Beiträge von Katzenpirat

Hier geht es nicht um Schönheit, sondern um Spass und kurzfristige Rendite! Zudem mag ich es den TMAC-Leuten gönnen...

Es war ein bewegtes Börsenjahr. Geprägt von Corona und dem deflationären Einbruch im Februar/März. Es erwischte dabei auch die Edelmetalle und die Minen. Meine Schwergewichte Coeur und Sibanye bspw. mussten mit über - 70 % bluten. Zwar tradete ich den Abverkauf und ging nicht bis nach unten, ich hätte aber noch etwas früher und konsequenter handeln müssen. Die Jahresperformance hätte deutlich besser ausgesehen.

Trotz des Tauchers bin ich mit der Enwicklung meines Depots (in CHF) in 2020 zufrieden.

Performance MWR (Money-Weighted Rate): + 46.1 %
Performance TWR (Time-Weighted Rate): + 48.9 %

Die Performance in USD ist einiges höher, hat der USD gegenüber dem CHF doch gut 8 % eingebüsst. Sämtliche Indizes konnte ich outperformen, den SILJ (+ 31.11 %) sogar deutlich. Auch für Silber hats gereicht. [Blockierte Grafik: https://www.goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/rolleyes.png]

Ich bin mit über 60 % in Silberunternehmen investiert und zuversichtlich, dass sich das 2021 ausbezahlt. Zurzeit halte ich 49 Titel, viel mehr als ich Ende 2019 in Betracht zog. Ich bin aber überzeugt, dass wir vor bewegten Mergers & Acquisitions Zeiten stehen und ich will da unbedingt möglichst oft auf dem Spielfeld stehen. In den letzten Monaten war ich in die M&As von Detour, TMAC, Guyana Goldfields, Eastmain und Monarch verwickelt und habe in der Regel davon profitiert. Und vor allem hats Spass gemacht! [Blockierte Grafik: https://www.goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/rolleyes.png]

Zurzeit gehts massiv ab mit Silber und Platin, so dass ich meine Berichterstattung hier abbrechen und mich um meine Kücken kümmern muss...

Es hat aber nicht 3 Jahre gedauert, bis du den Fehler bemerkt hast? Oder warum hast du sie behalten?

West Vault Mining ging im Sommer 2020 aus West Kirkland Mining hervor und betreibt das Hasbrouck Gold Project zwischen Reno und Las Vegas in Nevada. Inzwischen halten sie 100 %. Die MC beträgt 86 M. CAD (wenig verwässert), das Board ist erfahren. Der CEO Michael Jones (nicht verwandt mit unserem GS-Jones!) war u. a. Co-Founder von MAG und ist heute zudem CEO von Platinum Group Metals. Ein umtriebiger Mann.

Hauptaktionäre: Sun Valley Gold 46 %, Ruffer 17 %, Eric Sprott 5 %, Gold 2000 4% (Toatal 72 %).

Für Hasbrouck liegt eine PFS von 2016 vor. Sie umfasst den Abbau von 577 Toz Au (8 Jahre/71 Toz) zu 0.6 g/t. Bei einem Goldpreis von 2'000 $ haben wir eine NPV nach Steuern von 356 M. USD und eine IRR von 109 %. AISC 709 $/oz. Die Bewilligung liegt seit November 2020 vor.

Die Initial CAPEX beträgt nur 47 M. USD. Möglich ist dies, da die Mine in zwei Phasen gebaut werden kann bzw. aus 2 Open Pits besteht. Mit dem Betrieb der zuerst gebauten Three Hills Mine kann der Bau der grösseren Hasbrouck Mine finanziert werden. (s. Chart unten).

Insgesamt liegt 1 Moz Gold plus Silver (Resourcen inkl. Reserven) im Boden. Ich bin investiert.

Equity Minerals ist 2019 aus New Nadina Explorations hervorgegangen und hat sich mit neuem Board und neuem Geld (durch PPs) für die kommende Dekade aufgefrischt. Bei einer bescheidenen MC von 16 M. CAD (wenn auch stark verwässert) bietet EQTY ein Rundumpaket. Es ist verblüffend, wie machmal Unternehmen unter dem Radar fliegen!

