Beiträge von Heimkehr

Zitat von Mortarion

Moin,

was ist denn mit den COT-Daten für Silber los?

https://www.goldreporter.de/si…n-der-comex/silber/72642/

Ja, in der Tat sehr außergewöhnlich. Nach Comex-Indikation haben die Hedge Funds Silber so stark wie noch nie zuvor (!) geshortet. Die Commercials halten kaum noch Absicherungen (CoT-Indikator: 98.8). Dies stellt grundsätzlich eine extrem bullishe Positionierung dar; allerdings sind die CoT-Daten für Gold, das Silber in der Regel mitbeeinflusst, eher durchschnittlich.

Wenn Gold (und mit ihm Silber) aber nochmals abtauchen sollte, sollte die eintretende CoT-Daten-Verbesserung für Gold und der darauffolge Anstieg zu einer sehr dynamischen Aufwärtsbewegung zumindest beim Silberpreis führen.

Es könnte sich daher lohnen, etwas Mühe in die Suche nach dem nächsten POS-Zwischentief zu investieren um dann dort Silberminen zu kaufen, die vermutlich sehr stark bei steigendem POS anziehen.

Danke Edel!

Hätte mich selbst eingehender damit befassen sollen/können, war aber wegen hohem Fieber dazu nicht in der Lage.

Seht es mir nach, dass ich die gute Bewertung von GGI im 2018 Venture 50 - Ranking als "verwirrend" bezeichnet habe. Diese ist es natürlich (aufgrund auch der vorausgehenden Postings) nicht.

Ich habe gelernt: Bei Fieber soll man nicht nur keine Minen kaufen, sondern besser auch keine "verwirrenden"/halbfertigen Postings schreiben...

Um die Verwirrung um die Bewertung von GGI noch etwas zu erhöhen: GGI wurde zur Nr. 1 des TSX-V 2018 - Rankings gekürt (nicht nur im Bereich Bergbau, sondern "overall"!):

https://www.tmxmoney.com/en/investor_tools/venture50.html

Außerdem schneidet auch die oben gelegentlich (z.B. in Posting 49) erwähnte NVO sehr gut ab.

Da sich hier im Forum dankenswerterweise einige sehr stark bemühen, objektive Bewertungskriterien für Minen zu identifizieren, könnten vielleicht die bei der Kür zur "2018 Venture 50"-Auswahl angewandten Kriterien zumindest einen Blick wert sein.

Zu der sehr starken 2017-Bilanz von Ascendant Resources kommen jetzt noch weitere, sehr signifikante Insiderkäufe seit Ende Januar hinzu:

https://www.canadianinsider.com/company?ticker=ASND

Offenbar war die politische Situation in Honduras bis Ende Januar angespannt:

https://de.wikipedia.org/wiki/Honduras:
Im Nachgang zu den Wahlen im November 2017, welche Hernández knapp gewonnen hatte, wurden Manipulationsvorwürfe laut und die Opposition mit dem Kandidaten Salvador Nasralla wollte das Resultat nicht anerkennen. Bei Unruhen kamen bis Mitte Januar 2018 mindestens 20 Menschen ums Leben, über1500 Personen waren festgenommen worden. Die Opposition wollte die Proteste bis mindestens zur Amtseinführung am 27. Januar 2018 fortsetzen.

Es ist daher möglich, dass die Insider ihre (längst geplanten?) zusätzlichen Käufe bis zum Eintritt höherer innenpoltischer Stabilität aufgeschoben hatten.

Jedenfalls spiegelt der Chart eine erhebliche Stärke wider, die in Anbetracht der Fundamentalentwicklung nicht übertrieben erscheint.

https://www.tradingview.com/x/aKiJ9jvN

https://ceo.ca/@pete/asnd-whats-not-to-like

Bin heute in Frankfurt zu 0.79 EUR eine mittlere Position eingegangen.

Könnte mir vorstellen, dass dabei nicht nur die hohen US-Inflationsdaten, sondern gerade auch ihre Kombination mit den eher schwachen Zahlen vom Einzelhandel, Immobilienmarkt und den Geschäftsbeständen eine Rolle spielt.

