Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

Zitat von Edel Man

Soeben eher zufällig gesehen: Der GDXJ bildet eine feine Tasse mit Henkel Formation aus, C&H. Auch der Wimpel sieht gut aus : 60 wir kommen ! (Vermutlich). [Blockierte Grafik: https://www.goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/grin.png]

Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

Ergänzend dazu:

[Blockierte Grafik: https://goldseek.com/sites/def…mage-20220418123253-3.png]
https://goldseek.com/article/g…ocks-key-investor-tactics

Ein uraltes Thema, oft diskutiert und hier erneuert. Erst kürzlich im UEC Faden haben woernie und ich dazu einiges ausgeführt:
Uranium Energy / UEC (NYSE)

Von einigen Postitionen, von denen ich überzeugt bin, halte ich Kernpostionen, von wenigen den Gesamtbestand, was Minen anbetrifft.
Physisch trade ich seit langem soweieso nicht.

Hier aktuell Stewart Thomson, ehem. Merrill Lynch Broker in seiner Kolume mit seiner Einschätzung, die der eigenen etwa entspricht. Nunja, der Zeithorizont 100 Jahre ist aber sehr euphorisch und dubios...

"Es ist keine Zeit, die Minen aufzurufen. Es ist vielmehr an der Zeit, Kernpositionen mit eiserner Hand zu halten. Handel mit Stopp-Loss oder kleinen Buy-Größe wird Spaß machen und profitabel, aber auch die aggressivsten Trader sollten gewichtige Kernpositionen halten.

Das liegt daran, dass in einem wirklich kräftigen Markt, technische Verkaufssignale schnell überwältigt werden können durch frische institutionelle Käufe. Trader werden von der "Party Time" Aktion ausgeschlossen. Eine Kauf-und-Halten-Strategie arbeitete in den letzten 100 Jahren auf dem US-Aktienmarkt, zu einem gewissen Grad. Angesichts der überwältigenden Größe der Bevölkerung Chinas und Indiens wird diese Strategie des "Buy and Hold" wahrscheinlich großartig in Gold und Silber funktionieren... für das nächste Jahrhundert oder länger!"

http://www.321gold.com/editori…n_s/thomson_s_041922.html
https://www.systran.net/en/translate/

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: https://galacticupdates.com/wp-content/uploads/2022/04/2022apr19goau1.png]

Gelegentlich schaue ich mir diesen alten Chart an. Obwohl eine Preisbereinigung über derart lange Zeiten schwierig ist, ist doch die unterschiedliche Kaufkraft zu ahnen.

Mit den heutigen irwitzigen Verschuldungen weltweit und der Unfähigkeit der Politik im allgemeinen darf von historisch rel. hohen Golodkursen geträumt werden.

Nb. würde der Goldpreis rd 850 $ aus 1980 inzwischen preisbereinigt bei über 11 000 $ liegen, ein Zeichen, wie rel preiswert Gold derzeit ist...

Grüsse ins Wochenende angesicht erneuter Großangriffe / Eingriffe der US Kabale...
Edel

Wie bereits an anderen Stellen erörtert, erfolgten in den letzten Tagen heftige Marktrückgänge. Die breiten Indices verloren in der Woche 1 x in 12 Monaten vergleichbar im Juni 2021.

Von den 20 Marktdaten waren nur 2 positiv, der $ und Pd geringfügig. Von den 40 des Depots + Watchlist ebenfalls nur 2 Aktien: IRV + LBC.

Eniige Daten:
GDX ..................... - 9,6 %
XAU .................... - 10,3 %
SIL ...................... -10,1 %
COPX .................... - 9,1 %
URA ..................... -12,3 %

Go/$ ................... - 2,1 %
Si ....................... - 6,0 %
Cu ...................... - 2,9 %

Neues Hoch:
$
GDX
GCC --------------------- Go,Cu

Neues Tief:
NRG --------------------- Go
TUD --------------------- Go

Sehr hohe Kursbewegung + / - 17 %:
LBC ..................... Cu + 30,3 %
IRV ...................... Go + 16,0 %
UEC ...................... U - - 29,0 %
EFR ...................... U - - 23,0 %
EDR ................... Si,Go - 20,1 %
WRN ..................... Cu - 17,9 %

Die kurfristigen Kurseinbußen haben das Depot ebenfalls heftig betroffen; in größeren Zeiträumen wird dies relativ ...
Unklar ist, ob heftiger Kursverfall bei den Standaraktien bevorsteht, wie mehrfach medial prognostiziert, was die Minenaktien zunächst beeinflussen würde.
Angesichts der Situation bei den Bonds, weiter exzessiver Verschuldung und Verschleuderung der Volkseinkommen und insbesondere desolater Poltik sollten insbes. die Edelmetalle davon profitieren. Kupfer und Uran sind weiter langfristig im Depot mit favorisiert.

