leicht zu lesende Zusammenfassung, gefunden bei http://www.hartgeld.com
Die Sache schafft es jetzt langsam sogar auch bis in einige Mainstream- bzw. gar Boulevardmedien:
Metal$ are in the pits
Ex-Goldman Trader blows whistle on silver and gold manipulation
http://www.nypost.com/p/news/b…ts_2arTlGNbMK7mb1uJeVHb0O
Grüße
auratico
Martin Armstrongs auf Fresszettel gekritzelte Memos aus dem Gefängnis sind inzwischen kaum mehr lesbar. Er müsse nun auf dem Boden schlafen und habe seit drei Wochen keine frischen Klamotten mehr bekommen. Ob das alles zutrifft, vermag ich nicht zu beurteilen, aber seine letzten Äußerungen zum Gold seien an dieser Stelle mitgeteilt:
„Gold hat zwei Ziele – 2012 und 2016. Beobachten Sie das Gold genau. Wir erkennen mit einiger Sicherheit einen Trendwechsel im April, der sich bis in den September hinzieht. Die Unterstützungspunkte liegen bei $ 1073 und $ 1040. Ein Schlusskurs auf Monatsbasis unter $ 1075 würde einen erneuten Test der Unterstützung bedeuten, doch bei $ 930 liegt die Hauptunterstützungslinie, und nur ein monatlicher Schlusskurs in der Nähe dieses Bereichs wäre eine Warnung für einen nachhaltigen Preisabfall. Ein Ausbruch nach oben ergibt sich aus einem Monatsschluss über $ 1195. Die Angelpunkte hierfür sind Mai und September.“
Ferner orakelt er noch weiter:
„Wir werden mit einem gewaltigen Bankrott der Staatverschuldungsmärkte konfrontiert. Der Euro wird auseinanderbrechen, und der Druck auf den Dollar wird enorm sein. Der einzige Weg für die Regierung, um eine Revolution zu vermeiden und den Bankrott zu verschleiern wird die Einführung einer neuen Währung sein. Halten Sie sich von den staatlichen Schuldenmärkten fern. China wird es nicht länger gelingen, den Kurs des Yuan tief zu halten. Kaufen sie China, und auch Australien ist eine Wette wert.“
Armstrong wiederholt auch nochmals seine Ansicht, dass es zu keiner wesentlichen juristischen Strafverfolgung bei den großen Wall Street-Finanzhäusern kommen wird, solange diese von der Regierung bei der Emission von immer noch mehr Staatsschulden dringend gebraucht werden.
http://www.martinarmstrong.org…of-Key-Markets-4-7-10.pdf
Grüße
auratico
Die Aufarbeitung der Lehman-Pleite bringt immer mehr abstruse Praktiken ans Tageslicht, die mit großer Sicherheit auch von anderen Banken angewandt wurden/werden.
Die neueste Erkenntnis nach den Repo-Geschichten nun: man hat mit einer externen Firma im großen Stil Geheimgeschäfte abgewickelt, um sich den Regulierungsbehörden zu entziehen.
Lehman verschleierte Risiken durch Strohmänner
http://www.wirtschaftsblatt.at…ternehmen/415862/index.do
http://www.nytimes.com/2010/04…3lehman.html?ref=business
Grüße
auratico
Immer deutlicher zeigt sich, dass die neuen Fördertechnologien, mit denen sich auch das zuvor nur schwer förderbare Schiefergas, bei dem das Gas nicht in Blasen, sondern in Bruchzonen im Gestein vorkommt, sich zu einem regelrechten Boom entwickelt.
Interessanterweise sollen auch in Europa, von Nordpolen über Niedersachsen bis nach Österreich und Slowakei erhebliche Vorkommen vorhanden sein.
Abzulesen ist diese Euphorie z.B. am Börsenkurs von BNK Petroleum (BKX.TO/ ISIN: CA05570P1036/ WKN: A0Q523 ), die sich früh in Polen (baltisches Becken) Explorationsrechte gesichert hat. Von $ 0.13 auf $ 3.10 hochgearbeitet in einem sanften Anstieg (in Frankfurt hingegen errratisch).
Kennt jemand noch andere spezialisierte Schiefergasexplorer?
