Beiträge von woernie

Sodele , und jetzt eine kleine 'Geschichtsbetrachtung' : Zinsen und Gold !

Tageschart:

Am Freitag , wie es scheint, ein 'kapitaler' Ausbruch über das zuvor oft kommunizierte 'kritische Zinsniveau' von 4,5 %...unten im Indikatorfenster die Korrelation zu Gold. Der 'Ausbruch' hat 'formationstechnisch' Potential bis ~ 5,5 %-

Im Wochenchart...sind wir noch in einer 'benignen/harmlosen' Range...und laufen bei ~ 4,8 % in Widerstand.

Der Monatschart 'offenbart' beträchtliches Aufwärtspotential. Zum Einen wurde der jahrzehnte währende Abwärtstrend gebrochen. Und das Dreieck am trechten Rand könnte eine Bullflag auf Halbmast symbolisieren...

Müssen wir (Goldbugs) vor steigenden Zinsen Angst haben ?

Nein !!! Im Gegenteil ! Steigende Zinsen sind das auf was wir seit Jahren warten (ich zumindest) . Sie sind letztlich der Sargnagel für das FIAT/Schuldgeldsystem. Steigende Zinsen beenden die Verschuldungsfähigkeit der Staaten und machen die Altschulden nicht mehr tragfähig.

Auch 1960 ff. sind die Metalle bei steigenden Zinsen aus dem Karton gesprungen und damals wie heute ist die Zinskorrelation aus dem negativen ins positive mutiert und Gold (und Silber) ist bei steigendem Zinstrend gestiegen.

Also : lassen wir uns kein X für ein U vormachen...

Schönen Sonntag.

Also...

Zunächst die Wochenperformance:

Interessanterweise ist Silber zu Beginn der Woche mit steigendem Rohölpreis und steigenden Zinsen gestiegen. Ende der Woche wurde der massive Abverkauf den steigenden Zinsen 'zugeschrieben'. Wobei der (m.E.) orchestrierte Abverkauf am Donnerstag bei nicht steigenden Zinsen 'eingeleitet' wurde. Auf die Zinsen komme ich noch zurück. Die Minen 'machten' dann was sie machen 'mussten'.

Chartüberblick verschiedene Zeitframes, zum Selbststudium.

Tag: Kurzfristige Aufwärtstrends intakt , aber geraten zunehmend in Gefahr. Gold zum zweiten Mal an der GD 50 gescheitert. Außer Kupfer alles wieder unter den GD 50-

Woche: hier mal die Retracements der Korrekturtiefs (rot) . 'Nur' 38 - 50 % Erholungen. 200 Tagelinien (= 40 Wochen) steigend intakt. Supportzonen in Reichweite. Am schwächsten Platin.

Big Picture:

Das 'Gezerre' kann sich noch in den Sommer hinein ziehen...aber das große Bild bleibt bullisch ! Ich persönlich bin ,auch an massiven Abwärtstagen, tiefenentspannt.

Heute scheint endlich wieder die Sonne !

Zitat von hammwolln

Gibt es sowas?

Gibt nichts was es nicht gibt….Muster….das Narrengold der Märkte.

Zitat von vatapitta

Kralll… ist von einem Sieg der USA über den Iran überzeugt

War er von Anfang an…traditional thinking. Für Krall sind die USA im Gegensatz zu Xi Jinpeng wohl keine ’declining nation‘.

Zitat von Nina*

-Außerdem spricht die Saisonalität in Zwischenwahljahren bei Gold/Silber für ein dynamisches Low MITTE JUNI.

Daher ab Mitte Juni all in Hard Assets, Minen, Agriculture, Energy....

Ungefilterte Goldsaisonalität passt im bisherigen Verlauf noch besser:

Zins-Update !

…aber ich komm‘ auf das Thema noch mal zurück! ( History ? Repeating ? Or else…? )

Zitat von Gerald

Hier die aktuelle Sichtweise von Palobar, welchen ich sehr schätze …

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Falsch ! In Silber haben wir ganz klar den higher low/higher high Trendwechsel…

…palobar , den ich nicht kenne, spricht von Silber und postet den Goldchart…

Zitat von vatapitta

Gestern hat der TLT unter 85 geschlossen = die langfristigen Zinsen sind gestiegen.

