Der sog. "Einschuss" oder "initial margin" beim Erwerb von GC (COMEX Gold) wird von $4500 auf $5403 angehoben. Und dies zu einem ungewöhnlichen Zeitpunkt, nachdem Gold um mehr als 100 USD vom Hoch gefallen ist. Während des Anstiegs von 900 auf 1227 blieb die Sicherheitsleistung unverändert, obwohl die Cabal damit spekulative Longs bequem hätte abschrecken können. Warum dieser Schritt jetzt ... 
GOLD : Märkte und Informationen
- Edel Man
- Geschlossen
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Zitat: (aus einem meiner Newsletter)
*** Thema Gold. Interessante Entwicklung (finde ich):
Immer weniger Goldproduzenten „hedgen" ihre Produktion ab.
Einer der ganz großen Produzenten - Barrick Gold - hat sogar Absicherungs-Verträge vorzeitig zurückgekauft.
Zunächst einmal: Was sind das für Absicherungs-Verträge, was ist dieses „Hedging"?
Genau das: Forward-Verkäufe der eigenen Förderung. Sprich: Verkauf auf Termin.
Machen professionelle Farmer in den USA genauso. Die Ernte der kommenden Saison verkaufen sie bereits jetzt zum Fixpreis. So können Sie besser planen, kennen bereits den Verkaufspreis.
Ähnlich die Goldproduzenten. Die Förderung z.B. des ersten Quartals 2010 können diese bereits jetzt per Termin verkaufen. Dann wüssten Sie, dass sie für jede Feinunze z.B. 1.200 Dollar bekommen könnten. (Beispiel; der Gold-Future steigt immer leicht, also lässt sich mit Verkäufen auf Termin immer ein bisschen mehr als der aktuelle Preis erzielen.)
Das ist kein „spekulatives Teufelszeug", sondern eine sinnvolle Maßnahme. Übrigens sind große Terminbörsen wie die CBOT in Chicago genauso entstanden. Die Käufer von landwirtschaftlichen Produkten wollten Planungssicherheit, und die Verkäufer genauso.Und auch heute noch freut sich z.B. eine große Bulettenbraterei mit irischem Namen, wenn sie schon jetzt den Rindfleischpreis kennt, den sie in 12 Monaten zahlen muss. Der Farmer freut sich auch, denn er weiß, was er dann bekommen wird.
Und so ist es auch beim Gold.
Und da - wie gesagt - hören die Produzenten nun mit dem Absichern auf. Barrick Gold ist noch der größte „Abischerer", dürfte das Volumen selbiger bis zum Jahresende in etwa halbiert haben (Analyse der Socit Gnrale).
Warum tun die das?*** Ein Verkauf per Termin bedeutet natürlich: Der Preis ist nun fest.
Das ist gut, wenn der Preis in der Zukunft fallen sollte. Dann erhält der Gold-Förderer trotzdem den „Vorab-Verkaufs-Preis".
Ist klar: Wenn die Förderung des ersten Quartals 2010 für 1.200 Dollar je Unze verkauft worden ist, und der Preis dann auf 1.000 Dollar gefallen ist, erhält der Förderer die vertraglich vereinbarten 1.200 Dollar.
Das ist allerdings nicht so toll, wenn der Goldpreis im ersten Quartal auf 1.400 Dollar steigt. Dann gibt es eben trotzdem nur die vertraglich vereinbarten 1.200 Dollar.
*** Die Tatsache, dass die großen Goldförderer nun zunehmend auf diese Vorab-Verkäufe verzichten, zeigt meiner Ansicht nach eins: Sie rechnen mit einem weiter steigenden Goldpreis. Deshalb möchten sie sich nicht durch Fixierung des Verkaufspreises festlegen.
*** Das ist meiner Ansicht nach ein bullishes Zeichen.
Denn die Goldförderer sind naturgemäß Experten, was ihren Markt betrifft. Auch z.B. bei Mais und Weizen vertraue ich den Positionierungen der „Commercials" (also denjenigen, welche den Rohstoff tatsächlich physisch handeln) mehr als denen der „small speculants" (also Spekulanten - was letztlich auch wir sind).
Ob das hingegen eine gute Firmenpolitik ist, ist eine andere Sache. Durch die Vorab-Verkäufe lässt sich der Einnahmenstrom glätten. Es ist ja auch eine gute Versicherung gegen einen temporären Preiseinbruch, und eine Versicherung hat eben auch einen Preis. Aber das muss halt im Einzelfall entschieden werden.