Der "Spiegel" kommt mit einer entsprechenden Geschichte:
Erdgas aus Deutschland
Schatzsuche im Schiefer
http://www.spiegel.de/wirtschaft/unterne…,688088,00.html
http://www.chron.com/disp/story.mpl/business/6766480.html
Grüße
auratico
del (flascher Thread) siehe "Erdgas"
Holland geht schon mal vorbildlich voran und macht deutlich, was ein Nettozahlerland in der Eurozone zu tun hat, damit die Griechen weiterhin im gemütlichen Kafenion auf ihren Ouzo nicht verzichten müssen. Hierzulande wird man wohl nach der NRW-Wahl ähnliche Granaten auffahren.
In Holland ist vorgesehen:
- Kindergeld soll wegfallen
- Selbstbeteiligung an Behandlungskosten in Höhe von 775 Euro
- Absetzbarkeit der Hypothekenzinsen für Privatimmobilien soll gestrichen werden
- Kürzung des Mindestlohnes um 10%
- Massive Reduktion des Beamtenapparates, bringt ca. 5 Milliarden Euro
- Stipendien sollen durch voll rückzahlbare Darlehen ersetzt werden
- Radikale Kürzung des Verteidigungs- und Entwicklungshilfe-Etats
- Anhebung des Rentenalters von 65 auf 67 Jahre
[b]Niederlande: 775 Euro Selbstbehalt für Kranke[/b]
In der kommenden Legislaturperiode müssen 35 Milliarden Euro eingespart werden. Die 16,5 Millionen Holländer werden sich von vielen Errungenschaften des Sozialstaates verabschieden müssen.
Den Haag. Die Niederländer wählen am 9. Juni ein neues Parlament. Aber unabhängig davon, wie die künftige Haager Regierung zusammengestellt sein wird, ist eines schon jetzt klar: Es wird ein Gruselkabinett für die Bürger. Denn in der kommenden Legislaturperiode müssen 35 Milliarden Euro eingespart werden – und die Maßnahmen, die in Diskussion sind, sind keine Kleinigkeit.
http://diepresse.com/home/wirt…l_backlink=/home/index.do
Grüße
auratico
Zitatquote='0815xaver'
Wurde dieses Thema hier im Forum schon mal aufgegriffen? Sonst könnte mal ein Faden eröffnet werden und alle Infos über Scotia Mocatta zusammen getragen werden.
Da stößt man dann auf interessante Berichte
Na, dann fangen wir doch einmal damit an. Heute kommt der Zerohedge.com-Blog mit einer scheinbar sensationellen Meldung, derzufolge sich in den Tresoren von Scotia Mocatta nur ganz wenig Edelmetall befinden soll. Ich selbst traue solchen Geschichten nicht über den Weg, weil die Umstände allzu suspekt sind. Warum sollte Scotia Mocatta irgendwelche Leute einfach so durch ihre wesentlichen Goldlager spazieren und zählen lassen?
Wie dem auch sei, die Geschichte macht jedenfalls heute im Goldlager die Runde und passt zufällig wie die Faust aufs Auge zu dem aktuellen Posting und der Frage von 0815xaver:
The Latest Gold Fraud Bombshell: Canada's Only Bullion Bank Gold Vault Is Practically Empty
Continuing on the trail of exposing what is rapidly becoming one of the largest frauds in commodity markets history is the most recent interview by Eric King with GATA's Adrian Douglas, Harvey Orgen (who recently testified before the CFTC hearing) and his son, Lenny, in which the two discuss their visit to the only bullion bank vault in Canada, that of ScotiaMocatta, located at 40 King Street West in Toronto, and find the vault is practically empty.
Lenny Organ who was the person to enter the vault of ScotiaMocatta, says "What shocked me was how little gold and silver they actually had." Lenny describes exactly how much (or little as the case may be) silver was available - roughly 60,000 ounces. As for gold - 210 400 oz bars, 4,000 maples, 500 eagles, 10 kilo bars, 10 one kilogram pieces of gold nugget form, which Adrian Douglas calculates as being $100 million worth, which is just one tenth of what the Royal Mint of Canada sold in 2008, or over $1 billion worth of gold. As Orgen concludes: "The game ends when the people who own all these paper obligations say enough and take physical delivery, and that's when the mess will occur."
http://www.zerohedge.com/artic…d-vault-practically-empty
Grüße
auratico
Eine kritisch-moderate Stimme im Zusammenhang mit der zuletzt wieder so oft vorgebrachten Manipulationstheorie bzgl. der Terminmärkte für Gold und Silber in der Person von Eric Janzen. Der Autor, langjähriger Edelmetallinvestor und kein Trader, freut sich wie alle, die seit einigen Jahren investiert sind, über den prächtigen Anstieg der Preise für Gold und Silber.
