GOLD : Märkte und Informationen

Über die führende Rolle Chinas bei der Goldproduktion und Goldnachfrage wird so oft gesprochen, so interessiert denn auch, ob und wie China Goldbarren herstellt und wie sie aussehen.

Hier ein informativer Artikel von BullionStar.com mit den wichtigsten Produzenten und Abildungen von Barren:

„Who makes the most bars – The Top Refiners

Some of the large Chinese gold refineries are owned by, or affiliated with, large Chinese gold mining companies. My first approach was to determine the largest gold mining companies in China. These gold mining companies are:

• China National Gold Group Corporation, also known as China Gold or CNG. CNG’s major gold mining asset is Zhongjin Gold. CNG also has a 39% stake in “China Gold International Resources Corporation” which is basically its international arm (it also mines gold in China).
• The 3 next biggest Chinese gold mining companies are as follows. I’m not sure about how they rank in terms of positions 2-4, but probably in this order:
• Zijin Mining Group
• Shandong Gold Group
• Zhaojin Mining which is owned by Shandong Zhaojin Gold Group (not the same entity as Shandong Gold Group)....
• There are 9 Chinese gold refineries accredited to the London Bullion Market Association’s (LBMA) Good Delivery List for gold....“

https://www.bullionstar.com/bl…-photos-lost-translation/

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: https://static.bullionstar.com/blogs/ronan-manly/wp-content/uploads/2016/09/SGE-2011-top-10-refiners.png]

Zitat von Haneu

Ja, stimmt! Ich muss aber zugeben, dass ich das Video nur bis etwa zur Hälfte ausgehalten habe. Das Geblubber ist einfach unterste Schublade. Das war Nachtreten und Beinstellen gegen jemanden, der ein bisschen ins Straucheln gekommen war.

Darf und sollten wir anders sehen: Von einem Chefradakteur eines führenden Mediums darf etwas Weitblick oder Zurückhaltung in unsicherer Marktklage erwartet werden.

Fällt etwas in das Kapitel Diskussionen..., aber ergänzt den guten Beitrag von Minos zuvor, der ja augenscheinlich macht, daß Schreiberlinge aller Couleur und Größenordnung ungestraft jede Prognose verbreiten können im Gegensatz zu dem erwähnten Großinvestor -- und uns ! -- die für ihre Handlungen mit ihrem Vermögen haften und dafür voll verantwortlich sind.

Grüsse
Edel

Der Elliotter Avi Gilburt , dessen Blog https://www.elliottwavetrader.net/ m.E. von rd. 3 000 Usern benutzt wird , mit revidierter aktueller Einschätzung zu den vorherigen Artikeln (Die lange Einführung kann man sich ersparen):

Momentan habe der GDX die klarste Konstellation aus Modellperspektive. So lange wir über 24,35 bleiben, könne eine Rallye in den Bereich 30 erfolgen.
Langfristig bullisch, erwartet er aber beim GDX einen Test der Region 22-24.
Jeder Ausbruch über die Augusthochs bei GDX und Silber, korrespondierend mit GLD über 136 würden bedeuten, daß die Koprrektur früher als erwartet komplttiert ist und eine sehr starke Rallye im Metallbereich im Gange ist...

Gegenüber ersten Prognosen hat er den kritischen Punkt des GDX von zuvor 26,80 abgesenkt.

„...Price Pattern Sentiment Indications and Upcoming Expectations

The GDX seems to have the cleanest set up to me at this time from a pattern perspective. As long as we remain over 24.35, I think we can still get that rally higher I wanted to see. Ideally, this rally will culminate between 29-30.50, depending on how it takes shape, and set up a drop back down to the 22-24 region....

And, as you know, I am more long term bullish, so any break out over the August highs in silver and GDX, with a corresponding break out over 132 in GLD will suggest that the correction has completed sooner than I expect, and a major and very strong rally leg will be underway in the metals complex.

Disclosure: I am/we are long PHYSICAL METALS AND VARIOUS MINING STOCKS...“

http://seekingalpha.com/articl…86dd4fa4d8481357f5c129a72

Grüsse
Edel

Der Autor mit dem neckischen Logo „Value Digger“ vergleicht die beiden US Präsidentschaftskandidaten im Hinblick auf die Auswirkungen nach der Wahl.
Durchaus beachtenswert, wenn man ins Kalkül zieht, daß der umstrittene Trump am Ende vor der korrupten Clinton liegen könnte.

