GOLD : Märkte und Informationen

U.S. 'Greater Depression' More Bullish For Gold Than 1930's

In 2009, the U.S. media were finally forced to start comparing the current, U.S. economic collapse with the “Great Depression” of the 1930's, simply because there were no other historical precedents remotely comparable to the current meltdown.

A recent question from regular reader “Johnny O” asked me how the gold market had performed during the U.S.'s first “Great Depression”, in order to (hopefully) gain some insights into how the gold sector would perform this time around. After professing that I was far from an expert concerning that period of time, I suggested to him that the 1930's made a poor comparison – since current parameters were so much more bullish for the precious metals sector than during the “Dirty Thirties”.

Before discussing the current fundamentals, I'll take a minute to provide a few details from that era, in order to illustrate those drastic differences. To begin with, in the 1930's the world was officially on a gold standard. While this period of time marked the “beginning of the end” of our last gold standard, the important factor relating to the gold standard was that the U.S. government had (officially) fixed the exchange rate of gold with the U.S. dollar...

Deutsche:

US "Greater Depression 'More Gold Bullish Für 1930 ist

Die Kombination aus einem Jahrhundert der offiziellen und inoffiziellen Preisabsprachen hatte zur Folge, fahren Anleger Dollar weg von diesem Sektor, in einem solchen Ausmaß noch nie zuvor in der Geschichte gesehen. Dies bedeutet, dass Gold nicht nur eine grob-unterbewertete Vermögenswerte, sondern ein mit vielen Jahrzehnten der Nachholbedarf - für einen Markt, auf dem Gold erlaubt ist, in seinen Marktwert Handel.

Wir haben also ein Zusammenfluss von Faktoren, die bei einer Explosion in der Nachfrage der Anleger für einen grob unterbewertet Ware - zu einem Zeitpunkt, wenn mehr als ein Jahrhundert lang fast kontinuierlich Preisfestsetzung endlich zu Ende geht. Lassen Sie sich von jüngsten Anti-Gold-Propaganda täuschen, dass die Nachfrage der Anleger fällt aus (siehe "Gold Markt stark, aber nicht zu stark")...

Zitat von bullionbulls

Without a gold standard to place limits on the growth of the global money supply, the rate of growth in the money supply has been exceeding the rate of economic growth for several decades.

Dazu muß man sagen, daß dieser Betrug wirklich länger als jeder vergleichbare vor ihm funktioniert hat, dank billiger Energie und billigen Arbeitskräften sowie Konzentration des Geldes in wenigen Händen. Die Phase der Kriegswirtschaft zwecks Schaffung von Nachfrage haben wir ja im Gegensatz zu den früheren Versuchen zum Glück schon durch.
Gruß übern großen Teich!

Für mich erstaunliche Aussage von Marc Faber, obwohl er bullish für Gold ist:"He would not invest more than a silver of his wealth into something without intrinsic value, something whose positive value is based on nothing more than a set of self-conferming befiefs". commodityonline.com,dort unter top news .
Habe ich so noch nicht von ihm gehört. Dass er mit einem System-Kollaps rechnet, hat er nun schon oft gesagt(hier nicht), aber leider hakt nie ein Interviewer nach und fragt, was er sich vorstellt, wie es dann "weitergeht".

Außer Kastners das-bewegt-die-welt schaut es ja ziemlich mager aus mit handfesten Informationen, warum Gold weiter steigen wird. Leider beherrschen Preischartleser und Gerüchteinterpretierer die Szene. Umso wichtiger finde ich den heute auf goldseiten.de verlinkten Artikel von Robert Rethfeld: Schuldenkrise steht bevor

Der 'physische' Langfristanleger ist nicht im Zeitdruck !

Behaupte ich jetzt mal...

