Beiträge von wef

Zitat von Pandadler

Vorausgesetzt die EM Preise steigen. Fallen sie, dann ist die "neue Gelegenheit" schlechter als die danach.

Steigt der POG oder fällt er?

Bis heute ist er 10 Jahre gestiegen. Was morgen ist, weiss Keiner.

Ich habs woanders schon mal geschrieben: langfristige, starke Trends enden nur auf 2 Arten: Fahnenstange oder Doppeltop. Bei Rohstoffen etwa 80% Wahrscheinlichkeit für Fahnenstange. POS war eine Fahnenstange, POG könnte man als Doppeltop interpretieren.

Sind die langfristigen Trends nun vorbei? Ich kann es mir nicht vorstellen. Denn Gold in EUR oder CHF sieht ganz anders aus.

Die Nervenbelastung geht weiter. Der Keil ist nach unten aufgelöst! Allerdings immer noch ein "Seitwärtskanal"!

Dabei dürfte es jetzt schlecht für EUR/USD aussehen. Der POG in EUR und in CHF sollte jetzt endlich nach oben ausbrechen. Das könnte aber hauptsächlich durch einen starken Dollar passieren. Das wäre für Derivate eher unvorteilhaft.

Ich bin zumindest für meine kurzfristigeren Positionen auf der Suche nach dem möglichst optimalen Ausstieg. Zwischendurch hatte ich schon ziemlich Schiss, dass ich ihn wiedermal verpasst habe..

Zitat von Captain_Proton

Auch die Aktienmärkte sehen garnicht gut aus. Da kann es bald mächtig krachen und viele Leute werden covern müssen und Papiergold verkaufen. Das wäre dann vielleicht die letzte Gelegenheit zum EM-Kauf.

IMHO völlig daneben.

Die Leute wissen nicht wohin mit ihrem künstlich erschaffenem Geld. Da muss niemand covern. Sondern riesige (papiergeld-)Vermögen suchen verzweifelt nach Anlagemöglichkeiten. Deshalb notieren Aktien immer noch sehr hoch. Dabei wachsen die Papiergeldvermögen täglich enorm. Es muss also zu einem Deflationsschock kommen. Den aber Alle mit allen Mitteln vermeiden wollen! Oder zur Assetinflation! Zur Mutter aller Blasen. Immobilien, Rohstoffe, Aktien, Edelmetalle.....

Gerade in Deutschland gibt es viele, viele ältere Leute die gar nicht wissen was sie mit ihrem Geld anstellen sollen und deshalb wahnsinnig Angst haben was zu verlieren.

PS: es gibt keine letzte Gelegenheit zum EM Kauf. Jede neue Gelegenheit ist einfach etwas schlechter als die zuvor....

Der deutsche Text ist ein schönes Beispiel, dass Übersetzungsprogramme niemals funktionieren werden.

Der englische Text ist reine Meinungsäusserung und gehört demnach nicht hierher. Silberbezug nicht vorhanden. Zu dem ist es Eigenwerbung und laut Forenregeln also nicht gestattet??

Die Werte werden immer absurder! Zwar nur mehr kleine Verschiebungen, aber konstant in die bullische Richtung.

Bereinigtes OI wieder gefallen!
NSP der Commercials wieder gefallen!
Position der TREX konstant!

Der Markt ist momentan tot! Die CME hat eine Milchkuh geschlachtet um einem guten Kunden ein billiges Steak zu verkaufen. (und nebenbei haben wahrscheinlich ein paar Insider ein paar Mio USD per Puts abgeräumt)

Kurz- bis mittelfristig würde ich diesen Werten keine allzugrosse Bedeutung beimessen. Langfristig ist das eben ein Paradigmenwechsel!

Bevor man nicht neu "skalieren" kann, wäre ich extrem vorsichtig. Also Silber erscheint zwar im Moment in USD sehr billig. Wann es aber wieder steigt, ist aber nicht absehbar.

Wir sind in der Sommerpause!

Auf den ersten Blick gibt es nur marginale Verschiebungen. Wenn ich noch etwas interessantes im Detail erkennen kann, melde ich mich wieder.

