BREAKING: THE ROYAL MINT – THE 🇬🇧UNITED KINGDOM'S OFFICIAL MAKER OF BRITISH COINS – IS OUT OF SILVER BARS.
David Jensen meinte, PSLV wäre so ziemlich der letzte Ort, wo man an Silber kommt.
Und der Kurs wird zunehmend gedrückt, damit er sich nicht vom Spot an der Comex/LBMA entkoppelt.
Was meinst du?
PSLV ist ein physisch hinterlegter Silber-ETF aus dem Hause Sprott, im Gegensatz zu SLV, bei dem auch Papierverpflichtungen zulässig sind. Beim letzten Squeeze wurden zudem Regeländerungen beim SLV vorgenommen. Die massiven Short-Positionen wirken als Deckel, damit PSLV nicht in die Lage versetzt wird, neue Anteile auszugeben und dadurch den physischen Silbermarkt durch weitere Käufe zusätzlich zu belasten.
$PSLV Short Volume reaching a new record of nearly 28.5M. What a beautiful nightmare we are seeing.
Die Zahlen von Silver Institute sind für die Tonne, sie werden ständig nachträglich geändert.
Siehe hier
RE: SILBER : Märkte und Informationen
Genau darauf wollte ich noch eingehen. Zum einen werden die Zahlen des Silver Institute von Metals Focus erhoben, einer Tochtergesellschaft von BlackRock. Diese Zahlen sind lediglich Schätzungen, die auf Umfragen in der Industrie sowie auf weiteren verfügbaren Quellen basieren. Es handelt sich also um eine grobe Annäherung.
Insbesondere die Industrie hat wenig Interesse daran, ihren tatsächlichen Silberverbrauch offenzulegen. Auch die Zahlen zum Recycling wirken auf mich stark fiktiv und scheinen reine Schätzungen zu sein. Daher können nachträglich oft erhebliche Änderungen an den Daten des Silver Institute vorgenommen werden, je nachdem, ob neue Informationen verfügbar werden – ganz abgesehen von möglichen Interessenkonflikten der erhebenden Firma.
Soweit die Charttechnik, jedoch dem übergeordnet ist das Marktgesetz von Angebot und Nachfrage.
Die LBMA hat noch 150 Mill. oz Silber frei verfügbar, um im Markt einzugreifen und die Nachfrage zu bedienen. Die anderen Bestände sind von ETFs hinterlegt.
Der jährliche Silberverbrauch liegt bereits bei 1,4 Milliarden Unzen, während die weltweite Förderung seit über einem Jahrzehnt bei nur 830 bis 850 Millionen Unzen stagniert.
Allmählich werden sie den Preis laufen lassen müssen oder es kommt ein schlagartiger Spike nach oben. Seit Jahren schreiben wir es hier, die Silbervorräte der Erde sind begrenzt und was jetzt noch in der Erde liegt braucht immer höhere Silberpreise um es wirtschaftlich zu fördern.
Es gibt allerdings noch einige Unbekannte, obwohl ich grundsätzlich voll auf deiner Seite bin.
Zum einen sind die überirdischen Bestände unklar, da wir uns laut dem Silver Institute bereits seit 4–6 Jahren in einem Defizit befinden – je nachdem, ob man die Nettoinvestitionen in ETPs mit einbezieht oder nicht.
Eine weitere Unsicherheit betrifft das Silberrecycling, das in den Berichten des Silver Institutes zwar als Konstante erscheint, aber letztendlich nicht exakt beziffert werden kann.
Für 2024 wird es auf 179 Millionen Unzen geschätzt. Damit läge das Gesamtangebot bei rund 1.000 Millionen Unzen, während die prognostizierte Nachfrage bei etwa 1.200 Millionen Unzen liegt.
"Was jetzt noch in der Erde liegt, braucht immer höhere Silberpreise, um wirtschaftlich gefördert zu werden."
Das ist tatsächlich nicht so einfach, denn es gibt nur wenige primäre Silberproduzenten. Der Großteil des Silbers wird als Nebenprodukt bei der Förderung anderer Metalle gewonnen, sodass die Produktion nicht einfach gesteigert werden kann. Ich denke, auf der Angebotsseite wird sich kurzfristig wenig ändern – erst wenn die Silberpreise ein völlig neues Niveau erreichen, könnten mehr primäre Silberförderer wirtschaftlich tragfähig Ressourcen abbauen.
Die Sache mit Angebot und Nachfrage ist übrigens auch bei Uran nicht so einfach – obwohl hier ebenfalls ein angeblich massives Defizit herrschen soll.
Lassen wir uns bei Silber überraschen.