Ihr Flaggschiff ist das Silver Queen Au-Ag Projekt in B.C. In den letzten 50 Jahren wurden dort durch verschiedene Gesellschaften bereits über 50'000 m gedrillt, aber nur 3'000 Oz Gold und 400 Toz Oz Silber gefördert. Inzwischen sind die Resourcen I+I auf 437 Toz Oz AuEq bzw. 39 Moz AgEq angewachsen. Cu, Pb, Zn ist mit dabei. Insgesamt hochgradig mit 9.3 g/t AuEq oder 835 g/t AgEq für die Resourcen Indicated.

Damit nicht genug. Im Oktober kamen Bonanzalöcher bzw. deren Füllung dazu:
0.3m grading 56,291gt/t AgEq within 4.5m averaging 4,718g/t AgEq
1.0m grading 1,441g/t AgEq within 7.0m averaging 656g/t AgEq

Zurzeit wird weiter gebohrt, angestrebt werden Resourcen von + 1.5Moz AuEq.

Wem dies alles noch nicht genügt, bekommt noch zwei Zückerchen in Form von zwei Diamantenprojekten in den Northwest Territories. Equity steht hier u. a. in einem JV mit De Beers Canada Inc., die als Operator wirken. Indicated resource of 19.5Mt grading 94 CPHT, 18.2 Million Carats.

Wie bei Aurcana habe ich EQTY sofort nach der Recherche gekauft.

Sehr interessant! M. E. waren die Chinesen fast ausschliesslich wegen des Hafens an TMAC interessiert. Ich finde es wichtig, die Chinesen wo immer möglich ökonomisch und politisch an ihrer aggressiven Expansion zu hindern. Wenn für TMAC eine andere Türe dabei aufgeht, umso besser.

Grazie! Ich kaufe und halte meine Papiere in der Regel in der Fremdwährung, Ende Jahr wird die Bewertung und Performance meines Depots in CHF ausgewiesen. Gibts ein Programm mit welchem sich Performances einvach währungsbereinigt berechnen bzw. vergleichen lassen? Mein Broker SQ bietet das nicht an, oder liege ich da wieder falsch, Lucky?

Zitat von Magor

Im Endeffekt ist für uns, die ihre Anlagen in Euro betrachten, der Zugewinn vom Euro von den prozentualen Zugewinnen der EM und den vom EM abhängigen Aktien abzuziehen.

Im Umkehrschluss heisst das aber, dass wir zur Gesamtperformance 2020 unserer Euro-Depots den prozentualen Verlust des Dollars gegenüber des Euros dazurechnen können, wenn wir unsere Performance mit dem GDXJ vergleichen wollen. Wenn wir also in 2020 auf unserem Depot in Euro 40 % Rendite (mit US-Aktien-Indizes) erwirtschaftet haben, so hätte diese auf dem Dollarkonto in Dollar 52.8 % betragen. Berechnung bzw. Annäherung:

(Zur Vereinfachung habe ich angenommen, dass Euro und $ am 1.1. paritätisch sind.)

Wir haben somit den GDXJ (28,49% Zugewinn in 2020) tatsächlich in $ um rund 24 % outperformt, nicht nur um 12 %. Sehe ich das richtig?

(Dieser Post war jetzt aber eine Zangengeburt, du meine Güte! So 100 % überzeugt bin ich immer noch nicht von meiner Herleitung... . Haben wir keine Mathematiker in the House?)

Zitat von lazybastard

Kann mir hier mal jemand auf die Sprünge helfen?

Lt. Marketscreener hält Electrum Group ca. 90 % der Shares, dann folgen Fidelity mit 15% und irgendein Pensionsfonds für Michigan mit 11%....da sind wir schon bei 116% ...dann folgen noch einige Kleinaktionäre mit insgesamt ca. 1%....