Zwar scheint sich der Trend zu steigenden Preisen und Löhnen in USA zu verfestigen, offenbar führt dies aber nur bedingt zu höhervolumigem Binnenkonsum. Haben die Amerikaner - ausgerechnet bei anziehender Inflation - plötzlich das Sparen entdeckt? Wahrscheinlicher ist es, dass sie aufgrund der bereits bestehenden, hohen Privatverschuldung trotz höherer Löhne und sinkender Arbeitslosigkeit nicht mehr mit den anziehenden Preisen Schritt halten können.

Wer bereits hoch verschuldet ist, kann bei anziehender Inflation und Aussicht auf weiter steigende Zinsen (zu denen die eigenen Schulden demnächst bedient werden müssen) vielleicht keine großen Sprünge mehr machen...

Möglicherweise antizipiert der Goldpreis ein derartiges Szenario.

Commerzbank-Analyse der Goldnachfrage-Situation in 2017:

https://www.ideas-news.de/news-detail/globale-goldnachfrage-2017-auf-8-jahrestief-gefallen-4388/?utm_source=finanzen100&utm_medium=news&utm_content=14217

[Blockierte Grafik: https://newzpool.de/wp-content/uploads/2018/02/Unbenannt-14.png]

Der World Gold Council (WGC) hat heute Morgen Daten zur globalen Goldnachfrage für das vierte Quartal und das Gesamtjahr 2017 präsentiert. Demnach ist die gesamte Goldnachfrage im vierten Quartal im Vergleich zum Vorjahr zwar um 6% auf 1.096 Tonnen gestiegen. Dies konnte aber nicht verhindern, dass sie im Gesamtjahr um 7% auf 4.072 Tonnen zurückging. Damit wurde so wenig Gold in einem Jahr wie zuletzt 2009 nachgefragt. Zurückzuführen ist dies fast ausschließlich auf eine schwache Investmentnachfrage, die um 23% eingebrochen ist, da die ETF-Investoren nur gut ein Drittel der Menge Gold wie im Vorjahr gekauft haben und auch die Nachfrage nach Münzen und Barren rückläufig war. Daneben haben die Zentralbanken im letzten Jahr etwas weniger Gold nachgefragt. Im Gegensatz dazu ist die Schmucknachfrage leicht gestiegen und die Industrienachfrage verzeichnete das erste Wachstum seit 2010. In China und Indien, den beiden größten Goldkonsumenten auf Länderebene, hat die Goldnachfrage 2017 wieder etwas angezogen. In beiden Ländern lag sie schlussendlich mit 953 bzw. 727 Tonnen am oberen Ende der WGC-Erwartungen. Für beide Länder erwartet der WGC eine weitere Erholung der Goldnachfrage in diesem Jahr.

... auf diesem Hintergrund nicht selbstverständlich, dass der POG in 2017 keine deutlicheren Verluste erlitten hat.

Sicherlich ist die niedrige Gold-ETF-Nachfrage der geringen Risikoaversion der Anleger im Aktienboomjahr 2017 geschuldet. Für die physische Nachfrage ist Indien und China maßgeblich.

M.E. macht diese Analyse Mut für 2018, da in praktisch jeder genannten Hinsicht aufgrund der negativen bzw. mäßigen Vorjahresbilanz eine zumindest erhöhte Chance besteht, dass die Nachfrage dreht.

Rational betrachtet wäre also eigentlich alles im Lot...

... fundamental - aufgrund der Schuldensituation - ganz sicher vertretbar.

Vertretbar ist aber auch die Erwartung einer signifikant anziehenden Inflation:

https://www.finanzen100.de/fin…abheben_H64449782_538848/

Daher wären fundamental auch deutlich anziehende Zinsen plausibel.

Den Notenbanken droht dieses Jahr ein "annus horribilis" in dem sie (möglicherweise mehr als je zuvor) permanent zwischen Pest und Cholera zu wählen haben.

Sollte zudem in einer solchen Phase ein weiteres Stressereignis auftreten, könnte es passieren, dass die menschliche Urteilskraft nicht mehr ausreicht, "richtig" zu entscheiden.

