Beiträge von wolfinvest

  • First Majestic Silver Corp./ FR,AG (TSX,NYSE)

    Bin hier heute mit einer ersten Position rein.
    Vielleicht auch nur um mein langfristiges Trauerspiel bei Fortuna Silver nicht mehr als ein Solo laufen zu lassen :pinch: .


    Der heutige Anstieg ist schön, sagt aber erst einmal nichts. Denn der Dollar mehr im Silberkurs in den letzten Tagen macht für keine der Minen das Kraut fett. Die Wette auf Silber gehen zur Zeit scheinbar einige bereits ein. Auch Fortuna, PAAS und Silvercorp sind die letzten Tage angesprungen. Sicher auch andere, die ich nicht im Blick habe. Es ist aber auch schon stark verführersich, wenn man sich die starke Performence der Goldminien der letzten 6 Monate ansieht, darauf zusetzten, dass das im Silberbereich auch kommen könnte.


    Ich geh mal mit.

  • Fortuna Mining / FVI, FSM (TSE, NYS)

    Gudiance und Kostenentwicklung


    Für mich eher negativ:
    Das Wachstum von 2018 auf 2019 wird bei der Silberproduktion wohl noch geringer ausfallen oder gar sinken. Die Gudiance für die bestehenden Minen berauscht mit 8.2 bis 9.0 MioOz nicht. Schade, ich hätte gerne neben der Eröffnung der Goldförderung in Lindero auch Wachstumsoptionen bei der Silberförderung gesehen.


    Neutral:
    Zu Lindero steht nichts in der Guidance, hier verweist man auf ein Update im März. Irgendwie ist die Guidance damit auch keine Gudiance


    Positiv:
    Schön ist die Kostenentwicklung per Unze Silber über die letzten Jahre, wie man sie der Dezemberpräsentation entnehmen kann.



    Auch wenn die AISC 2018 leicht auf 11,9 $ angestiegen sind, für einen bisher noch fast reinen Silberproduzenten sind das starke Zahlen. Das wird voraussichtlich reichen, damit Fortuna irgendwann im weiten Quartal schuldenfrei ist.


    Insgesamt ein solider Wert, wenn man an steigenden Silberpreisen oder durch ein vielversprechendes Goldprojekt profitieren will. Bleibt also erst einmal im Depot. Aktueller KGV 11,3 und insb. 2020 hohes Wachstum, wenn Lindero läuft. Auf lange Sicht (ab 2021) aber ein paar offene Fragen zur Weiterentwicklung. Aber so lange hab ich eh noch nie was gehalten. :D

  • Leagold Mining / LMC (TSX)

    Ich kann die Prognosen für den Aktienpreis hier nicht nachvollziehen. Bei einem KGV von aktuell 4,2 und weiterhin einem Wachstum von ca. 50 %, auch in 2020 nach Prognose, sind 3 CAD meiner Meinung nach Kauf- und nicht Zielpreise bis Ende 2020.


    Ich würde eher sagen für die nächsten 12 Monate ist alles bis 4 CAD ein Kaufpreis für Vorsichtige. Allerdings könnte man auch bei 6 CAD noch kaufen, um auf weiter 30 % Kurssteigerung zu setzen, wenn der Goldpreis nicht fallen sollte und der Markt auch mal positive Prognosen wahrnimmt. Gefüllt ist es ja eher so, dass Goldminen immer lange nach den guten Ergebnissen beim Kurs belohnt werden aber eine positive Guidance kaum jemanden interessiert.


    Mein Ziel für die nächsten 12 Monate wäre eher 8 CAD, bei Beibehaltung des starken prognostizierten Wachstums und stabilem Goldpreis. Das wäre dann ein 2019er KGV von ca. 16,8. Was übrigens noch billiger wäre wie Kirkland und Wesdome aktuell, die beide deutlich verhaltener wachsen.
    Im Januar 2020 darf man dann vielleicht auch schon den 2020er KGV heranziehen, der so bei knapp 10,8 liegen sollte (Prognose beim aktuellen Preis liegt bei 2,7). Alles natürlich mit Blick auf eine Entwicklung wie bisher, Probleme im Geschäft würden das natürlich ändern.


    Gut für Leagold könnte ein Re-Split sein, um den Aktienpreis zu erhöhen, dann sollte soweit ich das sehe ein Listing an der NYSE möglich sein. Die andern Bedingungen müssten eigentlich erfüllt sein. Das würde dem Titel sicher einiges an Beachtung bringen.

