Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

Ein schöner Chart von Mark Mead Baillie in seiner regelmäßig erscheinenden Betrachtung. Die miteinander verglichenen Komponenten sind seit Jahren dieselben...
Hier wird deutlich über einem Jahr, wie schwer sich selbst fundierte Goldaktien bzw die Super Roaylty FNV schwer tat vs Gold physisch....

Aber auch erkennbar die Hebelwirkung nach beiden Seiten, was über verschiedene Zeiträume zu sehr unterschiedlichen Relationen führt, oftmals detailliert erörtert....

"Zum Monatsende werfen wir, wie üblich, einen Blick auf die Schriftart der goldenen Aktien. Im Vergleich zum Vorjahr ist Gold selbst der einzige Gewinner (+3 %), gefolgt von Franco-Nevada (FNV) (-10 %), dem börsengehandelten VanEck Vectors Gold Miners Fund (GDX) und dem börsengehandelten Global X Silver Miners Fund (SIL) (-16 %), Agnico Eagle Mines (AEM) (-17 %), Pan American Silver (PAAS) (-34 %) und dem nicht so mächtigen Newmont (NEM) (-39 %). Mit den Aktien geht natürlich eine mehrfache Hebelwirkung einher..."

https://goldseek.com/article/g…-markets-leader-year-date
https://www.deepl.com/Translator

Grüsse
Edel

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Easter Holiday Schedule

Apr 6, 2023

US and Canadian markets will be closed on Friday April 7th 2023 for the Good Friday holiday.

The markets in both countries will reopon on Monday.

We hope you enjoy your holiday.

-321gold team

Hier wurden zuvor die Risiken bei Banken, Verwahrstellen usw. erörtert. So ist festzuhalten, daß Depots in D in hohem Maße abgesichert sind. Wie weit eine Absicherung in ausländischen Instituten erfolgt, sollte jeder in seinem Fall überprüfen.

Neben Ausfallrisiken durch Institute entstehen jedoch div. Risiken durch den Depotinhaber selbst, auf die ich hier eingehen will:

Beleihung / Wertpapierkredite

Eine vielfach ausgeübte Möglichkeit, das Depot zu vergrößern oder die Ergebnisse zu hebeln. Kurz gesagt wirken diese Hebel in beide Richtungen: In einer Hausse erfreulich positiv, in Baisse auch verheerend bis zum Totalverlust, wie an einem tragischen Fall eines Foristen mehrfach erörtert wurde.
Wir haben mehrmals Kurseinbrüche insbes. bei Minenaktien bis zu 90 % oder so erlebt, bei hoher Beleihung fatal.
Wenn überhaupt eine Beleihung erfolgt, muß das Risiko durch Mittelreserven abgesichert sein.

Zu hohes Investment

Eigentlich überflüssig zu sagen, daß nur soviel in Aktien angelegt wird, was mit freiem Kapital verantwortbar ist, ohne die Lebensführung ändern zu müssen.

Anleger -- Spekulant -- Spieler

Diese Differenzierung und ihre Praktiken habe ich vor Jahren mehrfach ausführlich hier dargelegt. Die Grundformel lautet historisch: Hohen Risiken stehen hohe Chancen gegenüber. Es kann gefährlich sein, wenn z.B. ein Anleger sich auf das Gebiet des Spielens begibt. Möglichst "Schuster bleib bei deinem Leisten."

Fehlkalkulation

Es ist angeblich bewiesen, daß selbst erfahrenste Börsenteilnehmer höchsten 50 % ihrer Aktivitäten positiv abschließen. Das ist kein Problem, soweit die Gewinne die Verluste übersteigen. "Auch mit schlechten Aktien kann man Gewinne erwirtschaften, wenn das Timing stimmt". Und vice versa...
Wichtig ist das Verlustrisiko zu begrenzen durch StopLoss,vielfach erörtert.

Politische Risiken

Sind im Einzelfall zuvor abzuwägen, es gibt verschiedene Kategorien. Zu bevorzugen sind wohl Tier1 Gebiete mit hoher Aktionärfreundlichkeit.

Es gibt weitere Risiken, zB.
-- Befolgung falscher Ratschläge von "Experten" / Börsenbriefen,
-- Unkenntnis oder mangelnde Erfahrung im Einzelfall,
-- Fehlerhafte Ausdeutung der Marktentwicklung usw....