Aber eines ist klar: Die industrielle Nachfrage wird in den nächsten Jahren massiv zulegen, insbesondere durch Photovoltaik und Silber-Feststoffbatterien. Das sollte den Silberpreis stützen.
Eloro Resources Price Target 12,50 cad
https://cdn-ceo-ca.s3.amazonaws.com/1jt3113-EloroResources_UpdateReport20250312english.pdf
Langsam 'Bozz'...nicht das Fell des Silberbullen verteilen bevor er über die Klippe gesprungen ist...
Das ist der Silber Futures Chart ![[smilie_blume]](https://goldseiten-forum.com/wcf/images/smilies/smilie_blume1.gif "smilie_blume"){kind=small}
Ich habe den Spot Chart und der ist ausgebrochen zumindest in meinem 4 Stunden Chart ... ein zartes Pflänzchen 
sehr große Position
First Majestic $AG
Silvercorp $SVM
SantaCruz Silver $SCZ
große Position
Silver Storm $SVRS
Andean Precious Metals $APM
mittlere Position
Guanajuato $GSVR
Troilus Gold $TLG (Gold/Kupfer Developer)
Bear Creek Mining $BCM
GR Silver $GRSL
Coeur $CDE
Silver X $AGX
kleine Position
Apollo Silver $APGO.V
Defiance Silver $DEF.V
Kootenay Silver $KTN.V
Outcrop Silver $OCG.V
Eloro Resources $ELO.TO
Southern Silver $SSV.V
Honey Badger silver $TUV.V
Silberpreis bricht aus 33$
Eloro Resources Further Expands Major Silver Zone Intersecting 151.47 g Ag/t over 135m within a broader interval of 309m grading 90.92 g Ag/t in the Latest Definition Drilling at its Iska Iska Deposit, Potosi Department, Bolivia
Mr. Thomas Larsen reports:
Was bekommst Du dann noch für diese 300 $?
Gruß! Fritz
Wenn der Silberpreis von jetzt an wirklich einen '10-Bagger' macht , bleibt die Kaufkraft trotzdem erhalten. Auch die Inflation wird dann nicht die gesamte Wertsteigerung aufzehren. Denk mal drüber nach, was du ohne Gold und Silber in der Zukunft für dein Geld bekommen würdest. Ohne diese Absicherung wären die Verluste in der Kaufkraft enorm.
Ich bin nur schon mal froh, wenn wir die 32.5 $ auf Wochenschlusskurs endlich überwinden.
Aber ich habe nichts gegen Optimisten, die braucht es heute in unserer Welt dringend.
Wenn wir von 10–12k in Gold ausgehen (laut Northstar konservativ) und einem Ratio von 40:1 (am Ende von Goldbullenmärkten realistisch – 30:1 wäre auch möglich, aber wir nehmen 40:1), dann landen wir bei 300 $ für Silber in ein paar Jahren. So viel Fantasie gehört gar nicht in den Trade.
DAVID JENSEN
MAR 07, 2025
The London Bullion Market Association released their latest London silver vault data today that show 128.5 million (M) oz. of silver were withdrawn from London silver vaults over 3 months through February 2025.
Of the 722M oz. of silver remaining at the end of February 2025, London vaults hold approximately 525M oz. owned by ETFs.
ZitatThe 128.5M oz. withdrawal of silver over these 3 months represents a removal of approximately 42% of London silver vault holdings not owned by ETFs during this period.
It is thus not surprising that the implied 2-month lease rate for silver jumped to 5.5% two days ago on March 5, 2025 with the actual London silver lease rate potentially being much higher.
[Blockierte Grafik: https://substackcdn.com/image/fetch/w_1456,c_limit,f_auto,q_auto:good,fl_progressive:steep/https%3A%2F%2Fsubstack-post-media.s3.amazonaws.com%2Fpublic%2Fimages%2F6e09d317-1066-4bbb-b9b1-376ee59de34c_898x610.png]
Figure 1 - London Vault Holdings Of Silver And Gold; source: LBMA
ZitatMarket signals of silver price backwardation and very high lease rates for silver are indicating that there is very little physical silver currently held in London vaults that is available to market and the onset of a physical silver squeeze in London.
Given the estimated 5 billion (B) oz. of silver spot/cash contracts standing in the London silver market at the beginning of January 2025, this London silver shortage can see a market price excursion develop very quickly if sufficient metal cannot be imported quickly as silver withdrawals continue.
ZitatKeep in mind that of the remaining ~200M oz. of silver in London vaults that is not owned by ETFS, some of this metals is simply held in these vaults and is not available to market.
Note also in Figure 1 above that during this 3 month period, a net 7.75M oz. of (heavy) gold were withdrawn from London vaults.
