Argonaut Gold / AR (TSX)

    @Edel


    AR im Vergleich zu den Peer unterbewertet....ja sehe ich auch so......was mir insbesondere gefällt ist die umfangreiche Reserven und Resourcenbasis....die aktuell relativ günstige Bewertung sowie dass AR einer der Produzenten ist der ein sehr starkes Wachstumspotential (nach zukäufen und Übernahmen nun organisch) hat + niedrige AISC + gutes Management + sehr gering Verwässert hat bislang.....nach kurzem Gastspiel Anfang des Jahres mit stop loss und geringem Verlust wieder aus dem Depot geflogen, seit gestern wieder erste Position zu 1,88CAD


    VG

    • Offizieller Beitrag

    Stimme voll zu, value, viel Glück! Mit AR macht man m.E. langfristig nichts verkehrt, mein Verkauf wurde lediglich durch den Anreiz schnellen hohen Gewinns ausgelöst, eigentlich ist AR ein hoher Freiläufer. Als solcher wird er auch liegen bleiben, wenn er wieder im Depot ist.


    Ob man will oder nicht, die sehr lange und wechselvolle Entwicklung über Kodiak, Prodigy und Magino verbindet doch etwas mehr als üblich mit diesem Goldproduzenten....


    Habe mir mal die aktuelle Präsentation vom März 2015 angesehen, mit eindrucksvollen Details.
    http://www.argonautgold.com/investors/presentations/
    Gescannt und angehängt die Wachstumspläne: Eindrucksvoll, va. der später hohe Anteil von Magino !
    Das Einzige, was bei dieser schönen Aktie noch fehlt, ist ein höherer Goldpreis, AR hat mit den hohen Investments und damit verbundenen Kosten zu leiden / gehabt.


    Grüsse
    Edel

    • Offizieller Beitrag

    Eine interessante Übersicht verschiedener Parameter für ARNGF:


    https://online.capitalcube.com…a7565c6afc19315484f7531cd


    Hier zB. hohe Wertung. Obwohl fundamental gut abgesichert, Argonaut mit Schwäche, aber in guter Gesellschaft.


    „Sustainability of Returns **** Sustainable
    Sustainable: Companies whose Return on Assets (relative to the peer median) have outperformed not only over the last year but also over the last 5 years (on average). For financials and insurance companies, we use Return on Equity.
    ARNGF-US's return on assets currently and over the past five years suggest that its relatively high operating returns are sustainable.“


    Sehenswerte Einschätzung eines (m.W. sehr erfahrenen) Fachmanns am 5.5.2013 zu AR, die beim Durchforsten auffiel:
    „...$ 6,50 is a key level ....... great buying opportunity. ....upsite target is $7,50...“ ;)


    Tja, seither hat sich m.E. nicht viel geändert ausser der Stimmung im Gold und Minenmarkt, Gold stand damals schon niedrig bei 1311 $.... AR muß einen Boden ausbilden..


    Grüsse
    Edel


    "Die Märkte haben nie unrecht, die Menschen oft." Jesse Livermore, 20.Jh.


    "Die Demokratie ist das Paradies der Schreier und Schwätzer, Phraseure, Schmeichler und Schmarotzer, die jedem sachlichen Talent weit mehr den Weg verlegen, als dies in einer anderen Verfassungsform vorkommt." E.von Hartmann


    Dieser Beitrag ist eine persönliche Meinung gem. Art.5 Abs.1 GG und Urteil des BVG 1 BvR 1384/16

    • Offizieller Beitrag

    Wiedereinstieg trotz Verlustmeldung bei Argonaut. AR ist m.E. fundamental gut aufgestellt, zudem charttechnisch interessant, (u.a bullisches Harami), sodaß das CRV sehr hoch erscheint.


    Hier ein Update:
    „...The company reported a decent quarter, but the important thing to take away from the report is the company's increased cash balance, low debt and solid 2015 guidance...


    Despite the temporary higher costs this past quarter, Argonaut was able to increase its cash and cash equivalents balance to $51.4 million as of Dec. 31, 2014. In addition, the company has just $5 million in debt. Guidance for 2015 is strong, as the company expects to produce 135,000 to 145,000 gold equivalent ounces in 2015, with overall cash costs of $700 to $750 per gold ounce, down from the fourth quarter's figure of $801 per ounce....


