Pretium Resources / PVG (NYSE,TSX)

    Pretium Resources mit der Veröffentlichung eines aktualisierten Berichts von 2020, in dem alle Hauptparameter (siehe Tabelle 2) durchgehend schlechter geworden sind.


    Aber mit fast 8 Mio Unzen Gold (siehe Tabelle 3 der Veröffentlichung) und alles hochgradig und dann noch in Kanada, ist Pretium Resources für mich der Top Übernahmekandidat.


    globenewswire.com/news-release…nd-Life-of-Mine-Plan.html


    Zusammenfassung der Updates 2020 im Vergleich zu 2019


    Die Aktualisierungen 2020 basieren auf den zehn Quartalen des Bergbaubetriebs in Brucejack seit Beginn der kommerziellen Produktion im Juli 2017.Der Goldgehalt des Valley of the Kings Proven and Probable Mineral Reserve wurde von 13,8 Gramm pro Tonne auf 8,8 Gramm pro Tonne reduziert (ein Rückgang um 36% gegenüber dem Mineralreservegehalt von 2019), was auf eine Aktualisierung der Mineralressource und die Anwendung eines Mine Call Factors zurückzuführen ist, der auf der Grundlage von Bergbauerfahrungen und -abstimmungen erstellt wurde. Alle geschätzten Kosten wurden mit den tatsächlichen Kosten ab 2019 aktualisiert. Zu den Bereichen, in denen die Kosten steigen, gehören Arbeitskräfte, Einhaltung von Umweltauflagen und Schneebeseitigung. Der Rückgang des Nettogegenwartswerts um 42% ist hauptsächlich auf eine Aktualisierung der Mineralressource und die Anwendung eines Mine Call Factors zurückzuführen, die zu einem Rückgang der geschätzten verkauften Unzen um 34% führten.


    Table 2: Comparison of Main Parameters of 2020 Report to 2019 Report


    2019 Report(1)2020 Report
    Operating Rate (tonnes/day)3,8003,800
    Mine Life (years)(2)1413
    Proven and Probable Mineral Reserve Gold Grade (g/t)12.68.4
    Recoveries Gold/Silver (%)96.5/87.996.3/90.4
    LOM Average Annual Gold Production (‘000 ounces)441311
    LOM Average Operating Costs ($/t)$168$163
    LOM Average Mine Site AISC(3) ($/ounce gold sold)$502$691
    LOM Average AISC(3,4) ($/ounce gold sold)$539$743
    US$:C$ Exchange Rate0.7750.76
    NPV5 Pre-Tax/Post-Tax ($’000)$3,602/$2,587
    ($1,300 Au/$16.90 Ag)    		$1,799/$1,496
    ($1,300 Au/$16.90 Ag)
    NPV5 Pre-Tax/Post-Tax ($’000)$4,537/$3,181
    ($1,500 Au/$19.50 Ag)    		$2,752/$2,135
    ($1,600 Au/$20.80 Ag)



    2020 Brucejack Mineralreserve:


    Schätzung der gesamten nachgewiesenen und wahrscheinlichen Mineralreserven der Brucejack-Mine im Jahr 2020:
    4,2 Millionen Unzen Gold (15,7 Millionen Tonnen mit einem Gehalt von 8,4 Gramm Gold pro Tonne).


    Schätzung der nachgewiesenen und wahrscheinlichen Mineralreserven im Valley of the Kings im Jahr 2020:
    3,6 Millionen Unzen Gold (12,8 Millionen Tonnen mit einem Gehalt von 8,8 Gramm Gold pro Tonne)


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    Moin moin,


    danke Goldmineraloge für die schöne Übersicht.
    PVG performt schwach. Trotzdem könnte ein Blick lohnen. Kurs 11,01 C$, Marktkap. 2,04 Mrd. C$


    Die 7,8 Mio. hochgradigen Reserven kosten also 26 C$/oz. Das ist nicht viel!
    Immerhin haben sie eine Mine bei Bruce Jack gebaut, die auch einen Wert hat.