Wie etliche andere auch, wirft er den Leuten von Gata aber vor allem vor, dass ihre Kenntnisse über die komplexen Mechanismen der Rohstoff-Terminmärkte mangelhaft seien und sie sich blind gegenüber der Tatsache zeigen, dass in einem massiven Abwärtstrend für Gold und Silber viele andere Rohstoffe, von Öl bis Kupfer, stets ebenso abfallen. Die "Manipulationen", sofern das Wort denn zutreffe, fänden auf Tagesbasis statt, wenn, wie in anderen Märkten auch, punktuell von großen Adressen große Summen in beide Richtungen eingesetzt werden, um kurzfristige Gewinne zu erzielen. Er glaubt auch, dass die Manipulationsvorwürfe eigentlich immer nur dann auftreten, wenn die Edelmetallpreise seitwärts laufen (z.B. im Vergleich zu den Aktiennmärkten zuletzt) - und dass sie pünktlich immer dann verstummen, wenn es einen längeren Aufwärtstrend gebe:
Silver price manipulation? If it looks too bad to be true, it probably is
As a long time gold and silver investor, not a trader, I’m probably the wrong guy to ask, because I’ve never been a fan of GATA and price manipulation theories. I think it's a lot of nonsense, and this story strikes me as no more credible than any previous one.
This is the primary reason for my skepticism about GATA since day one. They never attempt to correlate gold and silver price movements to any external event that may at the same time be influencing the prices of many other commodities that they don't care about because they and their constituents don't own them. The fixation on gold and silver leads to repeated errors of inductive reasoning as relevant pricing factors are excluded in the calculation of the theory of price manipulation.
Here’s my forecast. When gold and silver prices resume the long rise that began in 2001, the latest gold cabal price suppression story will fade away again as they have each time these temporary slow periods ended.
http://www.itulip.com/forums/s…d.php?p=156095#post156095
Grüße
auratico
Hier resümiert Bill Murphy von Gata nochmals aus erster Hand die CFTC-Anhörung und seinen eigenen Auftritt. Er glaubt, dass es bei der CFTC eigentlich nur eine einzige Person gibt, die willens ist, sich mit den seit Jahren vorgebrachten Argumenten von Gata oder nun des "Whistleblower" Maguire ernsthaft auseinanderzusetzen.
Dennoch bleibt er bei seiner seit langem bekannten Meinung, dass dem Manipulationskartell aus Bullion Banken, SEC, US-Finanzministerium etc. demnächst einmal die Munition ausgehen wird, mit der sie in den vergangenen Jahren den Goldpreis in Schach gehalten und den Anstieg "moderiert" haben. Er glaubt auch, dass das Internet heute eine unverzichtbare Rolle spielt bei der Verbreitung und Analyse von für die Machteliten unbequemen Nachrichten.
William Murphy Explains his Testimony at the Recent CFTC Hearing and the Future of Precious Metals Markets
Daily Bell: Will the manipulation - exposed - be in some sense stopped? Can it be stopped?
Bill Murphy: There is a zero chance it will not be stopped because The Gold Cartel will run out of enough ammunition (available central bank gold) to meet the annual supply/demand deficit. For the last 15 years they have required an average of an extra 1,000 tons per year to keep the price under control. It is commonly said by the mainstream gold world that the central banks have 30,000 tons of gold. The work of GATA consultants Reg Howe, James Turk and Frank Veneroso suggest that central banks actually have fewer than 15,000 tons. This is why The Gold Cartel is running out of ammunition. (...)
Daily Bell: Has the Internet helped make all this possible?
Bill Murphy: The Internet made it all possible. That is how I met everyone associated with GATA. It is also the mechanism by which we can all share information. It is no friend to The Gold Cartel.
