Beiträge von martin1ws

  • Handelsvolumen Gold-Derivate / Papiergold

    Ich suche Statistiken über das Handelsvolumen von Papiergold. Besteht ja vermutlich zum größten Teil aus Gold-Future-Kontrakten. Habe jetzt schon ein wenig rumgesucht, aber keine Statistiken gefunden...
    hier im Forum gabs Postings, dass das Papiergold z.B. ca. das 72- oder 78-fache des physischen Goldbestands ausmacht.


    Kennt ihr Links zu Future-Börsen-Statistiken, Studien oder Ähnlichem?


    ---
    Mich interessiert das Verhältnis zu den weltweiten anderen Anlagemärkten, z.B. Aktien-, Anleihen- und Immobilienmärkten.
    Für den physischen Goldmarkt habe ich dies gefunden:
    Zitat: "...Sollten die Investoren auch nur 1% der Weltaktien- und Staatsanleihen- kapitalisierung in Gold halten, kommt dies einer Nachfrage von 42.500 Tonnen gleich. Dies entspricht den gesamten bekannten Goldreserven oder 18 Jahren der Goldminenproduktion. Ein zunehmender Teil der Nachfrage muss daher auch aus Altgold gedeckt werden..."
    Uni Credit Studie


    Zur Goldnachfrage, Angebot und Bestand:
    World Gold Council


    Falls jemand aktuellere oder andere Zahlen zum physischen Goldmarkt hat (Links), würde mich das neben den Papiergold-Zahlen auch interessieren...

  • Bank Run

    Zitat von arzt397

    ...
    PS: Was hält das Forum von der neuen Tagesgeld- Anleihe des Bundes ? Wäre doch eine Alternative zum Tagesgeldkonto !?


    Es ist die (kurzfristig / nominal ) sicherste Art einer Euro-Papiergeldanlage, die mir einfällt (Bund ist bester Euro-Schuldner, der mit bekannt ist)... also meiner Meinung nach (Edit: besser ) sicherer als jedes Tagesgeldkonto.
    Aber es bleiben natürlich alle Probleme einer Euro-Papiergeldanlage bestehen (Rendite nach Steuern meist unter Inflation, Problem bei Hyperinflation / Währungsreform / Staatsbankrott; Verfügbarkeit des Referenzkontos usw.).

  • Global Economic Collapse

    Zitat von Königswasser

    CDS


    Fed, Banks Agree Default-Swap Changes to Reduce Risk
    ...


    Allerdings sind da noch ein paar Fragen offen...
    wird der "$62 [US-]trillion market" rückabgewickelt und alles über das neue Clearinghouse geschickt oder nur eine beliebige Auswahl der Handelspartner oder wird das Clearinghouse nur für zukünftige Aktivitäten genützt?
    Und bis wann soll es soweit sein ("...and we expect to make meaningful progress over the next six months'')?

  • Banken und Sparkassen verkaufen ungefragt Darlehen

    "...Na, da ist doch eine Sparkasse als Gegenpartei schon mal optimal, die kann nämlich nicht pleite gehen, der Staat haftet im Zweifel unbegrenzt..." [Xray1]
    http://de.wikipedia.org/wiki/Gew%C3%A4hrtr%C3%A4gerhaftung
    "...Diese Verständigung sieht vor, dass nach einer mehrjährigen Übergangsfrist die Anstaltslast, wie sie bis dahin bestand, ersetzt und die Gewährträgerhaftung für Sparkassen und Landesbanken abgeschafft wird...."


    http://de.wikipedia.org/wiki/Grundschuld#Risiken
    "Der Käufer von grundpfandrechtlich besicherten Forderungen bekommt im Rahmen der obligatorischen Due Diligence grundsätzlich Kenntnis von den Sicherungszweckerklärungen und kann daher nicht unabhängig von der Darlehensrestschuld in das Grundpfandrecht vollstrecken lassen."
    Die Frage, die ich mir stelle, ist, ob dies auch hält, wenn eine Bank, die um ihr Überleben kämpft (für den Fall, daß sich die Liquiditätskrise weiter zuspitzt), den Kredit über mehrere Briefkastenfirmen an Finanzinvestoren verkauft. Wenn wir uns also in einer Bankensituation befinden würden, die mit nichts in den letzten 50 Jahren vergleichbar ist...


    Ein Schulkamerad von mir arbeitet als (sehr gut bezahlter) Rechtsanwalt (nur) für Bau- und Architektenrecht. Er hat selbst eine Grundschuld, hat sich nach eigener Aussage noch nicht detailliert mit diesem Thema beschäftigt, hält es aber für umproblematisch, solange man nicht in Zahlungsverzug gerät. Gegen eine ungerechtfertigte Ausnutzung einer Grundschuld sei die Vollstreckungsgegenklage ausreichend.

