Osisko Development / ODV (TSXV, NYSE)

    Osisko Development


    Homepage: https://osiskodev.com/
    aktuelle Präsentation: PowerPoint Presentation (osiskodev.com)



    BASIC SHARES OUTSTANDING 75.6 Millionen
    FULLY DILUTED SHARE COUNT 100.9 Millionen


    CASH & CASH EQUIVALENTS C$56.8M
    INVESTMENT HOLDINGS C$71.8M


    aktueller Kurs 28.07.2022: 4.98 CAD




    Die Highlights bei Osisko Development sind das Cariboo Gold Project in Canada und die Trixie Gold Mine in Utah.


    Als Nebenschauplatz gibt es in San Antonio Mexiko noch ein kleines Goldprojekt.



    Warum bin ich investiert?


    Die Kennzahlen des Cariboo Gold Projects sind robust und für die Stage 1 Inbetriebnahme braucht es verhältnismäßig wenig Kapital. Näheres entnehmt bitte der Präsentation.
    Die Bohrergebnisse der letzten Monate waren sehr gut und aktuell beherbergt Cariboo 3,45 Mio. Unzen Gold (indicated).


    Die Trixie Gold Mine könnte in den nächsten Monaten für Überraschung sorgen, da historische Daten auf hohe Gold Grades hindeuten. Erste Proben haben das bestätigt.


    2 Top Projekte in guter Lage.


    Der aktuelle Börsenkurs ist in meinen Augen zu niedrig.

    Hier ein paar alte Infos vom 8. Februar 2022 aus dem Börsenbrief von Jordan Roy-Byrne zu Osisko Development:


    "Wir setzen ein Entwicklungsunternehmen auf unsere Tier-1-Beobachtungsliste Liste. Dieses Unternehmen erwirbt ein bedeutendes historisches Bergbaurevier Bergbaurevier in den USA. Ein Grundstück hat bereits einige spektakuläre Explorationsergebnisse erzielt und produziert derzeit (in kleinem Umfang) spektakuläres hochgradiges Gold. Diese ist es definitiv wert, auf unsere Beobachtungsliste gesetzt zu werden. Dieses Unternehmen derzeit Kapital auf und wird sehr bald an der NYSE notiert werden.


    Osisko Development (ODV.v, RNGTF) ist ein junges Unternehmen im Entwicklungsstadium das versucht, ein mittelgroßer Produzent zu werden. Das Unternehmen besitzt das fast 6 Mio. Unzen schwere Au Cariboo Projekt in British Columbia und wird eine Machbarkeitsstudie Machbarkeitsstudie im 2. Quartal 2022 veröffentlichen. Das Unternehmen besitzt auch das 1 Mio. Unzen Au San Antonio Projekt in Sonora, Mexiko, das als Haufenlaugungsmine geplant ist Haufenlaugungsmine mit einer Produktion von 50K bis 70K oz Au/Jahr produzieren würde. Der eigentliche Aufreger ist jedoch Osisko erwirbt das historische Bergbaurevier Tintic Bergbaurevier (von einem Privatunternehmen) in Utah für $177 Millionen.


    Das Tintic-Gebiet, das bis in die aus den 1860er Jahren stammt und insgesamt 23 ehemalige produzierenden Minen (Edel- und Basismetalle) Edel- und Basismetalle) und hat in seiner Geschichte ~3 Mio. oz Au und 300 Mio. oz Ag produziert. Bingham Canyon, die größte physische Mine in den USA und eine der größten der Welt, ist etwa 40 Meilen entfernt. Das Gebiet erstreckt sich über 14.200 Meter patentierten Boden. In den Jahren 2020-2021 wurden bei Explorationen in der Trixie-Mine die Strukturen T2 und T4 freigelegt Fußwandstrukturen, die extrem hochgradig sind hochgradig sind und eine Produktion im kleinen Maßstab Produktion.


    Die Mine nahm Mitte 2020 die Produktion auf, mit einer Produktion von 45 Tonnen pro Tag durch Wannenlaugung. Im Jahr 2021 produzierte die Mine 14.709 oz Au @ 59 g/t Au. Ja, das sind fast 2 oz/Tonne. Und die Gewinnung betrug nur 70 %. Es gibt also noch viel Raum für Verbesserungen. Osisko strebt eine Produktion von 25.000 oz Au im Jahr 2022 und 100.000 Unzen Au/Jahr bis 2024. Dann hofft man auf den eine neue 500-tpd-Mühle zu bauen, die eine Produktion von +100.000 oz Au/Jahr ermöglichen würde.


