Rohstoffboom ...?

    • Offizieller Beitrag

    Hallo EdelMan,


    sehe ich auch so - siehe das Phänomen, dass sich der Wert der 'klassischen' Münzmetalle kontinuierlich erhöht hat, bis er deren Nominalwert überstieg. Zuerst beim Silber (längere Zeit her... es war zwar der wilde Hunt-Spike, welcher dem Silber als kommunem Münzmetall den Garaus gemacht hatte, denn vor etwa 7 Jahren hatte das Silber in den alten Schweizer Münzen in etwa soviel Wert, wie der Nominalwert aussagt, heute mehr), dann beim Kupfer und Zink (die gelben Schweizer 'Fünferli').


    Wir können wohl zuschauen, wie das Münzmetall für die Euro's deren Nominalwert übersteigen wird und ganz langsam die Schmelztiegel vorwärmen :D ....da macht das 'geldfreie Geld' (Plastik und bits and bites) ja wohl schön Sinn - wie klug die bärtigen Akademiker doch sind!


    Es scheint, dass sich die Inflation aktuell noch langsam 'warmläuft' (das tun die klassischerweise, und das ewige Geleier von 'Inflation besiegt', 'inflationsfreies Wachstum', 'Inflationsbekämpfung durch die ach so wohlmeinenden und wachsamen ZB's' passt dazu), nebst deflationären Elementen (Immo's), während dem eine full-blast Deflation ('the ugly D-words') dann mal sehr schnell kommen kann. Wahrscheinlich sind wir soeben noch einmal nahe dran vorbei geschrammt...Wie oft können sie wohl noch ?( ?( ?(


    Sorry, H.v. Kleist müsste an diesen Bandwurmsätzen noch etwas feilen :D


    Gruss!
    Lucky

    • Offizieller Beitrag

    .... mit Rohstoffen ..und Edelmetalle.


    Sehr lesenswerter Artikel von Harry Schultz bei Jim Sinclair.


    Einige Empfehlungen für die Vermögensabsicherung:



    "......Cut your stock positions down if you are too heavy there and/or use stops. Hold mainly oil, natural gas, base metals and precious metals....." =)


    http://www.jsmineset.com/ARhom…=&linkid=5047&T_ARID=5104



    Grüsse
    Edel Man


    "Die Märkte haben nie unrecht, die Menschen oft." Jesse Livermore, 20.Jh.

    "Die Demokratie ist das Paradies der Schreier und Schwätzer, Phraseure, Schmeichler und Schmarotzer, die jedem sachlichen Talent weit mehr den Weg verlegen, als dies in einer anderen Verfassungsform vorkommt." E.von Hartmann

    Dieser Beitrag ist eine persönliche Meinung gem. Art.5 Abs.1 GG und Urteil des BVG 1 BvR 1384/16

    • Offizieller Beitrag

    Saxena in seiner Analyse, mal wieder eine relativ kurze =) :



    "....In my view, the above data combined with the prevailing negative sentiment is screaming a "MAJOR BOTTOM". Investors are advised to accumulate major positions in resources (miners, energy stocks, uranium stocks, precious metals stocks) and the emerging markets during this widespread doom and gloom.



    http://www.321gold.com/editorials/saxena/saxena082207.html



    Grüsse
    Edel Man


    "Die Märkte haben nie unrecht, die Menschen oft." Jesse Livermore, 20.Jh.

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    Seit etlichen Monaten schon ist das wirklich große Geld bei Rohstoffen mit Weizen zu machen. Damit hätte man sich jedes Drama im Portfolio mit Basis- oder Edelmetallanlagen fein abfedern können. Nun aber mächtig heißgelaufen, weil viele neue Spekulanten hinzugekommen sind und die Hedge Fonds hier im Moment noch prächtig verdienen, anders in anderen Anlageklassen.
    Mit großen Schwankungen wird aber genau dies der große Rohstofftrend aus dem Thread-Titel bis 2020 sein - eßbare Rohstoffe.


