Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

Nachgetragen: In der vergangene Woche erfolgten aus Depot und Watchlist auch Extremwerte:

Hoch:
AR ......................... D --- 5 JH
SKE ........................ D --- ATH

Tief:
LIO ........................ D --- 2 JT
WGO ...................... W --- 2 JT

Grüsse
Edel

Die Andeutungen der Fed, demnächst die Zinsen zu erhöhen, haben gestern einen heftigen Abverkauf in mehreren Märkten bewirkt, Gold bereits 5 Tage in Folge verlor 6,5 %, der GDX - 10,5 %.

Das Depot wurde naturgemäß ebenfalls erschüttert, zumal Kupfer und der COPX weiter konsolidieren, aber die fulminante Entwicklug des Ölexplorers RECO dämpfte die Einbußen erheblich : RECO rückte auf die Depot Pos. 2 vor und ist inzwischen Schwerstgewicht....

Im o.a. Zeitraum gab das Depot 5,9 % ab vs GDXJ - 10,1 oder COPX - 12,1 %. Tage zuvor erfolgten Gewinnmitnahmen bei SKE, SILV und CMMC.

Da ich von einer Erholung der PM Werte ausgehe, bleibe ich weiterhin sehr hoch im Minenbereich investiert,

Grüsse
Edel

Ein kurzer Wochenrückbklik: Die Edelmetalle und besonders Minenaktien fielen heftig nach dem Fed Geplapper über künftige Zinsanhebungen. Von den 20 regelmäßig beobachteten Parameteren stiegen nur 3: der US$ und Öl.

Daß ausgerechnet das Fiatmonster $ 2,1 % stieg und die Edelmetalle überprportional nachgaben, ist eher lachhaft.
Das Schuldenmonster USA mit einen Zittergreis an der Spitze als Hort der Sicherheit?
Einige der 20 Werte im Wochenvergleich mit ihren Veränderungen:

Go.................. - 6,1 %
SI................... - 7,6 %
Pt.................. -10,0 %
Cu.................. - 9,0 %

GDXJ.............. - 10,3 %
GDX............... - 10,8 %
XAU............... - 11,4 %
SIL................. - 9,9 %
COPX..............- 13,4 %

$................... + 2,1 %

-- Edelmetalle verloren heftig vs $
-- Hebel der Minenaktien rel.gering
-- Kupferaktien weiter schwach

Es gab einige Sonderbewgungen in Depot und Watchlist, so fielen LIO, KORE und WGO temporär auf Tiefstände.
Der Ölexplorer RECO mit 4 Allzeithochs in Folge

Bei der Kupferaktie CMMC wurde Gewinn mitgenommen, wie zuvor berichtet, dagegen der Bestand von NCU stark erhöht; Der weiter hohe AnteilKupferaktien bleibt im Depot, weil die mittel und langfristigen Aussichten weiter hoch anzusehen sind.

Grüsse
Edel

Wobei niemand weiß, wo der grüne Schleim in 2 Jahren steht, m.a.W. wieder gefallen ist, Abgesehen davon, daß der Realzind weiter stark negativ ist:

Es gilt unverändert die alte Weisheit von Kostolany:

"Nirgends in der welt findet man pro Quadratmeter soviele Leute wie auf der Börse, die stark über ihre Verhältnisse leben.

Nun haben sich die Zeiten geändert, jetzt sind es vielfach Ami Kabale Yuppies, die an den Computern die Märkte manipulieren...

Grüsse
Edel

Sowohl die Minenindices als auch Gold fielen 6 Börsentage in Folge:

Go.................. - 7,1 %
Si................... - 7,8 %

GDXJ.............. - 12,7 %
XAU............... - 13,4 %
SIL................ - 11,2 %

Konsolidierungen und oder Korrekturen sind allemal üblich und für Langzeittrends irrelevant. An mehreren Stellen werden Prognosen erstellt. An dieser Stelle nur erwähnt, daß der Rückgang der Minenaktien vs den Edelmetallen mit einem Hebel unter 2 moderat ausfiel, in Schwächephasen hatten wir schon mehrfach höhere Hebel....