Grüsse
Edel

2 Charts verschiedener Indices vs Gold zeigen die sehr unterschiedlichen Entwicklungen und daß kurzfristige Kursbewegungen relativiert werden....

Zugleich wird deutlich, daß eine Umschichtung eines Depots über verschiedene Zeiträume sehr effektiv sein kann.

Grüsse
Edel

Da ich viele Postionen täglich nachführe, fallen die heftigen Kuirsrückgänge querbeet noch mehr auf.

Habe mal einge Indices vs Gold und Silber über 5 Tage verglichen. Ein starkes Argument mehr, Gold als sicheren Hafen nicht zu traden, wie seit Jahren persönlich gehandhabt...

Mit engen Stop Loss habe ich einige Schwergewichte, die FL sind, um 1/3 bis 1/2 reduziert, sprich es erfolgte starke Gewinnabsicherung. Cash rd 24 %, um bei Gelegenheit günstiger auf Einkauf zu gehen.Teilverkäufe erfolgten bei AU -- CGG -- CS -- MAX -- UEC.

Explorer und Naheproduzenten weiter gehalten, da ich nicht von einer Trendwende in den PM Und Rohstoffmärkten ausgehe.

Sehenswert im Chart die Volumina über die Zeit... Erkennbar erste Erholungstendenzen gestern -- eine Aktie erzielte ein 9 J Hoch, Libero Copper / LBC -- die sich möglicherweise stabilisieren..

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: https://api.wsj.net/api/kaavio/charts/big.chart?nosettings=1&symb=gdx&uf=0&type=64&size=2&sid=2325226&style=320&freq=9&entitlementtoken=0c33378313484ba9b46b8e24ded87dd6&time=3&rand=510195326&compidx=aaaaa%3a0&comp=gdxj+sil+ura+copx+gld+slv&ma=0&maval=9&lf=1&lf2=0&lf3=0&height=335&width=579&mocktick=1]

Ein Forist hat kürzlich den Maven Letter 20.04.22 von Gwen Preston ins Forum gestellt.

Früher als zeitweiliger Abonnent habe ich glgtl. ihre Postionen gegen die eigenen verglichen, aber letztlich hat sie mit 43 in ihrem 200 000 $ Depot zu viele für meinen Begriff.

Dennoch interessant, welche Aktien auch in meinem Depot sind.

Hier die 4 mit ihren Kaufdaten, darauf gehe ich später in einigen Fäden noch ein:
In Klammern die aktuellen Kurse vom 26.4.22.

MAX -- Kauf 07.04.22 zu 0,70 $ (0,54 C$)
LBC -- Kauf 26.05.21 zu 0,79 $ (0,69 C$)
TLG -- Kauf 19.06.19 zu 0,69 $ (0,76 c$)
UEC -- Kauf 05.01.15 zu 1,72 $ (4,41 $)

Grüsse
Edel

Die kürzlichen Teilverkäufe habe ich tw. wieder ausgeglichen. Mir fiel nichts besseres ein, als solide Schwergwichte wieder herzustellen: CGG -- CS mit altem Bestand, MAX etwas, WDO sehr massiv erhöht.

Eine Strategie, die sich als erfolgreicher bewies gegenüber dem Gehampel mit vielen Explorern....

Nach heftigen Rücksetzern sehen die Rohstoffe freundlich aus, was zu der Übergewichtung der Kupfer Rückkäufe führte; Rel. hohes Cash ist gut halbiert.

Der Chartvergleich aus 3.489 aktualisiert im Anhang.

Grüsse
Edel

Mit einigen Abrißlücken, die geschlossen werden wollen... und werden.

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: http://www.321gold.com/editori…bartt042922/sg60_gdxj.png]
http://www.321gold.com/editorials/sfs/hubbartt042922.html

"Erzähle mir die Vergangenheit, und ich werde die Zukunft erkennen."

Konfuzius

Der Weise kannt noch keine Börse. Dennoch sind Vergangenheit und Gegenwart Grundlagen von Vorhersagen und Charts, zunächst mal die ersten 4 Monate inkurzer Übersicht:

Enige Daten:
GDXJ .................... + 2,4 %
GDX ..................... + 9,2 %
XAU ..................... + 7,7 %
SIL ..................... - 11,0 %
COPX ................... + 8,5 %
URA .................... + 1,6 %

Go/$ ................... + 3,7 %
Si ....................... - 2,4 %
Pt ....................... -2,6 %
Cu ...................... - 1,7 %
Pd .................... + 22,2 %

Öl,WTI ................ + 36,7 %

$ : € .................... + 7.3 %
CAD .................... + 5,6 %

Fazit:
-- Gold schwächer vs $
-- Palladium sehr fest
-- Silber schwach
-- Silberaktien sehr schwach
-- Go + Cu Aktien fest
-- Explorer rel. schwächer
-- Öl sehr fest

Die Minen wie üblich mit riesiger Streubreite, Details im Folgebeitrag.