LG Vatapitta

Überzeugt mich nicht. Zum Einen sind die Zinsen gestern gefallen ( unter die kritische 4,5 % Marke) , zum Zweiten sehe ich keine überzeugende negative Korrelation Silber/Zinsen…Silber kann mit den Zinsen steigen und fallen….und die Korrelation ist zuletzt sogar wieder auf dem Weg in positives Terrain.

Bis jetzt( noch)….

…ein mustergültiges Pullback. Aber wir sind gerade dabei das 62 er zu durchbrechen…dann retest last low…Minimum.

Zitat von woernie

….Oder kommt heute der Konter aus Cowboy-Land ?

…da iss er !

Jordan Roy-Byrne : für Korrektur(w)ende und Einstiegssignal Minen will er für GDXJ Aktien > 200 DMA Werte < 40 % sehen…

Zitat von meggy

Why not...?

lg meggy

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Meggy, wenn‘s so einfach wäre, einen ’Wunsch‘ einfach zu präferrieren… …dann wären wir alle Milliardäre.

Zitat von didi

…

Meine Toleranz und Ignoranz hört erst bei persönlichen Beleidigungen auf, ….

didi

Siehste !

Und darum geht‘s ! Der Lutscher hat ja nicht ’nur‘ gejammert ! Nein, er hat die Forengemeinde frontal angegriffen in dem er ihr mangelnde Jammer- und Heulkompetenz vorgeworfen hat. Nicht bemerkt ? Dass es der Super-Pfeife foxl60 entgangen ist wundert mich nicht, aber Dir hätte ich Gespür für emphatische Zwischentöne zugetraut. Foxilein darf jetzt wieder einen gesenkten Daumen verteilen und sich im Gutmenschen-ich-bin-ja-so-tolerant-Sumpf wälzen, geht mir an der Armbeuge vorbei.

Zitat von didi

Hier ist der Jammerfaden und da darf JEDER jammern so viel er will. Auch Peter35.

Könnt ihr euch jetzt mal etwas zurücknehmen?

Das kann doch nicht so schwer sein, nicht überall seinen Senf dazu zu geben, wenn einem das Gejammere nicht passt. Manchmal sind ein paar Tastenanschläge weniger, mehr Informationen für alle.

didi

Ein paar Tastenanschläge weniger können alles mögliche sein , aber bestimmt keine Information. Um INFORMATION geht’s in anderen Fäden…Und ja , hier ist der Jammerfaden, und das substanzlose , kenntnisarme, marktignorante Gewinsel von diesem Lutscher Peter35 kann einem derart auf den Zeiger gehen ,dass man auch mal die Jammertasten anschlägt….so what ?

Zitat von Peter35

2%+ wieder runter heute, interessiert hier offenbar keinen mehr.

Mach‘s gut , Du Lutscher.

Zitat von Peter35

krank

Du ?

Moin Walker, kannst Du Deine Interpretation/Aussage zu den Charts noch abgeben ? Ich kenne mich mit Deiner Technik nicht aus. Frage : spielt das Zeitfenster keine Rolle oder wieso ist das Datum abgeschnitten ? Und wieso hast Du für Kupfer ein anderes Zeitfenster als für die anderen beiden gewählt ?Wäre im Sinne von Vergleichbarkeit nicht ein gemeinsamer/identischer Zeitrahmen sinnvoll ?

Wichtigster Erkenntnisgewinn aus dem Chartvergleich für mich : Silber konnte die letzten Tage durch Ausbilden eines neuen ( höheren) Hochs mit higher low/higher high einen (neuen) Aufwärtstrend etablieren , im Gegensatz zu Gold, und hat dabei , wieder im Gegensatz zu Gold die 50 Tage Linie signifikant überschritten. Silber jetzt über einer soliden Supportzone (>82) , währen Gold einem Widerstandscluster entgegen läuft. Kupfer hier für mich ’außer Konkurrenz‘…(fetter Kreuzwiderstand aus Trend und ATH)

Außerdem (für mich) interessant : die Metalle wurden die letzten Tage im westlichen Handel hoch gekauft…nicht in Asien, wo ja , wie einige meinen, die Musik spielt/spielen soll. Bleibt das auch heute so ? Oder kommt heute der Konter aus Cowboy-Land ?