    Die Gehalte sind zwar extrem hoch, aber die Frage, wie viel mehr Erz gefunden werden kann gefunden werden kann. Nach Angaben von Canaccord plant Osisko ein 15.000 Untertage-Bohrprogramm geplant und wird sich auf ein etwa 215 mal 250 Meter großes Meter großen Bereich konzentrieren. Mehr als 2.300 Proben wurden
    diesem 215 Meter großen Gebiet entnommen, mit einem Durchschnittsgehalt von 93 g/t Au und 135 g/t Ag. Das anfängliche Ziel für die Ressource beträgt ~400K oz Au @ ~31 g/t Au.


    Wenn ein Projekt extrem hohe Gehalte und extrem hohe Gewinnspannen aufweist, können nur 2 Mio. bis 3 Mio. Unzen Au einen großen Unterschied ausmachen. Fosterville hatte vor vier Jahren P&P Reserven von 2,7 Mio. Unzen Au bei 31 g/t Au. Hier sind die Produktions- und Cash-Kosten von Fosterville von 2018 bis 2020: 640K oz Au & $139/oz, 620K oz Au & $120/oz, 280K oz Au & 280/oz. Wenn Osisko 200K oz Au/Jahr und einen Cashflow von 1500 $/oz produzieren könnte, wären das 300 Mio./Jahr an Cashflow und ziemlich sicher ein $3B-$4 Mrd. Vermögenswert.


    Osisko hat seine Finanzierung erheblich aufgestockt Finanzierung deutlich erhöht (von 2,9 Mio. Aktien auf 31,5 Mio. Aktien). Nach der Kapitalerhöhung könnten sie also ~192 Millionen Aktien ausgeben und könnten eine Marktkapitalisierung Marktkapitalisierung von $750 Millionen, mit $163 Millionen in bar und 40 Millionen Dollar an Investitionen. Das ist ein Unternehmenswert von etwa 550 Millionen US-Dollar.


    Neben Trixie ist eine der anderen Grundstücke die historische Mine Burgin. Sie enthält eine historische (nicht 43-101-konforme) Ressource von insgesamt 2,25 Millionen Tonnen die ein wenig Gold und etwas Silber, aber hauptsächlich Blei und Zink. Das sind insgesamt ~60 Mio. Unzen Ageq, von denen zwei Drittel Basismetalle sind.


    Das erste Ziel für Osisko wird sein, Trixie Trixie auf und über das ursprüngliche Ziel von 400K oz Au zu überschreiten. Wenn dies gelingt, kann dies die Produktion von 100.000 Unzen Au/Jahr ermöglichen. Sie würden wahrscheinlich +1 Mio. Unzen Au erreichen, damit es Sinn macht Sinn machen würde, eine 500 tpd Mühle zu bauen. Wenn die Gehalte konstant bei 1 Unze/Tonne (~31 g/t) liegen, dann
    könnte die Mine etwa 160.000 Unzen Au/Jahr erreichen. Angesichts der extrem hohen Gehalte, ist dies eine Mine, die weit über $200M/Jahr erwirtschaften könnte.


    Mir gefällt wirklich, dass dies ein Spiel auf Produktionswachstum neben der Exploration setzt. Die wie Kirkland Lake, Wesdome Gold und K92 Mining waren über mehrere Jahre große Gewinner Jahren aufgrund von Explorationen, die parallel die parallel zum Produktionswachstum stattfand und dieses ermöglichte. Die Exploration birgt ein enormes Aufwärtspotenzial Exploration, aber das geringere Risiko, da das Unternehmen gleichzeitig einen gewissen Cashflow Cashflow generiert. Und die Früchte dieser Exploration können dem Unternehmen recht bald zugute kommen. Schließlich ist es bei einem Preis von $177 Millionen ist es ganz klar, dass die beteiligten Parteien einen einen enormen Wert im Tintic-Distrikt sehen."


