Beiträge von Katzenpirat

Manchmal stosse ich bei meinen Researchs auf Minenprojekte, bei denen ich schnell weiss, dass ich dabei sein will. Eines davon ist Maronan Metals, ein polymetallisches Projekt aus Australien. Die Resource teilt sich auf in eine Silber/Blei-Zone mit 210 Moz AgEq und in eine Gold/Kupfer-Zone mit 1.3 Moz AuEq. (122 Moz Ag, 2 Mt Pb / 271kt Cu, 0.76 Moz Au)

Die prozentuale Zusammensetzung der gesamten Resource liegt in etwa bei 35 % Silber, 28 % Blei, 19 % Gold, 18 % Kupfer zu den aktuellen Metallpreisen. (Die Equivalenzen und Prozentzahlen habe ich mit Hilfe von ChatGPT berechnet.)

Es wurde eine Starter Zone definiert, mit der die Entwicklung beginnen soll und für die nun eine PEA vorliegt. Diese umfasst ca. 75 Mio AgEq zu aktuellen Metallpreisen und sieht gut aus, zumal im Base Case einem Silberpreis von nur 38 USD kallkuliert wurde. Die MC beträgt 73 Mio AUD.

Hier die Starter Zone im Verhältnis zur Gesamtreource:

Die PEA für die Starter Zone inkl. den verschiedenen Preissensitivitäten. Wenn Toll Treating möglich wäre, also die Verarbeitung in einem bestehenden Fremdwerk, sind Capex und IRR natürlich noch viel besser:

Mir gefällt, dass wir hier eines der grössten Silberprojekte in Australien haben und es in Etappen entwickelt werden soll. Ich habe nicht den besten Einstieg erwischt, da die aktuelle Korrektur folgte. Bin gespannt, wie's weitergeht.

Ich habe mir mit ChatGPT den Deal genauer angeschaut, schlimm ist der Forward Swap Hedge über 68'000 Unzen Gold. Sie mussten damit 120 - 150 Mio $ Kredit von ING Capital und Société Générale absichern.

Endeavour Silver hat sich für rund 140 Mio USD Kredit verschuldet, um Terronera zu bauen – und zahlt jetzt im Grunde denselben Betrag noch einmal an entgangenem Gewinn, weil der Hedge sie zwingt, Gold weit unter Marktpreis zu verkaufen.

Wenn der Goldpreis noch weiter steigt, wird der entgangene Erlös noch höher werden. Die Banken sind immer die Gewinner.

Developer werden von den Kreditgebern zu Forward-/Swap-Hedges gezwungen. Endeavour hat die leider zu Beginn des Silber Bullruns abgeschlossen, wohl zu 25/26 Dollar, zu diesem Preis müssen sie nun leider liefern. Was ihnen als Einnahme entgeht, ist der Buchverlust.

Ihr Fehler war, sofern man es einen nennen kann, dass sie nicht auf einen höheren Silberpreis gewartet haben mit dem Bau von Terronera. Sie hätten heute bessere Verhandlungsmacht bei Kreditgespräche, könnten höhere NPV und IRR ausweisen bei der Feasbility Studie, was die Kreditgeber risikofreudiger gemacht hätte.

Eine schöner Silbertreffer! Bisher konnten sie aber keine Ressourcen in Silber entwickeln. Ob das was wird?

Silber neu kritisches Mineral

Das U.S. Geological Survey (USGS) hat im Rahmen der Aktualisierung der „List of Critical Minerals“ für 2025 offiziell sowohl Copper (Kupfer) als auch Silver (Silber) als kritische Mineralien ausgewiesen.

USGS officially adds copper, silver to critical minerals list

The new list, compiled by the US Geological Survey, includes 10 additions to the previous one in 2022.

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Die Scoping Study für Mt. Olympus. Das sieht gut aus.https://wcsecure.weblink.com.au/pdf/KZR/03018951.pdf

Noch besser mit dem aktuellen Goldpreis. Bin leider zurzeit nicht investiert und haben den jüngsten Anstieg nicht mitgemacht. Mit 42 Mio AUD ist die MC noch moderat. Denke muss da wieder rein.