Das Depot weiter hoch in Minenaktien ausgerichtet...

Grüsse
Edel

Moin Gast77

Danke. Rückblicke erleichtern, das Tagesrauschen zu überhören. Und längere Abschnitte schärfen den Blick für Trends...

Ob Gold zu teuer ist oder Anlehen zu billig, kann ja nahezu endlos erörtert werden. Vor längerer Zeit hat ein sehr anerkannter Forist, der sich leider seit einiger Zeit nicht mehr meldet -- Saccard -- Gold als hoch überbewertet angesehen, wonach es weiter kräftig stieg, unvergessen...

"Die Märkte haben nie unrecht". Aber sie werden halt unentwegt manipuliert: Geld regiert die Welt, mal abgegriffen.

Uns unbedeutenden Mitspielern im Weltgeschehen bleiben einzig die Chancen, Lücken zu spielen und möglicht Trends zu erkennen und mitzuschwimmen.

Grüsse
Edel

Der Chef Minenanalyst Vobn GoldSeek mit noch drastischer formuliertem Wochenrückblick... In seinem Artikel wieder wie üblich einige Kurzupdates.

"Dies war eine seelenzerfetzende Woche für Edelmetallinvestoren, obwohl diese Art von Volatilität in dieser Branche zu erwarten ist. Die Fed blieb dovish, aber der Markt nahm ihre Kommentare als hawkish, was sie sicherlich nicht waren. Etwas mehr als die Hälfte der FOMC-Mitglieder war der Meinung, dass es bis Ende 2023 möglicherweise zwei Zinserhöhungen geben könnte. Selbst wenn die Fed die Zinsen zwei-, drei- oder sogar viermal anhebt, ist das System so stark gehebelt, dass die Fed gezwungen sein wird, die Rendite der 10-jährigen Anleihen zu begrenzen, da sie sonst einen schweren wirtschaftlichen Abschwung und einen Marktcrash riskiert.

Wochen wie diese sind der Grund, warum es nie eine schlechte Idee ist, etwas trockenes Pulver (Bargeld) zu haben, da es einige ausgezeichnete Kaufgelegenheiten gibt. Es ist die 10-Jahres-Rendite, auf die es ankommt, da Gold in hohem Maße mit der Umkehrung der realen Zinssätze korreliert, gemessen an der 10-Jahres-Rendite abzüglich der Inflationsrate...."

"$ABRA, $AGI, $BSR, $ESNR, $NFG, $ODV, $OSK, $OCG, $PVG, $ROXG, $TXG, $VGZ, $AUY"

Grüsse
Edel

In den letzten Wochen erfuhren Kupfer und Akten derbe Kursrückgänge, erholen sich aber wieder.....

In einem Vergleich YTD die wesentlichen Kupferaktien des Depots: Capstone -- Copper Mountain -- China Gold -- Nevada Copper -- Western Copper und Solaris vs COPX und Copper.

Sehr interessant, daß Kupfer und der COPX nahezu parallel laufen, dh. kaum hebeln, während die Einzelaktien beträchtlich überperformen.

Erkennbar auch die hohen Umsätze bei Höchst und Niegrigstwerten des COPX. Der Anteil der Kupferaktien im Depot beträgt derzeit rd. 23 %

Grüsse
Edel

Ein kurzer Wochenrückblick mit sehr unterschiedlichen Kursbewegungen innerhalb der Sektoren...

