Die Saudis sind auch noch so eine unkalkulierbare Größe für mich, evtl. haben die ja schon überall ihre Finger mit drin, aber keine Ahnung.

Für mich ist DMET genau ein Spiel was ich so nicht im Depot habe und was es ergänzt, ein erfolgreicher und vernetzter Lebemann an der Spitze, der sich nochmal beweisen will, dass er Gran Colombia 2.0 aufbaut, dazu mit vielen Kontakten und unternehmerischer Schlitzohrigkeit.

Genau das ist es warum der Kurs nachhaltig nicht über die 50ct Marke kommt. Inzwischen verliert man die Übersicht über all die Vorgänge im Unternehmen , die Gefahr besteht das Serafino selbst nicht mehr durchblickt. In so einer empfindlichen Phase vom Minenhochlauf und gleichzeitig noch Entwicklung von Aguablanca in Spanien war es leider schon belastend sich in Saudi-Arabien auch noch eine Minenentwicklung anzudienen. Wobei das einen starken finanziellen Partner gebracht hat. Um das ganze auf die Spitze zu treiben kam der Einstieg bei CNGT.

Inzwischen geht die Angst der Anleger auf diesen Übersichtsverlust hin, normalerweise müßte man schon bei 0,6€ stehen, stattdessen wird hier jede Erholung kräftig abverkauft. Könnte erst besser werden wenn Zancudo den kommerziellen Betrieb verkündet. Dann wäre wenigstens das Risiko draußen und man kann Aguablanca vorantreiben. Ich hoffe bis dahin geht Serafino keine neuen Zusatz-Risiken mehr ein. Jedes Problem oder Verzug bei Zancudo kann den Kurs dann in den Keller schicken.

Gold Comeback

Die USA haben nun die 40Bill$ Schulden überschritten und die nächsten Probleme kommen in Sichtweite. Die Schuldenobergrenze von 41,1 Bill$ kommen rasant näher. Ab diesem Zeitpunkt können die Staatsanleihen nicht mehr von den USA ausgelöst werden, d.h der Staatsanleihenkäufer bekommt das Geld erstmal nicht was er dafür bezahlt hat. Die FED kann unbegrenzt Geld drucken und in Umlauf bringen, genau das könnte dann geschehen indem die FED den Anleihkäufern die Anleihen auslöst. Garantiert ist das nicht und wer weiß wieviel Zeit dabei verstreicht. Staatsanleihen werden zu heißen Kartoffeln die keiner mehr lange in der Hand halten will. Kein Wunder das Zentralbanken diese Obligationen meiden und auf Gold umsteigen. Der Dollar wird dadurch immer schwächer. Langsam kommt vielen ins Bewußtsein das mit dem Schwinden der USA-Macht, deren Währung zunehmend an Wert (Vertrauen) verliert.

Leerverkäufe auf Höchststand

Das im Versuchsmaßstab produzierte Terbium hat von einem japanischen Magnethersteller die werkseigene Zertifizierung erhalten. EF sichert sich schon jetzt die Absatzmärkte. Trotz aller Fortschritte wird der Kurs unten gehalten. Bin gespannt wie lange sie den Druck halten können bevor der Deckel wegfliegt. Terbium hat einen Marktwert von 5,5 Mill$/to. Durch die Erweiterung der White Mesa Mill sollen die Produktionskapazitäten auf bis zu ca. 20 Tonnen Terbium (Tb), 120 Tonnen Dysprosium (Dy), 140 Tonnen Samarium (Sm), 20 Tonnen Europium (Eu) und 140 Tonnen Gadoliniumoxide (Gd) sowie weitere Seltenerdelemente erhöht werden.

Leerverkaufspositionen: 50.753.115 Aktien

Leerverkaufsquote: 8,89 Tage bis zur Deckung

Leerverkaufspositionen in Prozent vom Streubesitz: 20,45 %

– Quelle: NYSE

NEMs Großkonzernstrategie

sieht keinen Platz für kleine Projekte vor. Man konzentriert sich hier ausschließlich auf große und margenstarke Minenprojekte.

Zitat von HansE

haben die Spacken doch tatsächlich 4,4 Mio oz Au, zu vernüftigen Grades für Nevada, für lächerliche 120 Mio usd, also nicht mal 30 $/oz verschenkt...kannste dir nicht ausdenken.

