New Century Resources / NCZ (ASX)

    New Century Resources hat kürzlich eine Kapitalerhöhung zu 0,155 A$ durchgeführt, durch die Sibanye-Stillwater 19,99 % der Anteile übernommen hat. So bin ich auf die Aktie aufmerksam geworden. :)


    Ich habe sie mir mal genauer angeschaut. NCZ hat drei verschiedene Projekte:
    1. Century / Tailings Retreatment - in Produktion - Zink/Blei/Silber
    So sieht das Produktionsprofil aus:


    Die Produktion wurde also erst vor nicht so langer Zeit hochgefahren. Dieses Projekt für sich betrachtet ist auch bereits profitabel!


    2. Ebenfalls auf dem Century-Gelände befindet sich als Erweiterungsmöglichkeit das Projekt "Silver King" - mit Zink/Blei/Silber



    Diese Erweiterung ist im Produktionsforecast aus der ersten Grafik allerdings schon mit eingerechnet. Die Finanzierung wurde mit der kürzlichen Kapitalerhöhung bereits sichergestellt. Ab 2023 soll hier die Produktion schon beginnen.


    3. Weiteres Projekt ist die Mine Mt Lysell mit Kupfer und Gold
    Hier hat sich NCZ eine Kaufoption von Vedanta gesichert. Die Mine hat eine 120-jährige Vergangenheit und steht seit 2013 still.
    Vorhandene Ressource: 1,1 Mt Cu+ 0,94 Moz Au
    Die alte Mine kann NCZ laut Kaufoption für lächerliche 10 Mio. US$ übernehmen. Größter Haken sind relativ hohe Royalties, die sich Vedanta als Verkäufer gesichert hat. (bis zu 10 % NSR)
    Geplant ist, dass die Produktion ab 2024 wieder aufgenommen wird. Die Capex hierfür sollten gering ausfallen, nachdem hier bis 2013 bereits ein Minenbetrieb stattgefunden hat.
    Genauere Details sind noch offen. Aber hier sollten wir die nächste Zeit mehr erfahren. Kurzfristig liegt der Fokus erstmal auf der Entwicklung von "Silver King".


    4. Weitere Möglichkeiten
    Sibanye als strategischer Investor will NCZ auch zu einem Beratungsdienstleister für die Verarbeitung von Abraumhalden weiterentwickeln. Dadurch könnten beide voneinander profitieren.


    5. Sonstiges
    - Es wurde bereits ein Reverse-Split von 15:1 angekündigt. Damit wäre die Aktie kein Pennystock mehr und interessanter für Investoren. (denkt dran, eine durch 15 teilbare Aktienanzahl zu kaufen ;) )
    - Es besteht noch ein Steuervorteil: NCZ schleppt aus früheren Zeiten noch 385 Mio. A$ an Verlusten vor sich her. Man wird für zukünftige Bruttogewinne also noch eine ganze Weile keine Steuern zahlen müssen.
    - Der Kurs ist ausgebombt, aber mit dem neuen Kapital, dem Reverse-Split, dem Projektstart von Silver King, dem neuen Kupfer-Gold-Projekt und dem starken Partner (Sibanye) im Hintergrund, könnte das ein guter Turnaroundkandidat sein.
    - Seit Wiederaufnahme des Handels nach Abschluss der Kapitalerhöhung haben sich die Umsätze ca. verzehnfacht. Momentan allerdings noch bei seitwärts laufendem Kurs. Manchen Altinvestoren gefallen die Veränderungen also nicht. Aber es strömt auch viel neues Kapital rein. Sobald alle Verkäufer bedient wurden, könnte es hier wieder aufwärts gehn. :)

    Im Hotcopper-Forum hat sich jemand die Mühe gemacht, und für die nächsten beiden Quartale einen detaillierten Forecast berechnet.
    Ich habe es mal hier hochgeladen: NCZ_Forecast.pdf


    EBITDA Q3/21: 31,5 Mio. A$ (bereinigt um Forward Sale: 14,45 Mio. A$)
    EBITDA Q4/21e: 11,8 Mio. A$ (bereinigt um Forward Sale: 28,85 Mio. A$)
    EBITDA Q1/22e: 43,7 Mio. A$