Der zuletzt beobachtete Kursrückgang bei CNL ist offenbar auch auf auslaufende Optionen von Insidern zurückzuführen:

https://www.canadianinsider.com/company?ticker=CNL

Mal sehen, ob die heute veröffentlichten mindestens soliden Bohrergebnisse den Kurs wieder nachhaltig drehen lassen:

https://www.minenportal.de/art…alized-Zone-at-Buritic-E1

Zwar ist CNL noch nicht am unteren Rand des Bollingerbands angekommen, wohl aber an einer "kleinen" Unterstützung bei 3,50 CAD:

https://www.tradingview.com/x/7euGGZAg

Erneut erheblicher Kursanstieg bei AZX:

https://www.tradingview.com/x/Ocjl2atx

Nach Gewinnmitnahmen zuletzt wieder Käufe mit relativ hohem Volumen. Ursache könnten die "für Januar bis Mitte Februar" (laut Management-Aussage: innerhalb von 60 Tagen nach dem 20.12.17, siehe Link unten) angekündigten "geological updates" (erwartet wird eine Ressourcenschätzung) sein, die auf dem Hintergrund der in der Vergangenheit eigentlich immer guten Bohrergebnisse positiv ausfallen sollten.

Für Alexandria Minerals spricht sicherlich die prominente Lage (Val d´Or, Quebec) sowie die marktrelevanten Gegebenheiten:

Corporate Highlights

• Global Gold Resources: Measured and Indicated: 1,400,000 ounces Au. Inferred: 939,200 ounces Au.
• Strategic Partnerships: Agnico-Eagle Mines Limited 9% Owners; Teck 2%; IAMGOLD Corp, 2%; Funds/High Net Worth Investors 50%

Bei einer weiteren Steigerung der Ressourcen sollte AZX daher prioritär als heißer Übernahmekandidat betrachtet werden, obwohl (oder gerade weil?) das Management bekannt gegeben hat "strategic alternatives" zu erarbeiten.

https://www.minenportal.de/unt…ss-Strategic-Alternatives

Neben dem natürlich niemals völlig voraussagbaren Ausgang der Ressourcenschätzung ist als weiterer Belastungsfaktor eigentlich nur noch die hohe Aktienzahl mit einzukalkulieren.

Nach dem erheblichen Kursverlust infolge eher enttäuschender Q4/17-Zahlen hat sich der Kurs mittlerweile wieder auf das Vor-Zahlen-Niveau erhöht. Hierzu mag beigetragen haben:

- die Zuversicht des CEO, dass die Pumpen demnächst zuverlässiger und leistungsfähiger operieren (https://www.minenportal.de/unt…s-2017-Production-Results)
- der Umstand, dass Sprott diese Zuversicht zu teilen scheint (https://www.canadianinsider.co…ources%20Inc.%20%7C%20EXN)

Mal sehen, wie lange über dem EXN-Kurs noch das Wasser-Damokles-Schwert schwebt. Eigentlich sollte es bei EXN sein wie in der Meteorologie: IF (kein Wasser) THEN (blue sky) ...

Bankeneuropas Einstieg in den Renminbi trägt zum weltweiten Ausschleichen aus dem Petrodollar bei:

https://www.finanzen100.de/fin…setzen_H848438978_534388/

Hier ist weiterhin eher mit einer Politik der kleinen Schritte zu rechnen; aber eben auch mit einem stetigen Prozess.

Continental Gold weiterhin stark; jetzt in CAD wieder über dem Zwischenhoch vom Juni 2017.

Kursstagnation wurde Mitte Dezember offenbar zeitgleich mit ein paar Insiderkäufen beendet:

https://www.canadianinsider.co…20Gold%20Inc.%20%7C%20CNL

Schönes Anstiegs/Konsolidierungsmuster im Chart:

... mit beachtlichem Kurszuwachs (nach langer Stagnation) und Newsflow.

