St. Barbara Ltd. / SBM (ASX)

    Zitat von silberkunta

    naja, ob die Prognosen erreicht werden ist in der Tat fraglich, insb falls es noch zu grösseren coronabedingten Ausfällen kommt. Ich finde das Niveau um knapp ü1€ langfristig interessant und habe ne kleine Position geshoppt. Zumal ca 4% Dividende für einen Minenwert in einem politisch sicheren Umfeld auch nicht zu verachten sind.... langfristig bin da positiv gestimmt... :thumbup:

    Es mag komisch klingen, aber für die Aktien von Unternehmen wie SBM könnten die Corona bedingten Minenstillegungen vielleicht sogar von Vorteil sein, da 2020 sowieso eine Art "Übergangsjahr" zu einem (hoffentlich) besseren neuen Jahr darstellt. Man kann die eh schlechten Produktionszahlen in 2020 quasi Corona in die Schuhe schieben. Und in 2021 dann (auch wieder hoffentlich) mit starken Produktionssteigerungen auftrumpfen, erst Recht, falls Gwalia dann wie geplant (>220k p.a.) ein Stückweit höher produziert, Simberi seinen Teil zur Produktion beitragen sollte und Atlantic Gold einen weiteren Produktionsschub verzeichnen kann. Alles bei wahrscheinlich noch höheren Goldpreisen als eh schon. Das gleiche gilt meiner Meinung nach für weitere Produzenten, dessen Kurse wegen mauen Aussichten in 2020 dahindümpelten und bei denen 2021 neue Minen in Produktion gehen. Jetzt, in 2020, wird die Produktion zwar noch schwächer. als sowieso schon geplant Aber es gibt einen nennenswerten Grund dafür. S.h. man kann es den Aktionären besser verkaufen.


    Ich bin zur Zeit übrigens nicht in SBM investiert, aber auch für mich ist die Aktie weiterhin interessant - zumal der AUD weiterhin recht schwach ist und man trotz sinkender Produktion halbwegs gut Geld verdient.

    Zitat von silberkunta

    aktuelles KGV (ja ich weiß, Corona wird das evtl noch beeinflussen) ca 10 und Div-Rendite von ca 4%!
    Das erscheint für einen Minenwert ziemlich preiswert...

    Es ist alles relativ.


    Bei meinem Liebling HGM hat man aktuell ein KGV von ca. 8 und dazu noch ca. 6% Dividende.
    Außerdem hat HGM bisher keine Ausfälle durch Corona und betreibt kein Hedging.

    Möglicher Grund für die Schwäche:


    31.3.
    Why St Barbara and the ASX gold miners are sinking lower
    Auszug
    "
    Operations update.
    In addition to this, this afternoon St Barbara released an update on how the coronavirus was impacting its operations.
    The company’s advised that its three operations in Australia, Canada and Papua New Guinea have been able to maintain operations, production, and gold shipments at this time.
    However, management acknowledged that increasingly stringent COVID‐19 prevention measures increase the risk that one or more of the operations may be impacted at some stage.
    Nevertheless, management remains positive on the company’s future.
    It said: “The Company is in a sound financial position, with all three operations continuing to generate positive net cash flows, and internal financial modelling indicating the Company can readily withstand a prolonged hiatus in production across all operations.”
    Though, to reinforce its resilience, management has drawn down A$200 million from its existing syndicated debt facility. This will be used to bolster its cash reserves, which will be prudently conserved during this uncertain time.
    Following the drawdown, St Barbara has approximately A$312 million cash at bank, with approximately A$315 million drawn on the syndicated debt facility."



    Ich habe das Gefühl, dass bei ca. 2,06 starke Nachfrage besteht. Vielleicht wird der Kurs immer wieder nach unten gedrückt um dort die Aktien zu kaufen.


    Zitat von nicco

    Ich habe das Gefühl, dass bei ca. 2,06 starke Nachfrage besteht. Vielleicht wird der Kurs immer wieder nach unten gedrückt um dort die Aktien zu kaufen.



    eine interessante Theorie, zumal man über eine eventuell anstehende Übernahme von "Meguma Gold" munkelt...


    https://www.wallstreet-online.…old-700-millionen-gekauft


    Das wäre die zweite fette Übernahme innerhalb eines Jahres...Hedging hin oder her, für mich bleibt St Barbara interessant.

    Moin moin,


    bin zunächst skeptisch. Die Marktkap von Osprey liegt bei 2 Mio. € und von Meguma Gold bei 10 Mio.€.


    Wir auf unserem Sofa sollen also schlauer ein, als die Leute vor Ort und von St. Barbara?


    Osprey home - Präsentation Februar 2020 - Sehr gute Leute im Management! Der Kleine übernimmt den Großen?


    Meguma Gold home - Fusion beider Firmen


    Die mickrige Marktkap. könnte ein Hinweis auf eine Pusherfirma im Hintergrund sein.


    Als Nachrichtenquelle wird BlackX angegeben und der kennt sich anscheinend mit sehr unterschiedlichen Branchen aus.


    Vermutlich veröffentlicht er diese Nachrichten aus reiner Nächstenliebe und Verbundenheit mit den Mitgliedern der Goldseitenforums, auch wenn er die überhaupt nicht kennt.