    Die Umsätze an der ASX sind auch immer noch überdurchschnittlich hoch. Der Kurs schwankt dabei weitgehend im Korridor von 0,150 bis 0,155 A$. Bei den hohen Umsätzen ist es nur eine Zeitfrage, bis es einen Ausbruch in die eine oder andere Richtung gibt. Hoffentlich nach oben. ;)

    Bei NCZ ist jetzt endlich alles durch. Die Kapitalerhöhung wurde vor kurzem abgeschlossen und auch der Reverse-Split von 15:1 ist erledigt.


    Dem allgemeinen Kursrutsch vom Gesamtmarkt konnte sich NCZ auch nicht entziehen, aber im Vergleich ist es hier noch ziemlich stabil.


    Hinweis:
    Durch den Reverse-Split hat sich das Tickersymbol und die ISIN geändert!
    ISIN neu: AU0000184392
    Symbol neu: NCZDA.AX

    https://wcsecure.weblink.com.au/pdf/NCZ/02467621.pdf


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    Execution of Option Agreement Over the Mt Lyell Copper Mine


    Highlights


    • Attractive Acquisition Structure o Option Agreement executed, providing New Century a two-year period to study acquisition of the Mt Lyell Copper Mine in Tasmania


    o Option Agreement uses an innovative, ‘capital-lite’, risk-sharing structure with acquisition consideration principally via a deferred and capped royalty from future production


    • 100% Green Copper Supply


    • Major sustainable copper supply, strong ESG credentials
    • Potential to operate on 100% renewable energy (hydroelectric power)
    • Opportunity for potential accelerated restart via tailings reprocessing and existing plant


    • Large Resources in Tier 1 Location


    o 1.1Mt+ Cu & 0.94Moz Au Mineral Resource enabling potential for a multi-decade mine life o Tasmania: Strong mining history and multiple existing operations


    • Proven Operations & Established Infrastructure


    o Historical operations strongly cash flow positive (at lower Cu prices than current spot price) o Mining lease, tailings dam, plant on care and maintenance, other infrastructure in place o Potential for broader rehabilitation services strategy over legacy issues


    • New Century is now undertaking an initial Options Study, to be completed within six months, to form basis of a Restart Feasibility Study



    New Century Resources Limited (New Century or the Company) (ASX:NCZ) is pleased to announce it has executed an Option Agreement with Monte Cello B.V. (“MCBV”), a subsidiary of Vedanta Limited (“Vedanta”) for the acquisition of Copper Mines of Tasmania Pty Ltd (“CMT”), owner of the Mt Lyell Copper Mine (“Mt Lyell”) in Tasmania.


    The Option Agreement follows New Century’s announcement on 27 October 2021 that it had entered into a binding terms sheet to acquire CMT from MCBV and allows New Century to evaluate the potential for restart of operations at Mt Lyell.The Company will investigate the refurbishment or replacement of the existing infrastructure for tailings reprocessing, with subsequent integration of sustainable in-situ ore processing to follow. The Option Agreement includes a minimum expenditure commitment by New Century of US$10 million over a two-year option period towards development and exploration, in addition to the reimbursement of care and maintenance costs.As agreed with Vedanta, the option period will commence on 5 November 2021.


    The execution of the Option Agreement over Mt Lyell marks the completion of the final key milestone in the Company’s recently announced ESG focused transformational growth transaction, which includes:


    • Option Agreement for a two-year option to acquire the Mt Lyell Copper Mine;
    • Strategic investment by Sibanye-Stillwater for a 19.99% fully escrowed position in New Century; • Retirement of existing senior secured debt with Värde Partners; and
    • Replacement of existing environmental bond at Century

    An initial Options Study will be completed over the next six months, which will include evaluation of the potential for tailings retreatment, along with restart of in-situ operations. This study will form the basis of a Restart Feasibility Study, which may include further drilling and resource definition, targeting completion
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    Damit sind wir in diesem Punkt näher gekommen!
    NCZ wir damit langfristig zum Zink-Blei-Silber-Kupfer-Gold-Produzent. :)

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