Beiträge von Bjoerndahl

  • Skeena Resources / SKE (TSX)

    Zitat von KleinerInvestor

    Skeena sichert sich die Finanzierung!

    • 100 Millionen US$ Eigenkapitalinvestition mit einem deutlichen Aufschlag auf den volumengewichteten Fünftagesdurchschnittskurs des Unternehmens.
    • 200 Millionen US$ Gold-Stream mit der Option, bis zu 66,7 % für einen Zeitraum von 12 Monaten nach Beginn der kommerziellen Produktion zurückzukaufen (der "Gold-Stream").
    • 350 Millionen US$ an zugesagtem Kapital aus einem vorrangig gesicherten Darlehen mit einer Bereitschaftsgebühr von 1 % und ohne Unterbrechungsgebühr (das "vorrangig gesicherte Darlehen").
    • Eine Kostenüberschreitungsfazilität in Höhe von 100 Mio. US$ in Form eines zusätzlichen Goldstroms, der denselben Standby-Bedingungen unterliegt wie das vorrangig gesicherte Darlehen (die "Cost Contingency").

    https://ceo.ca/@accesswire/ske…million-project-financing

    Gut ist, dass Skeena die Finanzierung in solch einer Dimension zu Stande brachte. Über die Konditionen kann man sicherlich diskutieren. Persönlich finde ich ein Investment in die vorrangige Anleihe (+7.75% auf 3Monatsgeld) interessanter als in die Aktie.

  • Regis Resources WKN: A0B8RA

    Habe zwar auch seit einiger Zeit eine Position, wäre aber trotzdem vorsichtig. McPhillamys, welche als Wachtumstreiber angesehen wurde, hat zwar fast alle Bewilligungen zusammen (Aborigine fehlt noch), jedoch auch explodierende Kosten. Bereits schätzt man rund 1 Mrd Aussie Dollar Kapitalbedarf für Bau und Vorbereitungsarbeiten. Bei aktuell rund 1.4 Mrd Marktkapitalisierung gibt das eine sich gewaschene Verwässerung! Auch wenn das Management ausgewechselt wurde, hängt dem Titel immer noch der Geruch des notorischen Nichterfüllers nach. Da wird es wohl einige Quartale benötigen, bis das Investorenvertrauen wieder steigt

  • Sibanye Gold / SGL, SGBL (JSE, NYSE)

    Zitat von Katzenpirat

    Sibanye soll diese Minen doch den Arbeitern überschreiben bzw. schenken. Dann können diese ihre Löhne selber festlegen und im Kollektiv entscheiden, ob sie in die Minen fahren oder liegenbleiben wollen, bis der Goldpreis bei 4'000 $ liegt. Das Thema Streik wäre dann jedenfalls vom Tisch.

    ist ja nicht so, dass die Minen nicht rentabel sind. Wenn halt gestreikt wird, verteilen sich die Kosten halt auf weniger oz. Aber dies ist Südafrika, hier gehören Streiks zum Alltag. Länderrisiko.


    Aber war nicht mitten in der Hauptferienzeit auch ein Streik an deutschen Flughäfen?

  • Sabina Gold & Silver / SBB (TSX)

    Da habe ich eine leicht andere Sichtweise, obwohl ich weiterhin drin bin. Zum einen, wer kauft 10Mio lt Diesel vor der Investitionsentscheidung? Und wenn die Streamer so scharf auf das Projekt wären, hätte McLeod schon längstens einen guten Deal.

  • Sibanye Gold / SGL, SGBL (JSE, NYSE)

    Da Froneman offensichtlich die Strategie verfolgt, mit kleineren Akquisitionen etwas im Batteriemetalle-Bereich aufzubauen, wird Sibanye noch lange ein "reiner" PGM und Goldproduzent bleiben. Ich befürchte jedoch, dass der Anleger nicht erst in 5-6 Jahren eine Transformation sehen will.


    Persönlich finde ich es erfrischend, dass versucht wird etwas zu Massschneidern und nicht nur gerade das was zurzeit in der richtigen Größe im Angebot ist kauft, welches man dann umstrukturiert/optimiert.