    Die Lage am 02.04. wird wie folgt beschrieben:


    LG Vatapitta

    News vom 23.04. 2020


    Pretivm Files Technischer Bericht über die Brucejack-Mine; enthält das Veröffentlichungsdatum der Ergebnisse des ersten Quartals 2020
    VANCOUVER, Britisch-Kolumbien, 23. April 2020 (GLOBE NEWSWIRE) -- Pretium Resources Inc. (TSX/NYSE: PVG) ("Pretivm" oder das "Unternehmen") gibt bekannt, dass es nach seiner Pressemitteilung vom 9. März 2020 einen aktualisierten Mineralreserven- und Mineralressourcen- und Minenlebensdauerplan für die Brucejack-Mine bekannt gibt, der die anhaltend robuste Wirtschaftlichkeit des langlebigen Untertagebetriebs hervorhebt, reichte das Unternehmen einen technischen Bericht gemäß National Instrument 43-101 Standards of Disclosure for Mineral Projects ("NI 43-101") mit dem Titel "Technical Report on the Brucejack Gold Mine, Northwest British Columbia" ein, der am 9. März 2020 in Kraft trat (der "technische Bericht"). Der technische Bericht ist unter dem Profil des Unternehmens auf SEDAR unter http://www.sedar.com und auf EDGAR unter http://www.sec.gov sowie auf der Website des Unternehmens unter http://www.pretivm.com verfügbar.
    .....
    Es gibt keine wesentlichen Unterschiede zwischen den Mineralreserven oder Mineralressourcen im technischen Bericht und jenen, die in der Pressemitteilung vom 9. März 2020 enthalten sind.


    Operative und finanzielle Ergebnisse des ersten Quartals 2020 - Webcast und Telefonkonferenz


    Pretivm plant, seine operativen und finanziellen Ergebnisse für das erste Quartal 2020 nach Börsenschluss am Donnerstag, 30. April 2020, zu veröffentlichen. Das Webcast und die Telefonkonferenz zur Erörterung dieser Ergebnisse finden am Freitag, den 1. Mai 2020 um 8:00 Uhr PT (11:00 Uhr ET) statt und können unter http://www.pretivm.com abgerufen werden.


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    Und weiter geht es mit der aktuellen Veröffentlichung vom 27.04.2020 - Ein neuer CEO


    Pretivm ernennt Jacques Perron, einen erfahrenen Leiter des Untertagebergbaus, zum Präsidenten und CEO


    St. Andrews hatte ich im Portfolio.
    Bei St. Andrews hat Herr Perron einen guten Job gemacht, bis zur Übernahme durch Lake Shore, die dann von Tahoe geschluckt wurden, welche PAAS übernommen hat.



    Für einen Erfolg ist letztlich das Führungspersonal entscheidend. Ein neuer Chef holt oft neue Buddys, denen er die Lösung der anstehenden Aufgaben zutraut. Ich kann die Handlungsfähigkeit von Herrn Perron aktuell nicht einschätzen.
    PVG ist wegen der andauernden Problem niedrig bewertet. Lasst uns gemeinsam einen Blick auf PVG werfen. Mit den Assets könnte PVG ein Übernahmekandidat sein. Zijin, die CNL in Kolumbien übernommen haben, halten 10% an PVG.


    PVG hat eine schwierige Geologie, so dass sie immer wieder ihre Prognosen deutlich verfehlt haben.


    Jetzt heißt es erst mal eine aktuelle Präsentation zu studieren.


    Seit November gibt es keinen einzigen Insiderkauf und die Options werden gegen Cash ausgeübt. Alle Insider halten aber auch Aktien von PVG.
    Marketscreener gibt knapp 600 Mio. C$ Schulden für 2020 an, 800 Mio. Umsatz, 280 Mio. Cash Flow und 106 Mio. Nettoeinkommen.


    Am 15.04 waren mit leicht abnehmender Tendenz noch 3,8 Mio.A Aktien geshorted.


    Hier gibt es eine große Menge Finanzdaten, die ich nicht interpretieren kann. - Wer kann?