Daily Bell: Is the Internet like the Gutenberg press? Will we see an era unfolding? A kind of modern-day Reformation?
Bill Murphy: I think that is happening now. Your forum, among others, is a perfect example of the way people are receiving information these days.
http://www.thedailybell.com/94…tleblower-Statements.html
Grüße
auratico
Hier ist eine weitere Zusammenfassung aus dem Umfeld der CFTC-Anhörung über die mutmaßlichen Manipulationen an den Edelmetallmärkten. Gut zusammengefasst auch für Leute ohne viel Vorwissen , in der "Huffington Post". Es ist wichtig, dass solche Artikel jetzt vermehrt auch in vielgelesenen Internet-Medien erscheinen, bevor sie dann vielleicht irgendwann auch von der Systempresse aufgegriffen werden.
Der entscheidende Knackpunkt bleibt die bisher unwidersprochene Feststellung, dass selbst am scheinbar "physischen Markt " in London im Grunde nur unbedeutende Mengen allokiertes reales Gold vorhanden sind. Dieser Vorwurf frißt sich nun langsam auch in das Bewußtsein von Leuten, die bisher gutgläubig in ETFs u.ä investierten in dem Glauben, mit einem solchen Investment ganz nah am physischen Edelmetallbesitz zu sein. Und was dies in Zukunft bedeutet, vor allem für Kaufinteressenten aus Fernost, die mit Papierversprechen nichts am Hut haben wollen.
Auch eine Wortschöpfung in dieser Sache scheint sich langsam durchzusetzen, durchaus zu recht, will mir scheinen: PONZIMONIUM
It's Ponzimonium in the Gold Market
During the CFTC hearings, Jeffrey Christian of CPM Group apparently informed us that the LBMA banks actually have about a hundred times more gold deposits than actual gold bullion.
This means that there are thousands of clients -- Asian and Middle Eastern governments and sovereign wealth funds among them -- who think they own hundreds of billions and perhaps trillions of dollars of gold bullion, and are being charged storage fees on that fantasy bullion, but they really own unsecured gold loans to the banks at a negative interest rate.
http://www.huffingtonpost.com/…m-in-the-go_b_519893.html
Grüße
auratico
Zitatquote='tut.anch.amun',
Es bedarf dazu nur gerinstger Regeländerungen und schon zerfetzt es die Theorie. Das "who is who" des Goldmarkts, inkl. der Großbanken, ZB's, Staaten wird dieses vermutlich zügig und auch zeitnah zu stören vermögen, mitunter reicht dafür einfach eine kleine Gesetzesänderung und das Spielchen ist damit zum Scheitern verurteilt.
Dieser 9 Punkte Plan z.B. ist in dem gleichen Moment bereits verstorben als der öffentlich wurde, sprich er wird so nicht mehr funktionieren können. Wenn man dieses System sprengen will, dann darf auf keinen Fall von der Vorgehensweise etwas in die Öffentlichkeit gelangen, das wäre sofort fatal für die Initiatoren.
Ihr Gedankenexperiment ist auf jeden Fall cum grano salis mit etwas Humor zu betrachten. Dennoch offenbart es vor allem für Leute, die von dieser Materie gar nichts verstehen (die "liberale" Leserschaft der Huffington Post), einige hochinteressante Gedankengänge.
Natürlich würde die Comex auf eine solche Situation sofort mit einer Flut von Regeländerungen (Cash Settlements bis zum Exzess, Positionsbeschränkungen etc.) reagieren. Doch einen wesentlichen Unterschied zu den 70er Jahren gibt es sehr wohl, nämlich den globalen Handel und die globale Nachfrage nach Gold in wesentlichem Maßstab. Die Comex jedenfalls wäre damit weitgehend erledigt und der physische Handel würde anderweitig seine Zentren mit Liefergarantie finden (China, arabische Halbinsel etc.).
Grüße
auratico
Die Griechen schießen im Stakkatorhythmus eine nach der anderen Anleihe in die Märkte, wohl in der Ahnung, dass es damit bald zu Ende gehen könnte. Zur Abwechslung, damit das Bouquet schön bunt bleibt, diesmal in US-Dollar.