Es ist sicher unpopulär an einem 'starken' Tag wie diesem, die These aufzustellen, dass neue Hochs im Goldpreis in den nächsten Monaten unwahrscheinlich sind. Dennoch mache ich das jetzt mal. Ich muss diesbezüglich allerdings einen inneren Widerstreit gestehen. Ich arbeite gerne mit 'Mustern' und Formationen. Das aktuell 'aktive formationstechnische Kursziel liegt im Bereich 1300 - 1350 und resultiert u. A. aus der Konsolidierungsformation zwischen März 2008 und Oktober 2009. Da es sich um 3 Formationen handelt , ist die Wahrscheinlichkeit , dass eines davon 'eingelöst' wird , normalerweise groß. 1300 war deshalb mein 'Mindestziel' :

[Blockierte Grafik: http://www.abload.de/img/formationskzzukc.jpg]

Was spricht jetzt gegen ein schnelles Erreichen der 1300 er Marke ? Die langfristigen Trendindikatoren. Genauer gesagt der Coppock ...

[Blockierte Grafik: http://www.abload.de/img/goldcoppockd615.jpg]

Wie man sieht ist der Coppock ein sehr träger Indikator. Die Bestätigung eines Kaufsignales erhält man, wenn der Coppock (blau, mittleres Fenster) seinen gleitenden Durchschnitt (rot)nach oben schneidet. Ein Verkaufssignal vice versa. Ähnlich wie bei einem MACD. Zu besseren Visualisierung habe ich im unteren Fenster die Differenz zwischen Coppock und seinem gleitenden Durchschnitt grafisch dargestellt: unter Null steht er auf Verkauf, über Null auf Kauf. Und das eigentliche Signal erhält man mit Schnitt der Nullinie. Allerdings zeigt die Kurve in diesem Fenster mit dem aktuellen Richtungswechsel in Richtung null , dass das Momentum stark nachgelassen hat. Die letzten Ereignisse dieser Art (rote Pfeile unteres Fenster), waren immer zu Beginn längerer Korrekturen zu beobachten. Bis der Goldpreis ein neues Hoch verzeichnen konnte vergingen in der Folge mindestens 7 und maximal 21 Monate.

Was sehr negativ wiegt: im altuellen Haussezyklus konnten weder die Goldminen noch Silber ein neues Hoch machen. Der Silber-Coppock hat wie der Gold-Coppock bereits getopt. Der Coppock des HUI zeigt noch nach oben: noch muss man also nicht alle Hoffnung fahren lassen. Aber die Wahrscheinlichkeit innerhalb von wenigen Wochen neue Hochs zu sehen dürften bei unter 20 % liegen.

Gruß W.

"New York (BoerseGo.de) - Der Preis für die Feinunze Gold steigt um 23,30 Dollar und notiert zum Handelsschluss bei 1119,50 Dollar. Händler führen den Kursanstieg für das Edelmetall auf die Dollarstärke zurück. Der Preis für Silber legt um 60 Cent auf 17,44 Dollar zu."

Gestern wars die Dollarschwäche, heute mal zur Abwechslung das Gegenteil - omg, was für nobrainer ...

Zitat von woernie

Der 'physische' Langfristanleger ist nicht im Zeitdruck !

braucht man eine 3D-Brille, um den Chart richtig lesen zu können? Es erzeugt bei mir leider ein leichtes Flimmern im Auge, da die rote und blaue Linie leicht versetzt parallel laufen.
ansonsten ist mir aufgefallen, daß der POG vergleichsweise stark gestiegen ist: was war denn der Auslöser diesmal?

Neuer Auslieferungsmonat?

05.01.2010, 07:25

Morgan-Stanley-Ökonom warnt vor Folgen der Staatsverschuldung
DÜSSELDORF (Dow Jones)--Der Morgan-Stanley-Ökonom Joachim Fels warnt vor den Folgen der ausufernden Staatsverschuldung in vielen Staaten. "Die Finanzmärkte machen sich bereits mehr Sorgen um die Staatsfinanzen als um die Konjunktur, und das ist richtig und nachvollziehbar. Staatsverschuldung ist das nächste große Thema an den Märkten", sagte Fels im Interview mit dem "Handelsblatt" (Dientagsausgabe).