    Weizenpreis - von Rekord zu Rekord


    30. August 2007 Der Weizen kostet am Weltmarkt derzeit so viel wie noch nie. Trockenheit in wichtigen Anbaugebieten mindert das Angebot, gleichzeitig zieht die Nachfrage in den Schwellenländern an. Das hat den Weizen seit Anfang April des laufenden Jahres um über 80 Prozent verteuert.


    http://www.faz.net/s/Rub034D6E…Tpl~Ecommon~Sspezial.html


    grüsse


    auratico

    Inzwischen nehmen die Käufe von Weizen ja schon fast panikartige Dimensionen an. Indien z.B. hat gestern 50% mehr erwerben wollen als was auf dem Markt war. Auch der europäische Weizenpreis kennt derzeit nur eine Richtung. Hier fließt nun schon seit einigen Monaten unglaublich viel Geld hinein und die Profite sind enorm und die Preise werden nun auch fast ungeschminkt an die Verbraucher weitergegeben. Wobei die erhöhten Konsumentenpreise sich wohl erst am Anfang einer längeren Teuerungswelle befinden.


    Dennoch habe ich das Zertifikat nun verkauft, weil 1.) der Emittent (ABN Amro) durch die Kreditkrise in Schwierigkeiten geraten ist und weil 2.) eine nun mögliche Konsolidierungsphase zuviel Rollverluste bringen könnte. Bei seitwärts laufenden Kursen hat man da rasch mal 10% Rollverlust. Der ganze Getreide-Sektor hingegen bleibt für kurze Trades sehr interessant.
    Wer nie und nimmer ein Zertifikat anrühren möchte, wird sich aber schwertun, wenn man sich im aktuellen Umfeld die Lebensmittelinflation ab und an episodisch zurückholen möchte und keine Lagerhaltung betreiben will/kann.


    Wheat Rises by Daily Limit on Russia, Australia Supply Concerns


    By Madelene Pearson


    Sept. 4 (Bloomberg) -- Wheat rose by its daily limit in Chicago after India bought more and on speculation supplies from Australia and Russia, accounting for about a quarter of global exports, will be lower than expected.


    India, the world's second-biggest wheat consumer, yesterday bought 50 percent more grain than originally offered by suppliers to rebuild its emergency reserves. Australia's wheat output may be 18 percent less than a government estimate because of dry weather, a survey showed, and Russia said it may curb exports.


    ``Add them all together and we continue to march higher,'' said Brett Cooper, senior client adviser, commodities, with broker MF Global Australia Ltd. ``Until immediate supply concerns are fixed, there's no reason why we should stop at the moment.''


    grüsse


    auratico

    Russland, ein wichtiger Exporteur von Weizen, will nun, ebenso wie die Ukraine, eine 10%ige Exportsteuer auf Weizen erlassen, um der heftigen Brotpreisinflation zuhause zu begegnen. Dies müßte den rasant gestiegenen Weltmarktpreis eigentlich noch weiter anheizen.Der Weizenpreis beginnt nun bald in eine Kerzenformation überzugehen. Ob die Verwerfungen der Kreditkrise nun ganz offen in die Nahrungsmittelmärkte ausstrahlen?


    grüsse


    auratico


    Nachtrag: Agrifood - schade, wer das jetzt -neben Gold - nicht kapiert:


    AGRI-FOOD THOUGHTS


    by Ned W. Schmidt, CFA, CEBS
    Schmidt Management Company
    September 5, 2007


    Agri-Foods are not produced in a factory, but on the land. Productive agricultural land is in short supply. That supply is shrinking each year. China, for example, loses agricultural land each year. Messages from markets are quite clear. Financial sector is crumbling under weight of mortgage loans, while Agri-Food sector is prospering. Investors are now seeking more reliable investment themes for future. Agri-Foods is one of those themes. Structural nature of expanding demand, built on economic growth of China and Eco-energy, means Agri-Food investments will become a large part of portfolios.


    http://www.financialsense.com/…ls/schmidt/2007/0905.html

    • Offizieller Beitrag

    Der Stratege Monty Guild geht in einem sehr lesenswerten letzten Bericht auch auf die künftigen Entwicklungen der Märkte und Rohstoffe ein:



    "...SUMMARY

    We continue to believe in the few themes that we have espoused for many years, and we have invested accordingly.