Zitat von glitzererde

lieber wef,

was bitte meinst du mit diesen sätzen konkret? was stellst du dir vor?

glitzererde

Viele nennen Silber und Gold in einem Atemzug. Und bemühen immer alte Gold/Silber Ratios. Dabei hat heutzutage Silber und Gold sehr wenig gemeinsam. Silber ist Kupfer oder Platin/Palladium viel näher als Gold. Ein monetärer Charakter von Silber existiert nur mehr in den Köpfen weniger. Allein durch die Mengen und Wertverhältnis unterscheiden sie sich grundlegend. Die COTs beider Metalle sind seit mindestens einem halbem Jahr völlig unterschiedlich. Die Kursverläufe nicht! Weil die Mehrheit noch nicht umgedacht hat!
Während beim Gold die Zentralbanken völlige Kontrolle über den POG haben, war beim Silber keinerlei physisches Oligopol mehr verhanden. Durch die ETCs musste man es erst wieder schaffen. Man kann noch so sehr von Papiermanipulation überzeugt sein, im Endeffekt wird der Kurs von der physischen Verfügbarkeit bestimmt! Und da sind Gold und Silber ganz ganz unterschiedlich. Die westlichen Regierungen haben nämlich so gut wie gar kein Silber.

Des weiteren gibt es das IMHO völlige schwachsinnige Gerücht, dass die Zentralbanken und die Politik am niedrigen POS interessiert seien, weil das ein Inflationsindikator ist. Beim Gold ist das irgendwo nachvollziehbar, wobei ich glaube, dass ZB und Politik aktuell gerade viel grössere Probleme haben, als durch hohe Goldpreise verschreckte Wähler.
Ich vermute mal dass weniger als 1% der bundesdeutschen Wähler wissen wo der POS in EUR momentan steht. Die Kursentwicklung der letzten Monate wissen demnach noch viel viel weniger.

Für mich gibt es keinen logischen Grund Gold und Silber ähnlich zu behandeln! Ausser die Dummheit bzw. die geistige Trägheit des Menschen! (Was für Börsenspekulanten aber vielleicht das wichtigste Argument schlechthin ist!?)

Insgesamt passt das zu der Einschätzung, die ich auch schon zum Gold COT abgegeben habe:

die Märkte sind extrem unsicher! Wie eine Rinderherde kurz vor der Stampede traben sie mal hierhin mal dorthin. Inflation oder Deflation?? - das treibt alle um. Können die EMs trotz Sommerflaute steigen?
Vielleicht findet der grosse Knall tatsächlich am 13. Juni statt? So wie es Rolf Nef seit einiger Zeit orakelt. Bald werden wir es wissen.

Seltsam, seltsam. Der USD hat gerade einen "Stärkeanfall". Die EMs sind aber unbeeindruckt. Genauso wie von der Dollarschwäche der letzten Tage? Als es Anfang Mai runterging, fielen die EMs mit EUR/USD. Jetzt sind wir wieder entkoppelt.

Hat da jemand eine Erklärung?

Zitat von Rhein-Main-Gebiet

@ wef
Meinst Du, der Silberchart ist als Fahnenstange zu charakterisieren?
Für mich ist Fahnenstange was anderes, so in etwa der Nemax um das Jahr 2001 rum.

Ich glaube inzwischen nicht mehr, dass wir die 25 nochmals sehen. Jeden Tag neue Krisen an den Fronten der Staatsverschuldung.
Der starke Anstieg spiegelt eher wider, dass immer mehr Leute versuchen, ihr Papier vor dem nahenden Tsunami zu retten. Und dieser Trend wird m.E. anhalten.

Wäre schön, wenn ich mich täusche, könnte man nochmals billig nachkaufen

Okay, okay eine krasse Fahnenstange war das sicher nicht. Aber wie soll man es sonst kurz und bündig beschreiben?

Ich bin mir aber sicher, dass der Silberpreisanstieg von September bis Mai überhaupt nichts mit der öffentlichen Wahrnehmung der Staatsverschuldung zu tun hat!
Diese Wahrnehmung war in Deutschland im Frühling 2010 extrem, deshalb stieg der POG in EUR stark an. Silber ist da nur mitgelaufen. Im September ist es dann vorausgelaufen. Und wie!
Irgendetwas ist Ende September 2010 im Silbermarkt passiert. Ich weiss nicht was, aber seitdem haben etliche Parameter ganz andere Skalen bekommen! Und das hat definitiv nichts mit Kleinanlegern zu tun, die plötzlich Angst vor Staatsschulden bekommen haben. Die starken ETC Käufe die damals begannen sind eher der Schlüssel. Und die starken Verkäufe im Mai 2011.

Ich bin mir sicher, dass beim Silber ganz etwas anderes abläuft als beim Gold. Die Meisten haben es bloss noch nicht realisiert, weil sie immer noch in der Vergangenheit leben und glauben das Gold/Silber Ratio von 1547 hätte irgendeinen Einfluss auf die Zukunft.

