GOLD : Märkte und Informationen

Moin Magor, moin Lucky

Danke für die Blumen. Wer sich länger an der Börse betätigt, sammelt einige Erfahrung, auch leidvolle und Rückschläge. Diese und viel Herumstöberei in guten Fachmedien ist ein endloser Lernprozeß, da freut es mich, andere an Kenntnissen und Erfahrungen teilhaben zu lassen.

Die Frage, ob man dabei durcheinander kommt: Es ist primär von Bedeutung, eine eigene Meinung zu haben und dazu zu stehen. Es gibt viel zu viele „Gurus“ und „Spezialisten“, die man schlichtweg ausblenden sollte, letztlich bleiben einige wenige, die wir dann hier glgtl. zitieren und gelegentlich ernst nehmen.

Das stimme ich Lucky zu, daß es wohl kaum jemand gibt, einzeln oder Institution, der/die die Treffsicherheit von Kolumnisten auf längere Zeit nachführt. Nach meiner Erkenntnis begehen selbst die besten unter ihnen gelegentlich schwere Fehleinschätzungen.
Zu ihrer und auch unserer Entlastung sollte aber erwähnt werden, daß niemand fundamentale Eingriffe in die Märkte vorher sehen kann : Wenn in einen soliden Aufwärtstrend hinein innerhalb von Stunden als Beispiel der Goldpreis um 400 $ heruntermanipuliert wird, ist dies unvorherbar, aber hochkriminell.

Beste Grüsse und allen viel Erfolg!
Edel

Zwei Tabellen zeigen das Dilemma des Hauptgeldmanagements : Banken werden als „sichere Häfen" angesehen.... Und brechen bei einem Schwarzen Schwan gleich ein...
Schöne Satire:
„Gold und Silber im Gegensatz sind randmäßig, niedrig stehende primitive Konzepte, bestenfalls Versicherungen gegen 100 jährige Geldflut... Aber einige Klienten kontingentieren 1 % des „Idiotengeldes“...."

Die Taballe der Banken zeigt die verheerenden Einbrüche einiger Großbanken, die DB an der Spitze. Die Frage stellt sich beispielhaft, wann sie mit 75 Bio $ Derivaten bankrott geht wie andere auch und Kapital in „primitive“ sichere Häfen -- Gold und Silber -- zurückfließt..

„Unfortunately, that’s credit bubble thinking. Banks are dominant forces in an economy only when that economy is creating an unhealthy amount of credit. When the process exhausts itself the banks tank, and terrified capital flows back into “primitive” safe havens."

http://dollarcollapse.com/prec…-miners-soar-banks-crash/

Grüsse
Edel

Zitat von Magor

...Daß auch höchst-befähigte gelegentlich daneben liegen können, zeigt auch die Lebensgeschichte von dem, den Du in Deiner Fußnote zitierst
– Kosztolányi -
War dieser nicht vor seinem endgültigen Aufschwung auch schonmal (fast) pleite gegangen … ?...

"Auch der erfahrenste, mit allen Wassern gewaschene Spekulant kann sich irren, um die notwendige Erfahrung zu sammeln.
Ein Börsenspekulant, der in seinem Leben nicht wenistens zweimal pleite gegangen war, ist dieser Bezeichnung nicht würdig."

Kostolany's Wunderland von GELD und BÖRSE.

Hier übertreibt er sicherlich, aber wenn man pleite mit kritischer Lage umschreibt, trifft dies schon irgendwie zu.
Nur seltsam, daß er kein Goldbug war, hatte aber diese großartige Erkenntnis, aus dem selben Büchlein:

„Gold fließt in das Land, in dem die Währung gesund ist und verläßt es, wenn die Tugenden schwinden, und das heißt, wenn sich die Laster behaupten.“

Dazu eine meiner favorisierten Karikaturen, paßt !

Grüsse
Edel

Der BREXIT, ein „Schwarzer Schwan“, hat an Märkten für Turbulenzen gesorgt, vielfach diskutiert. An dieser Stelle eine kurze Betrachtung zu den Edelmetallmärkten kurz und längerfristig.

Die Märkte gingen weitestgehend von einem Verbleib von GB in der EU aus, die Edelmetalle gaben zuvor nach. Aber der BREXIT ließ insbes. Gold und Silber, aber noch deutlicher die Minen steigen:
Die Minenindices erzielten mit durchschnittlich + 6 % am Freitag 2 Jahres Hochs, Gold mit 1305,5 $ ebenfalls.

Charts zeigen auf, daß erst der Anfang eines längeren Aufholprozesses gemacht wurde. Verglichen werden:

GLD – SLV, für Gold und Silber
GDX – SIL, für Gold und Silberaktien
Dow Jones, für Standardaktien
RGLD – SLW – FNV, für Edelmetall Royalties

Der 5 Jahresvergleich zeigt relative Stärke der Gold Royalties vs den Edelmetallen und Minenindices.
Im 10 Jahresvergleich schneidet Gold besser als der DJ ab; Minen erreichen knapp das Niveau vor 10 Jahren; Royalties weit besser als diese; Von ihnen Franco-Nevada / FNV mit extremer Performance, obwohl Gold, Silber, Platin und Öl, die diese Ausnahmeaktie abdeckt, weit von alten Höchstständen entfernt sind.
Die große Silber Royalty Silver Wheaton / SLW mit auffallend gewaltiger Vola abhängig vom Silberkurs.