  • ARIS Mining / ARIS, ARMN (TSX, ASE)

    Zitat von PrinzvonLinz

    Hallo,Also die Unternehmen die du ansprichst sind eigentlich alle solide. Ich würde das Geld welches Du investieren möchtest einfach auf die 4 aufteilen.


    Grüße
    Martin

    Solide sind sie, sonst ständen Sie nicht auf meiner Liste. ;)
    Wobei sie alle vier sich nicht so aufgedrängt haben, wie die drei, die schon den Weg zu mir gefunden haben. Zwei davon (PR und EQX) machen "noch nicht einmal" Gewinn. Könnten aber den besseren Newsflow bringen, zumindest EQX.


    Geld auf alle vier aufteilen, macht bei der angedachten Anlagesumme leider keinen Sinn.


    Dachte, vielleicht hat noch wer einen Haken in der Hinterhand (über die in den Fäden besprochenen hinaus), bei Minen oft genug erlebt.
    Das ich bei GCM schreibt, entspricht gerade meiner aktuellen Tendenz.

  • ARIS Mining / ARIS, ARMN (TSX, ASE)

    Hab mir das heute mal angesehen, genauso wie AR, EQX und PG.


    Ein paar Fragen sind da bei mir noch offen:
    Aktuell Fully Diluted Shares: 48 Mio. mit ausstehenden Warrrants/Optionen wären es 63 Mio. Siehe hier S.3: Third Quarter 2018
    Die möglichen 93 Mio. Shares aus 2017 hat GCM dann wohl durch Rückzahlungen gedrückt (siehe vatapitta und Edel Man oben im Faden, Oktober 2017). Schon mal positiv.


    Dann gibt es noch ca. 88 Mio. Schulden Im Rahmen von "Gold-linked Notes" (auch hier auf S.10), die aber soweit ich das verstanden habe zu keiner Verwässerung führen können. Dem stehen aktuell knapp 30 Mio. Cash gegenüber und ein Quartalsgewinn von EBITDA 9M 78 Mio., Nettogewinn 9M 13 Mio. Die Differenz zwischen EBITDA und Nettogewinn fällt schon hoch aus, geht aber wohl teils auf die Exploration und den Minenausbau (23 Mio.) und Zinsdienste der Notes (sollten so 7 Mio.) zurück. Wobei mir bei der Differenz noch was zu fehlen scheint (neben Steuern und Abschreibungen).


    KGV unverwässert sollte auf das ganze Jahr 2018 bei 5 bis 6 liegen, verwässert so bei 8.


    Im Vergleich zu EQX und PG scheint GMC profitabler, von der Bewertung her wäre GMC auch verwässert noch etwas günstiger als EQX aber schon teurer als AR. Wobei ich bei GMC das Wachstum in 2019 und weiter nicht richtig beurteilen kann, eine Guidance konnte ich nicht finden. Hm, bin noch unsicher welcher er vier (oder noch ein anderer Titel) meine KNT, LMC und FVI ergänzen könnten.


    Meinungen?

  • Leagold Mining / LMC (TSX)

    Prognosen 2018 / 2019


    • KGV: 11,7 / 3,2
    • EbitDA: 150 Mio. /330 Mio. bei aktueller MK von ca. 392 Mio.
    • Nettovermögen je Aktie: 2,9 / 3,1

    Das habe ich heute nicht mehr ausgehalten. Obwohl ich seit langem wenig mit Aktien mache, bin ich hier heute rein. Die Bewertung ist ein Witz, selbst wenn man zusätzlich Abgaben in Mexico einkalkuliert. Ein ähnlicher Witz hat mich schon letzte Woche vor lauter kopfschütteln dazu gebracht in K92 Mining einzusteigen.


    Da muss irgendwas sein, was ich nicht verstehe. Mir ist schon klar, dass alle Minen verprügelt wurden, aber bei einigen ist die Ignoranz gegenüber der Fundamentels dann doch nicht zu glauben.

  • Taseko Mines / TKO, TGB (TSX, ASE))

    Was immer wer aus der Diskussion ziehen mag. Danke @woernie für die letzten beiden Charts. Wenn man die Rohstoffe als Indikator nimmt, macht das sichtbar, dass sich die aktuelle Geldschwemme nicht mehr lange prolongieren lässt, ohne dass das System in die eine oder andere Richtung kippt (Deflation/Inflation). Morgen? 2019 oder 2020? Mehr Spielraum sehe ich das als Chartlaie erst einmal nicht.


    @Moderation: Die letzten Beiträge würden gut in den "Rohstoff Boom Faden" passen.


