Beiträge von wef

27 USD pro Unze????
Hoffentlich nie mehr!

Die meiste Zeit gibt es nicht viel interessantes zu vermelden. Das liegt in der Natur der Sache. Der COT misst die wöchentliche Veränderung der Positionierung der Marktteilnehmer nach Gruppen.

Diese Woche ist das aber ganz anders. Ich konzentriere mich deshalb erstmal auf den COT und lasse die letzten Beiträge unkommentiert.

Silber:
Das OI ist weiterhin eher hoch.
Die NSP der Commercials ist niedrig. Kurz vor einem Kaufsignal meiner Definition.
Die Position der TREX ist weiter rückläufig, aber noch vom rekord des 21.12.2010 entfernt.
Die Positionen der kleinen Spekulanten haben sich kräftig reduziert. Das Interesse schwindet.
Auffällig ist die Zunahme der Spreads. Die Gesamtmenge ist hoch. Aber die "Other reportables" haben den Maximalwert aus 2010 von 16350 auf 17438 gesteigert. Immerhin um 2000 Kontrakte oder 10 Mio Unzen (12%) innerhalb einer Woche.

Gold:
Das OI ist leicht gesunken. 588.179 ist im Vergleich zum Vorjahr (523.266) aber immer noch sehr viel.
Die NSP der Commercials ist um 29.518 auf 225.064 gesunken. Beides ist rekordverdächtig. Einen derart starken Rückgang gab es 2010 nur dreimal (32684 am 20.7., 40814 am 6.7. und 31.152 am 9.2.). Alle 3 Termine waren perfekte Kaufgelegenheiten!
Das absolute Niveau wurde zuletzt am 3.8. unterschritten.
Die TREX haben ihren Anteil auf 32,2% reduziert. Das ist Rekord seit 1.1.2010. (weiter zurück verfolge ich es momentan nicht!)
Die kleinen Spekulanten haben ihre Long Position um 10.000 Kontrakte!!!! von rekordverdächtigen 79.000 auf hohe 69.000 verringert. Ihre Short Positionen immerhin von 27.728 auf 22.301.

Das sind die Fakten, die der COT liefern kann. Wie sind sie nun zu bewerten?

Nun ist die Katze also (scheinbar) aus dem Sack. Im doppelten Sinn. JPM wird nicht gecrashed. Was sagt wohl Max Keiser dazu?

Könnte es sein dass viele Spekulanten auf den JPM Crash (oder zumindest Short Squezze) gesetzt haben? Und deshalb aus ihren Long Positionen flüchten?
Eigentlich sollten wir auf diesem Kursniveau in EUR einen dramatischen Anstieg der physischen Nachfrage sehen.

Zitat von LuckyFriday

in your link, bullionbulls.

It is worth looking at it already for the rich illustrations only!

Thanks,
LF

Lucky Friday,
kannst Du mir das erklären? Zwischen Euren Beiträgen lagen etwa 30 Minuten. In dieser Zeit hast Du den Beitrag gefunden, den Link aufgefunden, den Link gelesen, überprüft, als gut befunden und die Antwort geschrieben?

Also soooo sensationell finde ich diese Nachricht wirklich nicht. Dass letztes Jahr fast 35 Mio verkauft wurden, hat mich wesentlich mehr verblüfft. Vor allem im Vergleich zu den restlichen Münzen.

Letztes Jahr wurden durchschnittlich knapp 3 Mio pro Monat verkauft. Jetzt in einem halben Monat mehr. Na und? Der Münzverkauf dürfte immer sehr ungleichmässig verlaufen. Zufälligerweise habe ich persönlich jetzt im Januar auch mehr Münzen gekauft als im ganzen Jahr 2010 zusammen. Liegt wohl daran, dass ich und viele andere glauben, sie sind günstig momentan.

Ich befürchte aber, dass man der US Mint sehr bald das "wasser abgraben wird" und der Münzverkauf damit begrenzt ist. Die neuen Rekordwerte werden nicht weit über den alten liegen.

PS: Bemerkenswert finde ich eher, dass ausgerechnet die US Mint sehr detaillierte Zahlen über den Münzabsatz liefert. Meines Wissens macht das sonst niemand. Ich hab mal gegoogelt zu dem Thema und fast nichts gefunden.

