Beiträge von inspirare

Der Nahe Osten ist temporär auf Eis gelegt. Ich warne aber davor, auf diese Ruhe zu vertrauen. Der Westen hat schlicht seine Kriegsziele noch nicht erreicht. Teheran ist immer noch nicht westlich ausgelegt. Aber die versprochene Volatilität gibt es reichlich.

Damit haben wir Zeit auf eine andere Baustelle zu gucken. Noch zwei Wochen, dann wird spätestens die Zollsau wieder durch das Dorf getrieben. Wenn es läuft, wie es Sinn machen würde, haben wir nach dieser Jagd eine erneute Verlängerung der Zollpause. Vielleicht wieder um 90 Tage. Und ich würde mich nicht im entferntesten wundern, wenn der abgesenkte Zoll dann nicht mehr bei wie bisher 10%, sondern vielleicht bei 12 oder 15%, natürlich Ex-China, stehen würde. Aber bestimmt gönnen uns die Amis wieder richtig Spass auf dem Weg dahin. Erst von 10% auf 50% hoch, dann runter auf 15%. Oder so ähnlich, Hauptsache Vola halt.

Ich privat halte mich dabei wie immer von jeglichen Derivaten fern. Alte langweilige Cashflowstrategie, ruhigen Schlaf einbegriffen. Aber das Öl fängt an mich zu reizen. Rausgesucht habe ich mir dafür Oneok Inc. (911060). Die sind so schön USA- lastig, da würden auch brennende Ol- und Gasanlagen im Nahen Osten die eigenen assets nicht stören. Woran man heute so alles denken muss...

Zitat von Berrak

ich mache wieder ein s&p short. alles irrational am markt.

Es gibt ein Szenario, wo es nicht irrational wäre. Stell dir vor, dass der vom Westen so sehr gewünschte (und garantiert mit den üblichen Methoden auch aktiv betriebene) Regimechange stattfindet.

Dieser Fall wäre ein Schlag ins Gesicht von RUS/CHN mit unabsehbaren Folgen. Welches Land des globalen Südens stellt sich dann noch aktiv gegen den Westen und strebt eine Zusammenarbeit mit den beiden an? Es hat doch gesehen, was mit Ländern passiert, die es gemacht haben. Unterstützung von außen betrachtet: Mündlicher Natur.

Auch wirtschaftlich wäre dies ein Gamechanger. Ebenso geopolitisch. US- Soldaten werden friedlich im Iran stationiert. Nicht auszudenken.

Ich denke, diese Möglichkeit spielen die Märkte. Je weniger vom Iran kommt, desto stärker wird dieses Muster sehr wahrscheinlich werden.

Aber sollte dieser Dreierblock überraschen, dann wird es heftig. Und dann liegst du goldrichtig. Bleibt die Frage nach dem Zeithorizont. Ich traue mir nicht zu dies vorher zu sehen. Aber ich drücke dir, wie immer und Jedem hier, alle Daumen die ich zur Verfügung habe.

Die erwartete Eskalation haben wir mit dem Eingreifen der USA heute Nacht erlebt. Der Iran hat darauf bereits reagiert, Treffer in Israel wurden seitens Israel bestätigt. Israel selbst setzt die Angriffe auf den Iran fort. Das sind die aktuellen Fakten.

Interessanterweise erfolgten bisher nach meinem Kenntnisstand keine Angriffe seitens des Iran auf US- Einrichtungen. Ziel weiterhin nur Israel! Und, auch weiterhin gibt es keine Meldungen über Angriffe auf Öleinrichtungen im Iran!

Damit ist aus meiner Sicht eigentlich alles klar und es bestätigt sich, was von Beginn an zu erwarten war. Der Westen hat zwei Kriegsziele:

1. Herauslösen des Iran aus dem Bündnis mit RUS/CHN

2. Übernahme der Ölproduktion des Iran

Und damit ist der weitere Ablauf an sich (leider) auch klar. Der Westen wird so lange weiter machen bis er seine Ziele erreicht hat und die andere Partei wird genau das zu verhindern suchen. Wir werden sehen wer den längeren Atem hat.