Insbesonder weist er darauf hin, daß Trump pro Protektionismus ist, was den Dollar schwächen wird und letztlich die Edelmetalle stärkt.
Am Ende seiner Überlegungen wagt er einige Prognosen, die so stehen bleiben können, weil sie nicht übermäßig erscheinen:

"Therefore, I'm a firm believer that the gold market will become a major investment destination in a highly uncertain economic environment with Trump being the US President....

As such, I envision that GDX and GLD will go vertical, producing sizeable returns in a short period of time, although the easy money has already been made and gold producers' share prices have been very overextended lately.

Specifically, I project that by early 2017, GDX will surpass the $31 region nearing $40, while GLD will exceed $130 reaching $140, if Trump becomes President.“

http://seekingalpha.com/articl…ld-bugs-love-donald-trump

Grüsse
Edel

Ein ausserordentlich interessanter Chart, der die Entwicklung des S&P / TSX Global Gold Index seit 1970 und seine Zyklen zeigt. Dieser Index gleicht in seiner Zusammensetzung etwa dem Minenindex XAU und enthält im wesentlichen die Goldseniors.

Den Chart habe ich bei der vortrefflichen Gwen Prestion aka Resource Maven entlehnt, die ihn ihrerseits bei Sprott’s Thoughts fand.

Der Chart zeigt 7 Bullen - Bär Zyklen, die 3 größten sind besonders herausgestellt. Der letzte Abschwung war mit 80 % größer als der Durchschnitt...
Der neue Anstieg müßte sich weiter verdoppeln, um den Durchschnitt aller Zyklen zu erreichen und vervierfachen, um mit den beiden letzten vergleichbar zu sein.

Wenn man kurzzeitiges Rauschen der Kurse ausblendet, dürfen wir einer weiter sehr erfreulichen Entwicklung der Edelmetallaktien entgegen sehen.

Grüsse
Edel

Stewart Thompson mit seiner üblichen Marktübersicht zu Gold und Minen Dow und mehr. Auffallend dies Fundstück über Goldman Sachs

„Goldman, das höheres freies Cash Flow für verschiedene Goldaktien zitiertet, glaubt, daß der gegenwärtige Rückgang der Goldktien übertrieben ist“.
http://www.graceland-updates.c…es/16sep/2016sep20gs1.png

Wollen wir mal hoffen, daß dies keine Finte von GS ist.
Angehängt die aktuellen Charts von Thompson zu Gold und GDX, in denen gut die Situation von Gold und Goldminen an fiktiven Unterstützungen erkennbar ist, wie zuvor mehrfach aufgezeigt.....

http://www.321gold.com/editori…n_s/thomson_s_092016.html

Grüsse
Edel

NS:
Habe mal den temporären Rückgang des GDX in den letzten Wochen überschlagen:
Er ist mit - 20,5 % gerade mal als leichte Korrektur zu werten, wenn es dabei bleibt, wovon ich ausgehe.....

[Blockierte Grafik: http://www.graceland-updates.com/images/stories/16sep/2016sep20gold1.png]
[Blockierte Grafik: http://www.graceland-updates.com/images/stories/16sep/2016sep20gdx1.png]

Der Titel des zitierten Artikels lautet etwas reißerischer: "Gold könnte 1900 $ bis Jahresende erreichen - McEwen". Auch sieht McEwen die Möglichkeit eines Anstieges zwischen 1700 und 1900 $ bis Jahresende.

Sehr schöner Hinweis des Autors Soren K, der darauf hinweist, daß der sehr gute Mineur McEwen auch falsch liegen könne, aber dann die Konsequenzen übernehme im Gegensatz zu den Investment Newsletter Abonnenten (und deren Verfasser, wie ich kürzlich hier lästerte)

Gute Auflistung der primären Anrtriebe für den nächsten Goldauftrieb. Die Grafik mit Gold in div. Währungen für 2016 von goldchartsrus.com habe ich angehängt.

http://www.marketslant.com/art…ouch-1900-year-end-mcewen

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: http://www.marketslant.com/sites/default/files/inline/images/gold%20vs%20fx.jpg]

Nach zuvor herein gestellten Chart zu Gold und dem GDX mal einChart des GDXJ, der v.a Gold Juniors und Explorer beinhaltet. Auch hier der steile Anstieg deutlich mit möglicherweise noch nicht abgeschlossenen Korrektur.

Aber die Gabel läßt hoffen und die 200 Tagelinie steigt, an die sich der etwas überhitzte Kurs angenähert hatte.....

