Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

Chris Marchese, Chief Mining Analyst, GoldSeek, in seinem Wochenrückblick treffend. Auch wie gewohnt mit Minen Updates.

Wie sein Kolumnistenkollege Jordan Roy-Byrne, heute im Goldfaden zitiert, ist er positiv eingestellt, wie Minen Oldtimer auch. [Blockierte Grafik: https://www.goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/grin.png]

In den nächsten Tagen möchte ich das zwischendurch akkumulierte Cash wieder reinvstieren.

"Gold bekommt es wieder aufs Maul und zieht Silber mit nach unten. Silber bleibt über wichtigen Unterstützungsniveaus, während Gold durchgebrochen ist. Ich habe geglaubt, dass Gold seinen Tiefpunkt irgendwo bei $1.680-$1.710/oz erreichen würde. Gold hat $1.687 getestet, und anhaltender Verkaufsdruck könnte Gold weiter nach unten drücken. Es gibt eine Unterstützung bei $1.630-$1.650/oz. und es wäre nicht überraschend, wenn diese getestet würde. Minenaktien werden weiterhin so gehandelt, als ob Gold bei $1.400-$1.425/Unze liegen würde. Dies ist eine großartige Kaufgelegenheit für Qualitätsgold- und -silberunternehmen für diejenigen, die bereit sind, über den sehr kurzfristigen Zeitraum hinaus zu halten. Die Bergbauunternehmen melden weiterhin hervorragende Gewinne. Der durchschnittliche Silberpreis ist in Q1 im Vergleich zu Q4 um einiges höher. Während also die Gewinne der Goldunternehmen in Q1 im Vergleich zu Q4 nicht so stark sein werden, werden die Silberunternehmen weiterhin glänzen.

$BSR.V, $DPM.TO, $EXK, $ESM.TO, $EQX, $AG, $GPL, $GRSL.V, $NFG.V, $ODV.V, $PGM.V, $ROXG.TO, $VGCX.TO..."

Grüsse
Edel

Gut so....

Gold setzt nach längerer Korrektur auf der 500 MA auf; Beachtenswert auch der Tiefstand des BPGDM, der zunehmende rel. Stärke der Goldaktien andeutet.

Grüsse
Edel

Nunja, ein Tiefstand zeigt an, daß ein Trendwechsel bevorsteht. Dieser ist noch nicht angezeigt, aber das CRV ist m.E. positiv, sh. GDXADP.

Zitat von GermanLong

... Auch wenn ich´s persönlich anders hoffe weil voll investiert.Gruß, GL

Chapeau!
Da waren es schon zumindest 2.

Grüsse
Edel

Sehr schöne Auslese von SMALLCAPPOWER, mal einen größeren Horizont zu einer Auswahl zu nehmen.

Erfreulich, aber nicht ganz überraschend ein alter Favorit im Depot, Wesdome Gold / WSO in diesem bunten Zirkel, eine Goldaktie, die eine hervorragende KursPerformance über längeren Zeitraum aufweist, aber in letzter Zeit stark korrigiert.

"Die an der TSX notierten kanadischen Aktien, die wir entdeckt haben, hatten in den letzten drei Jahren ein durchschnittliches jährliches Umsatzwachstum von 42,5 % und ein Nettogewinnwachstum von 51,6 % pro Jahr in den letzten zwei Jahren. ...

AcuityAds Holdings Inc. (TSX:AT) – $19.82
Technology

Ero Copper Corp. (TSX:ERO) – $21.16
Copper

Wesdome Gold Mines Ltd. (TSX:WDO) – $8.21
Gold

Park Lawn Corporation (TSX:PLC) – $30.96
Funeral Services..."

https://smallcappower.com/anal…-revenue-earnings-growth/

Grüsse
Edel

Zitat von GermanLong

Hey Edel,
wie bekommst Du bei Stockcharts den ADP "kumulativ" hin? Ich krieg da nur die täglichen (oder wöchentlichen) Werte.
Gruß, GL

Hallo GL

Unter Chart Attributes in der 2. Reihe im Kästchen Type "Cumulative" wählen.

Hier mit Details, die den Trendwechsel bestätigen

Grüsse
Edel

Diese Frage habe ich hier ausführlich beantwortet: Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

Sie stellt sich öfter im eigenen Depot angesichts der Depotstruktur, in der seit längerem Explorer und Juniors hochgewichtet sind:

Standardaktien........................... 0 %
Produzenten.......................... 29,6 %
Naheproduzenten.................... 21,0 %
Explorer............................... 49,4 %

Allerdings beträgt der Anteil der Nr.1 im Depot, Great Bear / GBR inzwischen stattliche 22,3 % des Gesamtdepots oder 45 % der Explorergewichtung.

Daraus wird erkenntlich, daß' die Zahl der Komponenten im Depot rel. gering ist. Entgegen früherer Übung, die Märkte breit zu vertreten, was zu 40, 50 und mehr Aktien führte, bevorzuge ich weitaus weniger mit Fokussierung auf ausgesuchte Gebiete nach dem Prinzip "Keep is simple -- Es einfach halten".