Zitat von schattenwurf

allo,

hier mal eine antwort, die mit dem chinageschwafel aufräumt. ergo: es macht keinen sinn.. sehe ich ebenso

http://www.dasgelbeforum.de.org/forum_entry.php?id=199640

Ich würde nicht sage, dass dieser Beitrag "mit dem Chinageschwafel aufräumt". Er beweist Seeking Alpha viele kleine "Unschärfen". Ich würde sagen, Seeking Alpha ist weit von Seeking Knowledge weg und ganz nah an "Seeking Suckers". Mit dem Ziel möglichst sensationelles zu berichten, missachtet man die Fakten und den gesunden Menschenverstand.

Nichtsdestotrotz:

China hat Dollars im Überfluss
China kauft seit einigen Jahren systematisch alles an Rohstoffen, was es (billig) kriegen kann (und ausgerechnet Silber kauft man nicht??????)
China ist einer der grössten Silberproduzenten, wird aber immer mehr zum Importeur
Wenn man den Silberpreis (trotz physischem Horten) möglichst tief halten will, was bietet sich mehr an als das Schaffen von beliebig vermehrbaren Papier Short Positionen?

Ich sehe keinerlei Anzeichen, dass das physische Settlement deutlich angestiegen wäre. Es liegt ganz offensichtlich immer noch in einem marginalen Bereich.
Aber ich frage mich schon lange, wer hinter den grossen ETF Käufen steckt? Immerhin steckt jetzt ein Drittel bis die Hälfte der verfügbaren Silberbestände in diesen ETFs.

Also für mich macht es unbedingt Sinn, dass China an "allen Fronten" Silber physisch kauft und an der COMEX shortet. Sicher kostet das Dollars, aber davon haben sie eh zuviel.

buddhalf:

wenn Du es als "ungehobelt" einstufst, dass ich Blödsinn sage, wenn ich Blödsinn lese, hast Du sicher Recht. Ich nehm das mal als Kompliment.

Ich sehe nicht ein, dass wir uns hier als "Nachwuchspolitiker" betätigen sollen und uns die Gemeinheiten möglichst "geschliffen" um die Ohren hauen.

Amabhuku,

blödsinnige und böswillige Unterstellungen:

Erstens habe ich überhaupt nichts mit Anlageberatung zu tun

Zweitens habe ich die Kursmanipulation noch nie geleugnet. Für mich ist sie IN DER VERGANGENHEIT hinreichend bewiesen.

Ich finde es nur schwachsinnig, jeden Kursrückgang als Manipulation zu bezeichnen und jeden Kursanstieg als "normal".

Zitat von Silberfinger

Naja, letztenendes machen Angebot und Nachfrage den Preis, die COMEX manipuliert ihn "nur". Mit immer weniger Erfolg wie man sieht, aber sie wird es natürlich so lange wie möglich weiter tun.

Die Aussage, dass die COMEX den Preis manipuliert halte ich für grundlegend falsch!

Die COMEX stellt den Preis fest und erfüllt damit eine sehr wichtige Funktion. Die Preisfeststellung geschieht durch Angebot und Nachfrage. Die CME als Betreiber und "Selbstregulator" hat die Manipulation der Angebotsseite durch eine oder mehrere US Banken lange Zeit geduldet. In letzter Zeit gibt es aber keinerlei Anzeichen einer Angebotsmanipulation durch ausschweifende Short Positionen mehr.

Dass Kurse auch mal fallen, hat überhaupt NICHTS mit Manipulation zu tun.

Ich habe es im COT Thread schon angesprochen: wir erleben momentan einen grossen Umbruch im Silbermarkt!

Abzulesen ist es sehr schön in den Charts zu den Long Positionen der Spekulanten im Vergleich zum POS die Eugen Weinberg oder Markus Blaschzok auf den Goldseiten regelmässig veröffentlichen. Zum ersten Mal seit dem Beginn des momentanen Bullenmarkts hat eine Gewinnmitnahme der Spekulanten NICHT zu einem Abverkauf mit riesen Kursverlusten, sondern sogar zu Kursgewinnen geführt.

Interessanterweise haben aber die grossen Spekulanten ihre Positionen genau dann verringert als es zum Rollen in den März kam. Im Prinzip haben die grossen Spekulanten die grossen Shorts aus der Falle gelassen, indem sie ihnen ihre Long Positionen verkauft haben! Natürlich mit hohen Kursgewinnen.
Aber man fragt sich schon, wieso die grossen Spekulanten genau an dieser Stelle ausgestiegen sind und nicht den Druck erhöht haben?

Wir nähern uns der nächsten Rollphase. Wer hat momentan Silberkontrakte zu verkaufen? Überraschung: aktuell haben die kleinen Spekulanten 32.646 Kontrakte, gefolgt vom Managed Money mit 28.427. Sie stehen den Producern mit 52.256 Kontrakten Short gegenüber. Werden die Spekulanten wieder "zu früh" verkaufen? Oder diesmal ihr Blatt ausreizen?

