GOLD : Märkte und Informationen

    • Offizieller Beitrag


    Danke für Blumen, von einem "dienstälteren" Mitglied besonders gern. Zu den Adensisters: Sie sie ja Profis, wie Sinclair, Russell, Shultz und viele andere, während ich dies alles als Amateur und aus Passion betreibe.


    Die genannten sind Jahrzente lang mit Infoservices tätig, die Adens seit 34 Jahren. Rein zufällig begann meine erste größere Investition in Goldmünzen und engere Zuwendung zu Gold gleichfalls vor 34 Jahren, neben einem großen Familienclan und anderen Tätigkeiten. :]

    Grüsse
    Edel

    Zitat von ocjm

    im Zweifel irgend ein Bergbauunternehmen welches Gold abbaut. :hae: [smilie_denk] [smilie_denk] [smilie_denk]


    ocjm


    Kurze Erklärung zu Funktion eines ETFs, ETCs:


    Beispiel: 1000 Aktien gedeckt durch 1000 Unzen.


    an der Börse gibt es gleichzeitig Käufer und Verkäufer für 20 aktien: Bilanz ausgeglichen.


    ein paar aktien hat der Fond selbst als Market maker, wie bei Optionsscheinen:
    d.h. auch wenn 1 Minute vor Börsenschluss jemand 5 aktien kaufen will, bekommt er sie.


    wenn eine sehr große nachfrage einem dünnen angebot gegenübersteht:
    Bsp: jemand will 1500 aktien kaufen,


    dann gibt der Fond neue aktien aus und kauft parallel an der Londoner Goldbörse 1500 Unzen um diese aktien zu decken.


    (beim SPDR: die kaufem comex Kontrakte über zukünftige Lieferung).


    wenn die Fonds NICHT Gold nachkaufen würde, ergäbe sich bei großer Nachfrage, dass die Fond aktien höher steigen als das Gold.


    der sprott gold etf hat vor ein paar Wochen sich die Ausgabe zusätzlicher aktien und die Deckung mit Gold genehmigen lassen,
    noch bevor Käufer für diese aktien da waren,
    d.h. Herr Sprott ging davon aus, dass bald die Nachfrage so gross wird, dass es schwierig wird,
    Gold in großen Mengen zu bekommen.


    wenn, wie beim ETF securities physical Gold jemand 5% Fond aktien in 3 Tagen erwirbt, muss der Fond kräftig an der Londoner Börse Gold kaufen und einlagern.


    ähnluch wie beim fractional reserve banking gibt es auch beim Gold teildeckung, d.h. es gibt garantiert Händler und Banken, die schon mal mehr Kontrakte verkaufen,
    als die tatsächlich auf Lager haben.


    aber auch für einen Gold ETF macht es nicht Sinn, täglich Barren hin und her zu schippern: er wartet ersmal ab, ob nicht in ein paar Tagen wieder alles verkauft wird.


    eingelagert wird vermutlich nur, wenn nach ein paar Wochen klar ist, dass die Nettozuflüsse drin bleiben.


    Ein guter gold etf wird sicherlich 90% seines Goldes physisch da haben. Falls Papiergold irgendwann crasht, geht der Preis ohnehin dreifach nach oben,
    da ist es egal, ob sie 90 oder 100% da haben.

    2 Mal editiert, zuletzt von Dr_Meyer ()

    Zitat von ocjm

    im Zweifel irgend ein Bergbauunternehmen welches Gold abbaut. :hae: [smilie_denk] [smilie_denk] [smilie_denk]


    ocjm


    Bergbauunternehmen verkaufen am spotmarkt in London.
    es würde für sie keinen sinn machen, spdr aktien zu kaufen oder zu verkaufen.


    heute kann man sehen, dass dieser Pusch gestern offenbar zu ausgabe von neuen aktien und zum nettokauf von 3 tonnen gold führte.

    Zitat von Dr_Meyer

    Bergbauunternehmen verkaufen am spotmarkt in London.


    DAS halte ich für ein Gerücht! wozu gibt es dann das Hedgebuch der Goldminen?


    Eine Mine handelt genauso am Terminmarkt, um sich gegen Preisschwankungen abzusichern.
    In den letzten Jahren wurden allerdings sehr viele Kontrakte aufgelöst.

    "Key members of the five-man Board are quietly mulling a fresh burst of asset purchases, if necessary by pushing the Fed's balance sheet from $2.4 trillion (£1.6 trillion) to uncharted levels of $5 trillion.


    http://www.zerohedge.com/artic…g-5-trillion-qe-expansion


    nach informationen des Daily Telegraph planen mehrere Miglieder des FED direktoriums ein neues aufkaufprogramm für toxische schuldpapiere. bis jetzt hält die FED 2,5 billionen, nun sollen nochmal 2,5 billionen dazu kommen.
    gekauft werden die papiere mit frsch erschaffenen Notenbank-Dollars.


    so eine summe reicht pi mal Daumen um 60.000 tonnen Gold zu kaufen, d.h. 24 Jahresproduktionen.