    Froneman bewies ein sehr gutes Händchen bei der Übernahme von Stillwater und vor allem Lonmin. Mal schauen, ob er dies auch draufhat.

  • Osisko Mining / OSK (TSX)

    Zitat von Vassago

    Osisko erwirbt NSR auf Eldorado´s Tocantinzinho Goldprojekt

    • 2,75 % NSR für 10 Mio. $
    • Tocantinzinho soll 170 koz p.a. zu AISC von 615$/oz über 10 Jahre produzieren
    • Eldorado hat die Option für 5,5 Mio. $ die Lizenzgebühr um 2% zu reduzieren

    Da kann man wohl stark von ausgehen, dass EGO die 2 % zurückkaufen wird, oder?
    https://www.miningweekly.com/a…dorado-project-2021-07-27

    Wenn die bewilligte und konstruktionsbereite Mine gebaut wird, dann definitiv ja. Die USD 10 Mio für die verbleibenden 0.75% NSR dürften für Osisko Gold Royalities bei einer geschätzten Jahresproduktion über 170k während 10 Jahren trotzdem ein gutes Geschäft werden. Die USD 5.5 Mio Rückkaufsumme sind übrigens nicht an OGR sondern an den bisherigen Royality Inhaber, Sailfish, zahlbar.

  • PGM-Minen (Platin, Palladium, Rhodium)

    Eine Einschätzung zu Rhodium wäre hier noch spannend gewesen.

  • Sabina Gold & Silver / SBB (TSX)

    Auch ich sah/sehe es als Kauf, wenn auch nicht wegen Hackett River. Solch eine Basismetallmine ist nicht so schnell betriebsbereit. Wenn ich mich richtig erinnere gibt es auch noch keine Ressourcenschätzung oder Bewilligungen. Zudem erweckt der 2020 Investor Update von Glencore den Eindruck, dass auf deren Prioritätenliste zuerst Expansionsprojekte und nicht solche auf der grünen Wiese stehen. Für mich ist Hackett River ein Lotterielos mit der Chance, wenn auch einer kleinen Chance, auf einen Gewinn. Sollte man dann gewinnen, muss man noch sehr viel Geduld aufbringen, bis die Produktion mal anläuft, weshalb man die CF sehr stark abdiskontieren muss. Bleibt also nicht mehr soviel übrig und dies zudem mit einem Fragezeichen versehen. Ob dies für WPM so interessant ist um richtig Geld dafür zu löhnen?


    Das Goldprojekt ist, was mich an Sabina reizt. Die NPV der UFS stammt unter Einbezug von 3.35 Mio OZ bei insgesamt rund 9 Mio OZ Gesamtresource und einer noch nicht vollständig explorierten Fläche. Hier liegt meiner Ansicht nach, das grosse Potential.


    Leider hat das Management in den letzten Jahren viele Mittel in das derisking des Projektes gesteckt und die Exploration nicht mit voller Kraft vorangetrieben. Teures Eigenkapital für den Flugpistenausbau etc. zu verwenden, anstelle die Resource noch zusätzlich auszubauen um damit billiges Fremdkapital "anzulocken", war vermutlich der falsche Weg. Beim Zeitpunkt der Publikation der UFS lagt der Aktienkurs bei C$2.70, das folgende PP musste zu C$1.95 vorgenommen werden und nun dümpelt er bei 1.75 rum. Dies bei höherem Goldpreis. Wenn das Finanzierungspaket kommt, muss leider mit einer saftigen Verwässerung gerechnet werden. Trotzdem bleibe ich dabei, auch wenn ich nicht von einem 12-Monate Kursziel von C$4 (Analystenkonsens) ausgehe.

  • Allgemeine Sachlage bei Minenaktien

    Leider gibt es sehr wenige Inkompetente, die Ihre Inkompetenz erkennen. Und wenn Gier die Triebfeder ist, nun was stört es die Mächtigen was nach Ihnen kommt, wenn ihre Sippschaften bis zu den Ur-Ur-Enkeln samt deren Hamstern ausgesorgt haben?