Grüsse in den 1.Mai. Walpurgisnacht heil überstanden.
Edel

Aus den 40 Aktien des Depots + Watchlist besondere Kursbewegungen in den ersten 4 Monaten.

Aufwärts > + 25 %:
MAX ...................... + 133 % --- Ex Cu,Si
CGG ..................... + 41,6 % --- Pr Cu,Go
WHN .................... + 37,9 % --- Ex Go
IRV ...................... + 34,6 % --- EX Go
AUAU ................... + 28,2 % --- Ex Go
MGA ..................... + 29,4 % --- Nt U
UEC ..................... + 26,9 % --- Nt U

Abwärts < - 25 %
EXN ..................... - 37,7 % --- Pr Si,Go
AR ...................... - 36,6 % --- Pr Go,Si
AU ...................... - 32,3 % --- Ex Go
NRG .................... - 26,7 % --- Ex Go

Alle o.a. Aktien befinden sich im Depot, ausgen. EXN,AR,AU.

Bemerkenswert ist die hohe Diffenzierung im Bereich der Explorer. Sehr hohen Kursgewinnen stehen starke Einbrüche genenüber; In den erwähntm Listen überwegen die postiven Ergebnisse.

Dies widerspricht dem schwachen Index, bestätigt aber die Erkenntnis, daß Selektion bei begrenztem Volumen sehr entscheidend ist. Wenige Outperformer verbessern sehr den sonstigen Durchschnitt.

Grüsse
Edel

Welcher der erfaßten Werte hat in den ersten 4 Monaten mind.1 Jahres Hoch erreicht?

Indices:
GDX .................... Go, Si Minenindex
XAU .................... Dto.
COPX .................. Cu Minenindex
Copper ................ CU

Minenaktie:
FNV ................... Roy.
CGG ................... Go,Cu -- Pr
WDO .................. Go Pr
GQC .................. Go Ex
PGE ................... PGM Ex
CS ..................... Cu,Me Pr
LBC ................... Cu Ex
MAX .................. Cu, Si Ex
MGA .................. U Nt
NXE ................... U NT
UEC ................... U Nt

Es ist nur eine Auswahl aus Depot und Watchlist, aber dennoch sehenswert die rel. Stärke einiger Kupfer und Uranaktien.
Allerdings haben einige von ihnen inzwischen tw. erheblich nachgegeben, andere im Zeitraum erheblich zugelegt, wie IRV + 35 % knapp am JH.

Es gab auch Schwachmaten mit mind. 1 Jahrestief:

EXN ................... Si,Go Pr
KORE ................. Go Ex
NRG .................. Go Ex
TLG .................. Go NT
TUD .................. Go NT

Der Zeitraum ist zu kurz, um daraus Entscheidungen abzuleiten ,aber Aktien mit rel. hoher rel. Stärke oder Schwäche besitzen zumeist überschaubare Trends, was für die Depotausrichtung und bei Trades hilfreich ist.

Alle Aktien befinden sich im Depot ausser EXN, KORE, TUD und EXN,für letztere alternativ MGA.

Grüsse
Edel

Kurzes Fazit der 18. Woche und Extreme aus Depot und Watchlist:

-- Minenaktien weiterhin nachgebend
-- U und Cu Aktien sehr schwach
-- Gold + Silber < $
-- Öl sehr fest

Neues mind.12 Monatstief:
SIL ........................ Index
AR ........................ Go Prod.------ W
CMMC .................... Cu Prod.------ D
K .......................... Go Prod.----- W
KORE ..................... Go Expl.----- W
NRG ...................... Go Expl.------ D
PAC ....................... Go Expl.----- W

Hohe Kursbewegung +/- 10 %:
MMG ...................... Si.Expl. ---- + 17,8 %
CGG ....................... Go,Cu Prod + 10,2 %
GQC ....................... Go Expl.--- - 23,8 %
MGA ....................... U Nahepr-- - 15,2 %
EXN ....................... Si,Go Prod. - 13,2 %

Besonders auffallend die rel Stärke des chines. Gold und Kupferproduzenten China Gold International / CGG vs der Kursschwäche von Kinross/ K. Im Vergleich dazu XAU - 2,9 und COPX -5,1 %.

