GOLD : Märkte und Informationen

Nach der langen Korrektur der Edelmetalle und Minen hat für die leidgeprüften Anleger und Spekulanten eine Wende zum Besseren eingesetzt.
Hier hatte ich bereits einige erstklassige Minenwerte vs Gold, GDX und SIL verglichen:
Depotstruktur -- Märkte und Edelmetalle im Vergleich

Angeregt durch Diskussionen in anderen Threads nun ein Vergleich einiger Outperformer ohne Anspruch auf Vollständigkeit; Es sind 4 Minen, die im Forum bekannt sind und sich in Depots von Mitgliedern befinden :

Troy Resources / TRY
Harmony Gold / HMY
Argonaut Gold / AR
Endeavour Silver / EXK

War schon das Verhältnis Minenkursanstieg : Goldpreisanstieg = 4 - 6 zuvor, so ist das hier gezeigte 7,5 - 9.
M.a.W.: Ausgesuchte Minenaktien stiegen in kurzer Zeit im Durchschnitt = Minenindex um das 4 fache, in mehreren Fällen um das 6 - 9 fache, im Einzelfall vermutlich auch mehr bei vzw. kleinen Nebenwerten.

Eine gute Zeit für Anleger und Spekulanten. Es bedarf keiner großen Fantasie, daß sich in späterer Zeit bei hohen Edelmetallpreisen Minenkurse exponential bis um das zigfache erhöhen, wie bereits mehrfach zuvor.

Grüsse
Edel

Hubert Moolmann leitet eine Goldaktienrally nach Fraktalanalyse ab von niedrigerer Basis aus als zuvor.
Sehr sehenswerter Langzeitchart des ältesten Goldminenindex, Barron’s Gold Mining Index:
--- Langfristig starker Anstieg (entgegen manch anderer Behauptug zu Goldminen)
--- Extreme Aufs und Abs
--- Die besonders starke Korrektur ab 2011

Die erneute Aufwärtsbewegung könnte eine bessere Entwicklung der Minen vs Gold bringen, ähnlich der großen Depression und den 70 Jahren.
Seine Einschätzung ähnelt der im letzten Beitrag, daß jetzt wahrscheinlich (noch) ideale Zeit zum Einstieg in Goldminenaktien sei.

„In terms of the gold price, gold stocks are currently at better value than at the beginning of the bull market in 2001. In 2001, at the bottom of the gold bull market, the XAU to Gold ratio was around 0.2 compared to 0.05 today. In other words, gold stocks are cheaper than they were in 2001. In fact, they are cheaper than they have been the last 78 years at least.

If you are confident that the gold bull market is about to continue, and trust gold stocks as the best “vehicle” to take advantage of the gold bull market, then it is probably an ideal time to get into these gold stocks.

Today, I would like to show how the structure of the current gold stocks market (since about 2001) is very similar to the gold stocks bull market of the 70s. In fact, it is similar in the same way that the current silver bull market is like the 70s silver bull market.
Below, is my fractal analysis comparison (using the Barron’s Gold Mining Index (BGMI)) of the current gold stocks market and the 70s gold stocks marke..."

https://hubertmoolman.wordpres…from-even-cheaper-levels/

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: https://hubertmoolman.files.wordpress.com/2016/03/barrons-gold-mining-index-edited.jpg]

Ein Artikel, der auffiel mit einigen Überlegungen zu Trades, allein deshalb lesenwert. Herausgefischt eine Überlegung zu Gold und Silberpreiszielen, die schlüssig erscheinen mit allem Vorbehalt, was Prognosen anbetrifft, nachdem der denkbare Ausbruch von Gold auf 1300 - 1400 $ vorerst gescheitert ist..

Langzeitüberlegungen, für Anleger eher wichtiger, in einem späteren Beitrag...

"Prices diligently tried to break above the downward sloping trend channel but ultimately failed to close above it. From here prices will drop into an intermediate cycle low (ICL) sometime in late April. The primary target will test $1,170-$1,140. The secondary target could see prices fall back to where the extended move began at $1,090...“

http://news.gold-eagle.com/art…recious-metal-targets/109

Grüsse
Edel
[Blockierte Grafik: http://www.news.gold-eagle.com/sites/default/files/thorson031616-2.png]

Bemerkenswert und eine Herausstellung wert: Trump bekennt sich zum Goldstandard, ist sicher, daß Fort Knox leer ist und fordert ein Audit, das die USA fatalerweise seit 50 Jahren verweigert; Eine Farce der vorgeblichen Weltmacht und angeberischen Nr.1 im Goldbesitz.

Wer die zahllosen Täuschungen und Lügen der US Regierung seit Jahren beobachtet, im HegemonThread wiederholt aufgezeigt, ist auch hier von der Kapitallüge vorgeblichen Goldbesitzes überzeugt.

Allein dies macht klar, warum das Establishment Trump inzwischen fürchtet und nun bekämpft... Als J.F. Kennedy damals die Fed entmachten wollte, lebte er nicht mehr lange: Entsprechende Dokumente waren unterschrieben und wurden von seinem Muppet Johnson Nachfolger nicht in Kraft gesetzt.