Ein Projekt wird für Newmont erst ab einer Jahresproduktion von > 500.000 Unzen über eine Lebensdauer von 10–15+ Jahren und mit extrem niedrigen Kosten (AISC) interessant. Northumberland ist dafür schlichtweg zu klein und zu komplex. Statt das Geld in so kleine Minen mit jahrelanger Entwicklungsdauer und CAPEX-Abfluß zu stecken verwenden sie es für die Optimierung und Erweiterung ihrer großen Minen.

Für Strikepoint natürlich die große Chance daraus was zu machen, bis es soweit kommt sehen wir noch viele Jahre, Kapitalerhöhungen und Risiken ins Land ziehen.

Silber-Festkörperbatterie Massenproduktion Mitte 2027

Silber in den Solarmodulen läßt sich zwar theoretisch drastisch reduzieren aber nicht völlig ersetzen , zudem ist das noch nicht sicher und wird einige Jahre dauern. Gleichzeitig wird der Bedarf an Hochleistungsbatterien weiter steigen:

Verwässerung ohne Ende !

Zitat von gogogogogold

Zum CGNT Deal, der Einkauf war zu 0,72 Cad, aktueller Kurs CGNT 1.19! Also für 28.8 Mio Cad eingekauft, aktueller Wert 47,6 Mio Cad.

Gerade erst haben sie die teuren Convertible Debentures komplett in Aktien umzuwandelt , was 225 Mill. neue Aktien in den Markt brachte. Ich dachte , gut eine letzte große Verwässerung und dann ist Schluß. Aber jetzt gehts wieder weiter. Statt sich auf die eigenen Projekte zu konzentrieren und zum Laufen zu bringen verzettelt man sich in zig andere Vorhaben. Statt jeden verfügbaren Dollar und die volle Aufmerksamkeit des Managements in den Ramp-up von Zancudo (Mühlenstart Q3/2026) und die Vorbereitung von Aguablanca (Spanien) zu stecken, bindet man sich eine Minderheitsbeteiligung mit etlich neuen Risiken an den Fuß. Warum steigt Trafigura nicht direkt bei CGNT ein, sondern braucht Denarius als Mittelsmann ( Risikoabwälzung ) ?
CNGT ist doch selbst ein Kandidat für weitere Verwässerungen, und klar jubeln die über die neue Kapitalspritze durch Denarius. Aus meiner Sicht ein schlechter Schachzug.

Q2-Zahlen zeigen Steigerung

Zitat von Polkrich

Was ist denn mit meiner Aya los?

Seit Wochen eine sehr erfreuliche und überraschende Kursentwicklung, was endlich mal meine Investition rechtfertigt bei der Aktie (im Gegensatz zu einigen anderen Minen und Uranern).

Aya gelang es seine Produktion erneut zu steigern, allerdings dürfte man jetzt an die Grenzen kommen. Zusätzlich kommen noch die Boumadine-Pyrit-Abraumhalden hinzu die viel Gold enthalten und den Rekord an AgEq-Unzen ermöglichten. Trotz Beimischung des höhergradigen Zgounder-Untertage-Erzes konnte man nur von 135g/t auf 137g/t steigern !

Wieder hat man nur Cash Costs aber keine AISC angegeben um die hohen Kosten zu vertuschen.

Bei aktuellen Kursen von über 22$ , KGV 50, KBV 3, FCF = 0 eine reine Hoffnungsstory auf Boumadine.
Vergleicht man mit Coeur Mining das jetzt in die Erntephase übergeht und massiven FCF aufbauen , meiner Meinung nach zu teuer.

Schlecht ist anders

So übel war Q2-2026 gar nicht. Zu bedenken ist das sie für das letzte sehr gute Jahr noch 200 Mill.$ an Steuern nachzahlen mußten, das hat dieses Quartal stark belastet. Dennoch ist der Cash-Bestand auf 1,8Mrd$ angewachsen. Der Escobal-Neustart wird irgendwann kommen, die Gerichte müssen den Prozeß abschließen, spätestens Anfang 2027. Parallel kann man noch eine Aquisition vornehmen, Vizsla wäre ein guter Kandidat, damit würde PAAS wieder stark silberlastig werden. Ich habe SilverX verkauft und bin damit komplett in PAAS gegangen und den Bestand weiter aufgestockt. Solche Gelegenheiten (-10%) bei Qualitätsaktien sind nicht häufig.