Zitat von Libertad999

Mensch Leute, ist wohl für den ein oder anderen etwas viel psychologischer Druck.

Viele Dinge die geschrieben oder gesagt werden fallen einfach in die Kategorie Propaganda.

Lehnt euch doch einfach zurück, versucht sachlich zu bleiben und genießt das Spektakel, wie auch
immer es ausgeht.

Mit Propaganda hast Du völlig Recht!

Allerdings mache ich persönlich einen Riesenunterschied zwischen Propaganda und Fakten.

Der EM Markt wird immer heisser. (das OI ist in der momentanen Konsilidierung viel höher als im "Boom" Frühjahr 2010). D.h. immer mehr Glücksritter werden angelockt und die Propaganda wird (nochmehr) zunehmen.

Zitat von amabhuku

Der Papiermüll interessiert bloß die Papiergläubigen.
Die 'Kontrakteure' können sich demnächst in íhre Papierversprechen einwickeln lassen und als lebende Litfaßsäulen durch die Gegend hüpfen.
Wer am schnellsten hüpft, darf in den nächsten Monat rollen.

Laut Ansicht aller Silber Kommentatoren/Analysten die ich je gelesen habe, wird der POS an der Comex/Nymex "gemacht". (wobei mir das selbst nicht so ganz einleuchtet, wenn der Spotmarkt für den physischen Handel wichtig ist und OTC für den Papierhandel???).
Wenn Dich der POS nicht interessiert? Die Mehrzahl aller Forenteilnehmer interessiert er brennend, entgegen aller Aussagen über "wertloses" Papiergeld.

Zitat von CARLOZ

Ich glaube auch nicht dass an der Comex ein Aufschlag von 30% bezahlt wird.Von Dir würde ich jedoch gerne wissen wo ich Silberunzen mit 10% Aufschlag auf den Spot, inklusive Mwst.bekommen kann.
Mit freundlichem Gruß.
CARLOZ

Carloz, Du hast völlig Recht! Da habe ich mich in meiner eigenen Auswertung getäuscht und nicht bemerkt, dass ich die Mwst. bereits abgezogen hatte. Danke für den Hinweis!

Es tut mir leid!

Und stelle hiermit richtig: der gängige Aufschlag beim Münzhändler beträgt ca. 10% PLUS 7% Mwst.

Das OI an der Comex beträgt etwa 700 Millionen Unzen. Dass die gesamte Short Position an der Comex 7 Milliarden Unzen betragen soll ist nicht nachvollziehbar und offensichtlich völlig falsch.

Das OI an der Comex beeinhaltet nicht im Entferntesten eine Lieferverpflichtung!

Der nächst fällige grössere Kontrakte ist der März 2011. Momentan gibt es circa 75.000 offene Kontrakte. Diese können Anfang März zur Lieferung angemeldet werden. Danach werden sie im Laufe des März abgewickelt.

Am 28.9.2010 waren sogar 107.896 Kontrakte für den Dezember 2010 offen. Der Grossteil dieser Kontrakte wurde zwischen 8.11. und 26.11. in den März 2011 gerollt. Der Preisanstieg war in dieser Zeit eher moderat. Wieso sollte es im Februar anders sein?
Darauf hätte ich gerne eine vernünftige Antwort. Nicht im Nachplappern immer gleicher Parolen. Die dadurch auch nicht richtiger werden!

Hawn,

Du sprichst das ganz gelassen aus.

Meiner Ansicht ist das Volksverdummung! Es ist ganz offensichtlich, dass das erstunken und erlogen ist. Der Januar Kontrakt wird an der Comex gehandelt. Und nicht zu 30% Aufgeld. Sondern komplett ohne irgendein Aufgeld. Durch den Kauf eines Kontrakts an der Comex kann sich jeder Shortie ganz schnell von der Lieferverpflichtung befreien und diese an irgendjemand anders weitergeben!

Jeder ist in der Lage die entsprechenden CME Daten einzusehen!
http://www.cmegroup.com/tradin…silver_quotes_globex.html

Könnte sich ein Graumarkt neben der Comex bilden an dem die Lieferverpflichtung gehandelt wird? IMHO völlig absurd. Die Lieferverpfichtung wird bereits an der Comex gehandelt! Allerdings interessiert sie im Gegensatz zu den professionellen Silber Kommentatoren und ein paar durchgeknallten Silberbugs niemanden. Das kann man eindeutig an den CME Daten ablesen. Das sind Fakten und keine Mutmassungen oder Meinungen!