Best regards,
David Jensen
Silber Comex
da geht es silver - Für März wurden 58,9 Mio. Unzen (+3,3 Mio. Unzen) ausgegeben, jetzt 1.831 Tonnen, neuer Rekord
Warren Buffett’s Billion-Dollar Silver Buy Signal is Back
[Blockierte Grafik: https://katusaresearch.b-cdn.n…uy-Signal-is-Back-KII.jpg]
While everyone is waiting to see if there’s any gold left in Ft. Knox, another, more obscure vault is hemorrhaging silver.
And it’s happening right in plain sight.
The last time this happened, Warren Buffett sank more than $650 million into silver and owned almost 1/3rd of the above-ground silver on the planet. So, believe me when I say it’s worth paying attention to.
Because Buffett generally doesn’t move money around just for fun.
The first time he invested in silver was in the late ‘60s. It took time, but the move paid off—with silver rising more than 1,000% in the following years.
Thirty years later, Buffett saw the same buy indicators light up again. Only this time he had more funds at his disposal…
That’s how convinced he was in the accuracy of his indicators. And as you can see from the chart below, silver started to go up—and up some more.
[Blockierte Grafik: https://katusaresearch.b-cdn.n…-Buffet-Buys-Silver-1.png]
By his own admission, Buffett botched the trade, buying and selling early. But he still made more than half a billion dollars.
So what did he see that made him so confident in the investment—and made him so much money? Three simple things:
[Blockierte Grafik: https://katusaresearch.b-cdn.n…rren-Buffets-Critical.png]
Now here’s the interesting part: It’s been almost exactly thirty years once again.
Which means another billion-dollar opportunity is right in front of you, but not for long.
Let me show you exactly how close we are to seeing silver skyrocket.
In the early ‘90s, industrial demand for silver surpassed production. That ongoing deficit is the #1 reason Buffett decided to step in:
“The production and reclamation of silver [are] running about 100M ounces less than consumption.” – Warren Buffett
By 2001, the cumulative deficit stood at 1.2 billion ounces. It wasn’t until 2006, the year Buffett sold, when the market reached equilibrium.
The silver surplus lasted until 2021 when the deficit returned with a fury.
And it hasn’t let up. The three largest silver market deficits in recorded history have been in the last three years.
The cliff has been eerily similar to when Buffett was watching in the mid-‘90s:
[Blockierte Grafik: https://katusaresearch.b-cdn.n…5/02/Silver-Surplus-2.png]
Warren bought in at a cumulative 700M oz. deficit. The market zoomed right past that last year.
And Sprott Asset Management predicts that the annual deficit will continue, averaging more than 200M ounces through 2030.
Of course, Buffett considered secondary silver supply as a solution to the deficit.
“There [are] enormous quantities of silver above ground… that could conceivably add to supply.” – Warren Buffett
But he quickly observed that those inventories were “falling materially.”
And once again, the major vaults have been quietly hemorrhaging silver for years. From 2021-2023, COMEX depositors withdrew a third of its silver—120M ounces.
And from its peak in 2021, LBMA is down more than 400M ounces.
[Blockierte Grafik: https://katusaresearch.b-cdn.n…/uploads/2025/02/LBMA.png]
Based on LBMA movements from the past three years, the vault will be dry by 2028.
Which brings us to the third part of Buffett’s thesis: silver supply cannot and will not be replaced very quickly.
“There [are] relatively few pure silver mines, so it [is] not easy to add production.” – Warren Buffett
Less than a fifth of silver production is from mines that primarily produce silver.
So supply is stagnant. Despite rising industrial demand, silver supply in 2024 was less than it was in 2014. It’s expected to stay low—even though new demand from an unexpected source is accelerating.
Solar has taken over from photography as the primary demand driver for silver, and demand is skyrocketing.
Solar’s demand for silver doubled from 2022 to 2024, from 12% of the market to 25% of the market.
[Blockierte Grafik: https://katusaresearch.b-cdn.n…2025/02/Silver-Supply.png]
Sprott estimates that by 2030, 370M ounces of silver will be needed for solar annually.
Remember: All three of Buffett’s indicators are perfectly aligned.
And there’s rising demand from solar.
That’s why Katusa Research believes we’re in the earliest stages of a long-term silver bull market.
Back when Buffett invested, other people made fortunes, too—like Tom Kaplan (billionaire today and largest collector of Rembrandts globally), and Ross Beaty, back when he was the CEO of Pan American Silver.
Buffett’s move happened right while Ross was taking Pan American public, and it helped make Ross a billionaire.
Now Tom sees the same thing happening again:
“Buffett took his position at $4.50, and silver ultimately went back to $50. You’re going to see something not dissimilar once again, in silver.” – Tom Kaplan
If investors are going to make billions from silver, Katusa Research readers should be among them. That’s why the Katusa Research team has prepared a special guide for you:
Silver’s Perfect Storm: A Comprehensive Guide
to 2025’s Most Undervalued Metal
Included in the guide:
Download the guide and start reading it now. You won’t regret it.