Deshalb sind momentan nur 20 gehandelte Aktien im Depot mit folgender Gewichtung:

Gold................................ 69,4 %
Kupfer.............................. 13,9 %
Silber............................... 11,6 %
Platin................................ 5,1 %

Diese Einschränkungen haben den Vorteil, Marktsegmente mit hoher Performance zu selektieren, wobei nach wie vor Gold überrepräsentiert ist, aber zB. Kupfer mit der ausseordentlichen Preisentwicklung höher gewichtet wurde.

Grüsse
Edel

In den letzten Wochen erfolgte eine Anzahl Meldungen über geplante und tw. beschlossene Übernahmen, hier ohne Anspruch auf Vollständigkeit:

Newmont + GT Gold
First Majestic + Jerrit Canyon
Yamana + Monarch
Gran Colombia + Gold X
Evolution + Battle North

Diese Anzahl in kurzer Zeit ist ungewöhnlich, aber positiv zu sehen: Der Minensektor lebt, die Explorastion aussichtsreicher Gebiete wird gefördert.
Das Aufgeld auf die MC der übernommenen Gesellschaften täuscht aber oftmals darüber hinweg, daß frühere Kurse im Allgemeinen höher standen und der Käufer genug Vorteile für sich sieht.

Der Anleger oder Spekulant wird im Einzelfall für sich entscheiden, wie er mit den Angeboten verfährt.

Eines ist ganz sicher: Die Fusionen werden sich fortsetzen; Für den Spekulanten ist es weiter empfehlenswert -- falls er Explorer im Depot hat -- Minenaktien mit ausgewiesenen förderbaren Resourcen zu bevorzugen oder Entwickler mit weit fortgeschrittener Exploration und Wirtschaftlichkeit / Finanzierbarkeit.

Grüsse
Edel

Einen GDX Chart stelle ich mal hier herein, weil er gut zu dem Depot paßt, das 100 % in Minenaktien ausgerichtet ist. Zudem finde ich ihn äusserst sehenswert und Optimismus fördernd:

-- Ein 7 jähriger Mehrfachwiderstand ist gebrochen;
-- Nachfolgende 50 % Korreetur wohl abgeschlossen;
-- Eine Bullflage hatte sich gebildet;
-- Diese ist am alten Widerstand abgeprallt;
-- Stochastic am Tiefstand mit Umkehrung...

Bleibt nur noch anzumerken, daß ich 103 % investiert bin. Allfällige Veränderungern im Depot erfolgen seit einiger Zeit durch Umschichtungen,sprich Verkäufe / Teilverkäufe vs.Zukäufe....

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: https://gracelandupdates.com/w…2021/03/2021mar16gdx2.png]
http://www.321gold.com/editori…n_s/thomson_s_031621.html

Ein interessantes Fundstück: In dem Wochenbericht von Chris Marchese, Chief Mining Analystvon GoldSeek befindet sich der zitierte Passus. Es ist zwar eine etwas vage Relation zw. den Minenaktien und dem Goldpreis.

Ein Chart zeigt, daß diese im März bisher erfreulich postiv war. Ein Rückfall ist nicht unwahrscheinlich, aber ausgesuchte PM Aktien zeigten zuletzt rel.Stärke, so die beiden Topwerte im Depot Great Bear und Tudor Gold, die mit einem Wochengewinn der Kurse von 10,8 bzw 11,9 % den GDXJ mit + 3,1 % bzw den GDX mit + 2,4 % klar übertrafen und das Depot kräftig anschoben.

"Even if the mining stocks break to new lows, we have to be realistic regarding how much lower we could go. With the mining stocks trading with an approximate implied gold price of $1,450/oz. +/-, it is hard to imagine there is much downside (barring a market crash)."

https://goldseek.com/article/g…week-mining-ma-yields-fed

"Selbst wenn die Minenaktien neue Tiefststände erreichen, müssen wir realistisch einschätzen, wie viel tiefer wir gehen könnten. Da die Minenaktien mit einem ungefähren impliziten Goldpreis von $1.450/oz. +/- gehandelt werden, ist es schwer vorstellbar, dass es noch viel nach unten geht (außer bei einem Marktcrash)."

Grüsse
Edel

Der Bloomberg Commodity Index (BCOM, früher Dow Jones-AIG Commodity Index, DJ-AIGCI) mit schönem Chartbild -- Ausbruch aus bullischem Keil -- enthält 20 Rohstoff Futures, unter ihnen Gold als 2. und Kupfer als 4 größte Komponenten.

Weiter so.

Grüsse
Edel

Mit bullischem Keil. Ein Chart, der mich anmacht. Bin ich doch voll in Minenaktien investiert.

Gewiß kann der GDX noch weiter im Keil herunterkriechen, aber letztlich geht es dann aufwärts.

"GDX "Chart der Champions". Die 14,5,5 Stochastik-Reihe befindet sich bereits auf einem Crossover-Kaufsignal und die Hauptlinie hat sich über 20 geschoben. Der gleitende 5-Wochen-Durchschnitt hat einen leichten Aufwärtshaken und all dies geschieht, während der Preis eine Bullen-Keil-Aktion zeigt.

