Royalty Companies

    Zitat von Numalfix

    Metalla ist heute relativ stark, nach den Analysten unterbewertet.

    Kurs 12/2020 bei knapp 16 C$

    Aktuell bei 4,03 C$

    52 W Tief - 3,56

    52 W Hoch - 7,95


    Bist Du sicher, dass MTA im Vergleich zu anderen Royaltys unterbewertet ist?


    27.11.2023 - Ausserordentliche Aktionärsversammlung - Weshalb?


    Metalla Royalty & Streaming Ltd. (Metalla) ist ein Unternehmen, das sich mit dem Erwerb und der Verwaltung von Edelmetall-Lizenzgebühren, Streams und ähnlichen produktionsbasierten Beteiligungen befasst. Es handelt sich hauptsächlich um ein Gold- und Silber-Streaming- und Royalty-Unternehmen. Zu seinen Streaming- und Royalty-Beteiligungen gehören Wharf, Santa Gertrudis Royalty, Joaquin Royalty, COSE Royalty, Fifteen Mile Stream, Wasamac, El Realito, Fosterville, Anglo/Zeke, Higginsville, Tocantinzinho, New Luika, Akasaba West, Amalgamated Kirkland, Castle Mountain, Cote und Gosselin, Hoyle Pond Extension, La Fortuna, Beaudoin, Big Island, Bint Property, Camflo Mine, Carlin East, DeSantis Mine, Goodfish Kirana, Green Springs, Guadalupe/Pararin, Hot Pot/Kelly Creek, Island Mountain, Jersey Valley, Kings Canyon, Kirkland-Hudson, Los Patos, Los Tambos (Santo Tomas), Montclerg, Pelangio Poirier, Pucarana, Puchildiza, Solomon's Pillar, Sirola Grenfell und Mirado Mine.

    Klumpenrisiko! - Quelle

    Umsatz nach Geschäftsbereich

    CAD in Millionen2021Gewichtung2022GewichtungDelta
    Wharf 2 48,8 %1 43,5 %-24,81%
    Joaquin 1 14,8 %1 20,0 %+13,79%
    El Realito --1 16,7 %-
    Other Fixed Royalty 0 11,1 %0 10,3 %-21,89%
    COSE 1 25,2 %0 9,5 %-68,36%


    Vielleicht kannst Du die Zahlen für 2023 ergänzen und einen Ausblick auf 2024 hinzufügen, damit wir die Einschätzung der Analysten besser verstehen?



    Metalla Royalty & Streaming Ltd. meldet Ergebnis für das dritte Quartal und die neun Monate bis zum 30. September 2023

    Am 13. November 2023 um 12:17 Uhr
    Metalla Royalty & Streaming Ltd. meldete die Ergebnisse für das dritte Quartal und die neun Monate bis zum 30. September 2023. Für das dritte Quartal meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 2,13 Mio. USD gegenüber 2,54 Mio. USD vor einem Jahr. Der unverwässerte Verlust pro Aktie aus dem fortzuführenden Geschäft betrug 0,04 USD gegenüber 0,06 USD vor einem Jahr. Der verwässerte Verlust pro Aktie aus fortzuführenden Geschäftsbereichen betrug 0,04 USD gegenüber 0,06 USD vor einem Jahr.


    In den ersten neun Monaten belief sich der Nettoverlust auf 3,97 Mio. USD gegenüber 6,14 Mio. USD vor einem Jahr. Der unverwässerte Verlust pro Aktie aus den fortzuführenden Geschäftsbereichen betrug 0,08 USD gegenüber 0,14 USD vor einem Jahr. Der verwässerte Verlust pro Aktie aus den fortzuführenden Geschäftsbereichen betrug 0,08 USD gegenüber 0,14 USD im Vorjahr.


    LG Vatapitta

    Zitat von Numalfix

    Sicher nicht, aber ich vermute, dass die Übernahme von Nova Royalty positiv ist.

    Soll das die Basis für deine Investitionsentscheidung sein?