March 31 (Bloomberg) -- Greece plans to sell a global bond in dollars in the next two months as part of a plan to raise 11.6 billion euros ($15.6 billion) in funding by the end of May after investors lost money on its most recent sale.
http://www.bloomberg.com/apps/…87&sid=aE9_qNYgbN_M&pos=1
Es wäre interessant zu wissen, ob ein solcher USD-denominierter Bond, gekauft z.B. über den Umweg europäischer Banken, ebenfalls bei der EZB als "Sicherheit" hinterlegt werden kann wie der andere €-Schrott.
Grüße
auratico
Janet Tavakoli, eine der bestinformierten Derivate-Expert(inn)en - u.a. bekannt durch ihren inzwischen in Buchform vorliegenden Briefwechsel mit Warren Buffett über das Thema Derivate und Finanzkrise - begibt sich in die geistige Nachfolge der Hunt-Brüder.
Sie stellt hier ein Gedankenexperiment in neun Etappen an, wie man vorgehen müßte, um den Goldmarkt zu "cornern", d.h. zu beherrschen, indem man systematisch Schritt für Schritt die faule Luft aus all den ungedeckten Shortkontrakten abläßt (wozu sie auch die ETFs zählt) und dann auf knallharte physische Auslieferung drängt.
Für uns hier eigentlich nichts Neues, allein es fehlt wohl den meisten am Kleingeld. Aber ob Onkel Warren, der sich seines Silbers ehedem allzu früh entledigt hatte, ihre Überlegungen teilt und ein wenig Spielgeld zur Verfügung stellt?
Ihr Buch "Credit Derivatives and Synthetic Structures" ist übrigens eine gute Einstiegslektüre ins Thema Derivate.
How to Corner the Gold Market
Auszug:
Pump up the gold story. Get your friends to tell retail investors to buy some gold every month. Get your buddies in the financial business to offer exchange traded gold funds (ETFs) that claim to buy physical gold. This will sound safe to retail investors, but in fact, the ETFs are very risky. This will serve your purpose when you are ready to start a panic. These particular ETFs will allow the "gold" to be commingled with the custodian's gold, and the custodian can lease out the gold. Moreover, the "gold" custodian can give it to a sub custodian that the manager doesn't know. The sub custodian can give it to yet another sub custodian unknown to the original custodian. The manager will never audit the gold, and the gold is not "allocated" to a particular investor. Since this is an "exchange traded" gold fund, investors will probably assume the gold is regulated by the Commodities Futures Trading Commission (CFTC), but it isn't. By the time investors wake up to the probability that there is very little actual gold backing their investment, your plan will be ready to execute.
http://www.huffingtonpost.com/…the-gold-ma_b_518800.html
Grüße
Auratico Hunt
weiss man was von den Reaktionen der Anhörung? Wollen die 'Blinden' anfangen zu 'sehen' oder haben sie auch weiterhin kein Interesse geblendet zu werden?
Eine offizielle Reaktion durch die CFTC gibt es natürlich zum jetzigen Zeitpunkt noch nicht, vielleicht auch überhaupt nicht, da die Sache ja nur eine öffentliche Anhörung zum Thema war, bei der unterschiedliche Meinungen vorgetragen wurden. Wenn die CFTC sich z.B. die von Gata vorgebrachten Argumente zu eigen machen würde, wäre dies freilich eine andere Sache.
Die Teilnehmerliste und die Themenliste hat die CFTC im Vofeld veröffentlicht:
http://www.cftc.gov/newsroom/g…eases/2010/pr5798-10.html
Und hier noch eine andere Meldung von heute, die am Rande zu dem Thema gehört, weil ja immer auch wieder Zweifel an der vollen physischen Unterlegung der diversen Gold ETFs vorgebracht wird: der ETFS Swiss Gold Trust von ETF Securities hat wieder einmal seine Goldbestände von dritter Seite untersuchen lassen inkl. Überprüfung jedes einzelnen Barrens (Seriennummer etc.).
Soweit ich mich erinnnern kann, gibt es so etwas bei GLD und den anderen US-ETFs mit Lagerung in USA nicht, zumindest wird es nicht gemeldet:
ETF Securities Releases Results of Gold Bullion Vault Audit
New York – ETF Securities released the results of a third-party audit with the purpose of showing its commitment to transparency. The audit was performed on the bullion stock held on behalf of the ETFS Swiss Gold Trust (SGOL) at the vaults of UBS Zurich.