Die Tatsache, dass die Goldförderer ihre Vorab-Verkäufe massiv zurückfahren, nehme ich so oder so als bullishes Zeichen zur Kenntnis. Das Thema Gold bleibt aktuell. Nicht für alle Zeiten, aber jetzt erstmal auf jeden Fall noch. Nur meine unmaßgebliche Ansicht, was sonst. -
Zitat: (aus einem meiner Newsletter)
*** Die Tatsache, dass die großen Goldförderer nun zunehmend auf diese Vorab-Verkäufe verzichten, zeigt meiner Ansicht nach eins: Sie rechnen mit einem weiter steigenden Goldpreis. Deshalb möchten sie sich nicht durch Fixierung des Verkaufspreises festlegen.
*** Das ist meiner Ansicht nach ein bullishes Zeichen.oder die käufer sind vielleicht nicht bereit jetzt zu einem höheren preis termingold zu fixieren, da sie glauben der kurs wird sinken?
so kenn ichs aus dem rohstoffbereich. weil wenn der verkäufer jetzt ein termingeschäft für 2010 zu 1200$/oz machen kann, dann könnte er sich ja derzeit günstiger eindecken. also warum sollte er das nicht machen? -
oder die käufer sind vielleicht nicht bereit jetzt zu einem höheren preis termingold zu fixieren, da sie glauben der kurs wird sinken?
so kenn ichs aus dem rohstoffbereich. weil wenn der verkäufer jetzt ein termingeschäft für 2010 zu 1200$/oz machen kann, dann könnte er sich ja derzeit günstiger eindecken. also warum sollte er das nicht machen?
Der mit Abstand größte Hedger ist oder war Barrick/ABX. Diese ist mE. im Mehrheitsbesitz der Bullion- / Cabalbanken. Diese wissen mit ziemlich hoher Sicherheit, was für sie am besten ist.
Daß ABX aus den Vorwärtsverkäufen hersausgeht, muß man als bullisch für die Goldpreisentwicklung ansehen, so meine Überzeugung.
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edel man: ich sagte ja nicht, dass es nicht stimmt. es wäre auch logisch so. hab bloß ne andere möglichkeit aufgezeigt.
lg
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Guter Artikel von Peter Boehringer, der einige Gold - Indikatoren aufführt:
"....Wir rufen hiermit Bloomberg, CPM und Prof Morici zu Kontra-Kontra-Indikatoren aus....."
OK, einen weiteren hatten wir gestern : Nourini.
http://www.goldseitenblog.com/…old-kontra-kontra-indikat
scorpi
Schon klar, es gibt immer 2 Seiten.Grüsse
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Pro Gold ohne Worte:
Zitat
Bernanke ist „Person of the Year“Der 56-jährige steht seit 2006 an der Spitze der Federal Reserve. In der Finanzkrise hat er die Zinsen massiv gesenkt und zudem die Geldschleusen der Notenbank so weit geöffnet wie praktisch noch nie in der US-Geschichte. http://www.handelsblatt.com/po…erson-of-the-year;2500970
Der Heli-Ben![[smilie_happy]](https://goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/smilie_happy_058.gif "smilie_happy")
Wünsche
...einen goldigen tag
Tut
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Pro Gold ohne Worte:
Der Heli-BenTut
Hierzu passend der vortreffliche Jim Whillie "wie Faust auf Auge":"...Two major billboards must be written and read. 1) The USFed is insolvent. 2) The USFed is dangerously over-leveraged. According to its latest report, the US Federal Reserve owns over $1 trillion of mortgage backed securities, equal to 45.6% of the entire portfolio. One year ago mortgage backed securities were under 1% of its total assets. Actually the number was 0.6%, to make a 76-fold increase in toxic mortgage bond assets on the USFed balance sheet. The credit market actually believes the USFed stepped in and helped the system. But in doing so, they killed themselves. Just like other major banks such as the Wall Street firms, the USFed is very highly leveraged. The USFed carries $2157 billion of debt on $52.8 billion of capital, producing a leverage ratio of 40.8 to 1 ratio. Think over-leveraged, insolvent, and dead, but not yet declared dead. .....
The only lift for any US$ counter-trend rally come from walking atop the broken structures of other major currencies. The grand rotation during defaults will lift the Gold & Silver prices tremendously. Watch the back door vulnerability. As central banks and sovereign debt securities undergo a powerful unprecedented siege, their defense of the Gold-Dollar balance beam will vanish. British and European weakness does not translate to USDollar strength, not with destroyed finances for the USGovt and an insolvent balance sheet for the USFed. It instead translates to strength in the Gold & Silver bastions for monetary integrity."
http://news.goldseek.com/GoldenJackass/1260928800.phpGrüsse
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Zitat
Die Dinge scheinen sich immer mehr zu beschleunigen: China, bekanntermaßen der größte Gläubiger der USA, sieht seine Dollarbestände weiter im Wert sinken und den Goldpreis ansteigen. Während das riesige Land eine Einkaufstour um die Welt macht, um möglichst viele Sachwerte und Rohstoffe für seine Dollars zu bekommen, hielt es sich mit Aussagen über Goldkaufabsichten bisher eher zurück. Nun kündigt das Riesenland sogar offiziell an, seine Goldreserven auf bis zu 10.000 Tonnen aufstocken zu wollen.
http://info.kopp-verlag.de/new…siv-ausgebaut-werden.htmlHmmmh.... Kopp-Verlag... kann stimmen, muß nicht!