Zitat von taheth

...investiert in Fahrräder

..E Bikes sind sicher keine schlechte Idee. Umsatzverdopplung in Deutschland jedes Jahr...

Ich muss gestehen, langsam geht mir die müde Seitwärtsbewegung auf die Nerven! Im Vergleich zum April ist der Silbermarkt nicht wiederzuerkennen.
Allerdings sehe ich jetzt einen klaren Keil bzw. Dreieck. Das sich bald auflösen muss. Hoffentlich in die richtige Richtung!

Zitat von Texmex

Troll as Troll can

Die Verzweiflung muss bei dem Absender schon sehr gross sein....

Texmex,

Pandadler hat einen anderen User zitiert, der IHM so geantwortet hat...

Ich hab schon mehrfach geschrieben, dass ich zwar über den COT mehrfach fast perfekte Einstiegspunkte gefunden habe, aber auch sehr sehr froh wäre ein gutes Ausstiegssignal zu kennen. Graphiken werden dabei IMHO sehr überschätzt, da man die Striche doch sehr "individuell" eintragen kann. Mir sind Zahlenreihen lieber. Da es die (fast) nirgends gibt, muss man halt selbst Hand anlegen.

Das mit dem Abstand zur 200 Tageslinie ist kalter Kaffee. Um auf der sicheren Seite zu sein, hätte man ja mindestens unter 50% Abstand aussteigen müssen und hätte damit das Beste verpasst.

Wenn ich mir die Kurse (in EUR) einiger Silberminen so anschaue, wäre ein Verkauf am 18. April auch keine sooo tolle Entscheidung gewesen.

Ich selber habe alle meine EM Derivate am Gründonnerstag verkauft. Nicht weil der Abstand zur 200 Tageslinie zu gross wurde, sondern weil ich Schiss vor dem langen WE hatte. Beim POS war das Preisniveau von etwa 46 so gut wie man es sich erhoffen darf, beim Gold waren die 1505 im Vergleich zum Höchstkurs aber äusserst bescheiden. Da hab ich das Beste verpasst.

Also nach meinem Kenntnisstand gibt es keine zuverlässige Methode das Ende einer Fahnenstange QUANTITATIV vorauszusagen. Dass sie irgendwann endet ist eine Binsenweisheit. Und dass es nicht lange dauert, auch.

Keepitshort,

ich kann nicht verstehen, dass Dich ausgerechnet die einzelne Meinungsäusserung von Pandadler so beeindruckt, dass Du gleich den Beitrag löscht. Leider kann ich mir(und viele andere) jetzt keine Meinung dazu bilden. Schade!

Eine stichhaltige Begründung wieso denn der "summer sale" unbedingt kommen muss, wäre schon interessant. IMHO erwarten bereits viel zu Viele diesen "summer sale", also kann er gar nicht mehr kommen.

Der COT spricht auch nicht gerade dafür. Klassischerweise müssten wir vor einem grösseren Kursrückgang hohe Long Positionen der Spekulanten haben. Wir haben aber sehr tiefe! Andererseits müssten die Spekulanten zurück in die Longpositionen um den POS kräftig nach oben zu hebeln. Damit sie das entgegen die Saisonalität tun, müsste es schon einen sehr guten Grund geben.
Also einen "Ausverkauf" im Sommer kann ich mir nicht vorstellen. Wer sollte denn verkaufen? Höchstens eine langweilige, langwierige, deprimierende Seitwärt-/Abwärtsphase, weil alle auf den Herbst warten.

Was soll ich noch sagen? Die Zahlen sind bekannt, jeder Leser sollte nun in der Lage sein sie nachzuvollziehen. Als ganz grobe Richtschnur:

je kleiner die Netto Short Position der Commercials desto bullischer für die Edelmetalle.

So weit so gut.

Man muss sie nun "nur noch" ins Verhältnis zur Vergangenheit und zur aktuellen Kursentwicklung setzen.

Beim Silber muss ich sagen, das geht nicht mehr! Das bereinigte OI ist unter allen Vergleichswerten. Die NSP der Commmercials liegt zwar relativ unverändert bei 34.323 Kontrakten. Aber da das bereinigte OI gefallen ist und die Position der TREX nahezu unverändert ist, sind die "ehrlichen Commercials" mittlerweile 2054 Kontrakte LONG.
Beim Silber sind die Spekulanten wirklich komplett raus aus dem Spiel, deshalb ist nach unten nur mehr sehr wenig Luft. Das heisst wann immer die Spekulanten hier Chancen sehen wird eine Rakete starten.