    With $51.4 million cash and equivalents, compared to $5 million in debt, and a market cap of $217.47 million (on the TSX), Argonaut has an enterprise value of about $171 million.
    This is very cheap, when you consider the fact that Argonaut has over 11 million ounces of gold resources, valuing each gold ounce at $15.5. This EV/Ounce valuation makes Argonaut dirt-cheap in my opinion, especially compared to peers like AuRico Gold (NYSE:AUQ), which trades at $64 per ounce; Barrick Gold (NYSE:ABX), which trades at $85 an ounce; Rio Alto Mining (NYSE:RIOM), which trades at $65 an ounce; and Agnico Eagle Mines (NYSE:AEM), which trades at $166 per ounce (Source: Gold Miner Pulse).“


    http://seekingalpha.com/articl…497a737a1973ebb9&uprof=45


    Grüsse
    Edel

    • Offizieller Beitrag

    Einige Expertenkommentare, überwiegend sehr positiv, auch mit Kurszielen:


    Matthew Sheppard, Jacob Securities (3/16/15)
    „We reiterate our Buy rating and CA$5.65 per share target."


    Mike Parkin, Desjardins Securities (1/13/15):
    „. .we have raised our 12-month target on Argonaut to CA$3.00 (from CA$2.70)."


    Meine Sicht: Wir haben charttechnisch eine sich ausbildende W Formation, Widerstand bei etwa 3,0 C$ -- die hatten wir schon im Januar, dann massiver Widerstand bei 4 $. Irgendwas dazwischen innerhalb 12 m wäre OK.


    Btw: Anstieg nach Rückkauf 1,55 bis heute 1,925 C$ + 28 % in 4 Tagen ist gut und hat mit den guten Fundamentals und obiger Überlegung zum Zukauf geführt.


    Grüsse
    Edel


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    • Offizieller Beitrag

    AR hat sinkende Margin und wäre einer der ganz großen Profiteure bei anziehendem Goldpreis, sh.Tabelle im Artikel.
    Positiv zu werten ist die Erhöhung der Cashposition auf 64 Mio $....


    "Summary


    ... Argonaut Gold produced 40% more gold equivalent ounces in Q1/15 compared to the prior-year quarter.
    ... Gold risk remains high for the company as cash costs have steadily increased over the past two years.
    ... We roughly estimate Argonaut Gold to generate ~$50 million in total revenues in Q1/15 on solid gold sales....


    Full-year cash cost guidance stands at $700 to $750 per ounce, compared to $771 per ounce realized last year.


    We hold a bullish view on Argonaut Gold as the company remains on track to meet its full-year production guidance of 135,000 to 145,000 GEOs..."


    http://seekingalpha.com/articl…rts-q1-production-results


    Grüsse
    Edel


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    • Offizieller Beitrag

    Ambitionierte Kursziele, die würde ich gern so sehen, waraum auch nicht ? Kurs derzeit 1,99 C$...


    Ovais Habib, Scotia Capital (4/15/15) :
    "Argonaut Gold Inc. reported Q1/15 production of 43.3 Koz gold equivalent (41.8 Koz Au), ahead of our estimate of 36.2 Koz gold equivalent (34.7 Koz Au). . .we rate the company Sector Outperform with a CA$4.75 one-year target price."


    Matthew Sheppard, Jacob Securities (3/16/15) :
    Production was in-line with our expectations. . .the company has posted its San Agustin preliminary economic assessment. We’ve revisited our assumptions for San Agustin and adjusted forecast tonnage, grades, recoveries and unit costs to reflect its findings. Our cash flow per share estimates for Argonaut have increased on average by 4% from 2018 to 2021. We reiterate our Buy rating and CA$5.65 per share target."

    http://www.theaureport.com/pub/co/2145#quote


    Grüsse
    Edel


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    • Offizieller Beitrag

    Tja, unsere alte Kodiak / Prodigy entwickelt sich zum Hoffnungsträger bei AR. ^^
    Und der Kurs versucht zum wiederholten male den (endlich erwarteten) Turnaround , gut auf dem angehängten Chart zu sehen. Höhere Tiefs sind ansprechend und haben um Rückkauf einer Teilposition animiert.
    Bei anziehendem Goldpreis dürfte AR seine Peergruppe anführen.....