    LG Vatapitta

    Zahlen sind da.


    https://www.pretivm.com/news/n…t-Cash-Flows/default.aspx

    • Gold production: 82,888 ounces
    • AISC1: $996 per ounce of gold sold
    • Free cash flow1: $41.8 million
    • End of quarter cash balance: $40.6 million; subsequently drew down $16.0 million from revolving portion of the Loan Facility to improve liquidity
    • Brucejack Mine operations continue through the COVID-19 pandemic
    • Remain on track to achieve 2020 gold production guidance, AISC guidance and free cash flow forecast

    2020 Free Cash Flow Forecast Maintained
    First quarter free cash flow1 was $41.8 million at an average realized gold price1 of $1,605 per ounce. The Company remains on target to achieve free cash flow for 2020 in the range of $100.0 million to $170.0 million. The 2020 free cash flow forecast is based on an average gold price of $1,450 per ounce.


    Vielen Dank Vatapitta für deine vorangegangenen Posts. Ich habe mir die Präsentation angesehen + Bullboards und ein paar Videos.
    Meine subjektive Einschätzung dazu: PVG hat viel versprochen und bisher nicht das geliefert. 30% weniger Goldproduktion pro Jahr ist schon viel. Das spiegelt sich natürlich im Aktienkurs
    Die neue Einschätzung dürfte jetzt aber zu schaffen sein.
    PVG hat Top Assets und Snowfield wird z.B.: aktuell in meinen Augen im Wert nicht eingepriesen.


    Ich spekuliere auf eine Übernahme durch einen Senior. Ich habe gestern gekauft.


    MfG
    Martin

    Ich habe hier mal einen Vergleich Pretium Resources vs. Alacer Gold.


    Nach meiner Formel kommt man bei PVG auf ein KGV von 19 und bei Alacer Gold auf 13.


    Die Produktionsgröße und der EV/oz sind ziemlich vergleichbar.


    Auch das NP-Ratio und das Länderrisiko (laut Fraser) sind nahezu gleich.


    Ich setze auf Alacer Gold, weil


    • bei PVG jede Menge Schulden in der Bilanz schlummern / bei ASR sieht es da sehr gut aus
    • bei PVG die Reserven und Goldgehalte deutlich korrigiert werden mussten und nicht sicher ist, ob da nicht weitere Anpassungen erfolgen werden (GUY lässt grüßen) / bei ASR sollte es diesbezüglich keine negativen Überraschungen geben
    • bei PVG die AISC von 650 $ auf zuletzt ziemlich genau 1.000 $ angestiegen sind / ASR vermeldete zuletzt mit 700 $ AISC sogar noch deutlich unter der mittleren Guidance-Vorgabe
    • der Wert der Reserven im Verhältnis zum EV bei ASR etwas besser ist und durch den hohen Free Cash Flow sich durch Bilanzverbesserungen dieser Wert über die nächsten Quartale vielleicht sogar noch etwas verbessern sollte
    • weil das KGV deutlich für ASR spricht


    Zitat von PrinzvonLinz

    Ich spekuliere auf eine Übernahme durch einen Senior. Ich habe gestern gekauft.


    Ich glaube kaum, dass jemand ca. 2,5 Mrd. $ (EV + 30 % Aufgeld) für PVG bezahlen wird, um dann evtl. nicht ausschließen zu können, evtl. weitere Wertberichtigungen vornehmen zu müssen.

    Zitat von PrinzvonLinz

    Türkei und Kanada sind gleich eingestuft? Das ist doch ein Scherz.


    Nein, die Türkei (81,60) ist aktuell besser eingestuft! [smilie_happy]


    British Columbia hat aktuell nur 77,47. :hae:

    Zitat von Nebelparder

    Ich glaube kaum, dass jemand ca. 2,5 Mrd. $ (EV + 30 % Aufgeld) für PVG bezahlen wird

    Why not? NPV ist bei aktuellen Goldpreisen sehr gut. Kommen in Zukunft noch gute Bohrergebnisse dann schaut es noch besser aus. Auf dem derzeitigen Niveau ist PVG zwar kein Schnäppchen, aber es gibt echt Schlimmeres.