In an issued press release, ETF Securities stated that the audit conducted by Inspectorate International Limited found that the account held title to 757 London Good Delivery, Large Gold Bars said to be a purity of 99.50% minimum, up to and including 99.99%. As per the weight list records of the Custodian, the bars total 304,549.565 fine troy ounces of gold.
ETF Securities Ltd is a leading promoter and issuer of ETF Securities exchange traded products (ETPs), specializing in commodities, with global assets under management of over USD $17.2 billion.
http://beforeitsnews.com/story…_Bullion_Vault_Audit.html
Grüße
auratico
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Wer sich für den jüngsten Stand der aktuellen Auseinandersetzung um die Manipulationstechniken auf den Terminmärkten für Edelmetalle interessiert, dem sei das verlinkte Radiointerview - in englischer Sprache freilich - empfohlen.
Zu Wort kommen darin der langjährige Edelmetalltrader und nunmehrige "Whistleblower" Andrew Maguire und der Direktor von Gata, Adrian Douglas. Beide gehen, wir wissen es bereits, von hochgradigen, ständigen Manipulationsaktionen an den Edelmetallmärkten aus, auf die Maguire die Kontrollbehörde CFTC in einem Schriftverkehr hingewiesen hatte. Maguire sieht den im Vergleich zum Goldmarkt viel kleineren Silbermarkt als ein "Fenster" an, an dessen Beispiel sich die angewandten Eingriffe wie auf einem Präsentierteller darstellen lassen. Er führt beispielhaft an, wie JPMorgan durch die Übernahme von Bear Stearns deren riesige Silbershortpostionen "geerbt" hatte und dann zum Angriff auf den Silberpreis ansetzte.
Die ganze Sache dauert 37 Minuten:
http://www.kingworldnews.com/k…_%26_Adrian_Douglass.html
Maguires vorangegangene Korrespondenz mit der CFTC:
http://www.kingworldnews.com/k…NCEBy_Andrew_Maguire.html
Grüße
auratico
So der wuchtige Titel eines tatsächlich ÄUSSERST sehenswerten Artikels. Mein Posting hierzu paßt in eine Anzahl von Threads im Forum, hier im GEC und Gold....
Der Sättigungschart nun auch Thema in der FAZ. Sehr brauchbar auch die diversen Charts in Anlehnung an den Artikel ebenda.
Manche Staaten nähern sich der „Schuldensättigung“
Denn die Verschuldung der meisten Industriestaaten bewegt sich rasant auf nicht mehr tragbare Grenzen zu. Nachdem sie schon seit Jahrzehnten über ihre Verhältnisse leben und sich Wachstum und eine gehörige Portion Scheinwohlstand auf Kredit erkauften, scheint sich die so genannte Grenzproduktivität der Staatsschulden dem Nullpunkt zu nähern oder ihn schon überschritten zu haben.
Das heißt, die weitere Verschuldung fördert nicht mehr das nominelle Wachstum, sondern bremst es aus, da die gesamtwirtschaftlichen Einkommen nicht mehr ausreichen, um die Verbindlichkeiten zu bedienen. In vielen Staaten zählen schon heute die Ausgaben für Zinszahlungen zu den größten Posten in ihren Haushalten. In Deutschland ist es der zweitgrößte Position. Sollten die Märkte misstrauisch werden, dürften sie höhere Renditen verlangen.
http://www.faz.net/s/RubF3F7C1…ommon~Sspezial~Ap~E1.html
Grüße
auratico
Adrian Douglas von Gata liefert hier einige transkribierte Mitschnitte von der jüngsten CFTC-Anhörung unter dem Vorsitz von Gary Gensler (Ex- Goldman Sachs). Douglas will aus den z.T. tatsächlich erstaunlich konfusen Äußerungen von Jeffrey Christian (von der Rohstoffinvestment-Beratungsfirma CPMGroup, auch er Ex-Goldman Sachs) den eindeutigen Beweis herauslesen, dass die jahrelangen Anschuldigungen von Gata, denen zufolge die Edelmetallmärkte über die New Yorker Terminbörse Comex UND über den "scheinbar" physischen Handelsplatz LBMA in London maßgeblich manipuliert werden, zutreffen. Es geht, einfach gesprochen, wieder einmal darum, dass mit Gold und Silber gehandelt werde, das es gar nicht bzw. nur als Computereintrag gebe.