  • Global Economic Collapse

    US-Consumer sentiment plunges to 26-year-low
    http://www.marketwatch.com/new…B642B3EF90C3%7D&dist=news



    WASHINGTON (MarketWatch) -- Consumer sentiment sunk to its lowest level in 26 years in early April, according to a report on Friday from University of Michigan/Reuters, as worries about the economy, unemployment and inflation deflated hopes for future.
    U.S. consumer sentiment index fell to 63.2 in early April from 69.5 in March. Sentiment is at its lowest level since March 1982. Economists surveyed by MarketWatch were looking for an April result of 68.8.
    The expectations index fell to 53.4 in April -- the lowest since November 1990 -- from 60.1 in March, noted Ian Shepherdson, chief U.S. economist at High Frequency Economics. There's no sign that confidence bottomed out yet, he said.

  • Freispruch für Greenspan

    Meiner Meinung nach entstehen große Blasen, wenn vor dem Hintergrund zu großer Geldmengen/Kreditsteigerungen (merklich höher als das reale Wirtschaftswachstum) blasentypische massenpsychologische Phänomene auftreten ( Vgl. Grundidee Mises und Kritik z.B. http://www.rothbard.org/story/1131 ).
    Die Zentralbanken haben das weit über dem realen Wirtschaftswachstum liegende Geldmengen/Kreditwachstum ermöglicht (obwohl sie es verhindern könnten, z.B. Mindestreservesatz Richtung 100%) und tragen deshalb die Hauptschuld an der Blasenentstehung. Greenspan war von 1987 bis 2006 Vorsitzender des United States Federal Reserve Board... die groben Trends im Geldmengen/Kreditwachstum kennt ohnehin jeder, der im Goldseitenforum liest...
    natürlich kann man sich noch in Details verlieren... Moral Hazard, Greenspan-Put, usw...


    zu 4. Produktivitätsfortschritte: z.B. schreiben Leuschel und Vogt in "Das Greenspan-Dossier" (Kapitel New Economy Märchenstunde), daß laut amerikanischer Statistik der durchschnittliche Produktivitätszuwachs von 1951-1973 über der Steigerung von 95-2002 (2,4%) lag und in den Jahren 70-76 auf dem Niveau von 95-2002 lag. Wenn diese Statistik stimmt, ist Greenspans Argumentation ( "...dass die Gewinne der Unternehmen deshalb steigen und damit höhere Bewertungen gerechtfertigt wären..." ) mit diesem Punkt nicht wirklich untermauert...

  • Global Economic Collapse

    Zitat

    Original von Echtsilber
    ...
    Warum will er nur die öffentlichen Anleihen?


    http://de.today.reuters.com/ne…SA-FIRMEN-BUFFETT-2ZF.xml
    ...Sein Angebot erstreckt sich ausschließlich auf kommunale Anleihen und nicht auf komplexe und oft mit Ramschhypotheken besicherte Schuldverschreibungen wie CDOs, für die die Bondversicherer ebenfalls Garantien übernommen haben....
    Buffett betonte nun, er denke nicht, dass den CDOs überhaupt noch geholfen werden könne...


    http://www.faz.net/s/Rub09A305…ezial.html?rss_googlefeed
    ....Schließlich hat Buffett vor kurzem ein Konkurrenzunternehmen gegründet und versucht auf diese Weise den originären und profitablen Teil des Geschäfts an sich zu ziehen, während die bestehenden Kreditversicherer auf den problematischen Positionen sitzen blieben.

  • Negative Realverzinsung - "Grund allen Übels?!"

    Zitat

    Original von Golden Earring
    ....
    Der Liquiditätsbedarf aus autonomen Faktoren des Bankensystems der Eurozone werde auf 248,8 Milliarden Euro geschätzt, teilte die EZB am Montag in Frankfurt mit. Daraus ergebe sich eine Benchmark-Zuteilung von 152,0 Milliarden Euro.
    ...
    Ich weiss nicht, was diese Nachricht genau bedeudet, aber hört sich sehr beunruhigend an. Gewaltige Zahlen, die ausgewiesener Maßen, von Unsicherheit im Markt sprechen.
    ...


    Die aktuellen Refinanzierungsgeschäfte sind im Jahresvergleich nichts Ungewöhnliches.
    Hier sieht man die jeweils aktualisierten Refinanizierungsgeschäfte:


    http://www.bundesbank.de/downl…se/publikationen/REFD.pdf

  • Bank Run

    Fallende ABX-Indices...


    was mich wundert, ist Folgendes: ich beobachte seit August einige Geldmarktfonds, die in Folge der Liquiditätskrise im August gefallen sind... z.B. DE0009752477 Fonds Pioneer Inv. Eo Geldmarkt Plus, DWS ABS Fund Inhaber-Anteile 249868, Deka-EuroFlex Plus 765984, Parvest Dynamic ABS A0DNZK


    Alle diese Geldmarktfonds sind in den letzten Tagen gestiegen oder schlechtestenfalls seitwärts gegangen, haben also die Bewegung der fallenden ABX-Indices nicht mitgemacht...