    * The dollar will decline. This will cause non U.S. currencies that are well managed to rise.
    * The Gold price will rise. :)
    * The world is growing very rapidly as billions of new entrants join the global economic system.
    * Oil and energy prices will continue to rise.
    * India and China and other parts of the developing world will contineu to grow very rapidly.
    * Base metals will be in demand long term to expedite the growth of infrastructure in the developing world.
    * Transportation will be in demand to transport goods and people as the world grows rapidly....."



    http://www.jsmineset.com/ARhom…=&linkid=5144&T_ARID=5202



    Grüsse
    Edel Man


    "Die Märkte haben nie unrecht, die Menschen oft." Jesse Livermore, 20.Jh.

    "Die Demokratie ist das Paradies der Schreier und Schwätzer, Phraseure, Schmeichler und Schmarotzer, die jedem sachlichen Talent weit mehr den Weg verlegen, als dies in einer anderen Verfassungsform vorkommt." E.von Hartmann

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    Zitat

    Original von linar


    ...hmmmm - ein Agrifood-Zerti hab ich ja, leider dicke im minus X(
    ....sugar, sugar... http://youtube.com/watch?v=wgHQjCuL284 :D


    linar


    Zucker hatte vor zwei Jahren einen guten Lauf, dann wurde die Produktion, vor allem in Brasilien u.a. wegen Äthanol, rasch gewaltig hochgefahren, und nun sind die Notierungen schon länger im Keller. Im Abwärtstrend würde ich Agrarrohstoffe immer rasch verkaufen, weil die An- und Abstiege meistens deutlich ausfallen. Ein Zertifikat gar länger zu halten, wenn es auch nur seitwärts geht, macht wenig Sinn, weil selbst im neutralen Bereich Verluste anfallen.


    Weizen ist gerade hochspekuliert worden wegen Bedarf und Wettererwartungen. Doch hierbei ist zu beachten, daß sich die Anbauflächen von Weizen, anders als beim Zucker, mit dem man praktisch ganz Brasilien zupflanzen könnte, nur noch schwer in größerem Maßstab ausweiten lasssen. Man muß sich also schon mit der Materie befassen und vor oder zumindest in eine Erholung hinein investieren. Zucker wird auch wieder seinen Lauf haben, aber wie gesagt, dort wäre ein Engagement vor zwei Jahren angezeigt gewesen.
    Schweinehälften etc. sind meine Sache nun wirklich nicht, aber hinschauen lohnt sich auch da, um die Trends zu erkennen - wenn ich nur daran denke, wie meine Freunde in China (Restaurantbesitzer in Yunnan) mir fast im Wochenrhythmus per e-mail klagen, wie ihnen die Fleischpreise rasant davonlaufen und von mir, der überhaupt keine Ahnung hat, Handelspartner in Europa vermittelt bekommen wollen.


    grüsse


    auratico


    Soeben gelesen:


    Wholesale pork price surges 86.5% in August


    By Winny Wang 2007-9-11

    The average wholesale price of pork hit 20.15 yuan (US$2.67) a kilogram last month in China, rising 86.5 percent from a year earlier, the Ministry of Agriculture said today.


    http://www.shanghaidaily.com/s…070911/article_330796.htm

    Zitat

    Original von auratico


    Zucker hatte vor zwei Jahren einen guten Lauf, dann wurde die Produktion, vor allem in Brasilien u.a. wegen Äthanol, rasch gewaltig hochgefahren, und nun sind die Notierungen schon länger im Keller.....


    merci auratico - dachte mir eben, dass Zucker so langsam unten angekommen sei :rolleyes:
    es ist ein Zucker-ETF, also hoffe ich noch etwas ;) mit den Schweinen ist sicher gut essen....bei den vielen Chinesen :]


    linar :)

    • Offizieller Beitrag

    Monty Guild erneuert seine Aussichten für einige Rohstoffe, auch Uran, selbst bei einer Rezession in den USA:


    "....BASE METALS


    We have been bullish on gold, oil, base metals, India, China and transportation of energy and minerals for a very long time and that bullishness continues.....
    ...Because we continue to believe that a recession in the U.S. would not lead to anything more than a growth slowdown in the developing countries, we are once again short-term bullish on base metals such as iron ore, nickel, cobalt and others where the U.S. is not a huge importer. We will buy the companies that mine these metals on dips...."



    http://www.jsmineset.com/ARhom…=&linkid=5163&T_ARID=5221



    Grüsse
    Edel Man


    "Die Märkte haben nie unrecht, die Menschen oft." Jesse Livermore, 20.Jh.