Sentix :

Und das noch :

Abwärtstrend geknackt, über der 50 Tage Linie, bullische Divergenz im Silber/Gold Ratio…

Perspektive(n) für…

Obwohl die Silberminer die Topperformer der letzten Woche waren…

…bleibt es faktisch dabei , dass sie sich ’wertgewichtet’ (RATIO Minen/Silber) in einem jahrelangen Abwärtstrend befinden.

Hier mal mittelfristig die maßgeblichen Ratios :

…am schwächsten : die Paare SIL/SLV und SILJ/SIL.

(Ich bräuchte dazu den Chart WTI zu Silberminen bei einem konstanten Silberpreis POS)

Helmut, das wird mir jetzt zu akademisch. Wenn allenthalben (Greyerz und so…) behauptet wird , die (Silber-)Minen leiden unter den hohen Energiekosten, dann frage ich mich, meines Erachtens zu Recht, warum die Silberminen jahrelang (’22 - ’26) bei fallendem/niedrigem Rohölpreis ’wertgewichtet‘ (Silberminen/Silber-Ratio) drastisch underperformt haben. Und Goldminen ? Bei weitem nicht in vergleichbarem Ausmaß. That‘s the (my) point !

Siehe auch :

Die Energiekosten sind zwar kein unwesentlicher Kostenbestantteil , aber bei weitem nicht der Einzige !

Hauptbestandteile der operativen Kosten (Cash Costs) [1]

• Arbeitskosten: Die Löhne für hochspezialisierte Bergleute, Geologen und Ingenieure machen oft den größten Einzelposten bei den direkten Betriebskosten aus.
• Energie und Treibstoffe: Große Mengen an Diesel für Minenfahrzeuge sowie Strom für die Zerkleinerung des harten Erzes (Brecher und Mühlen) verursachen erhebliche, inflationsempfindliche Kosten.
• Verbrauchsmaterialien: Chemikalien für Flotationsprozesse, Sprengstoffe und Verschleißteile (z.B. Mahlkugeln) schlagen direkt im täglichen Budget zu Buche.
• Wartung und Instandhaltung: Die kontinuierliche Reparatur von schwerem Gerät unter extremen Bedingungen im Untertagebau bindet signifikant Kapital. [1, 2, 3, 4, 5]

Und jetzt soll allein der Rohölpreis ’belasten‘. Ja klar, Putin ist schuld.

Moin eumel7 , Deine Ausführungen oben würden als Erklärung für die Underperformance der ketzten 3 Monate taugen…

Aber das ’ENERGIE-kosten-Argument‘ lässt sich bei mittelfristiger Betrachtung nicht halten. Ich hab hier mal den Ölpreis (Candlestick, weiss) über die relative Performance dieser Silberdickschiffe gelegt :

…und siehe da: jahrelange Underperformance bei fallendem Ölpreis ! Erst mit dem starken Anstieg des Silberpreises ’zuckten‘ die Producer etwas nach oben=ansteigende Performance , die erst jetzt mit steigendem Ölpreis wider in sich zusammen gefallen ist.

Was ist da los ? Mit den Energiekosten ist das ( alleine) nicht erklärbar . Manipulation ? Wie ? Wieso ? Marktversagen ? Ich bin jedenfalls für eine ’Auflösung‘ dieses Conundrums (irgendwann) positioniert und stocke bei signifikanter Schwäche Silberminers auf….

Man muss halt warten können. Ich habe mal 20 000 AMD Aktien besessen. Die hab‘ ich vor 20+ Jahren mit bescheidenem Gewinn verkauft…hätte ich da mal warten können…hätt‘ ich mir viel Arbeit erspart.

Die Siberminen ( Silverminers ETF in grün) underperformen weiter ihr Basisprodukt (Silber) . Ausnahme PAAS mit ganz schwacher Outperformance…heftige Underperformer : AG und Coer…

(Seit Korrekturbeginn Silber)

Underperformance der Minen sowohl kurz- als auch langfristig. ( hier 5 Jahreschart)

Natürlich ist ein sehr ordentlicher Kernbestand essentiell. Bei mir im Depot sind Uraner mit ~ 25 % gewichtet. Aber gerade UUUU und UEC sind ’ideale' Tradingaktien. - 10 % Tage kann man quasi blind kaufen und + 10 % Tage verkaufen. Autopilot.