Gold Resource / GORO (ASE)

Div rauf auf 4 US-cent. Kurs sagt Danke...

Hält sich aber bisher weiterhin tapfer über 30 Dollar. Umfeld ist ja bei Minen ansonsten eher nicht so optimal.

Mit 4 cent im Monat wären wir annualisiert schon bei 48 cent. Das gäbe bei rund 53Mio Aktien outstanding und einer Bewertung mit 1% Div-Rendite das Potenzial für ne market cap von rund 2,5Mrd Dollar oder round-about 47 Dollar pro Aktie. So in der range würde ich als mittelfristiges Kursziel entsprechend auch ausgeben, sofern auch sonst alles weiter nach Plan läuft. Gut wären offizielle Reserven/Resourcen noch dieses Jahr, natürlich mit der erwarteten schönen Größe. Dann ist das Kursziel auf jeden Fall realistisch bis Ende des Jahres.

Erstes Gewinnquartal für Goro.

cash cost für eine Unze Gold equivalent von 87 Dollar ist natürlich gut. Gewinn ist auch gut. 7479 Unzen im Quartal ist aber denn doch ein wenig wenig......das entspricht in etwa der gleichen Menge wie im Q3 2010, dem ersten Produktionsquartal. Natürlich mehr als das sehr enttäuschende Q4 2010 mit seinen gut 3000 Unzen, aber trotzdem noch wenig wie ich finde.

Die 90tsd Unzen in 2011 wollen sie trotzdem fördern. Nun denn, macht für die nächsten drei Quartale 27500 Unzen pro Quartal. Das ist sicher ambitioniert, wenn man die bisherige Produktion sieht. Da darf man gespannt sein.

Kurs gestern schwach, mal sehen, wie heute die Märkte reagieren, auch auf den conference call.....

Der conference call ist seit dem Wochenende online.

Ich hatte noch keine Gelegenheit, wirklich konzentriert alles durchzuhören (hat irgendjemand eine schriftliche Zusammenfassung gesehen? ).

Vom Gesamtbild her würde ich sagen solide aber wenig euphorisch.

Wichtig war die Überschwemmung im April, das ist noch nicht ganz überwunden und soll alles um ca. 30 Tage zurück werfen.

Hübsch war die Nachfrage, wie denn die noch fehlenden gut 80.000 Unzen AuEquv für 2011 noch zustande kommen sollen bei geplanten 500 Tonnen verarbeitetes Erz pro Tag, da müssten dann ja unter der Annahme von 30 Tagen Arbeit pro Monat sehr ordentliche grades verwurstet werden. Reid daraufhin, ja, sie wissen nicht, ob sie es einhalten können, aber sie halten es noch für möglich, sonst hätten sie das Ziel bereits korrigiert. Sie werden es korrigieren, wenn sie sehen sollten, dass es nicht gehen wird. Hängt ab von den grades aus Arista. Nun denn......

Interessant auch, dass plötzlich El Rey von ihm als erstes Ziel für eine neue Mine gesehen wird. Zusammen mit der strikten Zurückhaltung bezüglich neuer Bohrergebnisse und der irgendwie vom Ton her nur begrenzten Euphorie bezüglich der ausstehenden Bohrergebnisse könnte man fast meinen, das beim letzten cc noch so hoch gelobte Alta Gracia ist vielleicht doch nicht so üppig. El Rey jedenfalls hält Reid für lohnend, um eine kleine Goldmine mit 100-200 t pro Tag für den agitated leach zu betreiben. Macht ja auch durchaus Sinn, da in El Rey wohl nur Gold ist. Die polymetallischen Erze aus La Arista kann man im agitated leach nicht verarbeiten.

2011 wird sicherlich ein sehr entscheidendes Jahr

Jefferies sagt buy mit target $45.

Entspricht ja durchaus der Unterkante der mittelfristigen Ziele, wie sie hier im Thread schon genannt wurden. Interessant die Verteilung der Metalle, mit 60-65% Silber beim revenue (S.4). Wir wussten ja schon immer, dass das eine Silbermine mit Goldcredit ist......

Ich glaube trotzdem an ein eher ruhiges 2011 mit Seitwärtstendenz momentan. Außer der POG/POS explodiert natürlich......Im Winter und 2012 dürfte es dann richtig losgehen bei Goro.

Ich bleibe bei der Position langfristig dabei. Selbst das beschriebene Risiko-Negativ-Szenario mit dann nur noch $15 stört denjenigen, der schon 2009 oder früher dabei ist, nur insofern, als man halt nicht am Höhepunkt verkauft hat. Das "Risiko" gehe ich mit der Aktie ein, das ist halt meine persönliche Spekulation.

PS: natürlich gibbet wieder 4 cent Dividende....

Huch, gestern -10%.

Nur der schwache Gesamtmarkt, oder ist irgendwas durchgesickert? Immerhin wurde der MA200 unterboten......

Wenn es sich bald wieder fängt, ist es noch vergleichbar mit Januar. Wäre aber schon gut, wenn das 2011-tief hält. Starker support müsste ansonsten bei 20 Dollar liegen. Spätestens da wäre ordentlich Nachkauf angesagt, zumal man dann schon bei satten 2,4% Div-Rendite wäre. Natürlich nur unter der Annahme, dass die Div von 4 cent pro Monat weitergeht und die Produktion vernünftig hochläuft.....

Na Edel, war noch etwas früh der Zukauf.....

Heute sind wir tiefer, als die Januar-Tiefs (auf Tageschlußbasis). Mal sehen.

Ich vermute auch immer noch, dass die Fonds wie im entsprechenden SEC-Prospekt angekündigt immer noch fleißig peu-a-peu verkaufen. Ein Ende der Aktion wurde jedenfalls noch nicht vermeldet. Umsätze sind jedenfalls relativ stark, irgendjemand (nicht nur Edel..... ) muss also auch fleißig einsammeln. Die letzten gemeldeten Insiderverkäufe waren am 20.05., das kann es eigentlich nicht sein.

Ich wüsste zu gerne, ob nun Arista wieder läuft. Da wäre ne Nachricht mal recht wichtig......Wenn der Abbau wieder läuft wären das jetzt absolute Kaufkurse.....