Von diesem Quebec-Explorer wurden zuletzt bemerkenswerte Bohrergebnisse veröffentlicht:

http://www.minenportal.de/unte…50-m-at-24.8-Metres-Depth

http://www.minenportal.de/unte…ization-at-Shallow-Levels

Weiterhin wird über ungewöhnliche Management-Aktivität berichtet:

http://www.minenportal.de/unte…ss-Strategic-Alternatives

Prinzipiell schwierig zu deuten; seit dieser Ankündigung steigt der Kurs jedoch kontinuierlich.

Nachteilig ist sicher die hohe Aktienanzahl und das Fehlen von Insidertrades.

Wenn aber die Wahrheit im Kursverlauf liegt, könnte sich ggf. auch jetzt noch ein Einstieg lohnen. Alexandria ist sicher eine typische Übernahmespekulation. Die Ressourcenschätzung wird noch für Januar erwartet:

https://www.spekunauten.de/art…6c-47fe-9d4f-b73dc9dd6eb9

Bin selbst niedrig investiert; überlege aber bei moderatem Spread und ggf. Kursdelle aufzustocken.

Noch ein weiteres Argument für anziehende Inflation: Die Sentiment-Entwicklung:

http://www.deraktionaer.tv/vid…eberhitzung-50191690.html

Schöne Gesamtschau auf den Markt. Besonders ab 06:00 im Hinblick auf Inflation wie mir scheint recht schlüssig abgeleitet. Bei Gold wird daher folgerichtig mittelfristig eine "zumindest feste" Preisentwicklung prognostiziert. Für den US-Aktienmarkt legt die Sentiment-Situation dagegen auch bei vermeintlich günstigen Fundamentals eine Korrektur nahe...

Zitat von matpriwan

Don Durett publiziert auf seekingalpha eine Liste mit seinen aktuellen Favoriten bei den Goldproduzenten und -explorern. Zum Teil gute Übereinstimmung mit der Forumsdiskussion:

https://seekingalpha.com/artic…top-15-gold-mining-stocks

Stock Name	Symbol (US)	Risk	Share Price (US)	FD Shares	FD Mkt Cap 12/2/2017
Alio Gold	ALO	Moderate	$2.87	52M	$149M
Argonaut Gold	ARNGF	Moderate	$1.82	182M	$334M
Barkerville Gold Mines	BGMZF	Moderate	$0.49	442M	$216M
Falco Resources	FPRGF	Moderate	$.77	206M	$159M
Goldmining Inc.	GLDLF	Moderate	$1.07	152M	$163M
Hummingbird Resources	HUMRF	Moderate	$0.52	354M	$184M
K92 Mining	KNTNF	High	$0.36	230M	$83M
Leagold Mining	LMCNF	Moderate	$2.17	155M	$337M
Orezone Gold	ORZCF	High	$0.55	167M	$92M
Paramount Gold Nevada	PZG	High	$1.29	20M	$25M
Pure Gold Mining	LRTNF	Moderate	$0.39	227M	$89M
Rye Path Gold	RPMGF	Moderate	$0.18	484M	$87M
Teranga Gold	TGCDF	High	$2.00	111M	$224M
Victoria Gold	VITFF	Moderate	$0.35	563M	$197M
Vista Gold	VZG	Moderate	$0.62	109M	$68M

Alles anzeigen

Seit heute gibt es von Don Durrett eine offenbar stets zum Jahresanfang veröffentlichte Liste der - aus seiner Sicht - aussichtsreichsten Goldtitel für das neue Jahr. Maßgebliche Auswahlkriterien waren gutes Chance/Risiko-Verhältnis, hohe Ressourcen und niedrige Bewertung.

Wichtige Unterschiede zum von matpriwan geposteten Beitrag:

1. Es wurden relativ viele Turnaround-Kandidaten in die Liste aufgenommen (die zum Teil auch hier im Forum kontrovers besprochen werden)
2. Don Durrett begründet auf seekingalpha seine Auswahl fundamental.

https://seekingalpha.com/artic…0-gold-mining-stocks-2018

Interessant seine Meinung zur extrem geshorteten AKG und zur zuletzt von vatapitta angesprochenen SSP.