Guanajuato Silver (GSVR.V)
Der perfekte Re-Rating-Kandidat für Silberpreise jenseits der 30$-Marke. Ich gehe das Risiko ein und habe zu etwa 0,185 CAD bzw. heute sogar zu 0,1268 € aufgestockt. Weiter steigende Silberpreise und ausreichend liquide Mittel (aktuelle Kapitalerhöhung zu 0,20 CAD) ermöglichen es, die Phase zu überbrücken, bis Silber die 30$-Marke durchbricht. Unternehmen wie Guanajuato Silver sollten dann dank ihrer hohen AISC überproportional profitieren.
Doch nicht, ich warte noch lieber.
Ich habe heute nach jahrelanger Beobachtung die Korrektur genutzt um einzusteigen. Ich war lange skeptisch gegenüber dem aggressiven Zusammenkauf von Assets mit relativ geringen Resourcen. Inzwischen sind aber 5 Minenkomplexe mit 4 Verarbeitungsanlagen zusammengekommen (zwei von Endeavour Silver, zwei von den konkursiten Great Panther) und der Silberpreis ist auf einem Level, der Guanajuato profitabel macht. Der Turnaround ist geglückt. Zudem Bohren sie aggressiv und konnten die Ressourcen ausbauen.
Die Zahlen des Q4 2025 stimmen, Q1 2026 steht noch aus. Ich erwarte da eine freudige Überraschung.
die Finanzzahlen Q1 2026 sind da und sehen wie zu erwarten war sehr gut aus. 
Wer hier investiert, muß nicht nur Mut haben.......!
Ausschließlich in Mexiko produzieren und das mittels alter reaktivierter kleiner Minen... 
Das kann nur gutgehen, wenn der Silberpreis stabil über 70 $ bleibt und dauerhaft weitersteigt, gleichzeitig
die Produktion erhöht und dabei die Kosten gesenkt werden können.
Sie schrammen derzeit erstmals an der schwarzen Null-Linie entlang mit knapp 1 Cent/Aktie Gewinn.
Das Ergebnis wurde erreicht, weil der Silberpreis schneller als die AISC gestiegen sind.
(der Durchschn.-Verkaufspreis Silber stieg von rund 50 $ auf 80 $, die AISC von rund 40 auf 50 $ ).
Die Valentine-Mine schafft sogar AISC von über 80 $.
Der Aktionär muß ständig mit Inanspruchnahme durch Kapitalmaßnahmen rechnen, denn solch ehrgeizige Bohrprogramme und Arbeitskosten bei 5 kleinen Minen sind unverhältnismäßig teuer !
Damit wir uns richtig verstehen, die Rechnung kann aufgehen, wenn sie tüchtig sind und unbehelligt von
den Drogenkartellen arbeiten können. Der geneigte Anleger sollte nur zu genau wissen, was er hier tut.
Nachtrag : 2022 hatte GSilver AISC von 21 $ beim Silberpreis von 25 $ und sie machten leichte Verluste. im Q-1 2026 haben sie AISC von etwas über 50 $ bei Silber 80 $ und sie machen minimale Gewinne
Starke Verwässerung in den 4 Jahren auf nun knapp 740 Mio.Aktien ! Die Silbergrade fallen beträchtlich.
Wer davon ausgeht, dass der Silberpreis wieder unter 55 $ sinkt, sollte die Finger davon lassen. Der hohe Hebel auf Guanajuato resultiert eben gerade aus den hohen AISC. Diese entstehen zurzeit durch aggressive Investionen in Entwicklung und Infrastuktur. Das ist ihre Strategie und die kostet:
Ob das ohne Fremdkapital hinhaut, hängt in der Tat vom Gold- und Silberpreis ab. Investieren muss man, wenn man Cash macht, wie jetzt.
Vier der Minen von Guanajuato Silver liegen in unmittelbarer Nähe der Stadt Guanajuato. Es hat viel Armee dort, für die Kartelle kaum zu kontrollieren, im Gegensatz zu abgelegenen Projekten.