Das wird wiedermal ein Fehler sein von MS. Ich vergleiche Kennzahlen (z. B. MC) immer bei mehreren Anbietern, oder rechne sie am liebsten selber aus. Es gibt zu viele Fehler überall. Auch bei Investing, yahoo finance, etc.
Die Verteilung der Aktien sieht so aus:

Ich gratuliere allen, die bereits im Nov. hier eingestiegen sind.
Gatos war unter meinem Radar. Es ist erstaunlich was hier fern der Aktienmärkte hingestellt worden ist! Haar in der Suppa habe ich keins gefunden. Mittlerweile liegt die MC aber bei 770 USD. Für mich nun etwas weit gelaufen, jetzt sollen sie liefern. Es liegt aber wohl noch mehr drin, bei ihren 200 MOZ M+I (inkl. P+P).

Ich bin bereits in mexikanischem Silber überinvestiert und werde hier nicht einsteigen.

Zitat von LuckyFriday

Also, ich kann australische Titel gut auf SQ handeln -

Interessant, wie lange ist das schon so? Ich nutze Swissquote als Broker über zwei Kanäle. 1. Direkt bei Swissquote. 2. Via Postfinance, für die Swissquote mit ihrer Plattform als Broker wirkt. Optisch und technisch sind die Plattformen identisch, nur eben - bei SQ kann man tatsächlich AUS handeln...
Danke noch für den Hinweis! [Blockierte Grafik: https://www.goldseiten-forum.c…smilies/smilie_blume1.gif]

Da ich mein Main-Depot via Postfinance führe, ist mir das nicht aufgefallen. (Mir ist es mit meiner Einlage bei Postfinance noch wohler als bei SQ, obwohl die Sicherheiten wohl die selben sind.)
https://www.postfinance.ch/de/…uote-und-postfinance.html

Die Gebühren auf den Plattformen sind unterschiedlich. Warrants kann ich OTC direkt über SQ flat mit CH 9.85 Gebühren handeln, bei Postinance mit CH 15.00. Ich handelte deshalb bisher v. a. Warrans bei SQ.

New York via Postfinance günstiger. Z. B. 1'000 CDE 65.44 bei der Post, 71.29 bei SQ. 1'000 EDR sind dafür mit 28.04 direkt via SQ günstiger als mit 34.38 bei via Postfinance.

Die Kooperatin wird noch enger:
https://www.postfinance.ch/de/…en-joint-venture-ein.html

Australien läuft auf Swissquote auch nicht. Capetrader nähme ich gerne dazu, geht aber bei kleinen Werten an der CSE nicht. Will eigentlich nicht x Broker, habe zudem bereits 2 CFD "Brokers"...

Zitat von vatapitta

Der CEO von TMAC ist der gute Jason Neal, der direkt nach dem gelungenen Deal von Guyana mit Zijin zu TMAC
wechselte.

Jason Neal ist schon seit 2018 CEO von TMAC. Er ist ein Teil des Problems (Investmentbanker). Du meinst Alan Pangbourne, den Ex CEO von GUY, der ins Board von TMAC kam, nicht? Er ist auch CEO von Chesapeake.

In der CH ist es zurzeit fast unmöglich physische Platinmünzen zu erhalten. Von meinen Händlern des Vertrauens kann nur einer liefern. Auf meine Frage, ob es auch für ihn schwierig sei, an Platin zu kommen schreibt er mir:

"Die bestellte Ware ist ab anfangs Januar wieder an Lager und wird nach Zahlungseingang und Wareneingang geliefert.
Da muss ich Ihnen recht geben. Physisches Platin ist sehr schwierig zu bekommen, mit einem grossen Potenzial nach oben."

Ich erwarte von Pt in nächster Zeit einiges und nutze zurzeit Offers mit wenig Aufschlag für den einen oder anderen Kauf!

Ich diversifiziere in alle physische Edelmetalle, u. a. auch weil ich die Repression gegen Gold durch die Staaten am ehesten und am stärksten erwarte.

Gruss KP

Nachtrag: In Deutschland scheint das Angebot (online) auch bescheiden zu sein. Die Aufschläge sind sogar noch höher als in der CH. Ihr seid sonst tendenziell günstiger, beim Silber sowieso.

Zitat von Jones

Limit auf 50 hochsetzen!

(Du) Gesagt, (ich) getan!