    Grüße
    Martin

    Zitat von PrinzvonLinz

    Why not? NPV ist bei aktuellen Goldpreisen sehr gut. Kommen in Zukunft noch gute Bohrergebnisse dann schaut es noch besser aus. Auf dem derzeitigen Niveau ist PVG zwar kein Schnäppchen, aber es gibt echt Schlimmeres.


    Ja definitiv.


    Ich bin auch immer hin und her gerissen, ob PVG ein geeignetes Investment ist oder nicht.


    Hab mich letztendlich aber dagegen entschieden.


    Hauptsächlich deshalb, weil bei ca. 2 Mrd. $ EV nicht (mehr) viel schief gehen darf.


    Wo sollen die bei dieser Market Cap noch hinsteigen, wenn die AISC nicht deutlich fallen werden?


    Das ist aus meiner Sicht der springende Punkt.


    Die Market Cap bepreist eher schon eine zukünftige, deutliche Verbesserung der AISC. Was wenn die aber nicht kommen wird?


    Nichtsdestotrotz werden sie heute vermutlich erstmal etwas steigen und Alacer Gold vermutlich etwas fallen.


    Wäre m.E. eine gute Gelegenheit für einen Tausch.

    Nun fingen einige an, ihn anzuspeien, ihm das Gesicht zu verhüllen, ihn dann mit der Faust zu schlagen und zu ihm zu sagen: »Weissage uns!« Auch die Gerichtsdiener versetzten ihm bei der Übernahme Schläge ins Gesicht.


    Markus-Evangelium Kapitel 14, Vers 65


    https://t.me/EnergiekriseMitochondrien


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    Pretium Resources verkauft sein Goldgrundstück Snowfield an Seabridge Gold.


    Das Snowfield-Projekt beherbergt eine oberflächennahe, niedriggradige Goldlagerstätte mit einer Gold-Kupfer-, Molybdän- und Rhenium-Mineralisierung in großen Tonnagen.


    Ähnlich dem KSM- Projekt von Seabridge Gold.


    Es ist also naheliegend, da beide Projekte auch aneinander grenzen, zu vereinigen und auch gemeinsam zu erschließen.


    Der Verkauf von Snowfield bringt beiden beteiligten Goldfirmen Vorteile.


    Pretium kann durch den Verkauf von Snowfield ein Teil seiner hohen Schulden tilgen und Seabridge Gold kann 2 Projekte vereinigen, die eigentlich zusammengehören.


    20-22-Divestment-of-Snowfield-Property-Dec-4-2020.pdf (q4cdn.com)


    Pretium Resources Inc. gibt bekannt, dass es gemeinsam mit seiner hundertprozentigen Tochtergesellschaft Pretium Exploration Inc. eine Vereinbarung mit KSM Mining ULC, einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft von Seabridge Gold Inc., über den Verkauf seines Grundstücks Snowfield im Nordwesten von British Columbia abgeschlossen hat.


    Gemäß den Bedingungen des Abkommens wird Pretium eine Gegenleistung erhalten, die sich wie folgt zusammensetzt:


    100 Millionen US-Dollar in bar, zahlbar bei Abschluss der Transaktion.
    Eine 1,5%ige Netto-Lizenzgebühr für die Schmelze in Bezug auf die gesamte Produktion von Snowfield (die "NSR-Lizenzgebühr").


    Eine bedingte Barzahlung in Höhe von 20 Millionen US-Dollar, zahlbar innerhalb von sechs Monaten nach Abschluss einer bankfähigen Machbarkeitsstudie durch KSM Mining (oder eine Muttergesellschaft), die Reserven von Snowfield oder den Beginn der kommerziellen Produktion von Snowfield oder einem Teil von Snowfield einschließt, je nachdem, welcher Zeitpunkt früher liegt.


