mal ganz vereinfacht:
Crimex: JPM ist marktbeherrschender Spieler, der durch seine Marktmacht (fast nach belieben) die Spot(t)-Preise beeinflussen kann
Derivate: JPM gibt Derivate (Optionsscheine, Zertifikate, Turbos, etc) an andere Spieler aus (ist hier also Buchmacher)
Dank der markbeherrschenden Rolle an der Crimex macht JPM prima Gewinn, da sie "mal eben" den Kurs um 10% fallen lassen können um bei den Derivaten immer wieder die Zocker zu rasieren und richtig fett Kasse zu machen! Ich möchte gerne wissen wieviel Optionsscheine und anderer Hebelkram beim Preissturz in den letzen Wochen (zu Gunsten von JPM) "verfallen" sind...
Da der Crimex-Mark sehr eng ist (nur wenige Milliarden USD Gesamtvolumen im Silber) der Derivate-Markt aber riesig, rechnen sich für JPM auch laufende Verluste an der Crimex!
Oder habe ich einen Denkfehler?