“I like the gold standard and there is something very nice about it,” he said, in March 2015, in an interview with Josh McElveen, host of Conversation with the Candidate on ABC affiliate WMUR9. “We used to have a very solid country because it was based on a gold standard.”

However, according to the real estate mogul, it would be difficult to back the dollar by gold again....
“It would be very hard to do at this point and one of the problems is we do not have the gold. Other places have the gold,” he said."

https://twitter.com/jameshenryand/status/712284901471600640?ref_src=twsrc^tfw

Grüsse
Edel

Faber, Herausgeber des Gloom, Boom & Doom Report und nach wie vor einflußreicher Kolumnist, gegenüber CNBC, hat kein Vertrauen in den Dollar:

„Edelmetalle sind die einzige echte Währung.“ Der GDX (für Minen) werde höher steigen...

"[The U.S. dollar] is not a desirable currency," Faber told CNBC, which described him as perplexed why the world has been so "enthusiastic" about the greenback. "I think the most desirable currency will be gold, silver, platinum and palladium. I still think the mining sector has embarked on a new bull market," he said.

Faber points to the gold miner ETF GDX. After falling more than 67 percent to its low on Jan. 19 of $12.40, the ETF has rebounded up to $20.58 in the last month. Faber thinks it's going higher, CNBC reported“.

http://www.newsmax.com/Finance…lar/2016/03/23/id/720530/

Grüsse
Edel

Gary Christenson aka Deviant Investor, hier gelegentlich zitiert, mit einem logarithmischen Chart ohne Kommentar, den ich mal dazu abgebe: Nahezu alle bekannten langfristigen Goldcharts zeigen Unterstützungslinien, untere Begrenzung, entsprechend hangeln sich Prognosen daran hoch..

Gary zeigt schlicht die langfristige obere Begrenzung, und das ergibt einen Optimistenchart.
Und siehe da: So kommen die oftmals genannten Ziele von 5000 $ und mehr so guter Männer wie Lassonde, McEwen, Sinclair und Rosen in Sicht.

Diese Darstellung hat natürlich den Vorteil, Korrekturen und Rückfälle bis dahin auszublenden, ist eben die obere Begrenzung der "Wall Of Worry."

http://deviantinvestor.com/770…-the-money-game-churning/

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: http://deviantinvestor.com/wp-content/uploads/2016/03/D-Gold-Monthly-3x.jpg]

Einer der wichtigsten JPM Prognostiker empfiehlt den Kauf von Gold selbst angesichts steigender Preise.

Der renommierte Michael Pento, für Hedgefonds infolge zahlreicher präziser Prognosen beachtet, meint daß GS grundsätzlich falsch liege mit ihrer Goldstrategie. "Die gegenwärtigen finanzielle Entwicklung ist „Raketen Treibstoff für Gold“.

Nach Pento hat der Bullenmarkt in Edelmetallen gerade begonnen. Er weist auf die Kalamitäten der Zentralbanken hin, deren Interventionen nicht mehr beherrschbar sind, die Spannungen zwischen den USA mit China und Rußland sowie Terrorattacken in unangenehmem Mix.

"JPMorgan Global Head of Quantitative and Derivatives Research, Marko Kolanovic, stands among Wall Street’s most respected forecasters: Due to his numerous accurate predictions in recent times, Kolanovic remains a popular figure to follow for the hedge fund industry....

Kolanovic is advising people to stick with the defensive-yet-reliable gold, even amid its surging prices....

Yet famed financial strategist Michael Pento believes that the firm is fundamentally wrong in their view of the metal. Goldman Sachs, Pento says, dislikes gold due to its perceived lack of yield....

Writing on CNBC, Pento explains why this line of thought is faulty at its core; in reality, he believes, the current financial environment is “the rocket fuel for gold”. The argument against gold has now completely flip-flopped: With central banks ushering negative interest rates on sovereign debt and near-zero customer deposit rates, there are no lost opportunity costs for owning gold, Pento says...“

http://www.birchgold.com/news/…y-stocks-or-gold-jpmorgan

Frohe Ostern !
Edel

CNBC ist ausserordentlich einflußreiches Medium in den USA und allemal einen Blick wert.
Hier sieht ein Markttechniker die gegenwärtige Konsolidierung bis zu 1150 - 1170 $ und empfiehlt dort Kauf, sh.auch den dortigen Chart.

„As gold closed out its worst week of 2016 last week, Gordon said prices should be bolstered by key technical support, creating an opportunity for investors to buy. Additionally, he believes that inaction from the Federal Reserve will drive gold prices higher as investors expect lower interest rates.

"I don't think the Fed is going anywhere, which makes the gold market a buy on this pullback," he said Thursday on CNBC's "Trading Nation."