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Die haben wahrscheinlich den neuesten GEAB gelesen.
Zitat[...] Vor dem Hintergrund der wachsenden Zahl der Bankrotte von Staaten, Regionen und Gemeinden werden die Zinsen steigen. Und dennoch wird das Kapital in Sorgen um die Sicherheit der Anlagen in Gold flüchten. Da es der internationalen Politik nicht gelungen ist, eine internationale Alternativleitwährung für den schwächelnden Dollar zu schaffen und einen Ersatz für die an Wert verlierenden (insbs. amerikanischen) Staatsanleihen zu finden, werden die Zentralbanken der Welt, auch wenn sie es noch nicht offen eingestehen, Währungsreserven in Gold aufbauen müssen. Dagegen mag die US-Zentralbank ihren Einfluss geltend zu machen versuchen; es wird ihr mit all ihrem Sträuben nicht gelingen, diese Entwicklung zu verhindern. Die Regierungen und Zentralbanken haben die Wette auf den wirtschaftlichen Aufschwung, die sie mit den Rettungsschirmen für Banken und Konjunkturprogramme eingegangen waren, verloren. [...]
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http://info.kopp-verlag.de/new…siv-ausgebaut-werden.htmlHmmmh.... Kopp-Verlag... kann stimmen, muß nicht!
Da waren wir weitaus schneller als Kopp, LDS.Hatten wir hier vor einigen Tagen ausführlich erörtert, auch im Artikel nichts präziseres als Bekanntes.
Aber immerhin stützen diese Aussagen hoher Offizieller den Goldpreis....
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Hi Edel,
sorry, wußte nicht, dass das schon bekannt ist, schaffe es leider nicht alles hier im Forum zu lesen... denke, lieber doppelt gemoppelt als irgendwas eventuell wichtiges weglassen. -
Die haben wahrscheinlich den neuesten GEAB gelesen.
(....)
Das mit Sicherheit, aber die Erkenntnis reifte den Chinamen schon vorher:GOLD : Märkte und Informationen
@LDS
Klar, als Spezi war mir die Diskussion und mögliche Auswirkungen -- sh. obigen Link-- gegenwärtig.Grüsse
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Zitat
Der chinesische Golddrache kommt aus der Höhle: Goldreserven Chinas sollen massiv ausgebaut werden
Tja, das ist wohl das deutlichste Zeichen, dass bald das Höchste der Gefühle erreicht ist und es dann einen Gold-Crash gibt...
Sobald ich lese: die Chinesen treiben den Preis für XYZ hoch, dann kann es nur noch max 1 Jahr bis zum finalen Preiscrash dauern... -
Tja, das ist wohl das deutlichste Zeichen, dass bald das Höchste der Gefühle erreicht ist und es dann einen Gold-Crash gibt...
G&B: Ich habe hier die passende Tasse für deinen nächsten Glühwein am Weihnachtsmarkt.
[Blockierte Grafik: http://www.yankodesign.com/images/design_news/2007/05/3/pessimist_mug.jpg]
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Das gleiche Bild werde ich dir auch zeigen, wenn Gold crasht
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A respected gold commentator (Adam Hamilton) wrote a brutal attack on anyone and everyone who doubts the legitimacy of the “bullion-ETF's”. I was angered by his tone, and surprised by what he left out of his (many) arguments.
I would be very interested to know what the members here think after reading my rebuttal of Mr. Hamilton's position on this issue.
Even Gold Experts Fooled by Bullion-ETF's
"...Mr. Hamilton went on a long tirade, looking to belittle those who doubt these funds at every opportunity, during which time he constructed no less than eleven sub-arguments – which he supposedly rebutted. And after going to the time and effort to construct and rebut those eleven “arguments” he never mentioned the bullion-banks once.
I simply have neither the time or desire to respond to all of Mr. Hamilton's specific “counter-arguments”. I encourage those who want to know everything said about this to go straight to the source (in the link above). I submit, however, that the vast majority of these arguments are what are known as “straw men”.
This is a commonly used technique in faulty arguments. Someone wishing to establish his own position attempts to do so through “rebutting” the arguments of those with opposing views. However, instead of choosing the strongest arguments of his opponents, he chooses the weakest ones – or simply invents his own “arguments” to rebut. This is what Hamilton has done here..."