    Mittlerweile befindet sich eine volle Positionsgröße von Osisko Development im Depot von Jordan Roy-Byrne. Ich persönlich habe noch nicht zugeschlagen, werde dies vermutlich bald tun.


    P.s.: Die Aktie sucht noch ihren Boden, welcher vielleicht nun erreicht wird ...

    Ich bin erst jetzt wieder positiv mit meinen ODV Aktien. Die Gegenbewegung war überfällig. Vorher ist die Aktie ja monatelang nur gefallen. Ich habe mich gestern von ein paar Stücken getrennt, da es mir jetzt ein wenig zu schnell ging. Längerfristig sehr viel Potential und Trixie kann für Überraschungen sorgen. Aktuell würde ich eher in Osisko Royalities investieren. Sie sind sehr hoch beteiligt.

    bei ODV hat anfang August Marin Katusa zum Einstieg geblasen (bei 5,25), darum vermutlich die starke Reaktion, auch wegen der wenigen Anteile welche wirklich frei am Markt gehandelt werden können (sehr viele Insider am werk)


    bin leider noch nicht im plus, da meine Aktien überwiegend vom Privateplacement sind, dafür habe ich aber den Kiker mit dem Warrant, sollte es wirklich eine zweite Kirkland werden, wovon ich ausgehe, dann werden wir alle noch viele Freude haben


    Insider gehen von mindestens 1,25 Mio OZ bei Trixi aus, bei gehalten von mehr als 1 Oz pro Tonne, welche kurzfristig freigelegt werden können, und die geologischen Formationen sind nach allen seiten offen


    des weiteren wird spekuliert das noch ein riesiges Kupfervorkommen under der Goldebene ist


    Ich werden auf jedenfall noch weiter zukaufen

    Osisko Development Announces Closing of US$20 Million Metals Stream to Advance Tintic
    https://ceo.ca/@globenewswire/…s-closing-of-us20-million
    MONTREAL, Sept. 26, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Osisko Development Corp. (“Osisko Development” or the “Company”) is pleased to announce that Tintic Consolidated Metals, LLC ("TCM" or “Tintic”), an indirect wholly-owned subsidiary of the Company, has closed the previously announced metals stream with Osisko Bermuda Limited ("OBL") pursuant to a Metals Purchase Agreement dated August 12, 2022 (the "Stream Agreement"). All conditions to complete the Stream Agreement have been fulfilled, including TCM's receipt of the upfront payment of US$20 million from OBL which will be used to advance the development of Tintic. Pursuant to the Steam Agreement, effective as of May 29, 2022, OBL will receive 2.5% of the refined metal production from Tintic until 27,150 ounces of refined gold have been delivered, and thereafter OBL will receive 2.0% of the refined metal production from TCM. OBL will make ongoing cash payments to TCM equal to 25% of the applicable spot metal price on the business day immediately proceeding the date of delivery for each ounce of refined metal delivered pursuant to the Stream Agreement.


    For more details on the metals stream with OBL, please refer to the Company's news release dated May 30, 2022.

    Osisko Development Provides Projects Update
    https://osiskodev.com/wp-conte…-Update-Revised-Final.pdf
    As of September 30, 2022, Osisko Development has produced 19,874 ounces of gold ("Au") from its three projects.


    Tintic Project (Utah, USA) Highlights:


    • 5,353 ounces of gold produced at an average grade of 0.91 ounces per ton ("oz/t") Au (31.3 grams per tonne ("g/t") Au) since the date of Osisko Development's acquisition ("Acquisition") of Tintic on May 27, 2022.
    • 2,613 tonnes processed via vat leaching on site in the third quarter of 2022 ("Q3 2022").
    • 1,342 feet (409 meters) of portal and ramp construction complete (~25% complete).
    • 20,000 feet (6,096 metres) of reverse circulation ("RC") drilling and 1,898 ft. (622 metres) of diamond drilling since the date of the Acquisition, and four drill rigs currently in operation.


    Cariboo Project (BC, Canada) Highlights:


    • 7,163 ounces of gold produced at an average grade of 6.50 g/t Au from Bonanza Ledge Test Mine in 2022 from 53,352 tonnes of mineralized material milled.
    • Final documents for the Cariboo Gold Project Environmental Assessment filed and under final review by the provincial government.