Gold kann man also entspannt behalten. Bezüglich der Aktien wird viel davon abhängen, wann der Markt die klar erkennbaren wirtschaftlichen Probleme zur Kenntnis nimmt. Da dürften volatile Zeiten auf uns zukommen...

Na schrotti , mit deinem Beitrag hast du den Faden aber mächtig ruhig gestellt. Trotzdem Danke für deine Worte. Was mich betrifft sehe ich dieses Forum als vielschichtige Meinungsquelle im Interesse Aller an und versuche nur einen kleinen Beitrag zu leisten. Genug profitiert habe ich von diesem Forum schon. Daher Danke auch von mir.

Aber zum Marktgeschehen zurück. Ich hatte den Kriegseinstieg der Amerikaner für die Nacht Donnerstag/Freitag erwartet. Er kam nicht. Ich bleibe aber dabei, dass er kommen wird. Die Verzögerung deutet für mich darauf hin, dass es wohl doch größere Unterstützung seitens Russland/China gibt. Wäre es aus Sicht des Westens so einfach, hätte es bereits die nächste Stufe der Eskalation gegeben. Und vergessen wir nicht, dass mit diesem Schahverschnitt eine willige Figur im Hintergrund wartet. Bis es soweit ist verbietet sich für mich ein weiteres Einsteigen in den Markt.

Interessantes tut sich übrigens in Japan. Neueste Inflationszahlen von heute liefern 3,5% bei einem Leitzins von unverändert 0,5%. Das sind ja von der Herangehensweise nahezu schon türkische Verhältnisse. Da wollen wohl interessierte Kreise den Yentrade nicht gefährden. Zumindest nicht in dieser geopolitischen Situation. Nur wie lange halten die 48% private Staatsanleihenhalter (den Rest hält ja die BoJ) die (weiter steigenden) Buchverluste aus? Da braut sich richtig was zusammen. Bricht das auf, bekommen die US- Märkte böse Probleme. Vor allem die Aktien, aber eben auch die Anleihen.

Apropos US-Anleihen. Der Genius-Act hat die erste Hürde genommen. Heißt, die Stablecoins werden immer hoffähiger. Welch lustiger Zufall, dass die Teile US- Anleihen im kurzen Zeitfenster halten. Die zweii Großen,Tether und USD Coin, sind jetzt gut 200 Mrd. $ schwer. Tendenz stetig steigend. Das ist auch Staatsfinanzierung durch die Hintertür. Nicht verwunderlich, dass der Börsengang des Eigentümers von USD Coin, Circle Internet Group, grandios verlief. Am Tag der Erstnotiz vor ein paar Tagen habe ich noch so bei mir gedacht, das ist die Lizenz zum Gelddrucken für den Laden. In mein Beuteschema passt der Wert trotzdem nicht, von der Bewertung ganz abgesehen. Aber ich hätte es eigentlich hier schreiben können. Du siehst schrotti , nichts ist mit genial.

Zitat von Deflationator

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Und RU weiß genau, dass Verlust von Iran schlimmer wäre als Syrien.

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Eben. Und ich würde noch China dazu nehmen. Deswegen bin ich auch so verwirrt wie einige Reaktionen auf meinen obigen Post. Man stelle sich übrigens auch noch die Frage wie ein "fallen lassen" des Iran beim Rest des globalen Südens/BRICS ankommen würde. Der Block ist danach inexistent. Eigentlich gibt es doch nur drei Möglichkeiten, und alle drei unterscheiden sich maßgeblich darin, wie man darauf persönlich laut Thema des Fadens reagieren müßte.

1. Russland und China nehmen es eben nicht ohne Gegenwehr hin und der Westen erlebt eine wie auch immer geartete ganz böse Überraschung (dann hilft nur Gold)

2. Russland und China pfeiffen auf dem letzten Loch (dann müßte man Gold komplett verkaufen und alles in Aktien umschichten. Der Boom würde selbst die 50-iger Jahre in den Schatten stellen)

3. Hier läuft irgendeine Schweinerei, von der wir nicht den leisesten Schimmer haben (dann hilft nur beten)

Hat jemand noch einen Vorschlag?