Allen viel Glück & Frohe Ostern!
Edel

Frohe Ostern!
Edel

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Ein schnelles Fazit der Vorwoche:

-- Minenaktien 4 Wochen in Folge fest;
-- Gold kurz vor ATH, Silber sehr fest,
-- Uran und Kupfer schwach;
-- Öl fest,
-- Standaraktien schwächer...

Besondere Kursbewegungen Depot + Watchlist D/W :
-- LIO ............. + 20,5 % -- Go Entwickler
-- IRV ............. + 16,9 % -- Go Explorer

JH:
-- CGG ................... D -- Cu/Go Produzent
-- DPM ................... D -- Go Produzent
-- MUX ....................D -- Go Produzent

JT:
-- MAX ................... W -- Cu Explorer
-- UEC ................ (D)W -- U Entwickler

Grüsse
Edel

Kürzlich fanden einige Gedanken zu Verlustrisiken bei Aktiendepots ihren Niederschlag. Hier einige Gedanken, was für eine erfolgreiche Teilnahme an Börsen erforderlich ist.

Von Helmuth von Moltke, Generalfeldmarschall und einer der größten Feldherrn seiner Zeit, stammt das Zitat, daß für eine Kriegsführung 4 G erforderlich sind:

-- Geld,
-- Gedanken,
-- Geduld,
-- Glück.

Der Börsenspezi Andre' Kostolany hat in einer seiner Schriften diesen Spruch von Moltke aufgegriffen und auf den Handel an Börsen übertragen. Erfolg oder Mißerfolg hat viele Väter, aber diese Vereinfachung umfaßt das Wesentliche.

Zu Geld und Glück bedarf es keiner weiteren Kommentare. Gedanken umfassen ein weites Feld, von ersten Überlegungen, Strategie oder Taktik bis zur Auswahl nach Märkten,Medium und Einzeltitel. Hier spielt Erfahrung und Kenntnis eine bedeutende Rolle.

Geduld ist mehrdeutig: Kaufen und Liegenlassen ist eine Strategie, eine andere, so lange zu warten, bis Kauf oder Verkauf sinnvoll ist. Zur Verlustbegrenzung Limite zu setzen -- StopLoss -- ist eine andere.

Für erfahrene Börsianer gibt es m.E. noch ein wichtiges 5.G: Gefühl, Bauchgefühl oder Instinkt. Dies ist in unklaren Stuationen glgtl. hilfreich als Entscheidungshilfe bei Käufen, aber auch dann , wenn man im Unklaren ist über die zukünftige Entwicklung. Dann ist die Entscheidung zum Verkauf richtig, wenn ein ungutes Gefühl herrscht, denn dann ist man dieses Problem erst mal los.

Es sind dies nur einige Gedanken zu Investition oder Spekulation an den Börsen. Eine Anzahl der vielfältigen Erfahrungen und Weisheiten sind in einem Spezialthread Börsenweisheiten zusammengefaßt.

Grüsse & Allen viel Glück!
Edel

Zitat von Katzenpirat

...
Was ich mich Frage, wenn wir hier in den Minenthreads 15 - 20 Jahre zurückgehen, stellen wir fest, das 90 % der damaligen User/Trader inzwischen verschwunden sind. Wo sind sie geblieben? Pleite, gestorben, neues Steckenpferd, reich geworden? Edelmann, Valueman, Lucky Friday - nur ein paar wenige sind geblieben...
...

Kurz und knapp:

Es gab im Forum 2 große Austrittswellen:

2005 verließ eine Anzahl auch sehr guter Leute das Forum, um "Silberseiten" zu gründen. Dieses wurde später umgeändert....

2008 verließ eine sehr große Anzahl das Forum in Gefolge des damals populären Vielposters Eldorado nach Streit mit der Moderation und versammelte sich dort in dessen neuem geschlossenen Forum.
Dieses verlor allmählich an Bedeutung, nach Schrumpfung von rd.140 Nasen auf rd. 20 wurde es aufgelöst....

Ob Altmitglieder in neuem Nick wieder hier tätig sind, ist nicht bekannt, einige, die in anderen Foren aktiv waren, sind mit altem Nick wieder hier.

Eine Anmerkung: Dem Fortgang einiger guter Foristen steht eine hohe Anzahl Neuzugänge entgegen.. und nach meiner Überzeugung hat unser Forum dadurch ganz beträchtlich an Kompetenz und Qualität gewonnen.

Grüsse
Edel

Zitat von Katzenpirat

Finde ich das wichtigste. Sogar im kurzen Zeitfenster (Daytrading) ist Geduld gefragt. Eröffne einen Trade nur, wenn das CR-Verhältniss zu deinen Gunsten steht....