Die Aktionäre von Maritime Resoucres stimmten mit 99.68% der Übernahme durch New Found Gold zu. Jetzt liegt es in den Händen von New Found Gold und die müssen nun liefern! Ich komme von Maritime und bin mir noch nicht sicher, ob ich NFG halten werde.

Maritime Resources Announces 2025 Annual General and Special Meeting Results

Toronto, Ontario--(Newsfile Corp. - November 5, 2025) - Maritime Resources Corp. (TSXV: MAE) ("Maritime" or the "Company") is pleased to announce t...

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Die Kursentwicklung NFG vs. Maritime im M1 Chart (lila Linie = NFG)

Die Aktionäre von Maritime stimmten mit 99.68% der Übernahme durch New Found Gold zu.

Es war schön, mit dir, Maritime. Lebe wohl.

Und jetzt liegt es in den Händen von New Found Gold und die müssen nun liefern! Ich bin mir noch nicht sicher, ob ich NFG halten werde.

Maritime Resources Announces 2025 Annual General and Special Meeting Results

Toronto, Ontario--(Newsfile Corp. - November 5, 2025) - Maritime Resources Corp. (TSXV: MAE) ("Maritime" or the "Company") is pleased to announce t...

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Die Kursentwicklung NFG vs. Maritime im M1 Chart

Bei Coeur wird halt noch die Übernahme von New Gold eingepriesen. Sie zahlen dafür mit neuen Aktien einen Aufpreis von 16 %. Dieser schlägt etwa in diesem Umfang auf den Kurs. Zusätzlich zur allgemeinen Korrektur bei Silber.

Alle PGM Explorer mussten grauenhaft bluten, die letzten Tage. New Age Metals, Podium Minerals, Future Metals etc. etc.... alle 50 % runter, obwohl die Metalle nur moderat korrigierten. Dieser Markt ist halt noch viel brutaler als der der Silberminen. Aussitzen, wenn man vom Wert überzeugt ist...

Agnico Eagle steigt mit 6.5 % bei Perpetua ein.

Perpetua gehört zu meinen Research Highlights. Ich bin bei 2.8 USD eingesteigen, zwischenzeitlich lag meine Performance bei 1'000 %. Habe unterdessen Gewinne mitgenommen, mit dem Rest liege ich aktuell bei + 750 %.

Jetzt zieht auch Ghana die Schrauben an. Dort wurde bisher nicht geputscht.

Korrektur bei Gold

Wir haben heute exakt auf dem 38.2er Fibo Retracement aufgesetzt. Dort befinden sich zudem eine kleine horizontale Unterstützung und die 4'000er Marke. Das sollte jetzt reichen.

Goldchart D1

Korrektur bei Silber

Das Gravestone Doji auf Monatsbasies sieht ziemlich gruselig aus. Es wäre gut wenn wir bis Ende Monat wieder etwas Körper an die Kerze (bzw. Fleisch an den Knochen) kriegen...

Silberchart M1

Hier die kurzfristige Unterstützung für Silber: Im Stundenchart haben wir vor der Unterstützung bei 50.38 $ von letzten Dienstag gedreht. Es wäre natürlich ideal, wenn wir darüber blieben. Ich habe eine CFD Position long Silber eröffnet (blaues Dreieck) mit engem Stopp (rote Linie).

Heute tats weh, aber die Korrektur lag in der Luft. Der Bogen war schlicht und ergreifend überspannt. Alles was ein Edemetallschild hat, wurde heute im Schnitt 10 % kürzer gemacht. Ag, Au, Pd, Pt. Explorer, Developer, Produzenten. Auch die Dickschiffe bluten mit 8 -10 %.

Charttechnisch ist es schwierig Korrekturziele zu definieren, da wir uns besonders bei Gold im luftleeren Raum, im Orbit, ohne Widerstände und Unterstützungen bewegen.

