Beiträge von Wurschtler

  • Condor Gold / CNR, COG (LSE, TSX)

    Zitat von Alfons07

    Ein sehr interessanter Bericht mit vielen Hintergründen die ich so noch nicht kannte. Allerdings bleibt wirklich die Frage offen, ob der Ceo Minenbau wirklich kann. Ein ausgewiesener Fachmann könnte meiner Meinung nach das Projekt deutlich beschleunigen.
    https://seekingalpha.com/artic…preads-wings-to-fly-again


    Ein ausgezeichneter Artikel. Hab mir mal die Zeit genommen und ihn durchgelesen.


    Die Risiken bei CNR sind schon noch enorm. Das erklärt auch die krasse Unterbewertung.
    Wenn das alles irgendwie klappt, dann wird das mal ein Tenbagger.
    Angesichts der erheblichen Risiken reicht es bei mir dennoch erstmal nur für einen Platz auf der Watchlist.


    Da wird es bestimmt noch weitere Verwässerungen geben.


    Ross Beaty scheint auch nicht voll überzeugt zu sein, auch wenn er investiert ist.

  • CORONA Virus, wirtschaftliche Folgen, med. Informationen

    Zitat von Cheep

    wo ist das problem ?wenn ich tote und erholte gegeneinander aufrechne und betone das die zeit die sache korrigieren wird ist es eine todesrate von noch ca. 30 %. wenn ich shei.... schreibe dann korrigiere mich oder machs besser.

    Der Fehler ist, dass so ein Vergleich in diesem noch frühen Stadium noch durch mehrere Faktoren verfälscht wird.
    Der Weg von der Infektion bis zur vollständigen Genesung ist länger als bis zum Tod. Wir haben hier also einen Zeitversatz!
    Von daher müsste man die Genesungszahlen von heute mit den Todeszahlen von vor x Tagen vergleichen.
    Dazu kommt eine erhebliche Dunkelziffer an unerkannten Infizierten, die wieder genesen, ohne je in der Statistik aufzutauchen.


    Es gibt noch zu viele Unsicherheiten für eine seriöse Schätzung der Letalität.

  • Silvercorp Metals Inc / SVM (NYSE)

    Hab mir SVM mal genauer angeschaut. Fundamental ein interessanter Produzent und zum aktuellen Kurs eine annehmbare Bewertung für einen Silberproduzenten.


    Aber: Der Corona-Effekt ist vielleicht noch nicht vorbei.
    Die weltweiten Indizes stehen noch nahe ihren Höchstständen, d.h. Corona-bedingte Ausfälle durch zusammenbrechende Lieferketten sind in keinster Weise eingepreist.
    Nächste Woche sind die Feiertage in China zuende und dann wird erwartet, dass wieder alles normal läuft.


    Ich habe da noch meine erheblichen Zweifel.
    Sollte nächste Woche doch nicht alles wie geplant anlaufen und sich herauskristallisieren, dass die chinesische Wirtschaft länger stillsteht, dann wird das irgendann massiven Einfluss auf die Kurse haben.


    Also noch etwas abwarten. :)

  • Hudbay Minerals Inc./ HBM (TSE, NYS)

    Es gibt eine neue Prognose von Marketscreener.
    Schön zu sehen, wie sich das KGV dramatisch verkleinert dank der ordentlich steigenden Produktion.
    Ab nächstes Jahr sind auch geringere Capex zu schultern, sodass ordentlich Schulden getilgt werden können.


    Wenn CMMC die Ziele erreicht, dann können wir die nächsten Jahre leicht noch 2-3 Kursverdoppelungen erwarten. :)
    Es hängt natürlich auch vom Kupferpreis ab, aber der ist ohnehin ziemlich runtergeprügelt, sodass wir auch dadurch mehr Chancen als Risiken haben.

  • Kirkland Lake Gold / KL (TSX, NYSE)

    Zitat von Goldkaiser

    @Wurschtler,


    das war damals mit einer meine Verkaufgründe bei 32 Euro.
    Was soll noch kommen.........
    Das KL dann noch mal über 40 Euro ging, war halt Pech für mich.

    Wieso Pech?
    32 € waren jetzt kein schlechter Austiegszeitpunkt.
    Von da an hat man bis heute mit anderen Minen deutlich mehr verdienen können. ;)


    Und ja, für langfristig orientierte Investoren ist KL ein klarer Kauf.

  • Kirkland Lake Gold / KL (TSX, NYSE)

    Zitat von Alfons07

    Wurschtler wieso sind die Aussichten bezüglich der Wachstumsaussichten jetzt kleiner geworden ?
    Wenn ich mir die gesamte Situation anschaue und die ganzen Projekte die in der Pipline sind, kommen doch noch die großen Schübe. Alleine durch die Übernahme kommen ja mehr als 600000 Unzen dazu und der Ceo will die Lagerstätte viel schneller abbauen als die Lebensdauer der Mine angegeben ist. Dazu kommen die ganzen evtl. zukünftigen Projekte in Australien dazu und Macassa wird ja auch auch noch ausgebaut werden. Oder sehe ich da was falsch ?

