Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

Eine weitere schwache Woche für Edelmetalle und Minenaktien liegt hinter uns.
Gold -1,6 und Silber -0,5 % zogen die Minenwerte massiv herunter:

GDX .................. - 4,3 %
GDXJ ................ - 4,2 %
XAU .................. - 4,3 %
SIL ................... - 3,1 %

COPX - 0,33 und URA - 1,1 % ebenfalls schwächer.

Von den 35 Aktienkurses des Depots + Watchlist waren:
2 höher = Salzgitter AG/ SZG; Stillwater Crit./PGE
1 gleich
32 schwächer

Neues Tief:
GQC ................. Go Entwickler -- W
MAX ................. Cu,Si Explorer -- W

Grüsse
Edel

Ein kurzes Update: Wesentliche Veränderung ist ein wesentlicher Teilverkauf von CGG in 2 Raten, die von einem erheblichen Produktionsausfall betroffen ist.

Mit SL verließen GQC und TUD das Depot, es erfolgte erster Rückkauf von UEC. Zukauf von LIO ist demnächst vorgesehen. Cash rd.14 %.

Bereits früher wurde der Depotanteil Explorer deutlich reduziert: Die beiden Goldexplorer mit unterschiedlicher Entwicklung: SCOT hoch gewichted stetig, IRV mit sehr hoher Vola. Beide als FL, eine 3. Postion NRG derzeit mit Umstrukturierung und Kursaussetzung.

Die Depotschwergewichte momentan:
FNV ............................ 13,6 % --- Go + Royalty
WDO ............................ 9,6 % --- Go Produzent
FOM ............................. 9,2 % --- Cu,Zn Enwickl.
LIO .............................. 8,1 % --- Go Entwickler
CS ............................... 7,6 % --- Cu Produzent
NHK ............................. 7,5 % --- Go Entwickler

Grüsse
Edel

"Ein Herz für Kleine" -- im Minensektor Juniors, Entwickler -- habe ich in zunehmendem Maße.

Zu Beginn einer Börsentätigkeit fängt nahezu jeder wohl mit bekannten Werten an wie Hecla, Coeur, Goldcorp oder Pan American Silver usw., entdeckt aber daß die Vola bei den Kleinen zumeist höher ist. Zwar in beide Richtungen, aber erhöhten Risiken stehen entsprechende Chancen gegenüber...

Das trifft besonders bei Juniors zu, die erfolgreiche Explorationen nachgewiesen haben. Great Bear /GBR ist der Musterfall mit einer KursVervielfachung auf das 50 fache, von dem wir gern mehr sähen.

Aktuell sind es die beiden Entwickler Nighthawk Gold /NHK und West Red Lake Gold / WRLG, denen ich vermehrt Aufmerksamkei zuwende; Habe nach Korrekturen bei beiden den Bestand stark erhöht, finanziert durch erhebliche und gewinnträchtige Teilverkäufe von China Gold International / CGG.

In die Kategorie der Leichtgewichte fallen auch Lion One / LIO und Wesdome Gold/ WDO , die mit unterschiedlichen Problemen behaftet sind, aber nach deren Behebung vielversprechend sein dürften.

Weitere Zwerge sind Scottie Resources / SCOT mit stetiger Kursentwicklung oder Irving Resources / IRV mit extremer Vola....

Der einzige Senior im Depot ist derzeit die alte Liebe Franco - Nevada / FNV, die aber auch beweist, daß solide hoch kapitalisierte Seniors enorme Kursschwankungen aufweisen....

Grüsse
Edel

Zitat von Minehunter

Ist natürlich Schön wenn man mal ne "Great Bear" im Portfolio hat oder hatte.Ist mir zwar noch nicht untergekommen aber ich hab nur so kleine Buden...
Banyan Gold, Tectonic Metals, Guanajuato Silver, Nevada King, Goldmining.inc, Oroco Res., Goldshore Res., Skyharbour, MegaUranium, Metallic Minerals, Trillion Energy, ... um mal nur ein paar zu nennen
...

Ein großes Herz für Kleine, Minehunter!

Wieviel jeder dafür übrig hat, ist sicherlich sehr unterschiedlich. Der unvergessene Dr.Bandulet hielt 10 Juniors für ausreichend, um etwa den Markt abzubilden.