Beim Gold hat ein minimaler Kursgewinn dazu geführt, dass die NSP der Comms um 23.271 Kontrakte gestiegen ist. Das ist enorm viel!

Andererseits ist das OI um 29.780 gefallen. Das ist ebenfalls enorm viel. Der "normale marktautomatismus" führt dazu , dass bei steigenden Kursen das OI steigt, weil Commercials verkaufen und Spekulanten kaufen.

Um kurz auf Goofy einzugehen: ein Anstieg der NSP um 23.271 Kontrakte ist beim Gold eigentlich extrem bärisch! Im Verhältnis zum eher steigenden EUR/USD ist das nochmal mehr bärisch. Gold ist also COT mässig eigentlich rabenschwarz! Allerdings glaube ich, dass wir eben in "neuen Zeiten" leben und uns erst mal vorsichtig daran gewöhnen müssen, was aktuell "normal" ist.

Zitat von goony

Ich lege noch eins drauf und sage er ist unter den schlechtesten 50.

Zitate aus dem Zusammenhang zu reissen, ist nicht die feine englische Art.

Meine Posting hat keinerlei Wertung des Threads enthalten. Ich habe nur darauf hingewiesen, dass es wesentlich bessere Möglichkeiten gibt Kurse zu tracken. "Der Thread ist eine der schlechtesten 100 Möglichkeiten (im Internet) Kurse zu archivieren". Deshalb ist es nicht nachzuvollziehen, dass Pandadler Seiten mit zitierten Kursen füllt. Das und nichts anderes war der Punkt in meinem Beitrag!

Zitat von goldmob

mal eine defätistische frage:

wenn die commercials möglicherweise verunsichert sind, wie groß ist dann die aussagekraft einer analyse, die sich mit deren käufen/verkäufen beschäftigt? sind fehlsignale nicht viel wahrscheinlicher als sonst?

Natürlich, ganz genau!

Wenn der COT ein 100% exaktes Prognosesystem wäre, würde mir in ein paar Jahren die ganze Welt gehören

Im Detail ist der auf den ersten Blick unveränderte COT bullisch bis stark bullisch. Man darf nicht vergessen, dass der POS in der Berichtswoche um ca. 3 USD gestiegen ist.
Das OI ist vordergründig auf 121395 gestiegen, da sich die Spreads aber wieder ausgeweitet haben, steht das bereinigte OI bei nur mehr 88.830. Absolutes Minimum seit langer Zeit.

Die NSP der Commercials ist insgesamt zwar minimal auf 34.959 gestiegen, da gleichzeitig der Anteil der TREX gestiegen ist, sind die Commercials ohne TREX weiterhin NETTO LONG und zwar mit 1095 Kontrakten. Auch das ist eher selten. Der Rekord der letzten Jahre stammt vom 9. Februar 2010. Damals waren sie 12958 Kontrakte netto long. Damals waren aber auch die TREX 50.000 Kontrakte short. Das entsprach damals 55% des gesamten bereinigten OI. Solche Extremwerte gehören aber der Vergangenheit an. Man kann nur immer wieder sehen, dass der Markt sich grundsätzlich verändert hat.

Momentan wirkt die Marktstruktur äusserst stabil. Von spekulativer Übertreibung keine Spur. Keinerlei Ähnlichkeiten mit 2008. Von dem her wäre es schon sehr sehr überraschend wenn ein ähnlicher Kurseinbruch folgen sollte.

Im Vergleich zu letzter Woche ist das natürlich ein "Anti Climax".

Silber ist quasi unverändert, Gold schwingt wieder in die andere Richtung: massive Verkäufe der Commercials.

Eigentlich wollte ich schon schreiben, dass der COT momentan wenig Bedeutung im Vergleich zu den Wechselkursen hat. Dann habe ich die Kurzsichtigkeit dieser Aussage verstanden. Was ist für einen kommerziellen EM Produzenten/Verbraucher wichtiger als der USD Kurs? NICHTS!!! Vor allem gilt dies halt für Gold. Die Commercials preisen also die USD Kursentwicklung auch ganz stark ein. Die Achterbahnfahrt beim Gold die wir seit Wochen erleben, heisst nichts anderes als dass die Commercials extrem unsicher über die kommende Entwicklung sind.

Nur so am Rande: gleichzeitig gibt es professionelle Analysten die alles ganz sicher wissen! Wieso werden diese "professionellen Lügner" nicht regelmässig geteert und gefedert?