    @Caldera: Als jemand dessen Job viel mit Hypothesentests, dem Aufstellen und Prüfen falsifizierbarer Annahmen und den Blick auf Gütekritieren von wissenschaftlichen Konzeptionen zu tun hat, sag ich dir ganz knapp: Was du da als Analyseansatz präsentierst ist eine Sammlung von "Schutzthesen" oder "Hilfsthesen", die den eigentlichen theoretischen Ansatz nicht verbessern sondern verwässern und beliebig machen bzw. zeigen, dass die Theorie nicht funktioniert. Das Vorgehen nennt sich auch Imunisierungsstrategie. Aber egal, da wird es wohl kein Durchdringen bei dir geben.

  • Woernies Grabbelkiste.

    Zitat von woernie

    künftig technischer Kommentare des Marktgeschehens und von Einzelaktien enthalten werde

    Als seit langem nur noch sporadischer und meist stiler Mitleser, find auch ich das schade.


    Da könnte ich jetzt sage: "Mei, was juckt es die Eiche, wenn sich die Wildsau..." , aber Quatsch, man muss sich nicht jeden Mist antun. Hast recht! Auch wenn es mir eine der besten Analyseangebote nimmt, die man so finden kann.


    Gute Zeit!
    Wolf

  • Woernies Grabbelkiste.


    Nach langer Einlogpause, einmal kurz angemeldet für die wichtigen Sachen: Danke Woernie et al. für die Arbeit hier! Mehr muss ich gar nicht tippen, das hat wittu schon übernommen!


    Schönes Weihnachten euch allen [smilie_blume]
    good luck
    wolf

  • GOLD : Märkte und Informationen



    Ich sehe Gold, ähnlich wie auratico, auch eher als Hedge gegen Totalversagen, damit also auch als Barometer der Ängste, bzw. auch der reellen Gefahr für selbiges (Was "Gewinne" nicht immer so süß macht, wie sie sein könnten :S ).
    woernie, was wurde denn in den Inflationen vor den 1970ern infaltioniert :hae: . Oder wenn auch nur bis zum 19 Jhd. gedacht, egal, es war doch immer EM = Geld. Zumindest bis zu einem bestimmten Grad. Entsprechend ist das damalige Verhalten von Gold und Silber doch unter heutigen Fiat-Bedingungen keine Hilfestellung für zukünftiges Verhalten, bzw. kann es erst wieder werden, wenn eben das (EM = Geld) wieder gelten würde? Oder hab ich wo einen Denkfehler?


    good luck
    wolf

  • McEwen Mining / MUX (NYSE, TSX)

    Sehr still geworden hier, dabei war MUX in den letzten Wochen sicher keine schlechte Wahl ... 50 % seit Anfang August, für die Frühaufsteher auch etwas mehr.


    Diese Woche kam die Feasbility Study zu El Gallo raus, das wollte ich dann doch hier vermerken. Ein paar Zahlen dazu aus der Pressemeldung:


    Vor allem die Nachsteuer-Returnrate von 26 % in der vorsichtigen Kalkulationaveraion (mit niedrigem Silber-/Goldkurs) zeigt imo, dass da nichts mehr schief gehen sollte. Die Recoveryraten sind auch okay (Silver 84,3 %/ Gold 83,2%), wenn ich auch schon besseres gelesen habe.


    Die PEA zu El Gallo ist nun schon eine Weile her ... ist das normal, dass man sich da so Zeit lässt, bzw. diese Zeit braucht?


    good luck
    wolf

  • Heddas Depot


    Moin zwyss,
    ein wenig macht sicher die Lage aus: RR Südkanada und Flachland (mehr oder weniger), VIT im Norden, bergig und nicht weit vom Schelfeis ... Risiko, dass das mit der Förderung rund läuft ungleich höher. Aber ist Yukon [smilie_love] ... da kauft man das Abenteuer mit!

  • Juniors aus Kanada

    Zitat von blaucater

    Die AGQ hat sich schnell mal verdoppelt.
    IPT auch ganz schön angezogen.


    Die hab ich drinnen, ich meine halt wenn die PM-Preise oben bleiben sind die nicht die schlechtesten.


    Auf den rücksetzer werden viele warten, das wäre auch ganz normal, aber ob er kommt?


    Ja, sind beide schon gelaufen, aber die Marktkapitalisierung ist bei beiden lächerlich ... allerdings ist halt auch die Weiterentwicklung der Minen bei beiden nicht gerade Top, echtes Schneckentempo ... eine Managementfrage? Beide ja, wenn EM läuft, oder eben zur Übernahme. Bei AGQ is es halt echt schade um die Liegenschaft, das hatte sich ja gleich am Anfang damals Sprott positioniert (meine bei 0,08 GBP), weils gut aussah.