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    • Offizieller Beitrag

    Jim Rogers in einem Interview mit FAZ.NET wieder -- weiter :)-- positiv zu Rohstoffen.



    "....Wenn man jetzt investieren möchte, so sollte man Rohstoffe und internationale Währungen kaufen. Das werden gute Märkte sein, was immer auch in den kommenden fünf bis zehn Jahren passieren mag.


    Sind die Rohstoffmärkte inzwischen nicht ebenso überhitzt wie die chinesische Börse?


    Kommt darauf an: Der Zuckerpreis befindet sich 85 Prozent unter seinem Allzeithoch, der Silberpreis 75 Prozent, der Preis für Baumwolle 60 Prozent unter dem höchsten jemals erreichten Stand - soll das überhitzt sein?
    (....)
    Der Preis für einen Barrel in Dollar liegt zwar nahe am Allzeithoch, berücksichtigt man jedoch die Inflation oder bewertet man es mit Gold, so müsste der Preis eigentlich über 100 Dollar liegen...."



    http://www.faz.net/s/Rub42AFB3…Tpl~Ecommon~Scontent.html



    Grüsse


    "Die Märkte haben nie unrecht, die Menschen oft." Jesse Livermore, 20.Jh.

    "Die Demokratie ist das Paradies der Schreier und Schwätzer, Phraseure, Schmeichler und Schmarotzer, die jedem sachlichen Talent weit mehr den Weg verlegen, als dies in einer anderen Verfassungsform vorkommt." E.von Hartmann

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    • Offizieller Beitrag

    ... so gemeint der Rohstoffboom nach Puru Saxena, Herausgeber von Money Matters. :)


    Wiederum mit Zahlen der enorme Einfluß des Wachstums bes. Indiens und Chinas.



    "....In summary, even if I tried, I could not possibly imagine a more bullish environment for all types of commodities (energy, metals, food and water). The classic ingredients of rising demand, tight supplies and monetary inflation have all come together at once. How much you benefit from the secular trend will depend on your patience and perseverance as this bull rages ahead albeit erratically. :rolleyes:



    http://www.321gold.com/editorials/saxena/saxena101807.html



    Grüsse


    "Die Märkte haben nie unrecht, die Menschen oft." Jesse Livermore, 20.Jh.

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    • Offizieller Beitrag

    In diesem Artikel wird --wieder einmal-- die Bedeutung des Wachstums
    von China und Indien in Bezug auf den Rohstoffsektor herausgehoben.


    Sehenswert die Korrelation der GDP der beiden Riesen zu Öl und Gold !



    "...As you can see on the table below, since the turn of the millennium, there has been a strong correlation between the economic growth in China and India, and the price of oil and the price of gold...."


    "....People who listened to this skepticism and sold their China and natural resources funds missed a huge opportunity in 2007. The average China region fund had gained more than 51 percent and the average natural resources was up 29.5 percent through the first 11 months of 2007. By comparison, the S&P 500 posted a 4.4 percent return.


    Many of these market watchers and some cynical media outlets have been talking down the global boom from the beginning, and they’re not changing their position despite overwhelming evidence to the contrary.


    I don’t think this resistance is stubbornness as much as it is an inability to think contextually about the profound market impact of the major emerging economies. China and India represent 40 percent of the planet’s people, and these people are energetically striving to build their countries and improve their way of life. Those who blindly cling to historic supply-and-demand models are missing a pretty compelling story....." :)



    http://www.kitco.com/ind/Holmes/holmes_dec072007.html



    Grüsse
    Edel Man


    "Die Märkte haben nie unrecht, die Menschen oft." Jesse Livermore, 20.Jh.

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    • Offizieller Beitrag

    Roland Watson ist besonders für Edelmetalle und Rohöl optimistisch:


    "...While the number of articles calling for a major top in the commodities increases with the fears of recession, the charts tell a different story.


    Of course, it is natural to expect hard asset prices to take a knock if recession does come and consumers tighten their discretionary spending. However, though the fundamentals may be slowly brewing for a recession, as ever it is a matter of timing rather than merely calling up the fundamentals as expert witnesses.


    Indeed, economists are notorious for failing to see recessions coming in advance so one may also argue that no recession is forthcoming if economists say it is coming! With that I want to show two charts courtesy of Reuters and the Commodity Research Bureau who have wisely collated the data on various commodities since 1947 onwards...."


