Welche Minen sind aktuell ein Verkauf?

Ich oute mich mal und werfe einen größeren Namen in den Ring. Ich werde am Montag meine relativ große Position von Endeavour Silver abgeben.
Ja, ich hatte an dem Wert zu lange festgehalten, vermutlich auch aus "Sympathie" zum CEO Brad Cooke, mit dem ich jedes Jahr auf der Edelmetallmesse ausführlich sprechen konnte.

Er ist eine ruhige, glaubhafte und sehr sympathische Erscheinung (im Gegensatz zum eher reißerischen Keith Neumeyer von First, welcher allerdings mit seinem Unternehmen deutlich besser performt), weiß zweifelsohne viel über sein Business, erzählt was er alles für die mexikanischer Bevölkerung macht, in Schulen geht etc. nur, er "liefert" einfach nicht.

Der Kurs, vor allem im Vergleich zu anderen ist ein Trauerspiel.
Die Probleme bei Guanacevi sind noch lange nicht gelöst, ob da die Kosten wieder so schnell fallen?
El Cubo wurde letztes Jahr (überraschend) geschlossen.
Alle Minen liegen in Mexiko. Das Land an sich halte ich für kein so großes Risiko, allerdings wurde der Shutdown nun bis 18. Mai verlängert, sprich die Kosten laufen weiter und es wird 0,0 gefördert. Dies wird sich zusätzlich negativ auf den Cashflow auswirken und das restliche Kapital schneller dahin schmelzen lassen als die Polarkappen.
Ja, sie haben Terronera am Start, mit, sofern man das glauben darf dann unglaublichen 2$ AISC. Aber das Projekt muss erst einmal finanziert und die Mine gebaut werden und in Betrieb gehen. Bis dahin braucht man noch viel Kapital, welches man eben aktuell nicht hat.

Die Aussichten mit der u.U. anstehenden Kapitalerhöhung und der daraus resultierenden Verwässerung, zusammen mit dem anhaltenden verbrennen von Cash aufgrund der zu hohen AISC (knapp unter 20$) machen dieses Unternehmen bei dem derzeitigen Silberpreis zu einem echten Wackelkandidaten.

Es wurde dazu ja auch schon viel im eigenen Thread geschrieben.
Ich werde das Unternehmen weiter verfolgen, vor allem wie es mit Terronera weitergeht und evtl. später, viel später wieder einmal einsteigen.
In der derzeitigen Situation hat der Titel für mich aber keine Perspektive und ist daher ein klarer Verkauf.

EXK habe ich noch eine kleinere Position, werde sie aber durchziehen. Ich denke, dass Cooke und Kollegen grundsätzlich zu den besseren Mineuren gehört, aber der Silberpreis einfach nicht mitmacht. Die Silberlastigkeit kann man auch als Managementfehler taxieren, schliesslich hätte man als seit Jahren produzierendes Unternehmen auch in Zeiten von guten Cashflows in Gold diversifizieren können, doch bei der aktuell Gold/Silber-Ratio von über 100 kann man gut motzen über die Silberdeppen.... aber das Ratio wird sich wieder ändern. Sollte Silber richtig anziehen, dann werden alle Managementfehler übersehen und der Aktienkurs wird hochgespült....

Aktuelle sind Silberaktien Underperformer gegenüber Goldaktien und EXK ist im Sektor auch noch Underperformer, insofern macht ein Halten der Aktien wenig Sinn, doch ich möchte die nächste Silberrally nicht verpassen, und ob ich hier wieder zu 1$ reinkomme?

Lion One steht bei mir ganz oben zum Verkauf, eine Katastrophe in der Kursentwicklung.
Was eine Graupe

zwyss, das waren auch meine Überlegungen, zu lange, rückwirkend betrachtet.
Auch ich bin vom (Aufhol)Potenzial von Silber überzeugt und hatte daher auch immer eine ordentliche Gewichtung von Silberminen dabei. Nur, andere Minen laufen einfach (seit Jahren) besser als Endeavour.
Sie kommen einfach nicht vom Fleck und der gute Brad Cooke liefert einfach nicht.
Viele Unternehmen kommen mit dem Silberpreis besser zurecht, haben niedrigere Kosten etc.