    San Antonio Project (Sonora, Mexico) Highlights:


    • 7,358 ounces of gold sold from the San Antonio heap leach pad in 2022.
    • 1.1 million tonnes at an average grade of 0.58 g/t Au have been placed on the heap leach pad.

    [Blockierte Grafik: https://ml.globenewswire.com/Resource/Download/2b99b0e6-0b6f-4b20-bff4-5396482017fe?size=3]


    https://vrify.com/decks/12051 Tintic 3D

    Osisko Development Reports Underground Sampling Results at Trixie, Tintic Project, Including: 4,757.42 g/t Au and 528.90 g/t Ag Over 1.22 m (138.76 oz/t Au and 15.43 oz/t Ag Over 4.00 ft.)
    https://osiskodev.com/wp-conte…ling-Results_EN_FINAL.pdf
    [Blockierte Grafik: https://ml.globenewswire.com/Resource/Download/ce4bed63-1665-4242-882d-9bb696df81e3?size=3]

    Osisko Development Announces Positive Feasibility Study Results for the Cariboo Gold Project.

    FEASIBILITY STUDY HIGHLIGHTS:

    • $502 million after-tax net present value at a 5% discount rate ("NPV5%") (pre-tax $691 million) at a base case gold price of US$1,700 per ounce ("/oz") and CAD:USD exchange rate of 0.77;
    • 20.7% after-tax internal rate or return ("IRR") (pre-tax 24.4%);
    • $79 million average annual after-tax free cash flow ("FCF");
    • $901 million cumulative after-tax life-of-mine ("LOM") FCF;
    • 163,695 ounces ("oz") of Au LOM average annual production;
    • 72,501 oz Au Phase 1 (years 1 to 3) average annual production;
    • 193,798 oz Au Phase 2 (years 4 to 12) average annual production;
    • 1.87 Moz LOM total cumulative gold production;
    • 3.78 grams per tonne ("g/t") Au average LOM diluted head grade:
    • 4.43 g/t Au in Phase I (post-ore sorting 8.20 g/t Au);
    • 3.72 g/t Au in Phase II (post-ore sorting 6.39 g/t Au);


    • 92.0% average LOM recovery rate (93.6% in Phase I, 91.8% in Phase II);


    • $102.6 per tonne ("$/t") mined LOM total unit operating costs;
    • Probable Mineral Reserves containing 16.7 million tonnes ("Mt") at an average grade of 3.78 g/t Au for a total of 2.03 Moz of gold;
    • US$792/oz Au LOM average cash costs;
    • US$968/oz LOM average all-in sustaining costs ("AISC");
    • $137.3 million Phase 1 initial capital expenditures (including $10.3 million in contingency costs);
    • $451.1 million Phase 2 expansion capital expenditures (including $36.7 million in contingency costs);
    • Peak full labour force (Phase 2) of 550 persons during operations and 635 during expansion construction.

    https://finance.yahoo.com/news…easibility-223100848.html




    Der NPV haut mich nicht vom Hocker. Phase 2 verschlingt auch sehr viel Geld. Cariboo ist nicht wirklich schlecht, aber weit entfernt von einem Top Projekt.


    Grüße
    Martin

    Cariboohoo
    [Blockierte Grafik: https://iknnews.com/wp-content/uploads/2023/01/cariboo-1.png][Blockierte Grafik: https://iknnews.com/wp-content/uploads/2023/01/cariboo-1.png]


    [Blockierte Grafik: https://iknnews.com/wp-content/uploads/2023/01/cariboo-2.png]


    So, according to ODV this evening, Cariboo Phase 1 will contribute around of a third of the money ODV needs to build Phase 2 and they’ll need to raise another C$300m before the larger, second stage is built. Or in plain English, The apparent low entry capex of Cariboo “Phase 1” is marketing nonsense, utter bunkum and an exercise in mathemetical sequin throwing to make you believe this project is a good bet for your money in 2023. Mais au contraire, BBA Engineering, both you and I know this Phase 1 ruse you’ve cooked up in cahoots with Jabba is a large crock of gold coloured excrement so, for the rest of us, here’s the bottom line: Unless you’re Osisko Gold Royalties and hanging on that juicy 5% NSR, there’s no point in getting involved before 2027.

Schriftgröße:  A A A A A