Grüsse
Edel

SRSrocco Report lesenswert zu dem so wichtigen Verhältnis aus verschiedenen Blickwinkeln. Immer wieder interessant im Zusammenhang mit der Entwicklung der Edelmetalldeckung in den USA sowie der Produktion.

Das historische Ratio 15 : 1 stieg ab dem 19.JH und schwankte stark v.a.wegen der stärker fallenden Produktionskosten bei Silber, das ja vielmals als Beiprodukt zur Buntmetallerzeugung anfällt, sehenswerte Zahlen im Artikel.
Hier setzen die provokativen Überlegungen an: Der Energieaufwand für die Goldproduktion ist immens höher vs der Silberproduktion und beträgt bei Großproduzenten bis 160 : 1 und steigt beständig, sh.Chart.

Zusammen mit der stärker fallenden Goldproduktion könne eine steigendes Gold : Silber Ratio erwartet werden.
Jedenfalls sind diese Überlegungen insoweit beachtenswert, als überwiegend von einem Verhältnis zugunsten Silber ausgegangen wird aus div. anderen Gründen, zB. den relativ geringen Lagerbeständen.

"According to my new research, there is a very important Gold-Silver ratio that every precious metals investor needs to know about. While most precious metals investors are familiar with the Gold-Silver price ratio of 68/1 (presently) as well as the Silver-Gold production ratio of nearly 9/1 (2015), they have no idea about an even more important ratio that I will explain below....

The rising fuel consumption in both the gold and silver primary mining industry is due to falling ore grades. I just takes more fuel to remove lower quality ore at longer distances and elevations as underground and open-pit mines age and deepen.

The Gold-Silver fuel consumption ratio of 160/1 is a bad sign for the primary gold mining industry as available supplies of liquid fuels will diminish in the future. I believe primary silver mining will continue to take place on a larger percentage basis compared to gold in the future due to the relatively small amount of fuel consumed producing silver versus gold.“

https://srsroccoreport.com/160…stor-needs-to-know-about/

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: https://srsroccoreport.com/wp-content/uploads/2016/07/Barrick-Newmont-Liquid-Fuel-Consumption-2005-2015.png]

Wie hier so oft gezeigt, bringt auch „Trader Scott" den monatelangen Trendkanal, in dem sich der Goldpreis bewegt. Der durchbrochen wird, möglichst nach oben, mit einer alten Weisheit

"Niemals in der Mitte einer Bandbreite eine neue Position eingehen."

„Notice after the ridiculous short term buying climax/panic in gold post-Brexit at $1362, we have been in a TRADING RANGE between $1306 and $1378. Right now we are in the middle of the RANGE. Never enter any new position in the middle of a RANGE – only at/above the top or at/below the bottom....“

http://oneradionetwork.com/unc…update-september-22-2016/

Grüsse
Edel

Jim Rickards, Autor des Bestsellers „Currency Wars“, steht nicht gerade imVerdacht, gegen die USA zu propagieren, hält er doch die vorgeblichen 8 300 t Goldbestände der USA für glaubwürdig existent. Umso eher sind seine Statements zu China, goldunterlegtem Yuan und Nachfolgern bemerkenswert.

"Seit Mitte des vergangenen Jahres ist China dazu übergegangen, schrittweise amerikanische Staatsanleihen („Treasuries“) zu verkaufen. Allein im Juli wurden Papiere im Gesamtwert von 22 Milliarden Dollar abgestoßen. Zu Beginn des Jahres war noch das Gegenteil der Fall...

Der US-amerikanische Finanzanalyst Jim Rickards erkennt in den Entwicklungen einen Trend: Insbesondere China versuche, amerikanische Staatsanleihen abzustoßen und einen großen Teil seiner liquiden Mittel gleichzeitig in physisches Gold zu investieren, um zu gegebener Zeit einen mit Gold unterlegten Yuan gegen den Dollar als Weltleitwährung positionieren zu können.

Ab einem gewissen Zeitpunkt, so Rickards, werde im Markt für US-Staatsanleihen Panik ausbrechen, weil andere Staaten auf den Trend aufspringen werden: „Es gibt keine Möglichkeit, ein Land davon abzuhalten, seinen eigenen Goldstandard zu erschaffen, indem es sich aus den Papiermärkten zurückzieht und physisches Gold hortet...“

http://deutsche-wirtschafts-na…til-us-staatsanleihen-ab/

Grüsse
Edel

Jay Taylor, einer der ganz grauen Hasen im Edelmetallsektor mit allerlei Überlegungen und Prognosen.