In meiner Forenzeit habe ich wohl über 90 Minenthreads eröffnet, aber die meisten verkümmerten durch flaue Entwicklung der Betreffenden... Aber das Gros des Depots wird von ihnen gestellt, die ich umso intensiver verfolge.

Ein Glücksfall wie Great Bear kommt nur so um 1:1000 vor.... Aber im Lauf der Zeit ergab sich mancher Tenbagger, der aber oftmals nach Höhenflug wieder abstürzte: Das große Kunsstück für uns, Gewinne zuvor abzusichern.

In diesem Zusammenhang habe ich verschiedentlich einen bekannten Fondsgründer zitert: "Von 10 Aktien werden 2 Gewinner, 2 Nieten und der Rest Durchschnitt. Meinen ganzen Erfolg verdanke ich allein 2 hervorragenden Minen."

Das trifft mehr oder weniger auch bei mir zu: Franco-Nevada ist wie Great Bear ein Kursverzigfacher, in früheren Jahren waren es v.a. Eldorado und Gold Star.

Grüsse und uns allen viel Glück!
Edel

Ein pffifiger Kolumnist, Mark Mead Baillie, bringt in seinem Artikel regelmäßig einen schönen Vergleich, BEGOS genannt.
Diesen werde ich hier öfter hereinstellen, da er wesentliche Komponenten des Edelmetallmarktes im Jahresvergleich aufzeigt:

"Die immer noch seltene Sorte von Anlegern, die Gold "hat", setzt auf die Hebelwirkung, die Edelmetallaktien bieten. Da dies unsere "Monatsend"-Ausgabe des Gold-Updates ist (plus zwei Tage im Juni, auf die wir uns einstimmen können), finden Sie unten die folgenden prozentualen Entwicklungen im Jahresvergleich, wobei Gold selbst mit +6% an der Spitze liegt, gefolgt von Franco-Nevada (FNV) mit +4%, sowohl der börsengehandelte Fonds VanEck Vectors Gold Miners (GDX) als auch Agnico Eagle Mines (AEM) -2%, der börsengehandelte Fonds Global X Silver Miners (SIL) -10%, Pan American Silver (PAAS) -30% und der S&P 500-Bestandteil Newmont (NEM) -37%. Nimmt man dieses Datum von vor einem Jahr als Ausgangspunkt - angesichts der positiven Entwicklung des Goldpreises - sollte die Bilanz dieses Bündels noch viel höher ausfallen!.

In der Tat, Squire. Ein Beispiel: Ausgehend von den Preistiefs der Edelmetalle Ende 2015 liegt Gold heute bei +85 %, der GDX (als Ersatz für viele Bergbauunternehmen sowohl bei Gold als auch bei Silber) jedoch bei +129 % ... und manche sagen wohl, dass es weit mehr sein sollte.."

https://goldseek.com/article/gold-gets-grip-n-trip-treatment
https://www.deepl.com/Translator#en/de/

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: https://goldseek.com/sites/default/files/inline-images/image-20230604232529-4.png]

"Ein Herz für Kleine" -- im Minensektor Juniors, Entwickler -- habe ich in zunehmendem Maße."

Dazu der aktuelle Stand der Depotschwergewichte:

FNV ........................ 11,5 % -- Royalty
CS .......................... 11,2 % -- Cu Prod.
NHK ......................... 9,5 % -- Go Expl.
LIO .......................... 9,0 % -- Go Entw.
WDO ........................ 7,6 % -- Go Prod.
FOM ......................... 7,5 % -- Cu,Zn Entw.

Die weiteren Komponenten sind bis auf UEC Juniors, damit:

Seniors + Midt. ........... 23,1 %
Juniors .................... 76,9 %

Grüsse
Edel

Bei der nochmaligen Durchsicht des Wochenrückblicks fielen einige Besonderheiten auf:

-- Gold fiel um - 0,1 % vs Dollarschwäche -1,7 %!

Diese Diskrepanz ist besonders hoch; Ein deutlicher Hinweis, daß Gold bei Dollarschwäche wieder einmal im Preis manipuliert wird. Dieser Hinweis bestärkt dardurch, daß die gegenwärtig schwachen Goldminen Indices in der Vorwoche stiegen!

Auch fiel der Silberaktien Index SIL um - 0,9 vs Silber um - 0,3 % folgerichtig...