    Nova Royalty Corp. ist ein Unternehmen für Lizenzgebühren und Streaming. Das Unternehmen konzentriert sich auf den Erwerb von Kupfer- und Nickel-Net-Smelter-Return-Royalties (NSRs), Gross Value Return Royalties, Net Proceeds Royalties (NPRs), Net Profit Interests, Gross Proceeds Royalties, Gross Overriding Return Royalties und nicht-operative Beteiligungen an Bergbauprojekten, die dem Inhaber das Recht auf einen prozentualen Anteil an den Bruttoeinnahmen aus den im Projekt produzierten Metallen oder auf einen prozentualen Anteil an den Bruttoeinnahmen aus den im Projekt produzierten Metallen nach Abzug bestimmter Kosten einräumen. Die wichtigsten erworbenen Lizenzrechte umfassen Taca Taca, NuevaUnion, Copper World Complex, Josemaria, West Wall, Dumont, Vizcachitas, Dumont, Twin Metals und andere. Taca Taca ist ein Porphyr-Kupfer-Gold-Molybdän-Projekt im Nordwesten Argentiniens in der Region Puna (Altiplano) in der Provinz Salta. Aranzazu ist eine Kupfer-Gold-Silber-Lagerstätte im Gemeindegebiet von Concepcion del Oro im mexikanischen Bundesstaat Zacatecas. - Quelle

    Financials USD

    Sales 2025 *2.60 MSales 2026 *-Capitalization98.28 M
    Net income 2025 *-Net income 2026 *-EV / Sales 2025 *37,8x
    Net cash position 2025 *-Net cash position 2026 *-EV / Sales 2026 *-
    P/E ratio 2025 *- P/E ratio 2026 * Employees4
    Yield 2025 *- Yield 2026 *

    Viel Spaß!


    M. E. ist MTA mit oder ohne Nova nicht einmal attraktiv genug für eine Übernahme.

    Wer von den Großen bindet sich so ein Sammelsurium ans Bein. Bei einer Übernahme muss wenigstens ein richtig dicker Happen dabei sein, der den Gewinn/die Bilanz des übernehmenden Unternehmens verschönert.


    @Numalfix - Gibt es ein Projekt im Portfolio von MTA, das dafür in Frage kommt?


    LG Vatapitta

    Sandstorm ist m.E. einer interessante Alternative.


    Taylor Dart

    9.11. Sandstorm Gold: Higher Prices Likely Ahead


    Auszug

    Summary

    There's no question that it's been a rough year for investors in Sandstorm Gold and I was certainly quite early in my view that the stock had bottomed last year at US$5.20 per share. That said, outside of rising interest rates, the fundamentals have continued to improve, and the stock's relative valuation is now arguably the most compelling that it's been since its March 2020 lows. The improving fundamental picture includes a stronger operator at Hod Maden, the consolidation of MARA by Glencore, and two of its key streaming assets barely six months from first production, besides continued exploration success at multiple assets. So, while the share price performance is disappointing, I think this is providing an opportunity, hence why I recently added to my position again below US$4.40.

    Obviously, I could end up being wrong about the favorable reward/risk setup on Sandstorm here, and I'm wrong all the time. However, I'm happy to be overweight when a stock is the most hated it's been in years, and especially when they are sporting near negative 5-year returns (SAND: +6%) despite a solid business model. In summary, I see this violent correction in SAND as a buying opportunity, and it would not surprise me to see the stock trade back above US$7.00 within 18 months, translating to an attractive return for patient investors. Lastly, it's encouraging to see Sandstorm's CEO continuing to purchase shares at a pace well above insiders at other companies, with over $1.0 million worth of shares purchased over the last 18 months alone.


    [Blockierte Grafik: https://tvc-invdn-com.investing.com/data/tvc_5babc3890684b9565517fabaf93da27e.png]

    Sailfish Announces Share Purchase Option Agreement with CMC Metals Ltd.

    December 21, 2023 7:00 AM EST | Source: Sailfish Royalty Corp.