Der Bürgerkrieg mit der FARC ist zwar zu Ende, aber das Land kommt nicht zur Ruhe. Ähnlich wie in Mexiko gibt es Massaker an der Bevölkerung, meist im Zusammenhang mit Drogenhandel. Ich sehe das Länderrisiko in etwa wie bei Mexiko. Das Projekt liegt im Nordenn und war nicht umkämpftes Gebiet.

https://www.dw.com/de/kolumbie…ig-gel%C3%B6st/a-55490379

Max Resource (MC 36 M. CAD) verfolgt zwei sehr interessante Projekte in Columbien und Peru. CESAR ist eine Kupfer-Silber Lagerstätte in Columbien, welche Analogien zum polnischen Kupferschiefer aufweist. Im Board ist dementsprechend ein polnischer Geologe dabei. Die Mineralisierung ist hochgradig: 3.0% copper + 29 g/t silver entlang 250m, oberflächennah. Infrastruktur ist vorhanden, das Board überschaubar und erfahren. Aktienstruktur: Zwar stark verwässert, aber nur 24 % Retail.

Im September kam das RT GOLD Projekt in Peru dazu. Es wurde eine Optionsvereinbarung über 5 Jahre zum Erwerb der Liegenschaft abgeschlossen. Die historischen Bohrresultate von 2001 sind hochkarätig und oberflächennah. Wenns stimmt, eine Einladung zum "Abschöpfen":

18.8 g/t gold over 16-metres from 35-metres (RT-29)
13.0 g/t gold over 3-metres from 33-metre (RT-25)
8.8 g/t gold over 25-metres from 13-metres (RT-13)
7.0 g/t gold over 6-metres from 0-metres (RT-26)
5.3 g/t gold over 17-metres from 12-metres (RT-11)

Gold, Silber, Kupfer, was will man mehr? Es steckt zwar alles noch in den Kinderschuhen, aber ich bin dabei!

Kürzel geändert.
10.3.22. Edel

Aha, es gibt sogar einen Thread hier. Ich habe nicht viele Afrikaner auf der WL, aber diese 6 Mio. Oz. Reserven und Ind. Resourcen lasse ich nicht aus dem Auge. Wenn das politisch hinhaut, könnte das was grosses werden!

Der ehemalige Herrscher Baschir kommt vor das internationale Gericht in Den Haag. Im Land ringen sie um Stabilität. Das Land ist aber nicht mehr auf der Terrorliste. Der eingeschlagene Weg stimmt, aber es wird noch dauern:
https://www.dw.com/de/sudanese…e-reformen-ein/a-55999637

Ein kleine Position zu eröffnen prüfe ich zurzeit. Sie haben überigens die FS angepasst an höhere Preise:

Wenn es um Coeur geht, werde bin ich rasch gereizt. Nicht nur, weil es meine grösste Position ist, sondern weil es meine "Lieblingsaktie" ist. Monatelang hat Taylor gemeint der gerechte Wert und somit die Einstiegschance liege bei 5 später bei 6 $, nun ist er erstaunt, dass wir weitere 50 % zugelegt haben und gibt schon wieder ein neues Preisdach bekannt.

https://seekingalpha.com/artic…rticle&utm_content=link-0

Tayler macht gute Peer-Vergleiche und "Value-Charts" aber Coeur hat er nicht verstanden. Generell scheint er das Prinzip von Turnaround-Kandidaten mit hohem Hebel (AISC nahe am Marktpreis, hohe Schulden) nicht zu verstehen und lobt nur Safe Storys wie PAAS etc. Momentum bzw. psychologische Faktoren blendet er offenbar auch vollständig aus. So sind z. B. die US-Silberminen am meisten auf dem Radar der Robinhood Traders, das war schon im Juni so. Schaut auch mal HL an. Beide haben zudem je vier Minen in USA und Kanada, wer hat das schon?
(Leider stellte RobinHood das Tracking der Werte auf ihrer Plattform ein).

Aber jedem das Seine. Ich habe mit dem Traden von Coeur meine grösste Gewinne erzielt in meiner Minenkarriere und habe vor das weiter zu tun.
(Aber klar muss sein: Buy and Hold funktioniert mit CDE nicht).