    2,5 Billionen neue frei verfügbare Papierdollars würden das Verhältnis zwischen frei verfügbarem Papiergeld und Gold deutlich verändern.

    • Offizieller Beitrag

    So ein Kapitel im hervorragenden Gold Report der ERSTE BANK, 75 lesenswerte Seiten.


    "Derzeit sind knapp 0,8 % aller globalen Finanzassets in Gold, Goldaktien und ETF´s investiert. 1932 lag die Allokation bei 20 %, im letzten Bullenmarkt Anfang der 80er Jahre bei 26 %..."


    Der Verfasser geht mit Zahlenspielen noch weiter:
    "Würden insgesamt 2 % aller Assets in Gold allokiert werden, so würde die zusätzliche Nachfrage ca 85 000 t betragen. Dies entspricht der Minenproduktion für knapp 34 Jahre."


    Wenn wir mal unterstellen, daß diese Zahlen auch nur halbwegs stimmen, wird klar, warum Banken den Goldverkauf nicht gerade fördern, die Konsequenzen für den $ und andere Währungsschwächlinge wäre unabsehbar bei derart erhöhtem Investitionsgrad in Gold .....


    Ergänzend hierzu eine Grafik, die die geradezu winzige Kapitalisierung des HUI aufzeigt:


    http://www.goldseiten.de/conte…el/erstebank-gold2010.pdf


    Grüsse

    Beim Lesen des Reports der Ersten Bank bin ich auf den Begriff "Median" gestossen.
    Könnte mir jemand erklären was das genau ist, ist ja nicht der Durchschnitt. :love:
    Hat das was mit der Standardabweichung einer Gaußkurve zu tun ?)

    Zitat von Seth-K

    Beim Lesen des Reports der Ersten Bank bin ich auf den Begriff "Median" gestossen.
    Könnte mir jemand erklären was das genau ist, ist ja nicht der Durchschnitt. :love:
    Hat das was mit der Standardabweichung einer Gaußkurve zu tun ?)

    Der Median ist in der Statistik immer die Stelle bzw. der Punkt in einer Häufigkeitsverteilung, über und unter dem jeweils 50 % der Vorkommen bzw. Fälle liegen, die analysiert werden.
    Durchschnitt wäre das arithmetische Mittel, also der Quotient aus der Summe der Messwerte und ihrer Anzahl...
    So ungefähr...

    Zitat von Zweifler0815

    Der Median ist in der Statistik immer die Stelle bzw. der Punkt in einer Häufigkeitsverteilung, über und unter dem jeweils 50 % der Vorkommen bzw. Fälle liegen, die analysiert werden.
    Durchschnitt wäre das arithmetische Mittel, also der Quotient aus der Summe der Messwerte und ihrer Anzahl...
    So ungefähr...


    Nicht "so ungefähr" - völlig richtig! Das sagt die Allwissende Müllhalde[tm] ;) dazu: http://de.wikipedia.org/wiki/Median


    Stell Dein Licht nicht so unter den Scheffel. :)

    Und nicht vergessen: "Papiergeld kehrt früher oder später zu seinem inneren Wert zurück: Null." [Voltaire, 1694-1778]
    Gold, das du dir schon heute kannst besorgen,
    Kaufe derzeit besser nicht erst morgen! :D

    Das war zu erwarten: die großangekündigte US-Finanzmarktreform ist gar keine. Ganz wichtig dabei: die Riesenspekulationen mit OTC-Derivaten werden so weitergehen bis bisher, unreguliert, also vor allem Währungen und Edelmetalle:


    "Demnach dürfen amerikanische Banken auch in Zukunft große Teile des lukrativen Geschäfts betreiben und müssen nur einen kleineren Bereich auslagern.


    Swap-Geschäfte auf die Entwicklung von Devisen und Leitzinsen, Gold und Silber sowie zur Absicherung ihrer eigenen Risiken bleiben den Geldinstituten erlaubt. "


    http://www.faz.net/s/Rub0E9EEF…Tpl~Ecommon~Scontent.html

    Einmal editiert, zuletzt von auratico ()

    • Offizieller Beitrag

    Paßt zur letzten Erörterung: Das Ratio liegt derzeit mit 65 über dem Median von 55, Silber ist danach betrachtet relativ billig. So ERSTE BANK, aus der der Chart entnommen ist.
    Nur wissen wir, daß sich in Marktunruhen Gold besser entwickelt und dies alles mit großer Schwankungsbreite....