    Tortola, British Virgin Islands--(Newsfile Corp. - December 21, 2023) - Sailfish Royalty Corp. (TSXV: FISH) (OTCQX: SROYF) (the "Company" or "Sailfish") is pleased to announce that the Company has entered into a share purchase option agreement (the "Agreement") with CMC Metals Ltd. ("CMC") pursuant to which the Company has granted CMC the option (the "Option") to acquire all of the issued and outstanding shares of Swordfish Silver Corp. ("Swordfish"). Swordfish, through Sailfish de Mexico S.A. de C.V., holds the mineral rights in and to the silver exploration project located in the Municipality of San Dimas, State of Durango, Mexico, known as the Gavilanes property (the "Property").

    Sailfish Announces Share Purchase Option Agreement with CMC Metals Ltd.
    Tortola, British Virgin Islands--(Newsfile Corp. - December 21, 2023) - Sailfish Royalty Corp. (TSXV: FISH) (OTCQX: SROYF) (the "Company" or...
    www.newsfilecorp.com

    Frohes neues Jahr 2024! Möge es Frieden und Freude bringen...


    Join James Connor (@BloorStreetCapital) as he speaks with Pierre Lassonde, Chair Emeritus of Franco-Nevada Mining about how he believes gold and copper can act as robust hedges against inflation. Learn about the advantages of investing in royalty companies, future market predictions, and strategies for optimizing your investment in all things precious metals!

    Gold & Copper: Your Inflation Hedge with Pierre Lassonde

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    www.youtube.com

    TIMESTAMPS:
    00:00 - Introduction
    01:19 - Royalty Companies
    02:34 - Investing Advantages
    04:03 - CapEx Free Benefits
    09:31 - Land Optionality
    12:35 - Economic Predictions
    19:10 - Junior Mining Companies
    24:55 - M&A in Mining
    28:14 - Copper's Future
    34:49 - Closing Remarks

    • Offizieller Beitrag

    Ein sicherlich sehr informatives Interview mit dem großartigen Mineur Lassonde, dem viele, auch ich, den langjährigen Erfolg mit der Royatly Franco - Nevada Corp./ FNV und deren Vorgänger FN verdanken.


    Nur ist sein Slang schwer verständlich... Falls jemand eine kurze Zusammenfassung erstellen könnte, wäre es schön...



    Grüsse

    & Allen ein sicheres, glückliches, gesundes und erfolgreiches Neues Jahr! [smilie_blume]

    Edel


    "Die Märkte haben nie unrecht, die Menschen oft." Jesse Livermore, 20.Jh.


    "Die Demokratie ist das Paradies der Schreier und Schwätzer, Phraseure, Schmeichler und Schmarotzer, die jedem sachlichen Talent weit mehr den Weg verlegen, als dies in einer anderen Verfassungsform vorkommt." E.von Hartmann


    Dieser Beitrag ist eine persönliche Meinung gem. Art.5 Abs.1 GG und Urteil des BVG 1 BvR 1384/16

    Danke 1

    In a recent interview with BNN Bloomberg, Pierre Lassonde, chair emeritus at Franco-Nevada Mining, said he believes the US dollar has peaked “and gold is the anti-US dollar so that is one of the reasons why I’m so bullish on gold for 2024.”

    He also said that inflation next year will be “sticky”, around 3-4%, noted that the federal government is going to have a $2 trillion deficit, and argued that interest rates will come down because there is a presidential election.

    “What does the Fed do in an election year? They like to make it easy for the incumbent to win the election,” said Lassonde. “So interest rates are going to come down but it’s not gonna happen in Europe, I think the euro is going to be going up vis-a-vis the US dollar, all of the other currencies will and gold will be going up.”

    Asked whether cryptocurrencies are limiting gold’s upside, Lassonde pointed out that none of the central banks are buying crypto but many of them are buying gold. “They’re diversifying out of US dollars, they say we don’t really trust the dollars, we don’t trust America to let us exchange our money when we need it, and they’re buying gold,” he said, noting that when the EU slaps regulations on the crypto market, “[it] will be very small compared to the gold market.”

    Finally, Lassonde said that gold stocks are trading as though gold was $1,500 an ounce, about half of their real value, “so I look at 2024 as a catch-up year for the vast majority of gold stocks. I think they’re gonna outperform any other equities on the market.”