Einige Analysten sagen, dass die Stimmung auf dem Goldmarkt schrecklich ist, aber China, Indien und kommerzielle Händler sind eifrige Käufer. Die E-Mails, die ich erhalte, deuten darauf hin, dass die Stimmung bei einigen Goldbugs etwas nachgelassen haben könnte, aber die Hardcore-Goldbugs der Welt sind ruhig und zuversichtlich."

http://www.321gold.com/editori…n_s/thomson_s_032321.html

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: https://gracelandupdates.com/w…2021/03/2021mar23gdx1.png]

Diesen Beitrag habe im Wesentlichen bereits in den Explorerfaden herein gestellt, er gehört aber ebenso hier hin, weil er 3 schwergewichtige Explorer des eigenen Depots betrifft.

Der Vergleich einiger sehr guter Explorer, hier Tudor Gold, Great Bear und Skeena vs. hochklassige Seniors wie Barrick und Kirkland und den GDXJ hat sehr überrascht.

Besonders aber ist die Tatsache, daß diese Explorer selbst in der Marktschwäche der letzten Monate deutlich besser abschnitten als diese Produzenten und der Minenindex, rechter Chart.

Ist wie alle Vergleiche subjektiv, bricht aber eine Lanze für Explorer. Die Gewichtung dieser 3 Explorer im eigenen Depot beträgt rd. 36 %.

Grüsse
Edel

Ein eigenwilliger Mix des renommierten MINING.COM (nach eigenen Angaben 1 Mio Leser mtl.) aus Juniorproduzenten, Entwicklern und Explorern... Updates zu allen Werten, hier nur eine Auflistung:

" Angesichts der Reputations von Gold als Wertaufbewahrungsmittel und der jüngsten Fusions- und Akquisitionsaktivitäten mit Schwerpunkt auf Gold ist das Interesse der Anleger an Unternehmen, die in diesem Bereich der Exploration, Entwicklung und Produktion tätig sind, wieder gestiegen. Im Folgenden stellen wir acht Unternehmen vor, die sich auf das Edelmetall konzentrieren....

American Creek Resources (TSXV: AMK; US-OTC: ACKRF)

Goliath Resources (TSXV: GOT; US-OTC: GOTRF)

New Gold (TSX: NGD; NYSE: NGD)

Prime Mining (TSXV: PRYM; US-OTC: PRMNF)

Tanzanian Gold (TSX: TNX; NYSE: TRX)

Torex Gold (TSX: TXG)

Victoria Gold (TSX: VGCX)

Westhaven Gold (TSXV: WHN)

https://www.mining.com/global-…ht-companies-on-the-move/

Grüsse
Edel

Der BPGDM sieht konstruktiv aus; Morris Hubbartt mit Kommentar im Chart und "Super Gold Signals (SGS)".

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: http://www.321gold.com/editori…rtt032621/gold_miners.png]
http://www.321gold.com/editorials/sfs/hubbartt032621.html

Einige Gdanken, die sich bei dem Wochenrückblick aufdrängen: Waren die Märkte in den Vorwochen erfreulich, fogte eine Enttäuschung insbes. bei den Minenaktien:

GDXJ.................. - 5,4 %
GDX................... - 3,3 %
XAU................... - 3,3 %
SIL.................... - 5,9 %

Gold.................. - 0,7 %
Silber................. - 0,8 %

-- Minenaktien mit größerem Hebel schwach vs den Edelmetallen:
-- Goldminen GDX : GO = - 4,7 fach
-- Silberminen SIL : Si = - 7,4 fach

Trotz vorgeblicher Silberknappheit -- strittig diskutiert -- ist die Begeisterung im Silbermarkt gedämpft, jedenfalls in den dargestellten Zahlen ausgedrückt

Etwas anders sieht es bei einigen Rohstoffen aus, die nicht derart manipuliert werden können; später dazu mehr...

Grüsse
Edel

Das Depot wird seit längerer Zeit merklich in seiner Strutur verändert. Kupfer erhält nach und nach einen höheren Anteil, im Forum ausgewiesen durch einige Kupferaktienthreads.

Aktuell ist als neueste Postion MMG / Metals And Minerals hinzu gekommen und schob den Kupferanteil im Depot auf über 13 % an, der damit den Silberanteil übertraf.

"Legendary mining financier Robert Friedland says the price of copper will be so high in the future that “you’ll need a telescope to see it”.

Dieses Zitat stellte kürzlich Marin Katus in sein Research hinein und ist ebenso davon überzeugt.

Silber und Gold werden bekanntlich seit Jahrzehnten von der US Kabale kriminell manipuliert; Dies ist bei Kupfer nahezu unmöglich allein durch das vergleichsweise gewaltige Volumen und inzwischen eingetretene Lieferdefizit.

Daß der Kupferverbrauch in steigendem Ausmaß für verschiedene Marktsegmente stürmiches Wachstum aufweist, sollte sich auch für Gold auswirken allein schon aus früheren Korrelationen.

Viele Details und Argumente finden sich im Kupferthread wieder, hier nur ergänzend ein 6 Monats Kursvergleich von Gold, Silber, Platin und Kupfer.

Grüsse
Edel