Auch, dass mir Brad Cooke letztes Jahr persönlich gesagt hat, dass er noch KEINE EINZIGE seiner Aktien verkauft hat, weil er a) vom Unternehmen und b) noch mehr von Terronera überzeugt ist und wir aber alle wissen, dass das glatt gelogen war hat mich zum nachdenken gebracht.
Endeavour Silver Corp./ EDR, EXK (TSX, NYSE)

Auch dieser Marktschreier, Jochen Staiger, von Swiss Resource Capital, der "ausgelagerten" europäischen Presseabteilung von Endeavour.
Dieser Saiger hat für mich die Erscheinung eines Gebrauchtwagenhändlers, auch die nehmen es nicht immer ganz so genau mit der Wahrheit und ich habe diesen Saiger, vor allem in Bezug auf Endeavour schon mehr als einmal ertappt, dass er es mit der Wahrheit nicht ganz so genau nimmt.
So erzählte er beispielsweise, letztes Jahr auf der Edelmetallmesse auf der Bühne, vor Publikum, quasi als "Einleitung" zu Brad´s Vortrag wie toll das Unternehmen sei, der gute Brad immer "ehrlich" gewesen sei (Zitat!, alleine bei solchen Aussagen gehen bei mir immer alle Lampen an, wenn man etwas vermeintlich selbstverständliches noch extra betonen muss) und dass EDR ja auch schon in Krisenzeiten gezeigt haben "dass sie es können", bspw. als ein Blitzeinschlag eine Mine (in 2019) lahmgelegt hat etc.

Blöd ist nur, dass er das auf Deutsch den Zuhörern erzählt hatte und als ich später, NACH der Präsentation noch einmal mit Brad geplaudert habe und ihn nach "besonderen" Ereignissen, wie Blitzeinschläge, Überschwemmungen, Streiks etc. fragte er das alles verneint hatte und lediglich auf die bekannten und bereits benannten Probleme auf Guanacevi (abnehmende Erzgehalte) verwiesen hat.
Er wußte also nichts davon, was dieser Marktschreier Saiger für einen Blödsinn als Einleitung für ihn verzapft hatte!

Ich habe (mittlerweile) bei dem Laden einfach ein ganz schlechtes Bauchgefühl. Ich war hier Jahre an Board, habe einen Einstandskurs von ca. 2 Euro aber die Entwicklungen und sich widersprechenden Aussagen sind für mich überhaupt keine verlässliche Story mehr.

Und dass der Laden sein ohnehin schon geringes Kapital verbrennt und eine anstehende Kapitalerhöhung den Kurs zwangsläufig, unabhängig was Silber macht Richtung Süden schicken wird haben mich dazu bewogen meine Anteile zu 95% am Montag zu veräußern.

Wie gesagt, Silber hat Potenzial, aber derzeit nicht unbedingt mit EDR.

Zitat von vatapitta

eine schlechte Kursentwicklung ist kein ausreichendes Argument für eine Verkaufsempfehlung.

Dies stimmt. Aber eine ausgeprägte Underperformance ist oftmals Hinweis auf tiefer gehende, strukturelle Probleme in einem Unternehmen. Somit hat Border schon Recht, nur hätte er seine Aussage statt auf der Auswirkung (schlechte Kursentwicklung) auf die Ursache (katastrophales Management) aufbauen müssen.

Gruß

Magellan

Wo der Saicher draufsteht...kann nur Saich drin sein.

cu DL..Slilber...Silbermine und Saicher ...der tödlichste Cocktail in der Minenszene

[…]

halte ich weiterhin, das deposit ist trotz debt do equity swap zu verlockend für mich und… Anmelden oder registrieren

[…]

Meinst Du jetzt den Saiger?
Würde ich grundsätzlich auch so unterschreiben weil er einfach ein… Anmelden oder registrieren