Grüsse
Edel

Artikel mit Rückbetrachtungen und Ausblick mit einer Anzahl Charts. Auch der Autor sieht den Brexit für die Finanzmärkte als Schwarzen Schwan, aber auch als solchen für Goldbären......
Gold steigt trotz temporär gefestigtem Dollar auf weiteres 2 Jahreshoch.

Mehrere Charts demonstrieren die Outperformance der Minen vs Gold, wie hier mehrfach zuvor aufgezeigt.

Einen Chart greife ich heraus: Gold wö. ab 2013, der nicht schlecht aussieht, Bullenflagge nach Ausbruch eines 3 jährigen Abwärtstrends....

Für Mineninteressierte ist der Blick in ein Depot immer nützlich: An der Spitze einige bei uns gut bekannte, wie Guyana Goldfields / GUY, Roxgold / ROG und Klondex / KDX.

"---Gold is up over 14% this year as we head into its strongest half of the year seasonally.

---Brexit was a black swan event for gold bears, and most shorts were caught completely flat footed with commercial short positions in gold near all time highs....

As $1,300 was very strong resistance the past 2 months, we can expect $1,300 will be strong support going forward. I believe any dips to the $1,300 level would provide a good entry for short term traders to add to their gold positions.

Looking at gold's moving averages, the 200-day continues to slope higher and is now picking up speed as gold holds at higher prices. ,The 200-day moving average is my definition of a bull market and when prices are above a positive sloping 200-day moving average, I am very confident in the bulls' camp. While I believe there is very little chance we test the 200-day moving average and the recent support at $1,200, I would double my gold positions if we do pullback to the $1,200 level."

http://seekingalpha.com/articl…4c9590c721ca26fdf2ab#alt1

Grüsse
Edel

[Blockierte Grafik: https://staticseekingalpha.a.ssl.fastly.net/uploads/2016/6/27/45984866-14670246407229385_origin.png]

Zitat von Performer

Als Kurzversion (20 Seiten) und als Extended-Version (160 Seiten). Hier herunterscrollen - dort sind die Links zu den PDFs

O-Ton Stöferle: In Gold we Trust 2016 will be published on June 28th! more than 160pages "gold porn" ......

Danke Performer. Stoeferle und Partner immer sehr lesenswert, habe erst mal die Kurzversion angeschaut.

Hervorzuheben ist seine Kursprognose von 2300 $ bis Juni 2018, die er bereits im Vorjahr abgab, aber nicht progressiv erscheint....
Nach Durchsicht der Langversion wird sicher noch das eine oder andere zitiert....

Anstelle eigener Kommentare stelle ich einige Schlagzeilen von ihm herein:

---" Gold ist zurück! Mit der stärksten Quartals-Performance seit 30 Jahren stieg das Edelmetall aus dem Bärenmarkt empor.

--- Negativzinsen sind nun einer der letzten Strohhalme, an die sich die Politik klammert.

--- Bemerkenswert: Seit mindestens 5.000 Jahren gab es nicht so tiefe Zinsen wie heute.

--- Sieht man sich die Prognosen für Ende 2016 an, dann scheint es, als hätte die Analystenzunft das Interesse und den Glauben an Gold komplett verloren.

--- Auch wenn Minenaktien seit Jahresbeginn ein fulminantes Comeback feiern, so ist die Skepsis seitens der Marktteilnehmer weiterhin groß."

Erwähnenswert und mit Chart untermalt diese Feststellung, die auch ich zuvor bereits darstellte:

"--- In Relation zum Goldpreis tendieren die Goldaktien im Gold Bugs Index auf dem gleichen Stand wie im Jahre 2001, als der Gold-Bullenmarkt begann. Allein das ist ein starkes Argument dafür, dass Miner im Vergleich zu Gold preiswürdig erscheinen...."

(http://www.incrementum.li/wp-c…_2016-Short_Version_D.pdf)

Grüsse
Edel

Hier eine kurze Zusammenfassung auf Goldseiten von Ronald Peter Stoeferle selbst:

„In Gold we Trust 2016 - Gold ist zurück, ein neuer Bullenmarkt zeichnet sich ab"

http://www.goldseiten.de/artik…rkt-zeichnet-sich-ab.html

Grüsse
Edel

Das ist schon ein Ding; Greenspan war jahrzehntelang erklärter Verfechter des Goldstandards, bis auch er letztlich die Schleusen für die Geldfluten öffnete.
Während seiner Zeit als Vorsitzender der Fed von 1987 - 2006 erhöhte er, oft als „mächtigster Mann der Welt“ bezeichnet, die Geldmenge M3 in den USA von 3,6 auf 10,2 Bio $

In einem Interview mit Bloomberg bezeichnet er die gegenwärtige Lage als die schlimmste Krise, an die er sich erinnern kann, schlimmer als 1987, als der $ an einem Tag um 23 % abstürzte. Nun dies, er empfiehlt der USA Rückkehr zum Goldstandard...

„Die Zeit 1870 - 1913 war eine der aggressivsten wirtschaftlichen Perioden, die wir in den USA hatten, und dies war ein goldener Zeitabschnitt des Goldstandards. Ich bin bekannt als Goldbug und jeder lacht über mich, aber warum besitzen die Zentralbanken jetzt Gold ?“

Warum wohl.... Späte Einsichten eines 90 jährigen, der die Macht gehabt hätte, alles entsprechende dafür zu tun...

http://www.zerohedge.com/news/…rges-return-gold-standard

http://inflation.us/greenspan-…-return-to-gold-standard/

Grüsse
Edel