Die Antworten der Gegenseite sind bekanntlich seit Jahren immer die gleichen: Der Terminhandel mit Edelmetallderivaten unterscheide sich im Prinzip durch nichts von anderen Handelspraktiken; die allermeisten der inkriminierten Shortpositionen seien nichts anderes als Hedges für anderweitig außerbörslich existierende OTC-Longpositionen, die damit abgesichert werden sollen etc. bzw. sie seien Kundenaufträge an JPMorgan und HSBC aus der Industrie (Minen, Schmuckindustrie).
Hochinteressant jedoch ist die offensichtlich branchenübliche Definition von "physischen Edelmetallmärkten" in dem Verständnis dieser Herren: gemeint ist damit im Grunde alles, was irgendwie mit der Materie zu tun hat, von physischen Barren bis Derivaten jeglicher Art. Strange...
Diese Anhörungen entbehren auch nicht ganz der Komik, wie man dem untenstehenden Ausschnitt entnehmen kann, worin Douglas sich vor der Kommission Gehör zu verschaffen versucht:
It's admitted to the CFTC: London gold market is a Ponzi scheme
By Adrian Douglas
Sunday, March 28, 2010
I was able to show that the London Bullion Market Association (LBMA) over-the-counter gold market is nothing but a massive "paper gold" Ponzi scheme:
ADRIAN DOUGLAS: Mr. Chairman, could I make a comment?
CHAIRMAN GARY GENSLER: No. Who are you?
ADRIAN DOUGLAS: I would ...
CHAIRMAN GENSLER: No. I said no.
DOUGLAS: Oh, you said no?
CHAIRMAN GENSLER: I don't know, who is this?
DOUGLAS: I am Adrian Douglas. I am assisting Harvey.
CHAIRMAN GENSLER: All right, Sir. Yes.
DOUGLAS: I would just like to make a comment. We are talking about the futures market hedging the physical market. But if we look at the physical market, the LBMA, it trades 20 million ounces of gold per day on a net basis, which is $22 billion. That's $5.4 trillion per year. That is half the size of the U.S. economy. If you take the gross amount, it is about 1 1/2 times the U.S. economy. That is not trading 100-percent-backed metal; it's trading on a fractional-reserve basis. And you can tell that from the LBMA's Website, because they trade in "unallocated" accounts. And if you look at their definition of an "unallocated account," they say that you are an "unsecured creditor." Well, if it's "unallocated" and you buy 100 tonnes of gold even if you don't have the serial numbers, you should still have 100 tonnes of gold, so how can you be an unsecured creditor? Well, that's because it's fractional-reserve accounting, and you can't trade that much gold -- it doesn't exist in the world. So the people who are hedging these positions on the LBMA, it's essentially paper hedging paper. Bart Chilton uses the expression "stop the Ponzimonium" and this is a Ponzi scheme. Because gold is a unique commodity and people have mentioned this, it is left in the vaults and it is not consumed. So this means that most people trust the bullion banks to hold their gold and they trade it on a ledger entry. So one of the issues we have got to address here is the size of the LBMA and the OTC markets because of the positions which are supposedly backing these positions which are hedges, but it is essentially paper backing paper.
[8 seconds of silence]
Grüße
auratico
Passt wieder einmal zum heutigen Handelsbeginn in Übersee: ein Edelmetalltrader aus London plaudert gegenüber GATA aus dem Nähkästchen über die Methoden, mit denen JP Morgan als Quasimonopolist (neben HSBC) bei den Silbershortkontrakten regelmäßig seit Jahren seine Kohle macht. Der Mann wollte bei der laufenden Anhoerung durch die CFTC dabeisein und aussagen, wurde aber nicht zugelassen.
Für ältere Gold-und Silbersemester mag die Sache nicht weiter verwunderlich sein, obwohl sie eben ein dauerhafter Skandal bleibt.
Deshalb kann man gar nicht oft genug darauf hinweisen, wie der Hase läuft.
