Discovery Silver / DSV (TSX)

    Habe mal nachgehakt:


    Can you please comment:


    - up to 25% more productivity / throughput
    The ceo spoke from the processing circuit I think. How is that possible with the similar grades? Just with the bigger grinding? This would reduce cash costs significantly. Or does he mean just to raise tpd which has nothing to do with raising productivity in my understanding of wording.


    - up to 25% larger Pit with similar grades
    Does that mean that the mineable resource will be much higher than in PEA? I was something confused of his wording. Will raise LOM.


    - capex
    In the last PEA about 75m usd was quoted for the heap leach + oxide plant. Do we get significant down on this cost position? Or would it just be a trade off to the sulfide plant position?


    fazit:
    Die Processing Rate hat sich lt den letzten Met Update von 14.4mt pa. auf ca 18mt erhöht in Phase2 (y5+); in Phase 1 ähnlich. das passt alles zusammen und schaut in Kombination mit 20 bis 25% größeren Pit‘ gesteigerter Recovery und geringen Strip Ratio - einiges an waste wurde ja in mineable ore umgewandelt) alles sehr vielversprechend aus.

    Antwort von IR:


    • The processing rate in our PFS will be 25% higher than what it was in the PEA … Phase 1 is now 25,000 tonnes per day (versus 20,000 tpd in PEA) and Phase 2 is now 50,000 tpd (versus 40,000 tpd in PEA)
    • The economies of scale from the higher throughput rates will have benefits for our processing and general & administrative costs
    • Based on our drilling it looks like the open pit has the potential to get bigger as we flagged in our last press release … so yes, this would imply an increase in the mineable resource that was assumed in the PEA
    • For capex, the PEA was ~US$450M (if you include mining costs of waste in Y-2). The removal of the heap leach will result in savings of ~$70M. The higher throughput (i.e. bigger mill) will increase capex by say 15% (a rough guess for now) and if you assume there has been 15% inflation across the board since last year (another rough guess) this would imply capex of around US$500M for the PFS. Note these numbers are very rough and still need to be worked through by our consultants.

    Hier noch ein Zitat vom IR E-Mail Verkehr vor einigen Tagen bezüglich Länderrisiko und die aktuelle Open Pit Ban Situation in der linken Mexiko Regierung:


    This rhetoric has been around since AMLO has been in power. I find it hard to see it ever happening given the strong political influence the large Mexican mining companies have (i.e. Penoles, Grupo Mexico, Fresnillo) and considering AMLO is on his way out. The deal announced by Agnico a couple of weeks on San Nicolas ($580m spend to get to 50% ownership with Teck the other partner) which is a big open pit provides a strong endorsement of the future of open pit mining in the country.



    Von Alan (CEO‘ Chesapeake)
    I believe this is about the third attempt by various members of the congress to introduce bills like this. so far they haven’t be successful. Obviously the mining industry representatives are actively fighting these types of issues. As the article states, it continues to be possible to permit and start up new mines, Orla and Silvercrest being the obvious new examples. We continue to work with the local community and regional governments to ensure that they are supportive of our project.

    Weekly
    [Blockierte Grafik: https://www.dropbox.com/s/tyzixdvm1dtprcz/weekly.png?dl=0]


    daily
    [Blockierte Grafik: https://www.dropbox.com/s/3bwnrhhs2kctjs8/daily.png?dl=0]



    Ich schaffe es einfach nicht ein bild einzubetten?? unglaublich. however.


    Chart daily basis MA50 überwunden. RSI im weekly dreht gerade und überwindet abwärtskanal. Jetzt gehts um etwas.

    Zitat von peterhuber91

    @Gerald bei mir gibt es nichts mit Dateianhänge. Habe aber kein Pro Konto, vielleicht deswegen. Mühsam @Edel Man


    hast Lust nochmals deinen peers Vergleich zu posten ;). Sieht mittlerweile wohl anders aus :).


    disclosure:
    352.000 stk long

    Doch. Muss es geben. Habe auch keinen Pro-Account und kann Anhänge hochladen. Nutze die Büroklammer unten rechts neben den Emojis (zumindest auf dem Handy und Tablet).

    Zitat von peterhuber91

    hast Lust nochmals deinen peers Vergleich zu posten ;). Sieht mittlerweile wohl anders aus :).

    @peterhuber91 Die Tradingview Auswertung müsst ich erneut zusammenstellen aber unglaublich wie z.B. Discovery Silver heute die Spitze mit +7,5% "anführt" und der Wert hat nach dem Anstieg kaum korrigiert.


    Im schnellen Performancevergleich* (Produzenten, Developer, Explorer), liegt DSV im vorderen Drittel


    +57% Santacruz Silver
    +56% Outcrop Gold & Silver
    +30% Ceour Mining
    +28% Endeavor Silver
    +26% Discovery Silver
    +25% Hecla Mining
    +25% Guanajuato Silver
    +24% AbraSilver
    +19% First Majestic
    +16% SilverCrest
    +13% Aftermath
    +10% GoGold
    +9% Impact Silver


    *Zeitraum: 26. September 2022 bis heute


    P.s.: DSV steht eh schon länger ganz oben auf der Kauflist. Die relative Stärke der letzten Tage gefällt mir ...