Dennoch wird so ein offensichtlicher Scheissdreck veröffentlicht und weiterverbreitet. Schämt Euch!

PS: der Aufpreis für Silbermünzen vom Händler beträgt aktuell etwa 10% zum Spot. Minus 7% Mwst sind 3% nicht 30%. Aber an der Comex bezahlt man 30%? Sehr wahrscheinlich?

Zitat von auratico

Wenn es denn stimmt, ist das ganz schön happig: Zuletzt sollen heftige Mengen physischen Silbers aus den zur Comex gehörenden Lagerhäusern abgezogen worden sein - mehr als 1,7 Millionen Oz:

We witnessed a massive withdrawal of silver unprecedented in the history of the comex.

When you see this massive drain of silver, the fire is raging. The total silver withdrawal by both dealer and customer totalled an astronomical 1,789,251. The Brink's trucks must have been very busy yesterday.

http://harveyorgan.blogspot.co…rainage-of-silver-at.html

Grüße
auratico

Alles anzeigen

Wenn jetzt auch noch jemand erläutern könnte, was das Ganze bedeutet, wäre der Link wirklich interessant. 1,7 Mio klingt erst Mal beeindruckend - ohne Vergleichsgrösse ist es aber komplett wertlos. Das sind umgerechnet 340 Kontrakte an der Comex. Bei einem täglichen Handelsvolumen von 60.000 bis 200.000 und einem OI von 130.000.

Das sind auch nicht mal 60 Tonnen. So wahnsinnig viele Brinks Trucks braucht man da auch nicht....

Im Link wird auch der COT besprochen. Dass der Autor die kleinen Spekulanten beim Silber bewusst ausklammert obwohl sie mehr als 20% des OI halten, ist mir völlig unverständlich???? Dabei erwähnt er sie beim Gold ausführlich. Und dort sind sie nur halb so wichtig???

Ich denke man sieht im aktuellen COT ganz gut, dass die grossen Spekulanten momentan ein wenig die Short Seite spielen. Ich denke, dass ist naheliegend und verständlich. Jeder rechnet mit einer Korrektur des übermässigen Anstiegs. Schwer zu sagen, wann sie wieder die Seite wechseln.

Auffällig ist ausserdem, dass viele kleine Spekulanten aktiv sind und (natürlich) hauptsächlich Long. D.h. die Korrektur wird noch eine ganze Weile dauern, denn die kleinen Spekulanten sind die Loser.

Beim Silber sind weniger als 4 US Banken jetzt nur noch 22.658 Kontrakte (=16,5% des OI) short. Im Vergleich dazu: Januar 2010 waren es noch 37.871 Kontrakte und 30,2% des OI. Das ist ein gewaltiger Unterschied und ist eindeutiger Indikator für einen Paradigmenwechsel.

Beim Gold dagegen sind 4 US Banken mit 21,4% des OI short aber auch 6%long. Weitere 18 Non Us Banken sind insgesamt 8,2% short. Das zeigt, dass Gold bei den Banken stark "gespielt" wird, silber nur vor wenigen.

Libertad,

Du hast schon Mitte Dezember Recht gehabt: die Chance noch unten WAR grösser als nach oben! Wir sind wieder (oder immer noch) auf dem Niveau von Mitte Dezember haben aber 3 Wochen Zeitwert verloren. Den Hüpfer nach oben hat wohl Keiner von uns positiv gestalten können. Also sind wir entweder zu doof oder es war gar keine Chance!

Texmex,

kann ich mir gut vorstellen, dass einige Hedgefondsmanager ihre Performance durch den ungedeckten Verkauf von Optionen die sehr weit aus dem Geld sind, aufbessern. Das ist eine sehr opportunistische, aber auch sehr gefährliche Methode Geld zu verdienen. Aber ob man ausgerechnet Silber dazu nehmen muss?

Aber das Grundproblem, dass unglaubliche Mengen an Geld da sind, die angelegt werden wollen, lässt sich damit nicht lösen. Soviel verrückte Optionskäufer gibt es dann doch nicht. Sobald ein Markt technisch interessant aussieht, geht die Schleuse auf. Wenn man als "Money Manager" letztes Jahr grosse Gewinne beim Silber mitgenommen hat, ist die Neigung sicher gross es erneut zu versuchen. Aber sieht Silber auf der Long Seite momentan technisch interessant aus? Kann ich mir nicht vorstellen.