Griechenland sei nur ein Vorgeschmack davon gewesen, was auch auf andere Länder zukommen werde. Schließlich hätten die Regierungen und die Notenbanken jede Menge schlechter Assets und Schulden von einem überschuldeten Privatsektor übernommen.

Die Finanzmärkte werden 2010 das Thema Staatsbankrott und damit das Thema Inflation spielen. Sie haben Angst, dass die Regierungen die Notenpressen anwerfen, um die Verschuldung zu reduzieren", warnte Fels. Die Anleger würden höhere Risikoprämien verlangen und die Langfristzinsen hochtreiben. Das werde ab 2011 die Kosten für neue Staatsschulden in die Höhe treiben. Einen tatsächlichen spektakulären Staatsbankrott hält Fels jedoch für "sehr unwahrscheinlich".

http://www.manager-magazin.de/…8,ticker-31004400,00.html

Nachdem die Großen und Schlauen jetzt alle in Edelmetallen positioniert sind, kann man die Aufmerksamkeit auf die kommende Schuldenkrise vieler Staaten richten.
Was der gute Mann nicht erwähnt: Es steigt damit die Wahrscheinlichkeit, daß der Staatsanleihenblase die Luft ausgeht, womit dann große Mengen der Anleihen nur noch über den direkten "Ankauf" durch die Notenbanken an den Mann gebracht werden könnten. Das wird wohl allein schon deshalb notwendig werden, damit die Zinsen unten gehalten werden können.

Fundamental besser kann es für Gold ja gar nicht aussehen. Jetzt beginnt erst die Phase, wo die Staatsverschuldung überhaupt zu einem Thema werden wird. D.h. der dramaturgische Höhepunkt hat noch nichteinmal begonnen. Daran kann man erkennen, wie klug Goldkäufer sind und um wieviel besser informiert sie sind, als die breite Masse. Die ist in Anleihen getrieben worden und wird jetzt z.T. sogar in neue Kredite getrieben und die Banken raten heute mehr denn je von Goldkauf ab. "Ist ja schon hoch gestiegen."

Zitat von Gegen.die.Luege

Fundamental besser kann es für Gold ja gar nicht aussehen. Jetzt beginnt erst die Phase, wo die Staatsverschuldung überhaupt zu einem Thema werden wird. D.h. der dramaturgische Höhepunkt hat noch nichteinmal begonnen.

Bei einem kapitalen Staatsbankrott kämen wir automatisch wieder zurück zu Punkt 1 = Finanzkrise 2.0, diesmal als dramaturgischer Höhepunkt ohne Staatsbailout mangels Masse. Das Spiel auf Zeit wäre damit sinnlos vertan.

Wünsche

...einen goldigen Tag

Tut

Zitat von Gegen.die.Luege

Das wird wohl allein schon deshalb notwendig werden, damit die Zinsen unten gehalten werden können.

Warum in die Zukunft schweifen, denn die Monetisierung hat in Japan, GB, U.S.A., Spanien, Griechenland und China schon längst im 3-stelligen Milliardenbereich eingesetzt!

Zitat

Es gehört nicht eben zum Allgemeinwissen, dass das politische Pulverfass Pakistan (wie übrigens auch Afghanistan) auf riesigen noch nicht ausgebeuteten Kupfer- und Goldvorkommen sitzt. Die Kupfervorkommen sollen die größten der Welt sein, die Goldvorkommen allein in der Provinz Balochistan werden auf weit über 30 Millionen Unzen geschätzt.

