Western Copper & Gold Corp. / WRN (TSX, NYSE)

Als ich vor 7 Jahren diesen Thread aufmachte, war WRN schon ein Langschläfer. Das könnte sich ändern, wenn man der zunehmende Eischätzung zustimmt, daß die Produktion und v.a.Exploration von Kupfer die Nachfrage nicht mehr deckt.

Der große Nachteil bei WRN hoher IN Kosten wird m.E. durch die Beteiligung des Rohstoffriesen Rio Tinto und die enormen Resourcen ausgeglichen; darüberhinaus ist der Yukon hoch minenfreundlich.

Im 2 Teil meiner Betrachtungen ein Update, das mich zu folgender Kalkulation führte:

1.) 21 Mio oz Gold + 11 Mrd lbs Cu bedeuten rd. 75 Mrd $ Wert für die in situ Resourcen = 6,6 $ / oz GoldEq. Das ist absurd billig.
.....Oder anders: Resourcen = 304 x MC

2.) Ein Chartvergleich über 5 J mit Gold, dem XAU und der erstklassigen AgnicoEagle / AEM zeigt Erstaunliches.

3.) Weitere Charts zeigen WRN überverkauft nach dem Kupferpreiseinbruch am unteren Pivot Point.

Fazit:
WRN ist m.E eine Option auf künftige Kupferknappheit mit hohem Goldanteil und Qualität im Vergleich zu Spitzenminen und Gold. Habe den Depotbestand um 85 % erhöht. Kiene Kaufempfehlung, es ist meine persönliche Einschätzung...

Grüsse
Edel

"Highlights des Unternehmens

-- Western Copper and Gold ist ein Explorations- und Erschließungsbergbauunternehmen mit einer bedeutenden Kupfer-Gold-Liegenschaft im Yukon, die sich in einem fortgeschrittenen Stadium befindet.
-- Die Lagerstätte Casino beherbergt eine bedeutende Ressource von fast 21 Moz Gold und 11 Milliarden Pfund Kupfer (M+I+I).
-- Eine kürzlich getätigte strategische Investition von Rio Tinto gewährt Western Zugang zu zusätzlicher Betriebsfinanzierung und technischem Wissen, was das Vertrauen von Rio in das Casino-Projekt unterstreicht.
-- Die Bundesregierung kündigte ein Finanzierungspaket an, um zwei Zufahrtsstraßen im Distrikt zu finanzieren.
-- Säulentests an verschiedenen Lithologieproben, die die Zufuhr zur Haufenlaugung darstellen, zeigten, dass die Goldgewinnung in der Haufenlaugung von 66 % auf 70 % gesteigert werden konnte.
-- Western Copper and Gold gab vor kurzem seine positive Machbarkeitsstudie für das Projekt Casino bekannt, die eine Lebensdauer der Mine von 27 Jahren und einen Cashflow von 951 Millionen C$ pro Jahr in den ersten vier Jahren bei Basispreisen angibt.
-- Das Unternehmen informierte seine Aktionäre über Änderungen im Genehmigungsverfahren in Yukon und erläuterte seine Umweltberatung mit Hemmera.
-- Western Copper and Gold gab auch den Bau des Carmacks Bypass bekannt, der eine Voraussetzung für das Casino-Projekt ist. Im März 2022 veröffentlichte das Unternehmen die Ergebnis"

https://investingnews.com/stoc…er-and-gold/#rebelltitem7
https://www.deepl.com/Translator

Grüsse
Edel

Nachtrag zu den Vorbeiträgen:
Bereits früher wurde hier spekuliert, daß mit den enormen hohen Resourcen + hohem Kapitalbedarf ein Senior für eine Übernahme denkbar und wahrscheinlich in Frage kommt. Der Gigant Rio Tinto hat ja beretis einen Fuß in der Tür.

Dieser Gedanke wird momentan auch im bekannten Forum vom StockHouse.com diskutiert und Werte um 1 Mrd. $ als möglich angesehen. M.E.nicht unwahrscheinlich, denn bei Bewertung unter 7 $ / oz ist WRN ein Schnäppchen, denn selbst bei Open Pit Übernahmen wurden min. 25 $, bei Goldresourcen über 2 Mio oz auch weitaus höhere Preise bezahlt:

In Erinnerung: Kinross übernahm Great Bear für 1,4 Mrd $ bei geschätzten 8 Mio oz Gold in situ, WRN hat 21 Mio oz.

@schrotti

Ich habe mir die Mühe gemacht, auch die folgende Seite 20 zu lesen. Es geht eher um mögliche Risiken, daß der CFO zu viel am Hals hat und Fehlerquellen möglich sind, aber dann auf s.20:

"....Diese Schwachstelle hat das Potenzial, zu wesentlichen Falschaussagen in den Finanzberichten der Gesellschaft zu führen und sollte auch als eine Schwachstelle in den Offenlegungskontrollen und -verfahren angesehen werden.

Das Management ist zu dem Schluss gekommen, und der Prüfungsausschuss hat zugestimmt, dass in Anbetracht des derzeitigen Entwicklungsstandes Western nicht die Größe und den Umfang hat, um die Einstellung von zusätzlichem Personal zu rechtfertigen."

Es ist recht fair, und selten, solche Schwachstellen zu offenbaren, deshalb der Vorbehalt zum 31,12,2022.