    15 Millionen US-Dollar des Zahlungsaufschubs stellen eine Vorauszahlung der NSR-Lizenzgebühr dar und sollen die im Rahmen der NSR-Lizenzgebühr zu zahlenden Beträge ausgleichen.


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    Pretium Resources gab heute bekannt, dass es in Phase 2 des Ressourcenerweiterungsbohrprogramms North Block bei der Mine Brucejack in British Columbia weiterhin auf hochgradige Goldmineralisierungen stößt. :rolleyes:


    Pretium Resources Inc.: Resource Expansion Drilling at (globenewswire.com)


    Bohrloch VU-2933 durchteufte 561,6 Gramm pro Tonne Gold auf 15,0 Metern, einschließlich 8.400 Gramm pro Tonne Gold und 4.900 Gramm pro Tonne Silber auf 1,0 Metern.


    Bohrloch VU-2932 durchschnitt 306,6 Gramm pro Tonne Gold auf 19,5 Metern, einschließlich 5.910 Gramm pro Tonne Gold und 3.400 Gramm pro Tonne Silber auf 1,0 Metern.


    Bohrloch VU-2962 durchschnitt 191,6 Gramm pro Tonne Gold auf 14,0 Metern, einschließlich 1.795 Gramm pro Tonne Gold und 1.375 Gramm pro Tonne Silber auf 1,0 Metern.


    Bohrloch VU-2859 durchschnitt 31,6 Gramm pro Tonne Gold auf 51,0 Metern, einschließlich 1.515 Gramm pro Tonne Gold auf 1,0 Metern.


    Bohrung VU-2967 durchschnitt 61,7 Gramm pro Tonne Gold auf 17,5 Metern, einschließlich 993 Gramm pro Tonne Gold auf 1,0 Metern.


    "Diese beeindruckenden Ergebnisse bestätigen eine hochgradige Goldmineralisierung in der Zone North Block und erweitern das Potenzial der Lagerstätte Valley of the Kings bei Brucejack", sagte Jacques Perron, President und Chief Executive Officer von Pretivm."


    Die Zone North Block befindet sich direkt nördlich der Lagerstätte Valley of the Kings. Das Explorationsprogramm zur Ressourcenerweiterung zielt darauf ab, eine Mineralisierung im Stil des Valley of the Kings im Norden und in der Tiefe zu erproben.


    Phase 2 des Programms wurde von den Sohlen 1150 und 1070 in der Mine aus gebohrt und zielt auf ein Gebiet ab, das sich bis zu 450 Meter nördlich der aktuellen Ressourcenhülle erstreckt.


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    Man hat schon schlechtere Bohrergebnisse gesehen. :whistling:


    Das sind 3.879 g/m. 8|


    https://ceo.ca/@nasdaq/new-hig…n-discovery-at-the-golden

    Nun fingen einige an, ihn anzuspeien, ihm das Gesicht zu verhüllen, ihn dann mit der Faust zu schlagen und zu ihm zu sagen: »Weissage uns!« Auch die Gerichtsdiener versetzten ihm bei der Übernahme Schläge ins Gesicht.


    Markus-Evangelium Kapitel 14, Vers 65


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    • Offizieller Beitrag

    "The total equity value pursuant to the transaction is approximately $3.5-billion on a fully diluted basis."


    Der 2. Milliarden Deal in diesem Jahr. Der Minensektor lebt, und wie. ^^


    Von wegen dem lächerlichen Spruch: "Minen sind ein Loch. in das man Geld hiein wirft".


    Es werden noch viele Übernahmen folgen....


    Grüsse
    Edel


    "Die Märkte haben nie unrecht, die Menschen oft." Jesse Livermore, 20.Jh.


    "Die Demokratie ist das Paradies der Schreier und Schwätzer, Phraseure, Schmeichler und Schmarotzer, die jedem sachlichen Talent weit mehr den Weg verlegen, als dies in einer anderen Verfassungsform vorkommt." E.von Hartmann


    Dieser Beitrag ist eine persönliche Meinung gem. Art.5 Abs.1 GG und Urteil des BVG 1 BvR 1384/16

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