Markttechnisch wäre bei Gold sogar eine Korrektur bis 3'200 keine Katastrophe, davon wollen wir aber heute nicht sprechen. Sollte die Korrektur bei Gold doch etwas grösser ausfallen, so könnte ein Boden in der Zone von 3'970 - 4'000 $ gut denkbar sein. Dort liegt das 38.2er Fibo Retracement, eine kleine horizontale Unterstützung und die psychologisch wichtige Marke von 4'000 $.

Es geht los!

Maritime Resources Ships First Hammerdown Feed to the Pine Cove Mill

Toronto, Ontario--(Newsfile Corp. - October 16, 2025) - Maritime Resources Corp. (TSXV: MAE) (OTCID: MRTMF) ("Maritime" or the "Company") is please...

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Eine ausgezeichnete PEA für ihr Projekt in Senegal. Ich habe Fortuna im Depot, weil es früher ein primärer Silberproduzent wark, und ich bin auch kein Fan von Westafrika, aber insgesamt sehen wir mit Lindero zusammen eine gute Entwicklung.

Fortuna Mining delivers robust PEA for Diamba Sud Gold Project in Senegal: After-tax IRR of 72% and NPV5% of US$563 million using US$2,750 per ounce

(All financial information contained herein are expressed in US dollars unless otherwise stated) VANCOUVER, British Columbia, Oct. 15, 2025 (GLOBE ...

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Der zusätzliche 1/8 der mir zustehnden Bezugsrechtaktien zu 0.064 AUD wurden in meinem IBKR Konto eingebucht.

Sie sind noch nicht handelbar. Obs noch weitere gibt, entscheidet sich wohl nach dem 21. Oktober.

Zitat von Caldera

Wir sollten der Forumgemeinde eher einen sicheren Weg der Kapitalvermehrung zeigen und

risikoreiche Alternativen nur als Beimischungen aufzeigen.

Richtig, das geht natürlich nicht im Daily Business und ist kein Spiel für Anfänger. So bereitet man sich auf einen soliden soliden Bullenmarkt vor nach schweren Zeiten. Ich habe den Zusatz "Keine Handlungsempfehlung" vergessen.

Der gesteigerte Hebel durch hohe AISC und Schulden funkioniert aber sehr wohl auch bei den Goldproduzenten. Ein Beispiel sind z. B. die Südafrikaner, im Speziellen hier Harmony, auch oft ein Wackelkandiat. Die haben früh los gelegt als sie den Breakeven erreichten und stehen inzwischen bei 1'000 %.

Oder ein anderes Beispiel. Orvana Minerals, eine kleiner Produzent mit einer Mine in Spanien. AISC über 2'200 $. Länger am Abgrund, jetzt bei 1'250 %.

Oder natürlich Sibanye, deren teuren südafrikanischen Minen und die volatilen Preise der PGM sie immer wieder nahe an den Abgrund bringen. Laufen aber alle ihre Metalle, liegt gut ein 10 Bagger drin. Wir sind Anfang Jahr nun bei 3 $ gestartet und da wird noch einiges gehen, wenn Platin und Palladium weiter steigen.

Das sind relativ einfache Trades, weil sie absehbar sind, wenn ein massiver Bullenmarkt anläuft.

(Keine Handlungsempfehlung)

Wenn man eine solche Performance will, muss man sich vor der Rally Produzenten mit HOHEN AISC und HOHEN Schulden aussuchen ("Turnaraound-Kandidaten"). Genau diese beiden Faktoren machen den überporportionalen Hebel aus, wenn sie in die Gewinnzone kommen. Harmony war auch so ein Teil, Sibanye neigt auch dazu. Oder Endeavour Silver. Bei Hecla, die deutlich besser da standen als Coeur, sieht man hingegen die deutliche Underperformance:

Hecla vs. Coeur seit September 2024 (Coeur violette Linie)