Grüsse
Edel

"Zusammenfassung

-- Der Aktienkurs von Western Copper and Gold Corporation ist stark gefallen, seit ich eine frühere Verkaufsempfehlung ausgesprochen habe.
-- Das Unternehmen hat ein Projekt zur Gewinnung von Kupfer, Gold, Silber und Molybdän auf einem Bergbaugelände im kanadischen Yukon.
-- Bis Casino mit der Förderung der Rohstoffe beginnt, wird die Aktie von der Preisentwicklung der Rohstoffe und anderen Unwägbarkeiten abhängen.
-- Aufgrund der starken positiven Korrelation zwischen den beiden Vermögenswerten wird der Kupferpreis den größten Einfluss auf den Aktienkurs haben. Ein niedrigerer Kupferpreis ist aufgrund möglicher rezessionsbedingter Gegenwinde möglich, sollte aber nicht zu einem erheblichen Rückgang des Aktienkurses von Western Copper führen.
-- Der Anleger sollte vorerst nicht von der Einstufung "Halten" abweichen.

In dieser Analyse wird die Aktie der Western Copper and Gold Corporation (NYSE:WRN) (TSX:WRN:CA) von der vorherigen Einstufung "Verkaufen" auf "Halten" heraufgestuft, da die Aktie aufgrund zunehmender Rezessionsängste immer noch unter einem gewissen negativen Druck steht, wobei das Ausmaß dieses Gegenwinds aufgrund der volatilen Wirtschaftslage nur sehr schwer zu bestimmen ist..."

https://seekingalpha.com/artic…rm=Stocks%2BAnd%2BSectors
Übersetzt mit http://www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)

Grüsse
Edel

WESTERN COPPER AND GOLD MELDET DEN ABSCHLUSS EINER WEITEREN INVESTITION UND DEN ABSCHLUSS EINER NEUEN INVESTORENRECHTSVEREINBARUNG MIT RIO TINTO

WRN mit Ausbruch aus dem Abwärtstrend....

"Western Copper and Gold Corp. hat die bereits angekündigte Investition von Rio Tinto Canada Inc. in Höhe von 6 Mio. $ abgeschlossen, um das Casino-Projekt des Unternehmens in Yukon weiter voranzutreiben.

Rio Tinto erwarb 3.468.208 Stammaktien zu einem Preis von 1,73 $ pro Aktie für einen Bruttoerlös von insgesamt etwa 6 Millionen $, wodurch sich der Anteil von Rio Tinto an den ausstehenden Stammaktien von Western auf etwa 9,7 % erhöhte."

Stockwatch

Grüsse

Edel

Aus einem andern Thread:

A Permit, A Permit, My Kingdom for a Permit - Swiss Gold Letter

As this bull market in precious metals matures, mining houses all over the world will be scrambling to replace reserves. But, what's the point of acquiring a…

www.swissgoldletter.com

Zitat

WRN is once again at a compelling price level.....

Rio Tinto, which acquired its 7.8% position in the company around $2.62, has completed extensive due diligence and remains in the driver's seat as a potential acquiror. However, since our first article, Mitsubishi Materials also made a strategic investment in WRN, entitling it to various key rights including a right of first offtake negotiation....

WRN's resources are massive with 10.7 billion pounds of copper (7.6 billion in the measured and indicated category) and 21.1 million ounces of gold - for a total of 41.3 million ounces of gold equivalent.

At the current market capitalization of around CAD $300 million, one pays around CAD$7.30 for an ounce of gold equivalent in the ground, while the silver and the molybdenum is free....

This certainly is one of the most economic undeveloped copper-gold mining projects in the world.....

The company is still trading at a big discount to peers at 0.16 times NPV...

Alles anzeigen

Grüsse

Edel

Zitat von BGInvestor

Jop, der "kurzfristige" Abwärtstrend (April-Dezember 2023) wurde verlassen.

Ich nehme an Dir ist auch schon das langfristige zulaufende Dreieck aufgefallen, mit den Hochpunkten im Mai 21, April 22 und April 23.

Sollte WRN jetzt den Schwung mitnehmen, könnte es bis zur Oberkante bei ca. USD 1,65 laufen.

Grüße BGI

Ja, charttechnisch.

Zudem hat sich eine schöne Tasse ausgebildet und längerfristig eine W Formation. Fundamental st WRN ohne hin billig, sh.Vergleich zu Peers, sie kommt von 2,8 $....

Negativ allein ausstehends Permit und die hohen Erstellungskosten, deshalb die Fantasie auf Übernahme durch einen Giganten...

Grüsse

Edel

Western Copper schließt Privatplatzierung im Wert von 3 Millionen Dollar ab

Mit einer Besonderheit... WRN hatte eine heftige Abwärtsbewegung auf Jahrestief und stellte kürzlich einenn neuen CEO ein, der kurz darauf nahe Jahretief diese Aktien kaufte.

Eine Initialzündung, wie der Chart zeigt.

WRN ein Langschläfer mit einer grotesk niedrigen Bewertung, die insbes. auf fehlende Permits und hohen Kapitalbedarf gründet....

"Western Copper and Gold Corp. hat seine bereits angekündigte Privatplatzierung im Wert von 3 Mio. $ bei Sandeep Singh abgeschlossen.

Sandeep Singh erwarb 2.222.222 Stammaktien zu einem Preis von 1,35 $ pro Aktie und erzielte damit einen Bruttoerlös von ca. 3 Mio. $."

Stockwatch

Grüsse

Edel

Western Copper ernennt Singh zum CEO

WESTERN COPPER AND GOLD TEILT MIT, DASS RIO TINTO VON SEINEM VERWÄSSERUNGSSCHUTZRECHT GEBRAUCH