So, mal noch eine Runde Geopolitik. Mich stört irgendwas gewaltig.

Normal würde ich keinen Pfifferling auf den Iran geben. In spätestens 48h haben wir m.E. den Kriegseintritt der USA. Normalerweise endet das in einer Kapitulation des Iran und einer Übernahme des Landes in das demokratische, wertebasierte Westsystem. Ein Blick auf die Landkarte verrät uns, dass danach dieser Landstrich von westlichem Militär sowohl von der Seeseite (Iran) als auch über Land (Direktverbindung Israel-Syrien-Irak-Iran) erreichbar und unterhaltbar ist. Von den kontrollierten Rohstoffen rede ich nicht einmal.

Das bedeutet, dass US-Truppen oder NATO-Truppen am Südufer des Kaspischen Meeres russischen Truppen am Nordufer direkt gegenüber stehen. Und weiter, nach dem Iran wäre Afghanistan das nächste logische Ziel. Und dann stehen diese Truppen ebenfalls geographisch entspannt versorgbar an der direkten Landgrenze zu China.

Und das nehmen Russland und China so ohne Gegenwehr hin? Wirklich? Also ernsthaft ohne ein Gramm Gegenwehr? Ohne z.B. ein offizielles Hilfegesuch seitens des Iran?

Nochmal kurz zu Novo, es war eine Weile Thema hier. Der Laden hat die ursprünglich von meinem System berechneten knapp 70 € am Freitag sogar leicht übertroffen. Heldenhaft wie ich manchmal so bin habe ich diese zusätzlichen Gewinne glorreich ausgelassen, da ich mal wieder schlauer als mein eigenes System sein wollte.

Aber das nur am Rande. Falls noch jemand dort investiert sein sollte wäre ein Blick ins Forum von finanzen.net bei diesem Wert eventuell hilfreich. Dort ist ein Link gepostet, der angeblich darauf hinweist, dass Novo seine Lizenz in Kanada 2026 verliert. Wegen knapp 500 $ nicht gezahlter Gebühren. Und am Wochenende stehen Studienergebnisse an. Da kann es am Montag bequem 20, 30% in die eine oder andere Richtung gehen. Ich verfolge den Wert nur noch am Rande, daher kann ich nichts inhaltliches mehr beitragen. Aber ich wollte es gesagt haben.

Zitat von Lukas 21

Scheinbar ist Weltfrieden ausgebrochen

Das habe ich heute Morgen beim ersten Blick auf die Märkte auch gedacht. Überall habe ich die Nachricht gesucht, dass der Iran bedingungslos kapituliert hat. Aber nein. Stattdessen scheinen die Perser in Haifa doch irgendwie was wichtiges zerlegt zu haben. Anders sind die hektischen Bewegungen der US- Tankflugzeuge schwer zu erklären. Und überhaupt, wettet jemand gegen den kommenden Kriegseintritt der USA? Ich stehe als Gegenpartei sofort zur Verfügung.

Also weiter in der Strategie der letzten Wochen. Mal sehen ob die Märkte, die sich m.E. wie bei den bisherigen Kriegshandlungen im Nahen Osten (Irak und co) frühzeitig auf einen Westsieg ohne größere Komplikationen einstellen, umdenken müssen. Diesmal ist alles anders ist ein schwieriger Spruch. Aber diesmal gehe ich davon aus, dass der Iran etwas mehr "auswärtige" Unterstützung als z.B. der Irak hat.

Mehr als 48 h, eine bei einem Kriegsbeginn nicht ganz unwichtige Zeit, sind vergangen. Sortieren wir mal.