Bestes Q2-2026 unter Royalties

Zitat von Sorgenfrei

Kyle Floyd, Chief Executive Officer, stated: "We are pleased to share these strong Q2 quarterly results and record first half results, which are in line with our increased 2026 guidance released in May, including record EPS of $0.60/share for the year-to-date. This quarter included two opportunistic divestments of capped assets, generating 14x and 2x returns over holding periods of 3 months and 9 months for the Federation royalty and i-80 offtake stream, respectively.

Das Ergebnis ist nicht nur stark sondern superstark, und läßt alle anderen Royalties hinter sich. Vox hat innerhalb von Monaten zwei gecappte Royalties (u.a. Federation) gewinnbringend veräußert und daraus mit x14 und x2 ROI 30 Mio. USD operativen Cashflow generiert.

Vox ist operativ und bilanziell aktuell einer der fundamental stärksten Small-Cap-Royalty-Werte überhaupt.

Bei knapp 5,4 $ ist das Abwärtsrisiko durch die 31 Mio. $ Cash in der Kasse und die ungenutzte Kreditlinie extrem stark abgesichert. Nur +2,7% heute zeigt das der Markt durch Fehleinschätzung immer wieder phantastische Aufkäufe ermöglicht, und zugleich gute Chancen verschläft.

Vox hält Ansprüche am riesigen Los Filos-Projekt (Equinox Gold). Vox hat diesen Vertrag ursprünglich für symbolische 1$ erworben. Im Q2 2026 wurde bereits eine wichtige Landzugangsvereinbarung (Land Access Agreement) erzielt. Sobald die finale Gemeindevereinbarung (Community Agreement) steht, kann Vox diesen Asset-Wert bilanziell freischalten. Der Wert dieses Anpruchs liegt bei ca 30 Mio$, allerdings in ein paar Jahren der Zukunft. Das entspricht ca. 15–20 % der gesamten aktuellen Marktkapitalisierung von Vox – und steht aktuell mit 1$ in den Büchern.

Parral läuft auf Hochtouren

kaum zu glauben das man aus dem Tailingsprojekt Parral dauerhaft so viel Cashflow ziehen kann.

Aus den Q2-2026 Daten gibt es nur einen Haken, der EPS ist ( teils Verwässerung) durch Ausübung von Optionen, Warrants sowie Capital Raisings zur Aufstockung der Cash-Reserve auf nun 284 Mio. USD, nicht annährend so stark gestiegen wie der operative Cashflow der sich fast vervierfacht hat, mit einem Umsatzanstieg um 70% gegenüber Vorjahr !

Sie halten jetzt fast 290Mill.$ Cash vor , wobei nur 230Mill $ Kosten für Los Ricos Süd (LRS) gebraucht werden. Parral wird/könnte dabei noch einige Jahre weiter produzieren und mit LRS zusammen dann Cash für die nächste Mine generieren. Super Sache, man bekommt hier mit relativ geringem Risiko einen Developer an die Hand wo alles paßt, Finanzierung, Genehmigungen, Mannschaft, Management, Lokalität.

Sobald der Bau von LRS fertiggestellt und die Mine in Betrieb ist, kann ein Großteil der Infrastruktur, der Bautrupps und des Managements direkt für die Erschließung von LRN weitergenutzt werden. Keine große Gefahr einer weiteren Verwässerung mehr !

GoGold Announces Q3 Financials Results

Verluste operativ oder bilanziell ?

Zitat von AluHut+Zigarre7

Ich verstehe nicht, warum ein verlustreicher Produzent, eine Firma, die Gewinne erzielt VAC, übernehmen darf, müßte es nicht umgekehrt sein? Was springt für DE dabei raus?