    Zum Rücksetzer: Mach mir keine Angst, hab gerade erst am Wochenanfang eine zu groß gewordene Position MUX verkleinert, um dann beim Rücksetzer nochmal zuzuschlagen. Mal sehen, was nächste Woche wird, heute mach ich nix mehr.

  • Juniors aus Kanada

    Zitat von zwyss

    Ja, mittlerweile ist fast alles schon hoch, doch ein paar Beharrliche gibt es noch. Während ich fleissig am Gewinne mitnehmen bin bei den diversen Fahnenstangen, hoffe ich hier noch, dass CKG auch noch geht. In die gleiche Kategorie gehört in meinem Depot noch KDX, CSQ, RVM und GCU. Was gibt es sonst noch für Nachzügler?


    Ist denn schon die Zeit für Nachzügler :hae:


    Fahnenstangen seh ich auch ein paar, aber nur auf kurze Sicht. Insgesamt sind die Bewertungen nach dem Siechtum imo noch nicht übertrieben. Ich warte auch auf die Konsoliderung, will aber aktuell noch eher auf die Werte setzen die gezeigt haben, dass sie gleich zu Beginn mitgehen. Für ne Rotation scheints mir noch zu früh, wobei ich auf GCU als lang gehegten Rückkauffavoriten schon länger ein Auge werfe.


    Aber Übernahmekandidaten könnte ich zwei in den Raum werfen (wobei das wohl auch noch zu früh ist): AGQ und IPT ... beides kleine Produzenten, Liegenschaften schön, aber es geht nix weiter ... wie bei Silvermex seinerzeit.


    good luck
    wolf

  • Depotsammelthread für Low-Trader

    Hallo Jupiter51,


    Willkommen bei den Minenaktien-Suchtlern :thumbup:. Dein Lob trifft vor allem auf die alten Hasen hier im GSF zu, ich hoffe die sehen es hier im Faden der Teilzeitaktiven. Ich freu mich, wenn Du hier noch die Truppe der Teilzeitler bereicherst, so war ja die Idee des Threads.


    Zitat von Jupiter51

    Vor 14 Monaten hatte ich begonnen mich hier in die Materie einzulesen. Im Dezember 2011 kaufte ich dann die ersten 4 Aktien. 1,1 % Gewinn mit 9 verschiedenen Aktien innert 6 Wochen war für mich der Startschuss ?gross? einzusteigen.
    - 21 % im Silber- und Goldminenaktiendepot war der grösste Verlust den ich aussitzen musste ( + 19 % FNV als grösste Position, - 86 % JAG als sehr kleine waren die beiden Extreme). Aktuell sind es - 15 % im Depot.

    Wenn ich das richtig abschätze war das Gros deiner Käufe so Mitte Februar und damit kurz vor dem Ende der Zwischenerholung? Wenn das hinkommt, dann ist dein Extrem von -21%, so mein ich, gar nicht so extrem. Außer JAG natürlich, hast Du da alle behalten oder zumindest einen Teil verkauft? Ich bin da inzwischen rigoroser, ab spätestens -30 % (eher schon vorher) wird gehandelt: komplett Verkauf, Teilverkauf oder Nachkauf. Wobei ein Teilverkauf natürlich auch noch eine gewisse Wankelmut zeigt.


    Zitat von Jupiter51

    Ich werde mich ab jetzt auch vermehrt im Forum einbringen mit meinen Erfahrungen als Silber- und Goldminenaktien Beginner und als Börsenfortgeschrittener mit 15 Jahren Warrantsspekulationen.

    Immer her damit [smilie_blume].


    Kurz zum akutellen Stand bei mir:
    An den Werten im Depot hat sich nichts verändert ( :hae: außer ich hätte ein Update ausgelassen), in der Reihe der Positionsgröße sind das gerade MUX, KGI, GPR, GCM, AUN, GPD.


    MUX lief wirklich extrem gut, hier hat sich das Aufstocken gelohnt, kurzfristig waren das 25 % des Depots. Hab aber jetzt Anfang der Woche einen Teil verkauft, ist aber immer noch die größte Positon. KGI, gibt's nichts zu beschweren. GPR hatte ich letztes Jahr Nov/Dez viel zu früh zurückgekauft, war zwischenteilich mal kurz im Plus und ist es jetzt seit heute wieder 8o. GCM, ein Dümpler um den durchschnittlichen Einkaufskurs. AUN, schön aber die Position ist zu klein (Nachkauf :hae: ). Und GPD .. hm, ja, da ist noch ein Drittel der Anfangsposition da. Hab hier schon Verlust begrenzt, aber die Wankelmut und der schöne Yukon haben mir hier bei der Restposition - 51 % beschert. Ist jetzt nur noch ein kleinerer 3stelliger Betrag und darf von daher liegen bleiben, egal.