    PR vom 15.06.:http://www.stockwatch.com/News…287678&symbol=AR&region=C


    "ARGONAUT GOLD ANNOUNCES NEW MAGINO DRILL RESULTS; MAGINO MINERALIZATION EXTENDS 250 METRES FURTHER EAST ON RICHMONT ZONE...


    Peter Dougherty, president and chief executive officer of Argonaut Gold, stated: "I am pleased with the progress the company is making at Magino. This project hits on so many of the key evaluation metrics we look for in a project. It is a multimillion-ounce deposit that greatly benefits from the advantages that come with being located in one of the top mining countries of the world. These drill results show both extended mineralization and higher grades. As we continue to test the extensions of the deposit, we are excited about the potential to increase the resource and value of this project."


    Grüsse
    Edel

    • Offizieller Beitrag
    Zitat von valueman

    .....AR habe ich gerade erst vorgestern ins Depot genommen....sie haben einen Durchhänger ja, aber gerade um die aktuellen Kurse herum +/- ein paar Prozent waren sie eigentlich nach unten fertig.....in 3-4 Jahren wollen sie die Produktion in etwa verdreifachen (aktuell 137K geplant sind 300-500K)....ist für mich aktuell einer der meist unterschätzen Werte überhaupt.....kürzliche Kursschwäche begründet sich in einem Indexwechsel.....viele Fonds mussten sich neu orientieren.....
    Für mich auch nicht zu unterschätzen; Sie haben bereits bewiesen dass sie Projekte in Produktion bringen können und das in relativ kurzer Zeit und im Budgetrahmen....also Management ist Top


    http://www.argonautgold.com/_r…Conference_Call_Final.pdf.....


    D' accord! Sehr ansprechende Präsentation. Zu alledem hat AR 64 Mio $ cash und ist für 2015 voll finanziert.


    Hier mal eine Prognose von Scotiabank. Ambitioniertes Kursziel, wäre fast Kursverdreifachung..., dazu gehört m.E. zumindest ein stabiler Goldpreis, andrerseits sind wir im Saisonalen Junitief...


    "Analysts at Scotiabank set a C$4.75 price objective on shares of Argonaut Gold (TSE:AR) stock in a research report issued to all clients and investors on Tuesday. The firm currently has a an “outperform” rating on the mining company’s stock...."


    http://www.stockhouse.com/comp…-gold-inc?postid=23842111


    Grüsse
    Edel


    "Die Märkte haben nie unrecht, die Menschen oft." Jesse Livermore, 20.Jh.


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    Dieser Beitrag ist eine persönliche Meinung gem. Art.5 Abs.1 GG und Urteil des BVG 1 BvR 1384/16

    -Argonaut Gold Announces Second Quarter 2015 Production of 36,529 Gold Equivalent Ounces
    -Cash balance is $44 million which increased quarter over quarter by $3 million after giving effect to the final payment to Silver Standard Resources Inc. for the San Agustin purchase of $23 million.



    Quelle:
    http://www.juniorminingnetwork…-ounces.html#.VadZjbP0Gkc

    • Offizieller Beitrag

    Hard Asset Management mit sehr gutem Update von AR. Mit 3 ergiebigen Projekten, Produktionsziel 500 000 oz / a, abgesenkten AISC etwa 900 $ /oz und Cash höher Verbindlichkeiten könnte AR ein interessantes Übernahmeziel eines Majors sein.


    AR habe ich zuletzt mehrfach bei Tiefständen kurzfristig getradet, bin auch jetzt wieder dabei, würde sie aber gern länger im Depot halten, zumal hoher Freiläufer, aber dazu bedarf es steigendem Goldpreis. Dann sollte AR einen Turnarond hinlegen mit hohem Hebel.


    So ein wenig hänge ich an der alten Story über Kodiak, Prodigy -- mit Magino als dem größten Vorkommen jetzt -- zu Argonaut....


    „..After receiving $24 million in cash flow from future gold sales, and spending $15 million on capital expansion and exploration, $5 million on corporate G&A and overhead, and $2 million on debt payments, the company estimates it will end the year with $46 million cash on hand, according to a recent presentation. …


    Ultimately, the company's goal is to grow its production to 300,000-500,000 ounces a year with "superior returns on investment." This would be accomplished by not only expanding production at the existing mines, but bringing three new mines to production - the San Agustín mine (50,000-60,000 gold ounces annually), the San Antonio mine (70,000-125,000 ounces) and the Magino mine (200,000 ounces)...“


    http://seekingalpha.com/articl…70525a3ea980eb6e&uprof=45


    Grüsse
    Edel


    [Blockierte Grafik: https://staticseekingalpha.a.ssl.fastly.net/uploads/2015/9/11/25765463-14420038519274573-Hard-Asset-Investments_origin.png]


    "Die Märkte haben nie unrecht, die Menschen oft." Jesse Livermore, 20.Jh.