Dennoch fielen einige Minenakten auf Jahrestief oder niedriger, Depot + Watchlist D / W:

GQC ...................... Go Entw. --- W
MAX ...................... Cu Expl. ---- W
WHN ..................... Go Expl. ---- W

Grüsse
Edel

Moin Rastelly, Value, All...

Tatsächlich ein etwas merkwürdiger Vergleich. Auch, daß diese genannten beide zu bevorzugen seien, ist etwas willkürlich herausgegriffen. Wenn denn schon, wäre ein Vergleich der tatsächlich langfristig supersoliden FNV vs Peers sinnvoll.

Valueman hat auf den entscheidenden Unterschied hingewiesen, nach üblichen Bewertungen guter Produzenten wäre keine großer Royalty kaufenswert.

Zudem hat FNV auch im Vergleich zu seinen Peers, momentan das Problem niedriger Silber, Platin und Ölnotierungen, die andere Aktien in dieser Weise nicht haben.

Nb. hat Zacks GFI herabgestuft auf 3, aber WPM, den Peer von FNV, auf 2 gehoben.

FNV, auch RGLD + WPM sind die ruhigeren Anlagewerte, GFI zeigt in allen Chart eine riesige Vola, vergleichbar Explorern, sh, Chart...

Daß FNV Langfristig einzigartig ist, wurde im FNV Thread oftmals aufgezeigt. Nb.War GFI vor vielen Jahren eine wunderbare Story, auch in frühem Depot, als Rob Mc Ewen sie vom Pennystock zum führenden Goldsenior damals verhundertfachte oder so.....

Grüsse
Edel

Das ist ein Chart, der interessiert und mir gefällt: Goldminen Explorer.

Explorer, weitestgehend berechtigt geschmäht und gemieden, könnten wieder heftig hochprallen...

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: https://www.gold-eagle.com/sit…images2020/mh063023-8.png]
https://www.gold-eagle.com/art…morning-star-candlesticks

Hallo @MARL1, All...

Gute Frage, wirklich! Denn sie bewegt uns alle mehr oder weniger. Die Zukunft ist ungewiß, aber eines kann man sagenc: Silber ist zu billig und Silberaktien sind extrem überverkauft.

Bereits früher habe ich gezeigt, daß Silberaktien sehr schwach bis negativ zu Silber korrelieren, zuletzt hier:

Endeavour Silver Corp./ EDR, EXK (TSX, NYSE)

Zitat

Wie der Chartvergleich mit SIL und einigen Peers zeigt, sind alle mehr oder weniger momentan traurige Figuren, die auf höhere Silberkursewarten...

Apropos: Verheerend die Performance ALLER genannten Si Aktien + SIL vs Silber.... [Blockierte Grafik: https://www.goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/huh.png]

Entsprechend dieser längeren Erkenntnis ist der Anteil Silberaktien im Depot weiterhin geradezu winzig, im Gegenteil zum physischen Bestand.

Grüsse
Edel

Zitat von Jones

Guten Abend @Edel Man!

Obwohl ich die Finger nicht ganz von den Silberexplorern lassen kann, könnte ich nicht mehr zustimmen! Eigentlich ist es völliger Quatsch sich hier ein Unternehmensrisiko ins Depot zu holen, wenn es doch so wahrscheinlich ist, dass der Silberpreis sebst sich mittelfristig vervielfältigen sollte. Bei Gold sieht das natürlich anders aus. Hier ergibt die Mischung aus physischem Metall und guten Minenaktien oder Explorern mit gutem Management und aussichtsreichen Liegenschaften Sinn.

Gruß, Jones

Moin @Jones

Bei letzterem stimmen wir überein, gabs doch im Forum schon einige Kursverzigfacher und wird es wieder geben. Kann es aber sein, daß du mich zu Silberexplorern mißverstanden hast?

in einem Vorbeitrag hatte ich die Chanccen bei GOLD Explorern erwähnt mit dem Chart von Hubbart. Überverkauftheit der Silberaktien insgesamt trifft ja zu, aber kein Wort zu deren Explorern.

Wie bizarr Silberaktien heruntergeprügelt wurden, zeigt der Chart im Anhang.

Grüsse
Edel

Zitat von GermanLong

Hi,wenn überverkauft, machen doch Silberaktien im Depot gerade jetzt Sinn, kurzfristig wohlgemerkt.
.....

Exakt.
Ein Chart zuvor zeigt, wie bizarr die Performance selbst solidester Silberaktien vs Silber zurückgeblieben ist.

Grüsse
Edel