Einige der 20 Werte im Wochenvergleich mit ihren Veränderungen:

Go.................. + 0,1 %
SI................... + 1,2 %
Pt................... + 7,1 %
Cu.................. + 3,7 %

GDXJ............... - 0,6 %
GDX................ + 0,7 %
XAU................ - 0,1 %
SIL................. +/- 0 %
COPX.............. + 8,9%

Ölw................ + 4,2 %

$................... - 0,6 %

-- Platinmetalle + Kupfer erholt
-- Hebel der Minenaktien weiter rel.gering
-- Kupferaktien fest, unterschiedlich
-- Öl weiter auf Höhenflug

Es gab einige Sonderbewgungen in Depot und Watchlist, so fielen EXN, EQX, LIO*, IRV* und WGO auf Tiefstände.
Der Ölexplorer RECO* nach mehreren Allzeithochs mit starkem Einbruch am letzten Börsentag. (* Depotwerte)

Stärkster Depotwert der Woche: Capstone Mining / CS* + 21,2 %.

Grüsse
Edel

Zu RECO mehr im eigenen Faden. Inzwischen ist wohl auch eine Kampagne der bekannten Globe and Mail erfolgt, gegen die sich RECO zur Wehr setzt:

Reconnaissance Energy Africa / RECO, RECAF (TSX, OTC)

Der sehr hohe Bestand -- temporär hatte er das Gewicht von GBR überschritten -- mahnt natürlich zu besonderer Vorsicht, bleibt aber baw.im Depot.

Panikverkäufe unter solchen dubiosen Umständen sind mir fremd...

Grüsse
Edel

Standardaktien......................... 0 %
Seniors., Mid-Term................. 34,2 %
Juniors.............................. 66,8 %

Produzenten........................ 35,6 %
Naheproduzenten.................. 17,0 %
Explorer............................. 47,4 %

Gold................................ 56,9 %
Silber................................. 6,5 %
Platin................................ 4,7 %
Kupfer, Metalle ................... 19,7 %
Energie ............................ 12,2 %

Die 5 größten Positionen umfassen 46,5 % Depotgewichtung:
GBR ......... Go
Reco ........ ÖL
WDO ........ Go
CGG ........ Cu / GO
CS .......... CU

Grüsse
Edel

Eine kurze Bilanz der Edelmetall und Rohstoffmärkte. Während Standardwerte mit Schuldenorgien weiter hochgetrieben werden, ist der Markt der Edelmetalle vernachlässigt. Einige Werte, eigenermittelt, gerundet, unverbindlich:

Gold / $ .................... - 6,7 %
Silber........................ - 0,8 %
Platin ...................... + 0,3 %
Palladium................. + 16,5 %

GDXJ...................... - 13,9 %
GDX......................... - 5,7 %
XAU......................... - 2,1 %
SIL.......................... - 6,4 %
COPX......................+ 22,6 %

Öl wti.................... + 50,3 %
Kupfer.................... + 21,9 %

$........................... + 3,3 %
CAD........................ + 6,1 %

Die Minenaktien entwickelten sich höchst unterschiedlich, die Extreme aus Depot und Watchlist, D /W:

CS .......................... + 127 % -- D ..... Cu
SLS ......................... + 111 % -- D ..... Cu / Go
CMMC....................... + 101 % -- D ..... Cu
CGG....................... + 82,4 % -- D ..... Go / CU
WRN....................... + 56,7 % -- D ..... Cu / Go

KORE...................... - 62,6 % -- D,W .. Go
PGM....................... - 41,1 % -- D ..... Go
EQX....................... - 34,6 % -- W ..... Go
EXN ....................... - 28,0 % -- W ..... Si

Der sehr hohe Kursanstieg aller Kupferwerte im Depot im hohen 2 stelligen Bereich sowie des Ölexplorers RECO führte dazu, daß das Depot mit 8,1 % positiv abschloß trotz sehr schwachem Monat Juni.
Die Performance der Goldproduzenten war sehr durchwachsen, ausgenommen CGG...

Fazit:
-- Minenindices unterschiedlich schwach
-- Exploreraktien + Juniors schwächer vs Seniors
-- Kupferaktien sehr fest
-- Öl + Kupfer sehr fest
-- € schwach

Grüsse
Edel