    Central banks bought a record 1,136 tonnes of gold last year and followed that up with another 228t in Q1, the most ever in a first quarter.

    Central bank gold demand saw its highest first half on record dating back to 2000, the World Gold Council said.

    “Record central bank demand has dominated the gold market over the last year and, despite a slower pace in Q2, this trend underscores gold’s importance as a safe haven asset amid ongoing geopolitical tensions and challenging economic conditions around the world,” Louise Street, senior markets analyst at the WGC, commented.

    Robust demand for gold continued in the third quarter, with CBs collectively buying 337 tonnes, the second-highest third quarter on record. According to the World Gold Council’s most recent quarterly report, “Global official gold reserves rose… 120% higher q/q and the second highest third quarter total following Q3 2022. On a y-t-d basis, central banks have bought an astonishing net 800t, 14% higher than the same period last year.”


    Weiter hier:


    https://www.mining.com/will-2024-be-the-year-for-precious-metals/


    Gruß! Fritz

    „Pressefreiheit ist die Freiheit von zweihundert reichen Leuten, ihre Meinung zu verbreiten.“ — Paul Sethe. Leserbrief SPIEGEL, 5. Mai 1965.

    Danke 3 ja, stimme zu. 1

    Investing Strategies for 2024 (latinmines.com)


    Hallo,


    hier ein Artikel von latinmines.com mit Spekulationen zu möglichen Übernahmen im Royaltysektor und zu Prospect Generators:


    Übersetzung:


    Lizenzgebühren waren eine der 3 bewährten Strategien, um in den Bergbau zu investieren, aber ich bin immer auf der Suche nach einem zusätzlichen Vorteil, also wer gewinnt im Jahr 2024 bei den Lizenzgebühren?

    Für 2024 prognostiziere ich eine weitere Konsolidierung. In meinem eigenen Portfolio positioniere ich mich so, dass ich mehr potenzielle Akquisitionen als Erwerber habe.


    Potentielle Erwerber

    FNV, WPM, RGLD, TFPM. Das nenne ich die Big 4. Sie verfügen über finanzielle Unterstützung und relative Stabilität und werden zu Premium-Multiplikatoren gehandelt.


    GROY und MTA haben beide in der Vergangenheit den Wunsch geäußert, groß zu werden und neu zu bewerten. Metalla kaufte die Parteigesellschaft Nova. Wer weiß, was sie im Jahr 2024 tun werden, aber erwarten Sie, dass es aktiv sein wird.


    Potentielle Akquisitionen

    Der Streit zwischen EMX und Timok ist nun beigelegt. Franco hat bereits eine Position und Partnerschaft mit EMX, und Franco hat still und leise einen Teil der Caserones-Lizenzgebühren erworben, von denen EMX einen großen Teil besitzt, so dass sie eindeutig einen der größten Vermögenswerte von EMX gutheißen.

    OR - Sean Roosen ist aus dem Vorstand ausgeschieden und sie haben ihre Beteiligung an einem der anderen Osisko-Unternehmen verkauft. Es gibt einen Interims-CEO und einige flüstern, dass sie keinen neuen permanenten CEO eingestellt haben, denn warum sollte man jemanden einstellen, wenn man das Unternehmen verkauft?

    SAND - Es wurde spekuliert, dass die Abspaltung von Kupfer die Nicht-Lizenzgebühren in ein separates Vehikel verlagern sollte, um sie zu einem besseren Übernahmeziel zu machen. Es könnte auch sein, den nächsten Gig für Nolan zu organisieren. Sandbox könnte dem gleichen Zweck dienen. Jeder Erwerber würde auch eine sofortige Synergie erhalten, indem er die Schulden einfach zurückzieht oder durch kostengünstigere Schulden ersetzt.

    ELE. V - Sie haben in aller Stille ein gutes Team und gute Aktivposten zusammengestellt, sind aber noch nicht einmal in den Hauptvorstand von Toronto aufgestiegen. Sie haben sich zuvor gegen ein unaufgefordertes Übernahmeangebot gewehrt, aber wenn ein höherwertiges Unternehmen Aktien anbot, konnten sie es annehmen.