Regards,
Marin Katusa
Eloro Resources
Wette auf Silber und Zinn
Das Unternehmen Wir kennen Thomas Larsen, den CEO von Eloro Re- sources, schon seit vielen Jahren. Vor gut einem Jahr- zehnt führte Larsen den Eisenerz-Konzern Champion Iron in Quebec, Kanada, zum Erfolg. Jetzt scheint sich die Geschichte zu wiederholen. Denn der Eloro-Chef steht vor einem erneuten Durchbruch. In Bolivien besitzt Eloro das Iska Iska- Projekt. Dort schlummern riesige Vorkommen unter der Erde, vor allem an Silber, aber auch an Zink und Blei - sowie zuletzt entdeckt - Zinn Iska Iska gehört mit derzeit geschätzten 298 Millionen Unzen (je 31,1 Gramm) zu den größten noch nicht er-
schlossenen Silbervorkommen auf der Welt.
Die Aktie
In den vergangenen zwei Jahren verlor die Aktie deutlich an Wert. Das dürfte eine große Chance für Neueinsteiger sein. Denn fundamental sieht es bei Eloro aus heutiger Sicht gut aus. Der Konzern wird zwar weiteres Kapital aufnehmen müssen, um die Explorationsarbeiten weiter
voranzubringen und eine geplante Pilotanlage zu bauen.
Aber das sollte gelingen. Die Aktie ist aber spekulativ!
Die Vision
Der Aufbau der Pilotanlage und die Entdeckung großer Zinnlagerstätten werten das Iska Iska- Projekt auf. Bei großen Bergbaukonzernen dürfte dies aufgrund des Ausmaßes der allein bisher entdeckten Ressourcen von zusammen rund 1,15 Milliarden Unzen Interesse we cken - dabei sind Zinn, Zink und Blei in Silber umgerech net. Bevor Eloro selbst eine Produktion aufbaut, dürfte der Konzern oder das Projekt zu einem hohen Preis übernommen werden. Immerhin beträgt allein der Wert der nahe der Oberfläche entdeckten Ressourcen (132 Millionen Tonnen mineralisiertes Gestein) abzüglich
geschätzter Abbaukosten mehr als eine Milliarde Euro.
Silber ist heute wieder mal ganz pfui....
Wir werden bis Mittwoch noch Angriffe der Banken sehen, um den Silberpreis zu drücken, denn an diesem Tag laufen die Silber-Future-Februar-Kontrakte aus. Danach sollte der Silberpreis nachhaltig seine nächste Stufe zünden dürfen.
Der Silberpreis liegt noch über dem Trendkanal seit Februar 2024. Ich hoffe, dass wir ihn bis Mittwoch halten können (nicht unter 32 $). Falls wir kurzzeitig darunter fallen, sollten wir ab Donnerstag wieder steigen.
“Was kann die Minen jetzt den Schub verleihen, damit wir endlich die Hürde nehmen? Ehrlich gesagt, ich weiss es nicht!!”
Das Gold/Silber-Ratio sollte stark fallen – nur Gold als führendes Metall reicht nicht aus. Silber muss endlich aus dem Schatten treten. Viele denken, dass 33 $ für Silber gar nicht so schlecht klingt, aber bisher hat es lediglich die Performance von Gold nachgeahmt und steht mit einem Ratio von 90:1 weiterhin schwach da.
Wenn wir einen Bullenmarkt bei Minenaktien sehen wollen, muss Silber die Führungsrolle übernehmen. Ob es dazu kommt oder ob ein Aktienmarkt-Crash dies zunichtemacht – abgesehen von einem starken physischen Goldpreis – bleibt abzuwarten.
Übrigens: Hat Jamie Dimon letzten Donnerstag wirklich ein Drittel seiner J.P. Morgan-Aktien verkauft?
Mr. Keith Neumeyer reports:
Vancouver, British Columbia--(Newsfile Corp. - February 20, 2025) - First Majestic Silver Corp. (NYSE: AG) (TSX: AG) (FSE: FMV) (the "Company" or "First Majestic") is pleased to announce the Company's audited consolidated financial results for the fourth quarter ended December 31, 2024. The full version of the financial statements and the accompanying management's discussion and analysis can be viewed on the Company's website at www.firstmajestic.com or under the Company's profile on SEDAR+ at www.sedarplus.ca and on EDGAR at www.sec.gov/edgar. All amounts are in U.S. dollars unless stated otherwise.
FOURTH QUARTER HIGHLIGHTS