    Was bedeutet dies? Entweder sind die ABX-Indices kein Indikator für die aktuellen Bestände dieser Geldmarktfonds...
    oder die Banken haben den Großteil der riskanten, im August und jetzt wieder fallenden Wertpapiere aus diesen Geldmarkt/ABS-Fonds herausgekauft, damit kein Vertrauensverlust entsteht...
    oder übersehe ich hier etwas?

  • Global Economic Collapse

    Zitat

    Original von elsilbero
    ....
    Heute dagegen steigt die Geldmenge mit Jahresraten von 13% und darüber, in einer solchen Konstellation hat es noch nie einen Crash gegeben, schreibt die Finanzwoche. Es sei denn etwas unvorhergesehenes passiert....


    ich weiß nicht, ob es so einfach ist... wenn ich mir
    http://www.nowandfutures.com/key_stats.html
    anschaue... war 2001 das letzte Jahr, in dem das entsprechend berechnete Geldmengenwachstum (M3, USA) über+12% lag... nicht unbedingt der beste Zeitraum, um langfristig in Aktien zu investieren...
    und zu sagen, die schlechte Entwicklung im Folgezeitraum nach 2001 lag nur an 'etwas Unvorhergesehenem' (11.9.?), ist... mutig.
    Ich denke, das Geldmengenwachstum alleine ist nicht ausreichend, um Aktienentwicklungen vorherzusagen oder auszuschließen ('es hat noch nie einen Crash gegeben')...

  • Positv Thread...nicht nur bad news sind good news

    Still bullish
    Commentary: Best long-term market timing newsletters still charging


    http://www.marketwatch.com/new…3697C4890E00%7D&dist=news
    ...Specifically, my group included the 10 services with the best risk-adjusted market timing returns over the past decade, according to the Hulbert Financial Digest....
    The bottom line? None of these nine top timers is bearish. The average equity allocation among all nine is 86%.
    To be sure, this 86% is slightly below the level from early August, when it stood at 90%. But the current reading is still quite high.
    ...

  • Eichelburg hat Recht - Hypotheken sind Zeitbomben - schaut euch mal eure Kreditverträge an

    Zitat

    Original von Misanthrop
    ...
    Zahlt der Darlehensnehmer allerdings seine Raten nicht, dann muss er mit Konsequenzen, die auch bis zur sofortigen Kündigung und Zwangsvollstreckung reichen können, rechnen.
    Find ich voll normal.....


    Ich bitte jetzt noch zwischen gewerblichen und privaten Immos zu unterscheiden.
    ...


    Bei Plusminus wird ein Fall aufgeführt, bei dem es zur Versteigerung kam, obwohl der Betroffene 'sein Darlehen ... korrekt bedient' hat (es geht um ein Hotel).
    http://www.daserste.de/plusmin…d,3gvouj16i74wlg5m~cm.asp


    "Das ist ein Punkt der dringend geändert werden müsste, in dem man künftig und da ist der Gesetzgeber gefragt, eben nicht mehr so einfach die Vollstreckung zulässt, gerade in Fällen in denen das Darlehen noch ordnungsgemäß bedient wird. Denn mit dieser Grundschuldbestellungsurkunde hat der Finanzinvestor bereits einen Vollstreckungstitel in der Hand."

  • Bank Run

    Zitat

    Original von vatapitta
    ...
    Die Frage ist also: Wer schafft es bis ins Finale?
    ...


    Für die USA habe ich hier einen Link, der Banken nach Sicherheit bewertet:
    http://www.weissratings.com/HL_Bank.asp


    Kennt jemand etwas Ähnliches für Deutschland?
    Was haltet ihr von den Ratings der großen Ratingagenturen für die Banken (sind diese Ratings besser als die AssetBackedSecurities(ABS)-Ratings der Agenturen? ; nach diesen Ratings scheint z.B. UBS http://www.ubs.com/1/g/investors/ratings.html relativ sicher zu sein)?


    Oder seid ihr bei einer Spezialbank, die nicht im ausländischen Immobilien / Derivate / ABS / .... Geschäft steckt, bei der jeder Kunde werden kann?
    Oder gibt es eine Bank für (unvermögende) Privatkunden, die nur in diesem Bereich arbeitet? (wie sieht es z.B. mit der Norisbank aus? Würde es für die Privatkunden der Norisbank kurzfristig etwas ausmachen, wenn der Eigentümer (Deutsche Bank) insolvent wird?)
    Ist es richtig, daß es für die Sparkassen bei 'neuen' Kundenbeziehungen auch heute schon keine Gewährträgerhaftung (http://de.wikipedia.org/wiki/Gew%C3%A4hrtr%C3%A4gerhaftung ) mehr gibt?


    Ich habe auch bei der Finanzagentur geschaut, aber so wie ich es verstehe, hat der Kunde bei der Finanzagentur leider kein Konto, sondern gibt nur eine Einzugsermächtigung für sein vorhandenes Girokonto an...