    Vorteil des Median (lt. Wikipedia): "Gegenüber dem arithmetischen Mittel, auch Durchschnitt genannt, hat der Median den Vorteil, robuster gegenüber Ausreißern (extrem abweichenden Werten) zu sein und sich auch auf ordinal skalierte Variablen anwenden zu lassen."


    Dies wird besonders deutlich im Ratio Gold : Öl, wo die Vola enorm ist. Hier steht das Verhältnis derzeit bei etwa 13,3.


    Grüsse

    • Offizieller Beitrag
    Zitat von Tuareg

    Guter und umfassender Report der Erste Bank Austria.


    http://img.godmode-trader.de/c…005/erstebankgold2010.pdf


    Moinmoin und danke.


    Wurde hier vorgestellt:
    GOLD : Märkte und Informationen
    GOLD : Märkte und Informationen


    Und heute mehrfach kommentiert, sh. vorhergehende Postings. ;)
    .

    • Offizieller Beitrag


    Nun, war mehr zu erwarten? Da hat vermutlich die Goldmann Sachs Lobby ganze Arbeit geleistet. :evil:


    Dazu fallen mir 2 Sprüche ein:
    "Der Berg kreißte und gebar ein Mäuslein."


    Eines ist bemerkenswert: Die Rolle von Gold und Silber, wenn man weitergehend zitiert:
    "...Swap-Geschäfte auf die Entwicklung von Devisen und Leitzinsen, Gold und Silber sowie zur Absicherung ihrer eigenen Risiken bleiben den Geldinstituten erlaubt. Abtrennen müssen sie lediglich Derivate auf landwirtschaftliche Produkte, Energie und Metalle, Aktien-Swaps und eine Reihe von CDS-Geschäften zur Versicherung gegen Zahlungsausfälle...."


    Gold und Silber in einem Topf mit Devisen und Leitzinsen !! Gold und Silber nicht Metalle.....!
    "Nachtigal, ick hör dir trapsen."


    Hierzu wird mich und uns der Orinalgesetzestext der USA interessieren!


    Grüsse
    Edel



    dass Banken keinen eigenhandel bei Öl, Kupfer und Weizen mehr haben dürfen, ist schon ein Erfolg, finde ich.


    Noch interessanter ist, dass sie neben Devisen auch Gold und Silber behalten wollen.
    das ist für mich eine qulitativ starke aussage: d.h. gold und silber sind devisen. und die banken wollen sie behalten, um noch viele derivate und swaps um sie zu stricken,


    sowas macht man nicht, wenn man glaubt, dass gold und silber nur rohstoffe für die schmuck und elektroindustrie sind.


    wer jetzt noch immer glaubt, dass Gold ein überbewerteter Rohstoff ist, dem ist nicht zu helfen.

    habe im spanien thread einen chart reingestellt: die kurse spanischer anleihen sind in der letzten woche unzter die Räder gekommen,
    Langläufer notieren TIEFER als vor dem Bailout Paket.


    der etf physical gold wurde in den letzten Tagen weniger getradet, aber das Volumen der Orders nahm deutlich zu (siehe bild).


    auch wenn es die Zeitungen noch nicht schreiben: es ist in den letzten 5 Tagen viel Geld aus spanischen Anleihen und Aktien rausgegangen.
    Der schweizer franken ist gestiegen.
    Und gold wurde zwar im Preis gedrückt, aber die hohen Einzelorder (mit teilweise erkennbarem späteren Preisanstieg des Goldpreises) und die Zuflüsse beim SPDR gestern,
    zeigen, dass ein Teil der Marktteilnehmer sich auf eine Zuspitzung der Lage in Spanien - und beim Euro - vorbereitet.


    Wie vor zwei Tagen geschrieben: die Goldpreisdrückung war nicht nachhaltig und hat sich mal wieder als Nachkaufgelegenheit entpuppt.

    • Offizieller Beitrag

    Hubert Moolman, schon mal hier vorgestellt, mit seiner Idee fraktalen Goldanstieges. Falls die so zuträfe im großen Bild, stünde ein "explosiver Anstieg sehr bald bevor", na denn.....


    "....The chart above is a long-term gold chart (thanks to goldprice.org). This chart is the big picture for gold, as far as I am concerned. If you look at the chart, like I do, then it should tell you that the gold price is going to explode upwards very soon. It should also tell you why looking at the big picture is so important, and why focussing on gold’s day to day movement might cost you a fortune. .."


    http://news.goldseek.com/GoldSeek/1277446140.php
    .

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