Ein Unternehmen kann auf längere Sicht nur dann prosperieren wenn es tatsächlich etwas "unternimmt". Wenn eine Mine gut läuft kann man ordentlich Gewinne ausschütten wenn man keine weiteren Investitionen ( Exploration, Erweiterung, Zukäufe ) vorsieht. Das geht dann 10 Jahre gut und wenn die Gesamt-Reserven erschöpft sind, kann man zusperren. EF ist ein High-Tech-Rohstoff Lieferant für Energie (Uran) und Technologie-Metalle (REE + Zirkon +...) im Aufbau. Das erfordert gewaltige Investitionen die bisher großteils über den Cashflow getätigt wurden und so für bilanzielle Verluste sorgten. Mit den attraktiven Kreditkonditionen der US-Administration kann das vorgesehene Tempo ( bis 2027 ) in etwa gehalten werden. Für so ein Projekt ist das ein verdammt ehrgeiziges Ziel. Natürlich wäre EF hochprofitabel wenn sie sich nur auf den Uran-Bereich beschränken würden, d.h. operativ machen sie schöne Gewinne, nur die Investitionen verursachen bilanziell Verluste. Das ist völlig normal, sieht man sich Amazon an , so war das auch nicht anders. VAC hätte es sicher nicht nötig gehabt sich kaufen zu lassen, aber so sind eben nun mal Gesetze. Die Wähler haben die Regierungen gewählt die internationale Verträge schlossen die das möglich machen. Die Chinesen kaufen auch zahlreiche mittelständische Weltmarktführer auf und transferieren Know-How, Expertise, Patente nach China , bestes Beispiel ist Augsburgs KUKA. Merkel selbst hat dem Verkauf an die Chinesen zugestimmt. VAC ist bei EF besser aufgehoben als bei den Chinesen, denn hier spielen sie eine wichtige Rolle in der Wertschöpfungs- und Verarbeitungs-Kette.

Wirtschaftskrise wird spürbar

Zitat von blackpearl

Der Eindruck, den volle (und dabei noch überteuerte) Restaurants erwecken, kann täuschen.
Die Wertewesten-Füllmasse muss konsumieren, damit sie spürt das sie lebt.

Der Eindruck ist richtig, die Schlußfolgerung falsch. Tatsächlich mögen Gastwirtschaften gut besucht sein trotz höherer Preise. Ein Blick auf die Statistik zeigt warum das so ist.

Jahr ___ Anzahl Schankwirtschaften

2010 ___ 35638

2019 ___ 28808

2022 ___ 21276

Die Zahl der Gastwirtschaften hat rapide abgenommen, in 2026 werden es wohl weniger als 20.000 sein , was bedeutet das sich innerhalb 15 Jahren die Zahl halbiert haben dürfte. Der Markt schrumpft, viele Wanderwirtschaften die ich vor 20 Jahren besuchte haben geschlossen, was das Geschäft für die am Markt verbliebenen nun stabilisiert. Ist ähnlich in der Industrie , jede Insolvenz eines PKW-Teile Zulieferers stabilisiert die Lage für die Verbleibenden. Aber schrumpfende Gesamt-Einkommen führen zu geringerer Nachfrage , schrumpfenden Märkten und Rezession bzw. Depression.

Zitat von vatapitta

umme Frage: Kauf der Rainy River Erz Halden

Die haben doch fusioniert bzw. CDE hat NGD übernommen.

Von wem mussten dann die Erzhalden gekauft werden?

Kauf ist vielleicht falsch ausgedrückt,

als Coeur Mining (CDE) die Firma New Gold (NGD) übernommen hat, durfte Coeur die Vermögenswerte von New Gold nicht einfach zu den alten, niedrigen Buchwerten in die eigene Bilanz übernehmen.

Die auf dem Minengelände von Rainy River liegenden Erzhalden mussten zum Zeitpunkt der Übernahme zum aktuellen Marktwert (Fair Value) neu bewertet werden – also inklusive der aufgelaufenen Gewinne durch die hohen Goldpreise. In der Gewinn- und Verlustrechnung sieht es für das Quartal so aus, als hätte das Erz in der Herstellung extrem viel gekostet (+834 USD/oz beim Gold-CAS), was den buchhalterischen Gewinn ( EPS) drückt, tatsächlich kostet sie das überhaupt nichts extra. Ist ähnlich wie bei den Ölfirmen die gerade wegen hoher Ölpreise plötzlich weniger Gewinn machen weil sie die Preise gehedged haben. Wenn nun 100$/Barrel der Preis ist aber zu 80$/Barrel gehedged wurde, machen sie rechnerisch 20$/bbl Verlust ! Reine Buchhaltungsarithmetik, dem Unternehmen gehts trotzdem super, nur der Gewinn ist halt beschränkt ! Die Handelsalgorithmen können das nicht auflösen daher gehe ich davon aus das CDE gestern zum Teil 7% im Verlust war.