    "Die Demokratie ist das Paradies der Schreier und Schwätzer, Phraseure, Schmeichler und Schmarotzer, die jedem sachlichen Talent weit mehr den Weg verlegen, als dies in einer anderen Verfassungsform vorkommt." E.von Hartmann


    Dieser Beitrag ist eine persönliche Meinung gem. Art.5 Abs.1 GG und Urteil des BVG 1 BvR 1384/16

    Das liest sich mal richtig gut......


    ..."Not only have the NPV and IRR increased since the previous PFS (based on a Canadian dollar denominated gold price of C$1,538/oz., which is below the current spot gold price of C$1,580/oz.), but the ounces to be produced have increased by 70% and the cash costs have decreased by 16%.



    Quelle:
    http://www.juniorminingnetwork…project.html#.Vp3oOrNpWkd

    • Offizieller Beitrag

    Ja Magino ist interessant, value.....Welche lange Story bei AR, von Kodiak mit Magino über Prodigy zu Argonaut. Hier stimmt fast alles, nur nicht der Goldpreis. AISC um 600 sind allemal bestens, wenngleich die IN Kosten hoch sind.


    Der 5 J Chart zeigt die Dramatik des AR Kurses. War öfter gut zu traden, zuletzt im Sept. und Okt. 2015 zuletzt heraus. Welcher Absturz. AR ist zwar sehr überverkauft, aber zum Kauf bin ich nicht leichtsinnig mutig genug, noch nicht....


    Grüsse
    Edel

    Habe mir mal die Präsentation angeschaut. Für mich unverständlich, diese Kursentwicklung...... Der Chart sieht wahrlich besch...eiden aus, aber fundamental sieht für mich dies sehr gut aus. Market Cap rund 100 Mio, was ein Witz ist, vor allem, da fast die Hälfte davon Cash in der Kasse ist. Oder ist es etwa ein Nachteil, wenn ein Unternehmen bereits produziert und Cash Flow generiert, zudem noch gute Projekte in der Pipeline hat? Scheint fast so. Unternehmen wie PVG, NG, SA können das Geld zurzeit auch nie und nimmer stemmen, um ihre Projekte zu lancieren. Trotzdem sehen deren Charts viel besser aus.


    Sehr interessant, diese AR.TO

    • Offizieller Beitrag
    Zitat von zwyss

    Habe mir mal die Präsentation angeschaut. Für mich unverständlich, diese Kursentwicklung....
    Sehr interessant, diese AR.TO


    Ja, denke ich auch, zwyss.


    Nicht ganz zufällig steht AR ganz oben auf der Watchlist, es ist auch etwas Glück dabei, sie dennoch nicht gekauft zu haben. Der weitere Absturz heute von fast 10 % ist absurd und nur durch Marktpanik erklärbar, die auch solideste Werte erfaßt hat.


    Grüsse
    Edel


    "Die Märkte haben nie unrecht, die Menschen oft." Jesse Livermore, 20.Jh.


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    Dieser Beitrag ist eine persönliche Meinung gem. Art.5 Abs.1 GG und Urteil des BVG 1 BvR 1384/16

    Zitat von Edel Man

    Ja Magino ist interessant, value.....Welche lange Story bei AR, von Kodiak mit Magino über Prodigy zu Argonaut. Hier stimmt fast alles, nur nicht der Goldpreis. AISC um 600 sind allemal bestens, wenngleich die IN Kosten hoch sind.


    Der 5 J Chart zeigt die Dramatik des AR Kurses. War öfter gut zu traden, zuletzt im Sept. und Okt. 2015 zuletzt heraus. Welcher Absturz. AR ist zwar sehr überverkauft, aber zum Kauf bin ich nicht leichtsinnig mutig genug, noch nicht....


    Grüsse
    Edel


    Bitte um WKN: Argonaut Gold.
    Chessna [smilie_blume]

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