    Die Übernahme wurde teuer erkauft, das war kein organisches Wachstum.


    KL war die letzten Jahre eine top Erfolgsstory mit starkem Wachstum. Aber wo soll das jetzt noch herkommen?
    Die Fosterville-Mine hat 2019 ihren (vorläufigen) Höhepunkt erreicht. Jetzt geht die Produktion langsam eher abwärts.
    Macassa hat noch etwas Steigerungspotenzial.
    Die Reserven reichen aber auch nicht ewig. KL kann froh sein, wenn das hohe Niveau durch die neuen Projekte gehalten werden kann. Ein moderates Wachstum könnte natürlich schon noch drin sein. :) Ich wollte nur sagen, dass die großen Sprünge der letzten Jahre wohl nicht mehr so leicht zu wiederholen sind.

  • Kirkland Lake Gold / KL (TSX, NYSE)

    Zitat von Caldera

    Die Bewertung von KL derzeit ist ein Scherz mit KGV-14 !
    Die alte Detour(solo) wurde mit einem um 50% höheren KGV bedacht , als jetzt das fusionierte Unternehmen-
    hallo ? [smilie_happy] .....dabei war Detour im Vergleich zu KL ein Saftladen.
    Franco-Nevada hat KGV von 102 !


    Es hängt immer davon ab, mit was man vergleicht.
    Ein KGV von 14 sehe ich jetzt nicht wirklich als "günstig", sondern eher als "fair" bewertet an.
    Es gibt auch genug Minen mit einstelligem KGV. :)


    Wenn man allerdings den "Senior-Bonus" betrachtet, dann ist KL tatsächlich unterbewertet.
    Das Management ist immer noch hervorragend und mag noch einige Synergien mit Detour realisieren.
    Dennoch sind die Wachstumsaussichten von KL nicht mehr das, was sie früher mal waren. Die großen Sprünge bei KL sind meiner Meinung nach vorbei.

  • Kurz und Mittelfristige Spekulationen

    Es ist wieder Party an den Standardaktienmärkten. :wall:
    Der Corona-Effekt war nur minimal und ist schon wieder verpufft. Ich befürchte, dass das bis Freitag auch so weitergeht.
    Die meisten chinesischen Unternehmen sind auch noch in den verlängerten "Feiertagen" bis Ende dieser Woche.
    Nächste Woche soll nach aktuellem Stand wieder gearbeitet werden, d.h. die Produktion würde dann auch wieder hochgefahren werden.


    Es gibt zwei Möglichkeiten:
    1. Der Corona-Virus ist nicht so schlimm wie gedacht. Die Produktion wird nächste Woche wie erwartet hochgefahren und alles ist in Butter.
    2. Die "Feiertage" werden weiter verlängert. Die Produktion steht weiter still. Die Lieferketten brechen nach und nach zusammen und damit würde spätestens in ein paar Wochen auch im Rest der Welt alles still stehen, denn eine Weltwirtschaft ohne China ist heute nicht mehr vorstellbar.


    Wir dürfen also gespannt sein auf nächste Woche.
    Ich gehe immer noch von Variante 2 aus.

  • K92 Mining / KNT (CVE)

    Grundsätzlich sind ein paar Gewinnmitnahmen nach so hohen Anstiegen nicht falsch.


    K92 hat mittlerweile einiges von seinem Wachstum eingepreist.
    Es ist immer noch günstig, aber man muss auch bedenken, dass wir mit PNG ein erhebliches Länderrisiko haben! Dafür muss man einen gewissen Abschlag einkalkulieren und danach sehe ich K92 zum aktuellen Kurs nicht mehr wirklich als Schnäppchen, allerdings immer noch fair bewertet.


    Für mich ein klares "hold" und bleibe daher weiter voll investiert.


    Immerhin geht es hier um eine der hochgradigsten Goldminen weltweit. Hier ist vielleicht noch die eine oder andere positive Überraschung denkbar. Auch das Management hat überzeugt, sehe daher keinen Anlass für einen Ausstieg. :)

  • First Majestic Silver Corp./ FR,AG (TSX,NYSE)

    Hier ein neues Interview mit Keith Neumayer, wie er die Kosten weiter senken will:
    https://www.commodity-tv.com/p…lementing-new-technology/


    Von Marketscreener gibt es außerdem auch eine aktualisierte Prognose, die sich wesentlich verbessert hat, demnach soll das KGV bis 2021 auf 12,2 sinken:



    Zum Vergleich PAAS:


    Was allerdings weiter für PAAS spricht, ist der besserer FCF auch noch für 2021! Ich gehe aber davon aus, dass der FCF bei FR ab 2022 weiter ansteigt.


    Rückblickend betrachtet war meine Umschichtung von FR nach FVI dennoch sinnvoll.
    Allerdings kann ich mir eine teilweise Umschichtung von PAAS zu FR vorstellen, wenn sich eine gute Gelegenheit ergibt.
    Aktuell steht PAAS zwar besser da, aber die 2021er Prognose sieht für FR etwas besser aus.