Looking at the gold ETF, GLD, Gordon sees support near its previous highs from October, between $115 and $117....“

http://www.cnbc.com/2016/03/26…ent-highs-technician.html

Frohe Ostern
Edel

Angeregt durch Betrachtungen, die ich gelegentlich auch bei Gold und Silberminen anstelle, eine vergleichbare für Gold.
Die 200 Tagelinie ist weithin bekannt, die 400 MA ist für die Bestimmung, ob ein Trendwechsel erfolgt ist und oder ein Trend bestätigt ist, noch bedeutsamer.

Erkennbar im Chart, daß der Goldpreis 2011 die 200 MA nach unten durchbrach und seither daran herumhangelte, die 400 MA als Widerstand hatte und erst im Januar diese nach oben durchbrechen 7 nehmen konnte. Bingo. Gleichzeitig erfolgte der Trendwechsel mit den steigenden Langfrist MAs.

Alles positiv, dh.die gegenwärtige Konsolidierung dürfte am Trendwechsel sprich Aufwärtstrend nichts ändern, es sei denn, die 200 MA würde unterschritten, aber danach sieht es nicht aus.

Grüsse
Edel

Wenn der größte Vermögensverwalter der Welt Gold als Investition empfiehlt, ist dies schon Beachtung wert, obgleich eine merkliche Inflation nicht vor der Türe steht und das Gespenst der Deflation umgeht.
Andererseits ist in Wonderland vieles anders, die Teuerung ist dort seit Clinton massiv gefälscht und durch den hohen Konsumanteil im BSP höher als zB in Europa.

"Düsseldorf.Blackrock, der größte Vermögensverwalter der Welt, erwartet eine höhere Inflation in den USA und empfiehlt Anlegern, in Gold und in inflationsgeschützte Produkte zu investieren. „Die Ölpreise werden sich stabilisieren und ein strafferer Arbeitsmarkt werden zu einer höheren Inflation in den USA führen“, sagt Richard Turnill, Chefanlagestratege von Blackrock...

„Wir sehen die ersten Anzeichen einer anziehenden Inflation - das freut uns“, sagte auch Fed-Vizechef Stanley Fischer in diesem Monat....“

http://www.wiwo.de/geldpolitik…e-inflation/13374704.html

Grüsse
Edel

Sehr sehenswertes Update von Mineweb.

Auffallend von Jahr zu Jahr der hohe Anstieg bei China (inzwischen mehr als doppelt so hohe Förderung vs.USA) und Australien, dagegen der Rückgang Südafrikas, das vor Jahrzehnten m.E. um 900 t Gold förderte und damals den Goldmarkt hoch dominierte.

Sehr starke Schwankungen bei den Minenunternehmen, herausragend der Anstieg bei Goldcorp und Agnico Eagle, Blue Chips...

"A periodic revisiting of the top ten nations and producers is always illuminating, especially given the low gold price environment we have seen over the last few years. Gold has received a kicker since the beginning of the year, after reaching its nadir right towards the end of 2015 where it sank to around $1 050/oz. But what appeared to be a rapidly deteriorating economic environment characterised by negative interest rates in many developed countries, has led the yellow metal to rise by almost $200/oz or 15% since the start of the year.

Based on information provided by the US Geological Survey’s (USGS) Mineral Commodities Summary, the table of top ten producing countries reveals that China is still the world’s largest producer of gold...."

http://www.mineweb.com/regions…oducers-countries-miners/

Grüsse
Edel

Das ist schon eine Ansage von GFMS / Ross Strachan, Manager of Precious Metals Demand, Thomson Reuters GFMS.

“In fact, our low is expected to be $1,150 and we would expect that probably to occur somewhere around the third quarter of this year.” The outlook is in line with a forecasts by Goldman Sachs for the metal to reach $1,100 in the near term and New York-based research firm, CPM Group, which is calling for gold to potentially fall to $1,130 in the second and third quarter of the year. After that, Strachan said he expects gold prices to recover into “a long-term cyclical uptrend.”

http://www.kitco.com/news/video/show/Kitco-News/1229/2016-03-31/Even-If-Pressured-Gold-Wont-Fall-Below-$1150-in-2016---GFMS

Grüsse
Edel

Nach WGC hat sich Portfolio Management durch die Zinspolitik fundamental verändert. Negativzins dürfte strukturell höhere Goldnachfrage von Zentralbanken und Investoren zur Folge haben.

Sehenswert die Korrelation zw. Zins und Goldpreis zwischen 1970 und 2016, sh.Anhang.

„Over the longer term, negative interest-rate policies for some of the world’s key central banks, including the Bank of Japan and European Central Bank, could change the way investors think about risk, a potential boon for gold bulls, according to a World Gold Council report released Thursday.

Over the long run, negative interest-rate policies, or NIRP, “may result in structurally higher demand for gold from central banks and investors alike,” the report said....

And while “falling rates are generally linked to higher gold prices,” rising rates aren’t always linked to lower prices, it said....“

http://www.marketwatch.com/sto…se-gold-demand-2016-03-31

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: http://ei.marketwatch.com//Multimedia/2016/03/30/Photos/NS/MW-EJ036_wgc_20160330173703_NS.png]