    VOXR - Obwohl ich ein paar Dinge, die sie gemacht haben, nicht mochte, hat Vox Royalty ein anständiges Portfolio aufgebaut, das sich sehr gut in einen größeren Player einfügen könnte.


    Nicht-kostbare Lizenzgebühren gewinnen an Zugkraft

    Lizenzgebühren für erneuerbare Energien, Lizenzgebühren für den Kohlenstoffausgleich, Lizenzgebühren für Eisenerz, Lithiumlizenzgebühren, Lizenzgebühren für Kupfer. Es gibt eine Menge Zeug da draußen, das nicht Silber oder Gold ist. In diesem Jahr denke ich, dass einige der Unternehmen mit Royalty-Modellen, die nicht Silber und Gold sind, einige Punkte auf die Tafel bringen werden.

    $LIRC. TO - Lithium Royalty wurde von den Lithiumpreisen geschlagen, die in diesem Jahr um mehr als 80 % gefallen sind, aber sie haben einige großartige Vermögenswerte, und ich denke, dass viele ihrer Vermögenswerte im Jahr 2024 steigen werden.

    $TRR. L - Es ist eine einmalige Wette auf den Thacker Pass, die sich wahrscheinlich nicht vor 2026 auszahlen wird. Vielleicht früh zur Party auf diesem Fall.

    $RHI. AX - Nach der Barzahlung zu Beginn der Produktion bleiben ein Explorationsunternehmen und eine erstklassige Eisenerzlizenz übrig.

    $ALS. TO - Ich liebe die Mineralienseite des Geschäfts und überdenke die Lizenzgebühren für erneuerbare Energien, jetzt, da sie begonnen haben, dieses Modell ausgereift zu machen.


    Kritische Metalle fließen durch + IRA = Projektgeneratoren

    Projektgeneratoren waren auch eine der 3 bewährten Möglichkeiten, um mit Investitionen in das Mining Geld zu verdienen.

    Im Jahr 2023 verbrachten die meisten Projekterzeuger einige Zeit damit, dass ihre Marktkapitalisierung in etwa ihrer Aktien und ihres Bargelds entsprach. Das Mining net-net mit einem Unternehmenswert von 0 $.

    Unten ist ein Diagramm, an das ich jeden Tag denke. Es handelt sich um eine Schätzung des Nachsteuervorteils der Explorations-Flow-Through-Finanzierung in Kanada, das Grau ist der neue kritische Metallfluss.


    Zeigen Sie mir die Anreize und ich zeige Ihnen das Ergebnis

    Wenn Sie in einen Junior-Explorer investieren, bedeutet dies, dass er wahrscheinlich Geld über dem Preis seiner Aktie aufbringen kann, und diese Anleger können sich umdrehen und zu einem Preis verkaufen, der unter dem Preis liegt, zu dem die Aktie derzeit gehandelt wird, und trotzdem die Nase vorn haben.

    Wenn Sie dies mit den Anreizen für die US-Produktion kombinieren, von Freihandelspartnern in den jüngsten IRA-Gesetzen zu kaufen, insbesondere in Bezug auf Batteriematerialien, haben Sie das perfekte Setup. Die kanadische Regierung subventioniert die Exploration und den Bau von Minen für diese Metalle, und die USA subventionieren den Kauf kanadischer Metalle.

    Das Schöne an Projektgeneratoren ist, abgesehen davon, dass der Markt sie völlig ignoriert, die nutzengewichteten Ausgaben. Der Partner zahlt die Rechnung für Bohrungen und andere Explorationskosten, aber der Projektgenerator profitiert von diesen Ausgaben durch eine einbehaltene Beteiligung (entweder durch eine Lizenzgebühr oder eine übertragene Joint-Venture-Position).

    $KLD. V, $SMD. V, $GMX. TO - Diese drei haben eine nachgewiesene Erfolgsbilanz und werden liquidiert, um keine Aktionäre erhöhen und verwässern zu müssen, während sie von den Unternehmen profitieren, die Aktionäre erhöhen und verwässern. Projekterzeuger in anderen Ländern haben den steuerlichen Rückenwind nicht im Rücken.


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