    Wenn man sich den Chart von @Caldera so anschaut, könnte es noch interessantere (Wieder-)Einstiegskurse bei FR ergeben. :)

  • Wirtschaftskrise 2019+ und eure Berichte


    Der Artikel ist aus 2009.

  • Wurschtler - Depot mit Russland-Fokus

    Was für eine Woche!
    Kaum hab ich meine paar müden Tech-Werte mit aufgenommen, schon mussten sie wieder gehn.
    Das Corona-Virus hat mich dazu bewegt, auszumisten. Hab die gleich am Montag rausgeschmissen.


    Leider habe ich bei CMMC den Ausstieg verpasst.
    Bei Gazprom habe ich bewusst noch abgewartet, aber das hätte ich wohl auch besser gleich rausgeschmissen.
    Der Gas-Bedarf sollte durch die Krise kaum sinken. Geheizt wird immer.


    Zukäufe gab es auch ein paar:
    - TSG hab ich nochmals geringfügig aufgestockt.
    - Bei Skeena Resources hab ich mittlerweile auch den Einstieg gefunden.
    - Normalerweise halte ich mich von Optionen und Zertifikaten fern, aber in dieser außergewöhnlichen Situation konnte ich nicht anders. Ich habe mir einen DownJones-Short in Depot geholt, der schon ordentlich im Plus steht, aber ich werde ihn wohl noch eine Weile halten. :)


    Zum Corona-Virus: Der wird meiner Meinung nach der große schwarze Schwan.
    In China ist das komplette öffentliche Leben zum Stillstand gekommen. Keiner konsumiert, (fast) keiner arbeitet. Die großen Malls sind alle wie ausgestorben. Die "Feiertage" werden vermutlich nochmals verlängert.
    Der Baltic Dry Index ist bereits um 50% abgekackt dieses Jahr und der Baltic Capesize Index ist noch dramatischer auf NULL abgestürzt.
    Es dauert nicht lange, dann haut es uns auch in Europa und den USA die ganze auf Just-in-Time optimierte Produktion zusammen.


    Hier bricht gerade der Welthandel vor unseren Augen zusammmen! Angesichts dessen ist es ein WITZ, wie ich hoch die wichtigen Börsenindizes noch stehen.


    An einen deflationären Crash glaube ich übrigens nicht, denn im Gegensatz zu früher haben wir heute Zentralbanken, die die Märkte mit aller Kraft mit Geld fluten. Auch China hat bereits entsprechende Maßnahmen angekündigt.


    Von daher haben wir hier den bestmöglichen Nährboden für weitere massive Goldpreisanstiege. :)


    Was noch als spekulative Beimischung interessant werden könnte: Pharmaunternehmen, die die Wirkstoffe herstellen, die in Thailand erstmals zu einer Heilung eines Corona-Patienten geführt haben.
    Gelungen ist das mit einer Kombination aus einem Grippemittel (Oseltamivir) und einem HIV-Medikament (Lopinavir/Ritonavir)
    Hersteller: Roche & AbbVie

  • CORONA Virus, wirtschaftliche Folgen, med. Informationen

    Zitat von Smithm

    Wenn die Quellen nicht lügen, verbreitet sich das Virus nicht (mehr) exponentiell sondern nur noch linear.


    Ist doch erstmal eine gute Nachricht.

    Das ist so nicht richtig. Die Exponentialfunktion ist immer noch intakt. Bisher gab es nur geringe Schwankungen und Abweichungen davon.
    Wenn man die Ausbreitungszahlen hochrechnet, dann ist in rund 40 Tagen die ganze Welt infiziert.


    Dafür halte ich die Mortalität des Virus nicht so hoch. Die genannten 40-60% sind jedenfalls Bullshit.
    Man kann nicht einfach die Todeszahlen mit den Genesungszahlen gegenüberstellen, nicht in einer so frühen Phase.


    Man muss dabei bedenken, dass das Auskurieren der Krankheit viel länger dauert, angenommen 2-3 Wochen.
    Dagegen kann man schon, wenn man entsprechend anfällig dafür ist, schon nach wenigen Tagen sterben. Daher haben die Todeszahlen einen "Vorsprung".


    Wie hoch die Mortalität wirklich ist, kann man immer noch nicht genau sagen.
    Aber was ich für gesichert halte, dass es nicht mehr als 20% sind, aber auch nicht unter 2%. Irgendwo in diesem Korridor dürften wir uns bewegen. Ich vermute eher, dass es im einstelligen Prozentbereich liegt.


    Allerdings halte ich die Wahrscheinlichkeit für hoch, dass der Virus irgendwann JEDEN treffen könnte! Der Virus ist extrem ansteckend. Also kann ich mich nur wiederholen: Haltet euer Immunsystem fit! Das ist die einzige Chance. Es gibt kein Heilmittel.


    Und wo ich mir sehr sicher bin: Dass dieser Virus der große schwarze Schwan ist, auf den wir schon so lange gewartet haben. Der Welthandel kollabiert gerade!