    KE-Report site visit
    https://www.kereport.com/2022/…silver-and-vizsla-silver/


    Bullish:
    + der base case geht runter von 22 auf 20 usd
    + CEO Tony scheint zu bleiben


    In Zeiten steigender Inflation werden bei den developern die Preise in den scoping studies grossteils erhöht um den Anschein des Erfolgs zu gewahren. Mir ist es bis dato kaum untergekommen, dass es ein developer es schafft bzw. sich getraut das base case preisszenario zu reduzieren. Und dies vor allem von PEA auf PFS level.

    Hier ein aktuelles Twitter Kommentar von Goldventure zu "Discovery Silver", welches erklärt warum er DSV nicht in seinem Depot hält.


    GV: "discovery silver i expect to underperform"


    "Why underperform?"


    GV: "they are past the discovery and now need tons of $$$ to develop their low grade mine.that knowledge might affect the share price as opposed to juniors like Outcrop who are in the middle of the 1st rise to discovery."


    Absolut 1 punkt. Hat man auch im letzten Jahr auch gesehen.


    Der Gamechanger und warum die üblich Life Circle Analyse zu kurz kommt ist aber die Erhöhung der tpd bei gleichzeitig Reduktion der allgemeinen CAPEX. als diese Informationen durchgesickert sind gab es auch den Trendwende im Chart.


    DSV ist für mich ein einzigartiger Wert. Es ist eine Mischung aus Sicherheit aufgrund des high grade Cores (ca 500m oz zu ca AISC 12) mit aber unglaublichen Hebel auf den AG Preis aufgrund der low grade oz (auch ca 500m+) welche nicht im Pit sind. Dazu kein cyanid und ca 55 in der Kasse. Der Mix macht es. Da kann viszla, outcrop oder wie sie alle heißen bewertungstechnisch brausen gehen.


    Hier noch die aktuelle Präsentation:
    https://discoverysilver.com/si…-visit-oct-2022-v1-dt.pdf

    Hi Forbes,


    Lowering PFS to 20 usd AG base scenario looks very bullish for the deposit.


    Do you really think you can convince the market with similar NPV and IRR numbers like in the PEA with base case PFS scenario of only 20 usd instead of 22 usd of the PEA?


    Otherwise it’s a shoot in the own knee.


    However, 25% more tpd with lower tpd/capex ratio could bring that fine numbers maybe.


    Best

    okay, base case silver preis steht je nach Entwicklung des Silver Marktpreises noch offen. Zu beachten ist das zwar DSV weiterhin ein primärer Silverproduzent bleibt sich aber das Revenue Verhältnis aufgrund des geänderten Flotation Konzepts sich ein wenig Richtung Zn verschiebt. Folgende Richtwerte: 50% AG, 35 % Zn, 15% Pb.


    Zinn hält sich eigentlich ziemlich gut. Der Base Case bei Zink bei der alten PEA war 1,20 usd pro pound - aktuell ca. 1.32. Damit kann man jedenfalls den Silverpreis etwas hedgen (PEA war bei 22 usd base case). Pb liegt aktuell bei 0,85 - base case war 1,00. Gold spielt mit weniger als 2% der Revenues keine Rolle.

    Gerade über ein altes Statement (20. August 2022) von Jordan Roy-Byrne zu Discovery Silver gefunden, welches ich mit Euch hier teilen möchte.


    "Discovery Silver ist ein "Optionality Play". Es handelt sich um eine große und sehr niedriggradige Lagerstätte. Es handelt sich eigentlich um eine Basismetallvorkommen, da Silber nur einen geringen Prozentsatz des Mineralvorkommens ausmacht. Nach meinem meines Wissens keine Explorationsmöglichkeiten, und es handelt sich um einen Vermögenswert, der nicht bald erschlossen werden. Es handelt sich um eine Option, und sie ist zum jetzigen Zeitpunkt zu teuer. Ich bevorzuge kleinere Markt Marktkapitalisierungen, wenn ich nach Optionen Ausschau halte."

    danke! da scheint er sich aber nicht wirklich mit DSV befasst zu haben.


    DSV ist eine Sulfit-Lagerstätte von AG-ZN-PB. Es läuft aber als Primär Silverlagerstätte mit ca. 50-55% Silver-Anteil und wäre unter den TOP5 primären Silverproduzenten. 55% als gering zu bezeichnen ist schon sehr interessant. In den nächsten Monaten erfolgt die PFS, Ende 2023 dann die DFS und die Finanzierungsentscheidung. Der Entwicklungspfad ist ganz klar auf Produktion gelegt. DSV besitzt einen High Grade Core mit ca. m&i 510m oz AgEq zu ca. 100g/t AgEq. Dieser ist Bestandteil der Wirtschaftlichkeitsstudien. Lt. PEA betragen die AISC ca. 12,50 und bei 22 USD AG ergibt sein ein IRR von 38% IRR AFTERTAX. Zusäztlich hat man noch über 500m oz AgEQ low Grade wenn die Silverpreise anziehen. Diese Daten sind alle vor dem letzten Drill Programm.


    Wie schon erwähnt wird die tonnage der Mine um 25% erhöht. Das Projekt wird also im High Grade Teil größer. Dazu kein cyanid mehr. Recovery konnte noch einmal verbessert werden gegenüber der PEA. 70m USD CAPEX wird aufgrund des Blending von Oxid zu Sulfilerz eingespart werden.


    Wenn jemand ein großes Silverprojekt mit einem IRR von 38% Aftertax bei 22 USD Silver kennt dann bitte hier dringend posten!


    Dieses Projekt wird jedenfalls von Studie zu Studie besser. Bin mal gespannt wie sich die Zahlen dann in der PFS niederschlagen werden.

Schriftgröße:  A A A A A