Was die Oldtimer seines Schlages von den meisten Kolumnisten unterscheidet, daß sie das große Bild bevorzugen. Dazu gehört eine Betrachtung der langfristen MAs, und diese sind 2016 genommen worden, was ihn (und mich) positiv einstimmt, sh.den 20 Jahres Goldchart.

"For my purposes I also like to look at the monthly averages for gold shown at the top of this page. Through September 14, the average gold price this month is $1,329.85. What I’m waiting for is for the 20-month average ($1,252.92) to overtake the 40-month average ($1,265.95), with the monthly averages rising most rapidly. The last time that happened was around 2003 when gold was selling at under $400. From there it ran to an average high of $1,771.38 in October 2011. Do I think a similar percentage move is now underway now? You bet I do! ...“

http://www.kitco.com/commentar…-Higher-You-Bet-I-Do.html

Grüsse
Edel
[Blockierte Grafik: http://www.kitco.com/commentaries/2016-09-22/images/jay_20160922.jpg]

Geschichte wiederholt sich oder reimt sich. Es geht um den Dollar, dessen Entwicklung mit dem des Römischen Denar verglichen werden kann.

Die US Fed bleibt standhaft in ihre Position, daß Edelmetalle Barbarische Relikte seien, während der intrinsische Wert des Goldes über Jahrtausende etwa konstant blieb. Regierungen spielen mit dem Wert der Währung zu eigenem Nutzen wie die Herrscher des Altertums.
Bekanntlich wurde der Silbergehalt des Denar stetig veringert, bis letztlich nur noch Bronze das Währungsmetall bildete.

Menschliche Natur bleibt: Wie vor 2000 Jahren werden Regierungen gebildet von egoistischen, eigenzentrierten diktatorischen Typen, die mehr an eigener Macht interessiert sind als die Wohlfahrt ihrer Bevölkerung.

Alternativen wie elektronische Zahlungssysteme werden ebenfalls zu weiterer Geldentwertung führen.
Auch diese werden ultimativ scheitern und die Welt wird zum barbarischen Relikt zurückkehren wie in zahhlosen Fällen innerhalb 5 000 Jahren.
Die einzige Ungewißheit ist wann...

http://www.321gold.com/editorials/thomas/thomas093016.html

Grüsse
Edel

So argumentierte Jordan Roy-Byrne bereits am 1.10. in einem guten Artikel mit sehenswerten Charts, den er leider erst am 3.10.der Öffentlichkeit zugänglich machte.

Seine Charts zeigen Unterstützungen, die etwa bei der 20 Monate MA anlegt und bereits nahe gerückt sind, tw.bereits unterschritten wurden.

Angehängt der Chart zu GDX und GDXJ, beide gestern mit 23,4 und 38,8 mit - 10 / 11 % desaströs . Dennoch liegen die Edelmetalle und MInenindixes noch über dieser erwähnten Langzeit MA.

„Markets moved well above their 20-month moving averages but the August candle engulfed July’s candle while September recovered only to a small degree. That implies lower prices in October. Gold has support around $1290 while Silver has support near $18. Like the miners, the metals remain a healthy distance above their rising long-term moving averages“.

https://thedailygold.com/month…-precious-metals-complex/

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: https://thedailygold.com/wp-content/uploads/2016/10/Oct12016minersmonthly.png]

Zitat von mat_em_rei

"Eigentlich funktionieren nur noch Märkte, die nicht von den Zentralbanken manipuliert werden. Wie etwa die Rohstoff- oder Aktienmärkte", sagt Grübel. "Ich kann nur empfehlen: Erhöhen Sie den Goldanteil bei Ihren Anlagen auf 30 Prozent."

http://www.spiegel.de/wirtscha…anzkollaps-a-1115267.html

Nur schade, dass eben nicht nur die Zentralbanken manipuilieren...

Ansonsten gute Gedanken.

Alles anzeigen

So ist es. Grübel ist ein interessanter Mann und der einzige Deutsche, der bei 2 Schweizer Großbanken Vorstandschef war, auch spricht er vor dem Hintergrund eines eigenen stattlichen eigenes Vermögens :

"Die Volatilität wird so hoch sein wie noch nie", warnt Grübel, der 2003 bis 2007 die Credit Suisse führte sowie 2009 bis 2011 den Schweizer Rivalen UBS. Heute verwaltet er sein eigenes Vermögen, das auf einen dreistelligen Millionenbetrag geschätzt wird, von seinem Zürcher Büro aus.“

Wie auch immer, 30 % ist m.E die derzeit höchste Goldanteil Empfehlung und völlig i.O.
q.e.d.

Grüsse
Edel