Hochschild Mining / HOC (LSE)

HOCHSCHILD MINING PLC RESULTS FOR YEAR ENDED 31 DECEMBER 2022
2022 Financial performance

Revenue of $735.6 million (2021: $811.4 million)
Adjusted EBITDA of $249.6 million (2021: $382.8 million)
Profit before income tax (pre-exceptional) of $24.3 million (2021: $148.7 million)
Profit before income tax (post-exceptional) of $25.8 million (2021: $137.3 million)
Basic earnings per share (pre-exceptional) of $0.01 (2021: $0.14)
Basic earnings per share (post-exceptional) of $0.01 (2021: $0.15)
Cash and cash equivalent balance of $143.8 million as at 31 December 2022 (2021: $386.8 million)
Net debt of $175.1 million as at 31 December 2022 (2021: net cash of $86.3 million

https://www.hochschildmining.c…ts-reports-presentations/

Unschön. Kaum noch was verdient.

Gruß! Fritz

Zitat von Vassago

Die wenigsten dürften bemerkt haben, dass Hochschild aktuell ein neues 52WH erreicht hat.

Ich hab es bemerkt und meinen Restbestand verkauft. Durch den Streit in Peru war die Aktie einfach zu billig geworden. Man hat sich geeinigt und das hat der Aktie geholfen. Jetzt sehe ich aber bessere Chancen bei anderen Minen.

Hochschild berichtet seine Produktion, die im angekündigten Rahmen liegt. ASCII leicht höher, angesichts der Inflation keine Überraschung.

Folge: Absturz um mehr als 10 %. Habe verdoppelt, zu 1,93 £.

Auch hier macht das Silber nur noch knapp 30 % vom Produktwert aus.

Q4 2024 Production Report

Gruß! Fritz

Schöne Jahreszahlen:

. Revenue up 37% at $947.7 million (2023: $693.7 million)

. Adjusted EBITDA up 54% at $421.4 million (2023: $274.4 million)

. Profit before income tax (pre-exceptional) up 272% at $199.1 million (2023: $53.5 million)

. Profit before income tax (post-exceptional) up 507% at $177.2 million (2023: $43.5 million loss)

. Basic earnings per share (pre-exceptional) at $0.23 (2023: $0.02)

. Basic earnings per share (post-exceptional) at $0.19 (2023: loss per share of $0.10)

. Cash and cash equivalents balance of $97.0 million as at 31 December 2024 (2023: $89.1 million)

. Net debt of $215.6 million as at 31 December 2024 (2023: $257.9 million)

Dividend restored

. Final proposed dividend of $1.94 cents per share ($10.0 million)

. Dividend policy introduced: payout based on 20-30% of attributable free cashflow

o Minimum annual dividend of $10.0 million: to be distributed in two instalments

o Subject to leverage being lower than 1.5x Net debt/Adjusted EBITDA (current Net Debt/Adjusted EBITDA of 0.51x as at 31 December 2024)

2024 Operational Performance

. Full year attributable production of 347,374 gold equivalent ounces

. All-in sustaining costs (AISC) 2 from operations of $1,638 per gold equivalent ounce (2023: $1,454)

2024 Exploration and Project Highlights

. Record resource additions of 2.8 million gold equivalent ounces

o 1.0 million gold equivalent ounces added at Inmaculada

o 1.3 million gold equivalent ounces added at Royropata

o 0.3 million gold equivalent ounces added at San Jose

o 0.2 million gold ounces added at Mara Rosa

. Acquisition completed of the Monte Do Carmo project for total phased payments of $60.0 million ($45.0 million already paid)

Results, reports & presentations | Hochschild Mining

Folge: Kurssprung, wird aber schon wieder abverkauft. KGV etwa 12/14,5 (mit/ohne einmaliges).

Handel in London; an deutschen Börsen nur minimale Volumina.

Gruß! Fritz

Mara Rosa Update

daraus:

At the start of the year, the Mara Rosa mine was expected to produce between 94,000 and 104,000 ounces of gold in 2025 and as at the end of May, the mine had produced just over 25,000 ounces of gold. The measures being taken are expected to result in a significant reduction to that guidance and this will have a corresponding impact on the operation's costs.

....

---> dafür gibts heute -20 % in die Fresse der Aktionäre wie mich, Danke auch, irgendwie machen Minen keinen Spaß mehr

aja, jemand auf die Schnelle ne Kennung wieviel Unzen die p.a. ausbuddeln + welchen Umfang die Reduzierung haben könnte, aufs Gesamtergebnis, Unzen...Umsatz, Gewinn?

Besten Dank vorab.

Zitat von HansE

jemand auf die Schnelle ne Kennung wieviel Unzen die p.a. ausbuddeln + welchen Umfang die Reduzierung haben könnte, aufs Gesamtergebnis, Unzen...Umsatz, Gewinn?

25.000 Unzen Goldäquivalent bis Ende Mai sind 60.000 im Jahr, wenn es so weitergeht. 39.000 weniger als der Mittelwert der Ankündigung.

Neben ungewöhnlich starkem Regen wird als Hauptursache der Schwäche eine Minderleistung der Vertragsfirmen angegeben. Jetzt hat man den COO gefeuert, der CEO schaut selbst nach dem rechten. Man kann also hoffen, dass es im weiteren Jahr besser läuft. Ich denke, der Produktionsverlust wird eher unter als über 30.000 Unzen liegen, etwa 8 % der geplanten gesamten geplanten Produktion von 350,000 - 378,000 Unzen.

Die Kosten werden sich ebenfalls vermindern, denn man wird den Vertragsfirmen nur das bezahlen, was sie geleistet haben. Nehmen wir (ziemlich willkürlich) an, dass das die Hälfte der Verluste ausgleicht, so würde Hochschilds Gewinn um 4 % vom Umsatz geringer sein als ohne die Minderproduktion.

2024 war der Umsatz der Firma 947.696.000 USD, bei 347.400 produzierten Unzen. Der Gewinn (ohne einmaliges, vor Steuern) war 177.200.000 USD, also 18,7 % vom Umsatz. 4 % weniger wären da unschön, aber kein Beinbruch. Risiken gehören nun einmal zum Minengeschäft.

Außerdem ist Mara Rosa 2024 erst angelaufen und hat auch nur 63.770 Unzen geliefert. Man kann 2025 auf höhere Preise hoffen. Und ab 2026 wird wohl alles wieder normal laufen, natürlich einschließlich der normalen Risiken.

Daher halte ich den Kurseinbruch für übertrieben und habe mir ein Päckchen gegönnt.

Die Daten sind auf der Firmenseite leicht zu finden. Siehe auch Beitrag #133.

Gruß! Fritz

ps.: Gestern wurde ich 87, daher erst heute.