Deutsche:
Eine angesehene Kommentator Gold (Adam Hamilton) hat sich in einem brutalen Angriff auf alle und jeden, der die Legitimität der "Barren-Zweifel ETF". Ich war durch seinen Ton verärgert, und was er aus seiner linken (viele) Argumente überrascht.
Ich wäre sehr daran interessiert zu wissen, was die Mitglieder denken hier nach der Lektüre meines Widerlegung der Position Mr. Hamilton zu diesem Thema.
Selbst Experten von Gold Bullion Fooled-ETF's
"...Ob die Barren-Banken verwendet werden, weil sie subventioniert angebotenen Preise für die Lagerung, oder weil sie so gute Freunde mit den betroffenen Bergleute, Mr. Hamilton Zusicherungen zu den Gründern der GLD nichts zu meinem eigenen Anliegen anzusprechen...."
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http://de.finance.yahoo.com/na…ftd-6ed8b3c9d151.html?x=0
Deutlich früher als (von mir) erwartet, hat sich Bernanke über Zinserhöhungen geräuspert:
diese sind erstmal nur sehr sehr niedrig.Der einzige echte Feind des Goldes sind sichere Papier-anlagen mit hohen Zinsen.
ich hatte damit gerechnet, dass die Goldrally bis Q1 2009 ungebrochen weitergeht und erst dann über höhere Zinsen geredet wird.
Unter dem Eindruck höherer Zinsen rechnete ich dann mit einem Gold-Rücksetzer.Interessant ist, wie der Markt heute auf das Zinsgemurmel reagiert hat: mit einem Sprung des Goldpreises nach oben.
entweder war das eine Fehlreaktion im Zuge des allgemeinen Kaufens (heute stieg halt alles),
oder Marktteilnehmer haben aus den Zinserhöhungen schon wieder Inflationsgefahr abgeleitet.(anders als in den 80ern ist nicht damit zu rechnen, dass Staatsanleihen die Inflation netto schlagen).
Habe leider nicht viel Zeit um andere Kommentare etc zu lesen,
aber wer unter Druck steht, Positionen aufzubauen, sollte jetzt die nächste Position kaufen:es scheint ziemlich deutlich, dass das "Z"-wort von den Zinserhöhungen derzeit keinerlei Wirkung entfaltet.
ich kann derzeit -wie gesagt - die nichts weiter dazu lesen und schreiben, halte aber einen steigenden Goldkurs trotz angekündigter Zinswende
für ein starkes Signal. -
(....)
aber wer unter Druck steht, Positionen aufzubauen, sollte jetzt die nächste Position kaufen:es scheint ziemlich deutlich, dass das "Z"-wort von den Zinserhöhungen derzeit keinerlei Wirkung entfaltet.
ich kann derzeit -wie gesagt - die nichts weiter dazu lesen und schreiben, halte aber einen steigenden Goldkurs trotz angekündigter Zinswende
für ein starkes Signal.
Richtig.Dazu dieses ; Geschichte wiederholt sich....: Historie ist ein Leitfaden für die Zukunft, der Goldmarkt war dazu fähig, stark zu steigen zugleich mit steigenden Zinsen.
"...But would a campaign of baby-step Fed rate hikes knock the gold market off its upward trajectory? Gold tumbled by nearly 10% from its all-time high of $1,125 /oz in recent weeks, on ideas that Fed rate hikes might come sooner rather than later, as suggested by the yield curve. For chartists, the latest slump in gold is a classic removal of speculative froth, which normally follows a parabolic rise.
If history is a guide to the future, the gold market has been able to climb sharply higher, alongside a rising fed funds rate. The Fed’s last rate hiking cycle, - starting in June 2004, - and beginning with the fed funds rate at 1%, wasn’t able to cap gold’s powerful advance thru May 2006, until the fed funds rate was lifted to 5.25-percent. Thus, for two-years, gold rose 40%, alongside a 425-basis point increase in the fed funds rate, since the Fed was lingering far behind the inflation curve..."
http://news.goldseek.com/GoldSeek/1260985253.php
Grüsse
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entweder war das eine Fehlreaktion im Zuge des allgemeinen Kaufens (heute stieg halt alles),
oder Marktteilnehmer haben aus den Zinserhöhungen schon wieder Inflationsgefahr abgeleitet.
Vermute das die meisten mit dieser Ankündigung gerechnet haben, es war also keine Überraschung. Ein paar haben sicher damit gerechnet das andere nicht damit rechnen und vorher schon Gold gekauft um es den anderen demnächst teurer verkaufen zu können.
Nach der überkauften Situation wars auch eine technische Reaktion. Die wirklich spannende Frage ist: was passiert im Jänner?halte aber einen steigenden Goldkurs trotz angekündigter Zinswende für ein starkes Signal.
Ja, viele werden das auch so sehen. -