Der Iran lebt Stand jetzt noch. Er war auch in der Lage nennenswert zu reagieren. Eine Verschärfung der Angriffe seitens Israel ist damit so gut wie sicher. Ob der Iran darauf erneut reagieren kann bleibt abzuwarten. Ebenso bleibt abzuwarten, ob die USA in den Konflikt offensiv AKTIV eingreifen werden. Und, das sollten wir nicht vergessen: Was macht China? Ich kann mir beim besten Willen nicht vorstellen, dass die "ihre strategisch ganz wertvolle Provinz" Iran dem Westen kampflos überlassen werden.

Ändert sich an dieser Lage bis Börseneröffnung nichts, werden wir mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit wohl steigende Ölpreise, steigendes Gold, nachgebende Aktienmärkte haben. Bei den Anleihen als Hauptkampffeld in diesen Zeiten ist es ganz schwer zu prognostizieren.

Operation Greenspan würde steigende Renditen (fallende Anleihekurse) erfordern. Dem stehen historisch an sich fallende Renditen (steigende Anleihekurse) bei fallenden Aktien gegenüber. Ich bin gespannt.

Eines ist aber sicher. So lange Öl tendenziell nicht fällt werden wir es mit einer richtigen Teuerungswelle zu tun bekommen, die an sich steigende Zinsen verlangen würde. In einer Situation, wo sowohl in den USA als auch in Europa und China das Thema Deflation aus allen verfügbaren harten Daten nur so winkt, wenn wir ehrlich sind. Nicht verwunderlich übrigens bei der Verschuldung.

Wem nutzt was beim Endziel digitale Währung und nicht ausweichbaren Negativzinsen?

Ihr seid wirklich mutig in der Lage mit diesen Geräten zu hantieren.

Es läuft alles gegen die ausländischen Dollarhalter. Versetzt euch mal in die Lage von nicht US-Zentralbanken, Banken, Institutionen, Produzenten, Fonds...die den Dollar als Sicherung, als Liquidität halten. Denen fliegt das Eigenkapital reihenweise um die Ohren. Dazu kommen für die Exporteure, dem zentralen Baustein einer jeden großen Nation, neben den latent steigenden Zöllen auch die Währungsverluste. Ein europäisches Unternehmen hat z.B. 10% Zoll + aktuell rund 15% Währungsverlust, in der Summe 25% Stand jetzt. Wie lange halten die Margen das durch?

Ich sage nur Greenspan. Wir haben übrigens die ersten Meldungen, dass das US- Finanzministerium sogar offiziell Rückkäufe ihrer Anleihen meldet. Offiziell wohlgemerkt. Wenn das wirklich seitens der Amis so von Anfang an geplant war, Respekt.

Und der Iran steht noch aus. Und ebenso ausstehend ist der 17.06., Zinsentscheidung Japan. Ich warte nur darauf, dass der berühmte Yentrade platzt. Dann gibt es zum oben beschriebenen noch das Sahnedessert. USD/Yen, m.E. das wichtigste Währungspaar, aktuell 143,6. Unter 140 darf man sehr gespannt sein...

Caldera und schrotti , ich habe heute meinen gaaaanz sozialen Tag und verrate euch daher die von aller Welt so fieberhaft gesuchte Lösung des Investitionsgeheimnisses. Es ist auch ganz einfach.

Man nehme schrotti ´s Methode bei Dingen, die ständig nur steigen und Caldera ´s Methode bei volatilen Geräten. Ach ja, und dann sollte man die Teile, die eigentlich nur fallen, nicht anfassen.

Trivial oder?

Aber im Ernst, wir sollten neben dem Angesprochenen tendenziell einen weiteren Aspekt einplanen. Die Finanznot der Staaten wird zwangsläufig zu höheren Abgaben im Börsengeschäft führen. Seien es höhere oder neu eingeführte Kapitalertagsteuern, Sonderabgaben aus Grund XYZ, Finanztransaktionssteuern bei der Anschaffung UND dem Verkauf oder was auch immer denen noch so einfällt. Und wir können sicher auch davon ausgehen, dass im Zweifelsfall ein Bestandsschutz ausgehebelt oder ersatzweise das Gültigkeitsdatum in die Vergangenheit gelegt wird. Zum Vorteil der Privatinvestoren wird es eher nicht sein.