    "....So despite fears of recessions or irrational exuberance :)in the commodity markets, we envisage one final profitable leg up for precious metals and energy before we enter a rather protracted period of counter moves."



    Grüsse

    • Offizieller Beitrag

    CommodityOnline mit einigen Überlegungen.


    Besonders Agrar, Energie und Gold weiter im Fokus:



    "...Continuation of positive price movement is expected in agro commodities. More price action is expected in commodities such as corn, maize, soy oil and soy bean....."


    "....Weakness in dollar due to the financial crisis and credit crunch, and strong crude oil prices are the main price driving factors in gold. Diversification from dollar to gold by central banks is also supportive for gold. Increased demand from the ETFs and strong investment demand are also supporting the movements...."



    http://www.commodityonline.com…y/newsdetails.php?id=4443



    Allen Forenmitgliedern ein Glückliches, gesundes und erfolgreiches Neues Jahr!


    Grüsse
    Edel Man


    "Die Märkte haben nie unrecht, die Menschen oft." Jesse Livermore, 20.Jh.

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    Zitat

    Original von LuckyFriday
    Wir können wohl zuschauen, wie das Münzmetall für die Euro's deren Nominalwert übersteigen wird und ganz langsam die Schmelztiegel vorwärmen großes Grinsen ....da macht das 'geldfreie Geld' (Plastik und bits and bites) ja wohl schön Sinn - wie klug die bärtigen Akademiker doch sind!


    darf ich mal anfragen, zu welchem anteil welches metall im kleingeld vorhanden ist??


    mfg

    • Offizieller Beitrag

    Zusammensetzung und Gewicht der euro-Münzen: sicher auf den einschlägigen Web-Seiten nachzulesen :D


    Das CH-ein-Rappenstück aus Kupfer kostete zuletzt etwa 2.4 Rappen in der Herstellung; schon länger zurückgezogen.


    Das CH-fünf-Rappenstück aus Messing zirkuliert noch und kostet etwa 7 Rappen in der Herstellung.


    Ähnliches bei den Scheidemünzen der USA (Einschmelzen unter Strafe verboten...)


    Gruss,
    Lucky

    .. meint Mike "Mish" Shedlock


    Er verweist vor allem auf den dramatischen Rückgang bei den "dry goods"-Frachtraten, die am deutlichsten ankündigen, dass weniger Rohstoffe, vor allem Metalle, als zuletzt umgesetzt werden.


    "Since the cost of shipping varies with the amount of cargo that is being shipped (supply and demand), and since dry bulk is usually goods that are precursors to production (like cement, coal, and iron ore), the index is also seen as a good economic indicator of future economic growth and production."


    Ausserdem legt er nochmals einen Finger in die Wunde, wenn er anmerkt, daß in Wahrheit doch niemand wirklich sagen könne, wie hoch der rein spekulative Anteil bei der zurückliegenden Metall-Hausse gewesen sei, da hunderte Hedge Fonds und andere hochgehebelte Marktteilnehmer dabei waren. Erst wenn diese Akteure ihre Kreditlinien nicht mehr verlängert bekommen, ließe sich der "reale", an der Nachfrage orientierte Preis in einem rezessiongefährdeten Umfeld ermitteln.
    Wenn man sich z.B. ansieht, wie es nun schon seit etlichen Wochen praktisch alle Uranwerte zerreisst, die ja zuvor extrem von Hedge-Fonds hochgetrieben wurden, hat diese Sichtweise einiges für sich.


    Gold sieht er als GELD an und daher sollte es sich in einer deflationären Situation, ausgelöst durch das Kreditfiasko, gut behaupten können. Aber auch da sollte man auf Überraschungen gefaßt sein, wenn die Leverage zurückgefahren werden muss:


    "This view is sure to have people asking me about gold and deflation once again, so here is my opinion: Gold is money and thus gold should do well in deflation. However, there are 10,000 hedge funds out there leveraged Lord only knows how much in gold, commodities, equities, and everything else, so sharp pullback should be expected as that leverage is unwound. Gold will likely recover from this pullback as will oil. The latter because of peak oil."


    http://www.howestreet.com/articles/index.php?article_id=5539


    grüsse


    auratico

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