Grüsse
Edel

In seinem Depot beklagt Forist Goldkaiser berechtigt hohe Kursverluste der Minen in den letzten Wochen. Das hat angeregt, einige Minenindices zu vergleichen vs Go, Si, Cu, sh. Anhang.

Die Kursverluste einhetlich auf breiter Front, Uranaktien derzeit noch schwächer; Aber auch erkennbare Hebel der Aktien vs Metalle.

Grüsse
Edel

Altforist valueman meinte heute "Eine sehr ungemütliche Börsenphase aktuell...." Richtig, gestern sogar ganz aussergewöhnlich unangenehm:

Von 22 Depotaktien fielen 3 auf mind 12 Monatstief, von 14 der Watchlist gar 6. Die Minenindices wurden mit 6 - 7 % abgestraft, aber ledigliche der SIL fiel auf einen Tiefstand

Diese heftigen Kursbewegungen sind nicht neu und dürften längerfristige positive Trends nicht ändern. Dazu ein Chart von Martin Katusa, den auch Jim Sinclair zeigt, sh.Anhang.

Die Auswirkungen der Zinserhöhungen in USA sind übertrieben. Bin weiterhin rel.hoch mit rd. 75 % investiert; Es nähern sich gute Zukaufgelegenheiten von stark gedrückten Qualitätsaktien.

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: https://www.jsmineset.com/wp-c…ds/2022/05/image006-3.jpg]http://www.jsmineset.com/

Die obige Grafik ist m.E von Incrementum abgeleitet. Habe mal GLD verglichen in einem 5 J Chart vs GDX, DJ und Copper -- stellvertretend für Industriemetalle -- Sh.Anhang...

Gold hat in diesem Zeitraum wahrhafig nicht schlecht performt, insbes. wenn man es gegen den aufgeblähten DJ vergleicht. Eine Tatsache, die auch woernie wiederholt dargestellt hat. In € sieht es noch besser aus.
Was meinen mittelfristigen Optimismus dämpft mit Blick auf den Depotbestand ist ein denkbarer Einbruch der Standarwerte, der temporär auch die Minenaktien heftig beträfe.

Bob Moriarty, ein wirklich weitsichtiger Oldtimer, sieht dies aktuell sehr kritisch und denkt an einen Absturz vergleichbar 2008 unseligen Andenkens. Da war gut beraten, wer sein Depot stark reduziert hatte -- und vice versa....

"The Stock Market Crash Continues and Takes Gold Stocks Down Too

....Alternatively, get cashed up and sit on your hands until a hundred resource stocks are selling for less than the cash they have on hand and no one ever wants to own resource stocks or gold ever again. The DSI for gold will be 7 or 8 and the DSI for silver will be 5 or 6. That does not mean sell everything. It means keep a good solid cash position. Be prepared to put in absurdly cheap low-ball offers for great stocks and be surprised when they get filled.

While it’s perfectly true that markets do go down, eventually they will go up and the next big up move in resources will make fortunes for those wise enough to heed good advice."

http://www.321gold.com/editori…iarty/moriarty051022.html

Grüsse
Edel

Daß gerade Rohstoff und Edelmetallaktien derzeit heftig fallen, wird intensiv diskutiert; Dabei ist m.E.ein Faktor wenig beachtet worden: Liquidationen wegen zu hohem Margin.

Namentlich in USA werden Aktiendepots sehr hoch beliehen, mit Krediten aufgebläht, glgtl.in anderen Thread gezeigt, oft bis zu 100 % und mehr:
Bei den momentan heftigen Kurskorrekturen -- die evtll.zu kollapsähnlichen Zuständen führen -- geraten verschuldete Depots in Not, entweden muß 'der Halter zwangläufig Verkäufe ausüben oder wird liquidiert durch Banken etc.

Rohstoffaktien werden per se von den meisten Großanlegern unterinvestiert, hinzu kamen Befürchtungen seitens Konjunkturschwäche Chinas.

Wohl alle Depots sind mehr oder weniger betroffen. Eine Kuriostät nb: Bei Durchsicht aller Werte des Depots + Watchlist steht im Mai nur eine Aktie im Plus: Max Resource / MAX, ein spekulativer Explorer.

Börse und Märkte sind und bleiben stets etwas rätselhaft....

Grüsse
Edel

Mein zuletzt schönes Cash wollte ich länger bewahren, wurde aber gestern bereits und heute besonders schwach und habe es kräftig geplündert.:

Die Sektoren Uran und Kupferaktien weisen auf einen kräftigen Rebound hin.

Gestern hatte ich bereits Mega Uranium / MGA zum 2.mal zugekauft, heute Uran Energy / UEC und die Kupferaktien Capstone / CS und Copper Mountain / CMMC sowie Wesdome Gold / WDO.

Grüsse
Edel