Ich erinnere exemplarisch in diesem Zusammenhang an die Steuern hinsichtlich der ETF, an die Transaktionssteuer in Frankreich (übrigens erst im April mal eben verdoppelt) oder der neueste Gassenhauer in den Staaten mit der netten Formulierung section 899.

Es muss nun jeder für sich entscheiden, welche Relevanz es für das persönliche Depot hat

Aber darüber nachdenken sollte m.E. jeder Anleger. Idealerweise sollte man sich auch ein paar daraus ableitbare Fragen ehrlich selbst beantworten. Zum Beispiel:

- Was würde es für meine Depotstruktur bedeuten, wenn die Kapitalerstragsteuer rückwirkend von 25 auf 35% erhöht würde?

- Was würde eine Transaktionssteuer von z. B. 0,4% auch in Deutschland bedeuten?

- Was wäre, wenn eine Sonderabgabe von 10% pauchal kommen würde?

Ich habe diese Fragen für mich schon vor langer Zeit beantwortet und gehe daher so vor, wie ich halt vorgehe.

Zitat von wagr

Hermetisches Wissen birgt Vorteile, ja nicht aufklären, 98% wären optimal.

Ich mag mich nicht zu weit aus dem Fenster lehnen, aber sind deine angesprochenen 98% nicht schon seit Ewigkeiten real?

Man kann es zum Beispiel daran erkennen, dass die 20%, die sich nicht zu den 98% zählen, ständig vom bevorstehenden "großen Nehmen" sprechen. Sie übersehen dabei lediglich, dass dieses schon seit Ewigkeiten läuft.

Kann falsch sein. Verkauf Novo zu 63€. Nicht dass das ein Fehlausbruch war. In diesen Zeiten denkbar. 1,50€ Gewinn pro Aktie bei über 2 Monaten Haltedauer. Respekt, Respekt.

Ist nicht der Zeitpunkt dieser kombinierten (Brücken und Flugplätze) Angriffe die eigentliche Nachricht? Da war doch morgen was in Istanbul. So deute ich es jedenfalls.

Ich warte mit Besorgnis auf die Reaktionen aus Washington und Moskau. Nicht dass der Spruch, "wir sind heute in einer anderen Welt aufgewacht" neue Dimensionen erreicht.

Jedenfalls habe ich jetzt eine gute Flasche Wein geöffnet. Wäre schade, wenn die nicht getrunken würde. Prost.

Wie von mir fast erwartet oder besser befürchtet prallt Novo nun erneut an der runden 63€ ab. Das vierte Mal. Und damit habe ich zum vierten Mal die Chance liegen gelassen dort mit Gewinn, wenn auch kleinem, zu verkaufen. Aber wie heißt es so schön, aller guten Dinge sind fünf. Ist doch richtig der Spruch, oder...

Ansonsten habe ich die letzten, so unendlich langweiligen, 72 Handelsstunden damit zugebracht die Position Kraft deutlich auszubauen. Ich habe es bestimmt 10 mal nachgerechnet. Ich kalkuliere mit einem Free Cashflow von 3 Mrd. $, die Analysten erwarten mehr als 3.3 Mrd und steigend. Davon gehen 2 Mrd. für die Dividende drauf, Rendite per Schlusskurs gestern: 5,96%. Im Prinzip keine Investitionen nötig, da langweiliges Geschäftsmodell. Marktkapitalisierung 31,7 Mrd. $. Das ist eine Unternehmensrendite von 9,7% oder halt ein KCV von etwas über 10. Was zum Teufel übersehe ich?

Naja, jedenfalls beträgt der Depotanteil nach der Kauforgie der letzten 3 Tage nunmehr 23,64%.

GIS steht geringfügig schwächer da, deshalb der Anteil nur 8,24% nach den Käufen im gleichen Zeitraum.

BAT seit gestern wieder aus dem Depot komplett raus. Tabak genießt halt bei mir 25% Bewertungsabschlag.