JP Morgan sendet auch an die anderen Händler bereits im frühen Asienhandel sanfte Signale aus, die diese zu deuten wissen, um dann gemeinsam die Post in die gewünschte Richtung abfahren zu lassen. Vorwiegend natürlich im Vorfeld der Options-Verfallstage, aber auch kleine Ereignisse wie z. B nur minimal veränderte US-Arbeitsmarktdaten werden regelmäßig dazu benützt, eine überproportionale Shortwelle zu inszenieren, die die Käufer von Calls aus den Socken kippt:
"It is common knowledge here in London among the metals traders that it is JPM's intent to flush out and cover as many shorts as possible prior to any discussion in March about position limits. I feel sorry for all those not in this loop. A serious amount of money was made and lost today and in my opinion as a result of the CFTC's allowing by your own definition an illegal concentrated and manipulative position to continue.
I brought to your attention during our meeting how we traders look for the "signals" they (JPMorgan) send just prior to a big move. I saw the first signals early in Asia in thin volume. As traders we profited from this information but that is not the point as I do not like to operate in a rigged market and what is in reality a crime in progress.
As an example, if you look at the trades just before the pit open today you will see around 1,500 contracts sell all at once where the bids were tiny by comparison in the fives and tens. This has the immediate effect of gaining $2,500 per contract on the short positions against the long holders, who lost that in moments and likely were stopped out. Perhaps look for yourselves into who was behind the trades at that time and note that within that 10-minute period 2,800 contracts hit all the bids to overcome them. This is hardly how a normal trader gets the best price when selling a commodity. Note silver instigated a rapid move lower in both precious metals.
This kind of trading can occur only when a market is being controlled by a single trading entity.
Grüße
auratico
Angie entwickelt in der Krise Hollywoodqualitäten. Nun will sie es offen halten, ob sie morgen auf dem EU-Gipfel überhaupt erscheint. Wie Marilyn seinerzeit bei den Dreharbeiten zu "Manche mögen´s heiß"...
Griechenland-Krise
Merkel hält Teilnahme an Euro-Sondergipfel offen
(65) 24. März 2010, 16:01 Uhr
Die Teilnahme von Kanzlerin Merkel am Sondergipfel der Euro-Länder zu Griechenland beibt ungewiss. Die Bundesregierung bewertet dieses Treffen, auf das die EU-Kommission dringt, für unwahrscheinlich und unnötig. Wachsende Zustimmung sieht Berlin für die angeregten IWF-Finanzhilfen, die Griechenland im Notfall stützen sollen.
http://www.welt.de/politik/deu…o-Sondergipfel-offen.html
Grüße
auratico
Erstmals soll Gordon Brown gezwungen werden, die Hintergründe und Umstände seines für die englischen Steuerzahler desaströsen Verkaufs der Hälfte der damaligen englischen Goldreserven zwischen 1999 und 2002 zu erklären. Bekanntlich hat Brown als damaliger Schatzkanzler das Gold zu absoluten Tiefstkursen und überdies groß vorangekündigt verkauft. Nach heutigen Kursen sind dem Staat dadurch 7 Milliarden Pfund verloren gegangen. Bis Ende April, also wahrscheinlich kurz vor der Wahl, muss dazu ein Bericht des englischen Finanzministeriums vorliegen.
Dieser Bericht wird natürlich ohne Zweifel eine Menge Blabla und Ausflüchte enthalten, aber unterschätzen sollte man die Sache nicht.
Die englische Presse spricht jetzt davon, dass die ominösen Goldverkäufe durch Brown ein "wichtiges Wahlkampfthema" darstellen werden:
"The sale is expected to be become a major election issue, casting light on Mr Brown's decisions while at the Treasury."
Explain why you sold Britain's gold, Gordon Brown told
Gordon Brown has been ordered to release information before the general election about his controversial decision to sell Britain's gold reserves.
The decision to sell the gold – taken by Mr Brown when he was Chancellor – is regarded as one of the Treasury's worst financial mistakes and has cost taxpayers almost £7 billion.
Mr Brown and the Treasury have repeatedly refused to disclose information about the gold sale amid allegations that warnings were ignored.
http://www.telegraph.co.uk/fin…ld-Gordon-Brown-told.html
Grüße
auratico