Der Blick auf Q4/2026

Zitat von Caldera

Wenn Du Zeit findest, kannst Du bitte die Coeur-Quartalszahlen in Deiner gewohnten Manier so aufarbeiten, daß es für Alle leichter wird, den optisch tiefer als erwarteten Gewinn/Aktie richtig einzuordnen.

Ich selbst habe da Schwierigkeiten, die Fusionskosten und nun auch Halden-Kosten, Kosten für Aktienrückkäufe/Dividende richtig zu bewerten.

Auch ich sehe einen großen Schlupf zwischen dem Brutto-und Netto-Ergebnis.

Danke für das Vertrauen Caldera, aber bevor ich den reinen Zahlenvergleich mache, sollte man wissen das Coeur durch die New Gold Übernahme auch gute Leute mit an Bord geholt hat. Ähnlich wie bei Equinox die mit den Leuten von der Valentine-Mine ebenso ein Superteam gewonnen haben die jetzt die operative Leitung des Gesamtunternehmens inne haben.

Und so kommt es das New Afton den aktuellen Durchsatz von 12000to Erz/Tag bis Jahresende um 33% steigern könnten. Auch Rochester kann seine Kapazität noch um 15% steigern. Unklar ist indessen wie stark Rainy River beitragen wird. Auf jeden Fall sieht man das hier noch durch organisches Wachstum viel höhere Ergebnisse in 2 weiteren folgenden Quartalen und für das Jahr 2027 kommen werden.

Quartalsvergleich Q1/2026 vs. Q2/2026

Schulden reduziert, Cash aufgebaut, trotz höherer CAS, Coeur weist in den Berichten primär die Costs Applicable to Sales (CAS) getrennt für Gold und Silber aus. Der Anstieg beim Gold-CAS in Q2 resultiert zu einem erheblichen Teil aus dem Kauf der Rainy-River Erzhalden (+834 USD pro Goldunze). Das hat auch bei den anderen Kennzahlen reingehauen z.B. EPS

Equinox ein Goldstern !

Zitat von gogogogogold

Equinox Gold erzielt starke Ergebnisse im zweiten Quartal

Es ist kaum zu glauben wie blind die Aktienmärkte sind. Vergleicht man mal das Q2 von Equinox mit Amazon stellt man fest:

Equinox Gold liefert für Q2 2026 eine operativ profitablere Leistung pro Dollar Umsatz ab als Amazon

Vergleichstabelle je 1.000 USD Investment auf Basis der Q2-2026-Ergebnisse (bzw. TTM), ist KI generiert:

Der FCF für Amazon ist sogar negativ , der Investitionsbedarf bei Software (AWS) frißt die Gewinne auf und selbst beim Umsatz ist Equinox pro 1000$ doppelt so gut wie Techgigant Amazon.
Equinox ist ein gutes Beispiel wie der ganze Edelmetall-Minen Markt unterschätzt wird. Irgendwann wird das sicher publik werden und dann sehen wir eine Angleichung des KBVs Richtung 2,0. das würde bei aktuellem Stand zu einer 70%igen Aufwertung von EQX führen. Mich wunderts das diese ganzen KI-Tools am Markt das nicht sehen, oder sehen wollen.

Coeur starke Performance

Zitat von didi

Toll ist es nicht, Ausblick naja, nachbörslich hält der Kurs nicht.

bin anderer Meinung, bilanziell ist das Ergebnis hervorragend wenn man bedenkt das die Gold- Silber- Kurse gegenüber Q1-2026 gefallen sind. New Afton & Rainy River liegen noch unter den Erwartungen, aber gerade das verheißt eine weitere Steigerung in Q3. Ich denke auch hier kann man nichts falsch machen eine Position zu eröffnen, oder zu erhöhen. Im Augenblick gefällt mir Coeur sogar besser als First Majestic oder Pan American Silver, das wird sich ändern sobald Silber seine Konsolidierungsphase überwunden hat und Gold outperformt. Manchmal ist es klug eine gewisse Flexibilität im Portfolio zu haben und die verschiedenen Minenwerte unterschiedlich zu gewichten. Coeur könnte für eine gewisse Zeit besser performen als First Majestic/PanAmerican Silver, dennoch ist es gut alle 3 genannten zu haben.