Nana; Geld regiert die Welt.

Zu Trades: Ja, eine alte Weisheit von Jesse Livermore, mehrmals zitiert:

Zitat

„The big money is made by the sittin‘and the waitin‘not the thinking. Wait until all the factors are in favor before making the trade.“

Diese Börsenweisheit von ihm wird meist falsch zitiert mit dem 1. Satz, daß Kaufen und Aussitzen die richtige Strategie sei. Er meint zu recht, erst dann zu traden, wenn alles dafür spricht.

Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

Grüsse
Edel

Seit einigen Tagen markieren einige Goldaktien Jahreshochs in Folge, während die Minenindices noch deutlich von ihren Hochs entfernt sind.

Bestätigung des alten Argumentes und Erkenntis, daß ausgesuchte Werte besser performen als Minenindices = Durschschnitt, was ja auch logisch ist.

Für mich mal sehenswert der Vergleich von je 2 DepotSchwerstgewichten -- CGG /HK 2099 + FNV -- und Halbschwergewichten -- DPM + MUX vs GDX + SIL.

Grüsse
Edel

Ein "gefällt mir" schlichter Chart:

Grüsse
Edel

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http://www.321gold.com/editori…n_s/thomson_s_041123.html

Es ist zwar noch nicht das Ende der Woche, aber bereits jetzt ist sie eine der aufregendsten der letzten Jahre:

-- Gold und Silber mit fulminanten Kursanstiegen,
-- Gold knapp am ATH
-- Gestern 8 der 16 Depotwerte mit JH=
-- 5 Gold und 3 Kupferaktien;
-- 1 Kupfer / Gold Prod. mit + 56 % in 2 Wo.
-- Depot +15,5 % in 2 Wo vs GDX +10,5 %.

Zurückkommend auf die kürzliche Diskussion: Es ist neben der Komponente "Gedanken" = Auswahl der Märkte, Medien und Aktien auch eine Portion Glück im Börsengeschehe beteiligt, denn der extreme Kursanstieg ausgerechnet der deutlichen Depot Nr.1 war in diesem Ausmaß unvorhersehbar, auch nicht die überraschende Übernahme eines Kupferproduzenten.

Insgesamt erfreulich, daß endlich der Abstieg des US$ eingeläutet ist, zudem die Zinspolitik der Amis und Bankeinbrüche die Edelmetalle als sichere Häfen fördert einschl. der entsprechenden Aktien, die ja viel aufzuholen haben vs Edelmetalle.

Grüsse
Edel

Einige Besonderheiten der Börsenwoche herausgepickt:

-- Von den 22 seit Jahren regelmäßig nachgeführten Marktdaten nur 2 im Minus:
-- US$ und Gold!
-- Sicherlich kein Zufall, daß Gold kurz vor dem ATH gerunter"gepflegt" wurde.
-- Goldaktien fester vs Silberaktien:
-- GDX + 4,8, SIL + 1,6 %.
-- Kupferaktien sehr fest, COPX + 7,6 %

Hohe Kursanstiege, Depot + Watchlist:
-- CGG ................ + 30,4 % --- Hohe Dividende, Neubewertung?
-- CMMC .............. + 19,8 % --- Übernahme geplant
-- TUD ................ + 12,8 %
-- SLS ................. + 12,7 %
-- CS .................. + 11,5 %
-- FOM ................ + 10,3 %

Ausser TUD sind dies alle Kupferaktien, CGG = Cu + Go.

Grüsse
Edel

Sehr schön, 1 + 2 Depotaktien...

"Apr. 16, 2023. Die Top-Werte der letzten Woche an der TSX waren China Gold International, Copper Mountain Mining, New Gold, Northern Dynasty und Marathon Gold. ...

1. China Gold International (TSX:CGG)
In der vergangenen Woche gab das Unternehmen keine Neuigkeiten bekannt, aber der Aktienkurs stieg um 34,96 Prozent und schloss bei 7,18 C$.

2. Copper Mountain Mining (TSX:CMMC)
Shares of Copper Mountain Mining increased 26.54 percent last week to end at C$2.67.

3. New Gold (TSX:NGD)
Shares of New Gold increased 20 percent to end last week at C$1.86.

4. Northern Dynasty Minerals (TSX:NDM)
Last week, shares of Northern Dynasty increased 17.46 percent to end the five day period at C$0.37.