    Ich habe mir die verlinkten Seiten noch nicht angesehen.
    Bitte einmal die Bilder ansehen: 04.07. 2018 + 13.08.2019, 23.08. 2018 + 20.11. 2019 und 07.11.19 + 20.02.20 ?(


    Die komplexen und schwer verständlichen Bedingungen der Übernahme.


    LG Vatapitta

    Moin Vatapitta, ich habe schon deine Kommentare vermisst. Schön, dass du wieder aktiv bist.
    Vom Sofa aus zu urteilen ist riskant. Aber es gibt Analysten.
    Regis habe ich bereits im Depot. SBM werde ich beobachten.


    @Wurschtler
    Highland Gold hat eine höhere Dividendenrendite. Es erscheint mir zu riskant nur in russische Werte zu investieren.


    JP Morgan 2.4.
    Material Matters: Indonesia, Australia & Zinc
    Auszug


    "
    Australia
    Global demand is expected to be materially lower for commodities and along with a growing number of mine closures there is potential to quickly change the supply/demand balance, in JPMorgan's view. The broker retains a preference for quality names with low gearing and leverage to potential Chinese stimulus and considers diversified miners well-placed. There is minimal impact on assets so far.
    Bell Potter also favours producers in the resources sector in the current market, particularly those with Australian assets. Unlike other sectors, such as travel & tourism, mining companies still have a market for their product.
    While some commodity prices, particularly base metals, have fallen the slump in the Australian dollar has offset this considerably. When combined with an oil price that has fallen more than -50% many Australian mining operations are actually ending up in a favourable market position.
    Bell Potter prefers gold and iron ore exposures for the short term, although value is harder to find in these sectors. Very few Australian assets have been subject to reductions to guidance or suspensions.
    The main risk appears to be the availability of labour as border closures and quarantine requirements need to be worked through. The broker expects the Australian government will prioritise continuity of operations in the resources sector as this is one of the few sectors that is able to maintain employment, high margins and contribute to the economy.
    BHP Group ((BHP)) is the top sector pick for JPMorgan, given a 5% dividend yield and a 6% free cash flow yield with the stock trading -20% below valuation. Rio Tinto ((RIO)) is also a top pick and the broker rates South32 ((S32)) and Fortescue Metals ((FMG)) Overweight based on attractive valuations.
    Along with the bulks, JPMorgan prefers gold stocks and considers Saracen Mineral Holdings ((SAR)) and St Barbara ((SBM)) the best. The broker retains a US$1500/oz long-term gold price forecast ($2000/oz at AUD/USD of $0.74), noting the Australian price has improved recently to $2700/oz. Low risk operations and jurisdictions are preferred.
    Bell Potter prefers Fortescue Metals for its resilience and strong balance sheet as well as direct exposure to Chinese stimulus. Regis Resources ((RRL)) is considered one of the better propositions in the gold sector as operations are well situated to ride out restrictions related to the pandemic.
    Bell Potter also likes OZ Minerals ((OZL)) because of the quality of the portfolio, although acknowledges the copper price recovery appears long dated.


    *****


    Zum Thema Hedging


    Gold stocks offer rich vein of cash amid chaos


    sehr interessante Grafik! Die hedgen also dieses Jahr ca 1/3, nächstes Jahr ca 20% der Produktion, und 2022 gar nix mehr bzw ist bis dato noch nichts vereinbart... das finde ich ok. Zumal Hedging ja auch nicht per se ein Teufelswerk ist...

    aktuelle Zahlen vom 3.Q. sind gerade rausgekommen und auf deren Seite einsehbar.
    https://stbarbara.com.au
    Ich kann keine großen Überraschungen finden. Etwas geringere AISC wären natürlich wünschenswert, aber bei stabilem oder gar steigendem Spot verdient man offenbar gutes Geld. Ich mag St Barbara und bleibe dabei, bei Schwäche würde ich auch noch etwas aufstocken...

    Zitat von silberkunta

    es läuft offenbar bestens bei St. Barbara..... Ende Juli kommen Zahlen raus und ich denke, die werden (endlich mal) eine positive Überraschung! :thumbup:


    https://www.australianmining.c…with-gwalia-mine-ramp-up/

    Die Produktionszahlen im "Corona-Quartal" sind richtig gut und lassen für die Zukunft hoffen. Nicht nur Gwalia mit Bombenergebnissen (51,297 Uz im Q4 vs. durchschnittlich 40,000 Uz in den vorangegangenen 3 Quartalen), sondern auch Simberi mit 28,106 Uz mit dem besten Quartal des Geschäftsjahres und fast 10% i.Vgl. mit Q3. Zudem hat auch Atlantic Gold mit 29,209 Uz. das beste Quartal jemals geliefert.


    Auch schön: "Total cash at bank and term deposits was A$406 million at 30 June 2020 (31 March 2020: A$320 million)"


    Die Q4-Finanzzahlen sollten in der Tat gut ausfallen.


    Ärgere mich etwas, bei unter 2 € nicht stärker zugegriffen zu haben.


    SBM ist neben Saracen und SLR meine dritte Aussi-Position. Würde hier gern noch etwas aufstocken, insb. nach den verheißungsvollen Q4 Zahlen...

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