    Insgesamt bin ich nun für dieses Jahr fast wieder bei +/- 0, was vor allem auf MUX und auch KGI zurückgeht. Wohl weniger weil sie weit besser waren als andere, sondern weil ich hier das Cash mal so lange am Seitenrand hatte, bis der Wiedereinstieg lohnend war. Bis zuletzt hatte ich so 20 % Cashanteil im Depot, seit dem Teilverkauf von MUX sinds 30 %. Eigentlich hatte ich auf einen Rücksetzer getippt ... war wohl erst mal nichts, aber Silber sieht aktuell für mich überreif aus. Mal sehen, vielleicht lege ich nächste Woche dann noch was ins Körbchen.


    good luck
    wolf

  • Aurcana Corp./ AUN (CVE)

    Zitat von zwyss

    Wurde im Markt nicht gut aufgenommen. Ich glaube Valueman hat es angekündigt, wieso der das weiss ist mir schleierhaft...


    Haha, das hab ich auch gedacht. Der Value, der Minenhund ;) . Ich tippe mal drauf, dass er einfach aus der Erfahrung heraus geschlussfolgert hat, dass die Inbetriebnahme einer neuen Mine noch nie irgendwo reibungslos geklappt hat. Zumindest fällt mir jetzt kein Beispiel dafür ein. Das gibt dann immer eines auf den Deckel. In Extremfällen auch mal zwei oder drei Quartale lang.


    Insgesamt find ich die AUN-Zahlen nicht übel, da gab es schon schwierigere Minengeburten (z.B. AVR). Wie das hier zu deuten ist (fette Markierungen) ...

    Zitat

    Shafter Silver Mine in Texas commissioning and testing of the processing plant continues. As a result of the
    testing to date, two key areas have been identified for improvement; further mine development and the
    processing plant mill dewatering.
    - The underground production will be supplemented by a test open pit until fourth quarter of 2012 as
    further development is required in order to sustain 1,500 tons per day. Further development of the
    underground mine is currently under review    .

    ... wissen sie wohl nur bei AUN selbst. Da bin ich genauso ratlos wie Du.


    good luck
    wolf

  • Interessiert Euch die Frage auch, wieviel Ansturm bei den Edelmetallhändlern herrscht ?

    Zitat

    Auch die Deutschen haben ein Faible für das krisensichere Edelmetall: Im zweiten Quartal erwarben Konsumenten 34,2 Tonnen physischen Goldes in Form von Barren und Münzen. Das ist eine Steigerung von 51 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum, wie aus den am Donnerstag veröffentlichten Daten des World Gold Council hervorgeht.


    In der Summe investierten die Deutschen 1,77 Mrd. US-Dollar (rund 1,4 Mrd. Euro), wobei der Zuwachs mit 62 Prozent noch deutlicher ausfällt. Der Euro dürfte hier belastend wirken - für das gleich Geld gibt es dank der schwächelnden Gemeinschaftswährung weniger Gold.


    Interessant: Die weltweite Nachfrage ging in der gleichen Zeit um 13 Prozent auf 721,1 Tonnen zurück. Nicht nur die imposante Steigerungsrate zeigt, dass es sich bei Deutschland um einen Sonderfall handelt. Immerhin gehört die Bundesrepublik bei der Nachfrage durch Haushalte zu den größten Abnehmern weltweit - auf einer Stufe mit den USA.


    ... hier gehts weiter



    good luck
    wolf

  • Kleine EM Händler krepieren?

    Spannend, wie hier Namensähnlichkeiten zu Zuschreibungen führen.


    In den späten 90ern gabs bei meiner damaligen Firma einen Kunden aus Polen, der hat seine Ware selbst mit dem Transporter abgeholt. Einmal kam er völlig verstört an, da er an der Grenze aufgehalten, in einen Verhörraum gebracht und dazu gezwungen wurde sich bis auf die Unterhose auszuziehen. So haben Sie ihn dann drei Stunden sitzen lassen, bis sich herausgestellt hat, dass es ein Versehen war .. er hieß nur so ähnlich wie ein Schwerkrimineller, den Sie in der Gegen vermutet haben.


    Der Mann war völlig durch den Wind. Was für ein Irrsinn, weil jemand ähnlich heißt, erst mal zu Vorsicht das komplette Demütigungsprogramm auspacken :wall: :wall: :wall:


    Gut war off topic, aber der Faden ist eh Unsinn ... siehe nächstes Posting im "Andrangfaden"