5. Marathon Gold (TSX:MOZ)
Obwohl in der vergangenen Woche keine Neuigkeiten veröffentlicht wurden, stiegen die Aktien von Marathon Gold um 16,47 Prozent und beendeten den Fünf-Tage-Zeitraum bei 0,99 C$....

https://investingnews.com/top-tsx-gainers/

Grüsse
Edel

Ein Rückblick der 4 Monate 2023...

GDXJ .................... + 11,5 %
GDX ..................... + 17,2 %
XAU ..................... + 13,5 %
SIL ........................ + 6,1 %
COPX ................... + 11,5 %
URA ....................... - 0,4 %

Go/$ .................... + 9,1 %
Si ........................ + 4.5 %
Pt ........................ + 0,5 %
Pd ...................... - 16,4 %
Cu ....................... + 2,0 %

Öl,br. ................... - 5,3 %

$ : € ..................... - 2,5 %

Fazit:
-- Gold fest, Pd schwach
-- Go-, Si-, Cu-Aktien fest
-- Uranaktien sehr schwach
-- Öl nachgebend

Sehr hoher Kursanstieg, Depot + Watchlist:
CGG ------------------ + 74,2 % ... Cu,Go Prod.
MMG ------------------ + 58,7 % ... Si,Zn Explor.
DPM ------------------- + 52,7 % ... Go Prod.
TLG ------------------- + 52,1 % ... Go,Cu Entw.
CMMC ----------------- + 49,1 % ... Cu Prod

Sehr hoher Kursabschlag:
MAX ------------------- - 40,4 % --- Cu,Si Explor.
UEC ------------------- - 32,7 % ... U Entw.

Grüsse
Edel

Nach einigen Umschichtungen wird das Depot von folgenden Schwergewichten angeführt:

CGG ...................... 16,4 % --- Cu,Go Prod.
FNV ...................... 11,4 % --- Royalty
LIO ....................... 10,4 % --- Go Entwickl.
WDO ...................... 9.0 % --- Go Prod.
FOM ....................... 8,5 % --- Cu,Zn Entw.
CS ......................... 7,1 % --- Cu Prod.

Momentan umfaßt das Depot 17 Komponenten. Die schwersten Bereiche sind Goldaktien mit rd. 54 und Kupfer/ Metallaktien mit rd. 29 % Gewichtung.

Grüsse
Edel

Börsentage wie der gestrige erfreuen besonders: Gold nahe ATH zog insbes.Goldaktien hoch.

4 Depotwerte erreichten neues JH oder ATH : FNV, CGG, NHK und TUD, allesamt Goldaktien;
Der Entwickler TUD mit +16,9 % besonders fest.
CGG = HK 2099 und TUD im YTD Vergleich zu den Highflyern Torex und Dundee zeigen die Bedeutung der Aktienselektion vs GDXJ und auch Gold.

Nach wie vor ist die Entwicklung der Minenindices, hier GDXJ vs GLD äusserst unbefriedigend. Aus genau diesem Grund führe ich seit vielen Jahren keine Indices im Depot, ausgewählte Aktien performen um ein Vielfaches bessser.

Grüsse
Edel

2 Goldaktien der oben aufgeführten waren im Wochenvergleich die kursstärksten:

TUD ................... + 41,5 %
CGG ................... + 11,9 %

Das mit Problemen behaftete Depotschwergewicht WDO erfreuliche Nr.3 mit + 7,9 %, dagegen LIO mit gewaltiger Verwässerung mit - 15,8 % schwächste in Depot + Watchlist

Im Vergleich dazu:
GDX .................. + 5,4 %
XAU .................. + 4,9 %
COPX ................ + 1,4 %
URA .................. + 0,7 %

Go/$ ................ + 1,4 %

Uranaktien erholt, Öl weiter nachgebend...

Grüsse
Edel

Wie bereits im Rückblick berichtet, führen Goldaktien auch hier die Kursanstiege an. CGG ist Depot Nr.1, NHK die Nr.7...

"Die Spitzenreiter der vergangenen Woche an der TSX waren Freegold Ventures, Nighthawk Gold, Meridian Mining, China Gold International und Americas Gold and Silver....

1. Freegold Ventures (TSX:FVL)

2. Nighthawk Gold (TSX:NHK)

3. Meridian Mining (TSX:MNO)

4. China Gold International (TSX:CGG)

5. Americas Gold and Silver (TSX:USA)..

Es werden nur Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 50 Millionen C$ vor den Wochengewinnen berücksichtigt. Es werden Unternehmen aus den Bereichen nichtenergetische Mineralien und energetische Mineralien berücksichtigt."

https://investingnews.com/top-tsx-gainers/

Grüsse
Edel