Schon vor einigen Jahren wurde ein Joint Venture von Barrick und der chilenischen Antofogasta mit der Ausbeutung betraut. (....)
Grüße
auratico

Tolle Geschichte! Klickte bei mir sofort. Das Projekt "Tethyan" war bei uns ein hieß diskutiertes Thema :
Tethyan Copper's Reko-Diq-Projekt - Elefantenland

Daß Barrick im Mehrheitsbesitz der US Cabalbanken ist mit deren speziellen Mehrheitseignern, ist uns nicht neu.
Daß dies in Pakistan nun politisiert wird, kann man irgendwie nachvollziehen....

Grüsse
Edel
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auratico

Sehe gerade, daß durch ein Versehen ein Großteil Deines Beitrages verschwand, falsche Taste meinerseits,sollte Zitat werden...., sorry.
Kannst Du Deinen Textteil mit den Links wiederherstellen??

Grüsse

auratico,

Es geht wahrscheinlich um Beluschistan,das jeweils zur Hälfte in Afgahnistan,und in Pakistan liegt.Als wir dort vor dreissig Jahren,für die Weltbank Erkundungsbohrungen durch geführt haben,war die gesamte Bevölkerung dort bewaffnet.Der Teil Pakistans wurde durch ein militärisches Basislager in Terrabukti,kontrolliert.

gruss

kalle

Zitat von kalle14

auratico,

Es geht wahrscheinlich um Beluschistan,das jeweils zur Hälfte in Afgahnistan,und in Pakistan liegt.Als wir dort vor dreissig Jahren,für die Weltbank Erkundungsbohrungen durch geführt haben,war die gesamte Bevölkerung dort bewaffnet.

Ja, englisch Balochistan, deutsch Belutschistan. Viel Spass bei weiteren Probebohrungen dort. Bewaffnet ist dort inzwischen ganz bestimmt niemand mehr, die UN-Programme zur Abgabe der Waffen sind in gewohnter Manier gewiss gründlichst und ohne Ausnahmen durchgezogen worden.

Grüße
auratico

Hier also nochmals, war gerade noch in der Zwischenablage:

Es gehört nicht eben zum Allgemeinwissen, dass das politische Pulverfass Pakistan (wie übrigens auch Afghanistan) auf riesigen noch nicht ausgebeuteten Kupfer- und Goldvorkommen sitzt. Die Kupfervorkommen sollen die größten der Welt sein, die Goldvorkommen allein in der Provinz Balochistan werden auf weit über 30 Millionen Unzen geschätzt.

Schon vor einigen Jahren wurde ein Joint Venture von Barrick und der chilenischen Antofogasta mit der Ausbeutung betraut. Nun häufen sich die wütenden Stimmen in Pakistan, die diese für die westlichen Konzerne spottbilligen Abkommen für null und nichtig erklären wollen. Zuletzt meldete sich der "Vater" des pakistanischen Atommprogramms, Dr Samar Mubarakmand, diesbezüglich zu Wort:

"Dr Samar gave wake-up call to the national scientists, saying Pakistan is extremely rich in minerals especially coal, copper and gold and what it needed is indigenous technology for exploitation of these resources. We should not let the foreigners to exploit our resources and pay us peanuts in form of royalty.
The nuclear scientist said that Pakistan had gold and copper reserves of trillions of dollars in Balochistan. The gold will become so cheap in Pakistan if we mine it indigenously."

http://www.nation.com.pk/pakis…rillions-of-dollars-Samar

Die US-Drohnen über dem goldreichen Balochistan werden immer häufiger mit den dort liegenden Geschäftsinteressen von Barrick Gold, die als "jüdische Firma" beschrieben wird, in Verbindung gebracht. Ob sich die Taliban wohl bald als patriotische Rohstoffkrieger ein neues Image zulegen werden?

http://wondersofpakistan.wordp…2%80%93-exclusive-report/

http://www.insaf.pk/Forum/tabi…postid/32272/Default.aspx

Die pakistanischen Soldaten diskutieren auch schon mit in ihren Blogs:

http://forum.pakistanidefence.com/index.php?showtopic=85630

Grüße
auratico