Und jetzt lege ich mich wieder schlafen, also Sonne und Co...

Na, auf zur nächsten Runde? Offiziell ist der Auslöser Trump und seine Drohung gegen Apple. 25% Zoll exklusiv für den Laden, wenn die nicht in den Staaten produzieren.

Aber da dürfte mehr dahinter stehen. Und wieder geht der Blick auf den $/Yen. 142,7 aktuell. Viel fehlt nicht mehr zur 140, der Marke für den berühmten Trade. Würde die fallen geraten die Inflationsdaten der Japaner (3,6%) bei einem Leitzins von 0,5% und Anleihenrenditen in den langen Laufzeiten von mehr al 3% (nett steigend) vielleicht doch mal in das ihnen gerecht werdende Licht.

Aber bestimmt wird auch diesmal wieder alles gut.

EDIT: und der nächste Knaller:

23.05. 14:05 dpa-feed: Trump will 50-Prozent-Zölle auf EU-Waren ab Juni

WASHINGTON (dpa-AFX) - US-Präsident Donald Trump stellt Strafzölle in Höhe von 50 Prozent auf Produkte aus der Europäischen Union in Aussicht. Diese sollten am 1. Juni in Kraft treten, schrieb der Republikaner auf seinem Online-Sprachrohr Truth Social./nau/DP/jha

Zitat von Real de Catorce

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Lief offenbar nicht so gut.

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Gab wohl schon bessere Tage. Wenn meine Infos stimmen ganze 16 Mrd. bei nicht ganz so euphorischem Interesse und wie schon geschrieben 5,104%. Diplomatischer ging das jetzt nicht.

Nehmen wir die Auktionen der letzten Tage u.a. in Japan und England (meinen beiden Lieblingskandidaten für den Knall) noch dazu, bahnt sich da was an. Noch halte ich an meiner Greenspan- Theorie fest. Auch das paßt ins Bild.

Ganz, ganz langsam wird es spannend...Nachdem in Japan die Lichter am Anleihenhimmel langsam dunkler werden, die allermeisten anderen relevanten Länder auch einen Schatten davon abbekommen (v.a. mein zweiter Kandidat England) wackelt die Leitung in den Staaten nun auch gehörig. Ich weiß es nicht ganz genau, aber war die Auktion der 20- jährigen nicht heute 19 Uhr? Verschoben um eine halbe Stunde? Käuferstreik? Jedenfalls steigen die langen Laufzeiten jetzt Richtung der letzten Hochs. Mal schauen, ob die halten.

Und sollte das soweit korrekt sein, quo vadis Aktienmarkt?

FED, BoJ, EZB, BoE...bitte übernehmen...

EDIT: ...für 5,104% kam diese 20-jährige...noch 0,415% bis zum Hoch aus 10/23. Ganz dünne Luft. Wie lange wird es dauern bis wir ein paar unschöne Meldungen von den kreditfinanzierten Haltern hören? Zwei Wochen, drei?

Jetzt habe ich etwas gemacht, was ich äußerst selten betreibe. Verkaufslimit Novo 62,85 ist gestrichen und wurde auf knapp 70 erhöht. Seit dem "Trainerwechsel", also dem CEO- Austausch, zeigt das Gerät doch beachtliche Stärke. Vielleicht reicht der Schwung um über diesen 63-er Deckel zu kommen. Und dann würden die etwas größeren Zeitebenen auch konstruktiv aussehen.

Aber wie ich mein Glück bei dem Laden kenne, geht das schief...

Zitat von Neo

Also alles gut?

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Ich habe keine funktionierende Glaskugel. Wenn ich mir das Gold allerdings ansehe, dürfte zumindest nicht alles gut sein.

Auf der anderen Seite bin ich aber kein Anhänger der "USA ist erledigt" - Fraktion. Auf diesem Planeten haben alle Staaten das identische Geldsystem und damit die exakt gleichen Probleme, aber eben auch Möglichkeiten.

Danke für das Video, da von Hellmeyer schaue ich es mir heute Abend an.