ZitatOriginal von Kellermeister
Hat jemand Angaben zum Wolfram(Tungsten)-Preis? Am besten in einer handhabbaren Gewichtseinheit?
Eine übliche Gewichtseinheit für Wolfram-Trioxid ist MTU (metric ton unit) = 7,93 kg.
Manchmal findet man aber auch Angaben in Tonnen. Das bezieht sich dann auf Wolfram-Stahl.
Am besten selber schlau machen:
http://www.minormetals.com/main.aspx?mode=w
http://www.minormetals.com/charts.aspx?mode=w
grüsse
auratico
ZitatOriginal von zoppo
Lustig Lustig.
Scheinen ein paar Inverstoren das Rennen auf die 1000 $ nicht mehr abwarten zu wollen und verkaufen.
Nicht immer nur einseitig auf Gold und Silber starren. Auch im Rohstoffsektor (Agrar und Metall) werden nun erstmal Gewinne mitgenommen. Dies ist auch nur logisch, wenn man in wenigen Wochen locker 30% Buchgewinne zu verzeichnen hat, die nun eingesackt werden können. Dazu braucht es nur einige kollektiv geglaubte "Erklärungen" (Sojaanbauflächen werden ausgeweitet, dito Zucker, Rekordernten für Weizen plötzlich erwartet in Australien, Ethanolsubventionen werden vielleicht doch zurück genommen etc.) , und schon ist das Startsignal für einen zwischenzeitlichen Abverkauf geschaffen, obwohl noch kurze Zeit zuvor völlig andere "Argumente" die Preise in die Höhe gejagt haben.
Vor allem die grossen Adressen, die ihren wertlosen Hypothekenschrott nun regelmässig gegen frisches Geld bei der FED unterstellen können, haben das geliehene Geld aus den Tendergeschäften der letzten Zeit nicht wie gewünscht dazu benützt, um ihr normales Kreditgeschäft wieder zum Laufen zu bringen, sondern sie haben damit einfach erfolgreich mit Rohstoffen inklusive Edelmetallen spekuliert.
Nun, pünktlich zur nächsten Geldschwemme durch die FED, macht man erstmal Kasse und bewirbt sich dann artig für die nächste Tranche der Tender. Inzwischen weiss ja jeder Banklehrling, wie das geht, noch bevor er zwischen Aktiva und Passiva zu unterscheiden lernt.
Wenn dies erstmal durch ist, geht die Sache in die nächste Runde und die Rohstoffe sowie Gold und Silber werden wieder ansteigen. Das Alltagsgeschäft der Banken, nämlich sich untereinander Geld zu leihen, wird zum (gespielten?) Erstaunen der Mainstream-Ökonomen dennoch nicht wieder wie zuvor in Gang kommen.
Es ist auch völlig klar, dass die gebeutelten Bankwerte nun eine kleine Rally hinlegen, denn es ist inzwischen auch für den allerletzten Skeptiker offenkundig, dass ihnen die FED bis zum letzten Blutstropfen Geld geben wird, um ja nur keine einzige Grossbank in die Insolvenz zu schicken. Mit einem solchen halsbrecherischen Freifahrtschein in der Tasche, der ja unausgesprochen auf eine ähnliche Konstruktion wie die deutschen öffentlich rechtlichen Landesbanken mit Garantiestatus hinausläuft, macht das Spekulieren bis zum nächsten Crashsignal wieder so richtig Freude.
Leider schläft die Öffentlichkeit diesseits und jenseits des Atlantiks ob dieser Verstaatlichung von Verlusten weiterhin und will sich mit diesen Vorgängen nicht weiter auseinandersetzen. Die tief in ihren Fernsehsesseln versackten Menschen scheinen inzwischen geistig so ermattet, dass sie auch nicht im Ansatz mehr mitbekommen, welches üble Spiel ihnen da gespielt wird, also kocht man für sie im gewohnten Tatort-Stil ein Ablenkungsmanöver mit pöhsen Steuervermeidern aus der Promi-Riege im märchenhaften Fürstentum zusammen.
Und spätestens ab Mai wird die Volkseele wieder vollkommen von der nahenden Fussball-EM absorbiert werden. Wer auch wollte ihnen die Wahrheit zumuten, dass die gesamten Mehreinnahmen aus der Erhöhung der Mehrwertsteuer bereits auf Jahre hin für die - bereits kassierten - zweistelligen Milliarden-Boni der Investmentbanken aufgebraucht wurden?
Ob das Gold nun einige Wochen früher oder später die 1000er Marke nimmt, ist doch eigentlich von zweitrangiger Bedeutung. Aufklärung hingegen täte not.
grüsse
auratico
Hat mir ein Bekannter aus USA zugesandt - er glaubt dass es den US irgendwann mit modernster Ölfördertechnik gelingen wird , die immensen Ölvorräte der Bakken Formation, in Kanada und USA gelegen, zu fördern, die alles weit hinter sich lassen, was etwa in Alaska zu finden wäre. Dort sollen 270 bis 500 Milliarden Barrel liegen.
Hätte, könnte, wäre.... unvorstellbar ist es nicht. Marathon Oil investiert dort anscheinend 1,5 Milliarden Dollar in die Exploration.
February 13, 08
Massive Oil Deposit Could Increase US reserves by 10x
America is sitting on top of a super massive 200 billion barrel Oil Field that could potentially make America Energy Independent and until now has largely gone unnoticed. Thanks to new technology the Bakken Formation in North Dakota could boost America’s Oil reserves by an incredible 10 times, giving western economies the trump card against OPEC’s short squeeze on oil supply and making Iranian and Venezuelan threats of disrupted supply irrelevant.
In the next 30 days the USGS (U.S. Geological Survey) will release a new report giving an accurate resource assessment of the Bakken Oil Formation that covers North Dakota and portions of South Dakota and Montana. With new horizontal drilling technology it is believed that from 175 to 500 billion barrels of recoverable oil are held in this 200,000 square mile reserve that was initially discovered in 1951. The USGS did an initial study back in 1999 that estimated 400 billion recoverable barrels were present but with prices bottoming out at $10 a barrel back then the report was dismissed because of the higher cost of horizontal drilling techniques that would be needed, estimated at $20-$40 a barrel.
It was not until 2007, when EOG Resources of Texas started a frenzy when they drilled a single well in Parshal N.D. that is expected to yield 700,000 barrels of oil that real excitement and money started to flow in North Dakota. Marathon Oil is investing $1.5 billion and drilling 300 new wells in what is expected to be one of the greatest booms in Oil discovery since Oil was discovered in Saudi Arabia in 1938.
The US imported about 14 million barrels of Oil per day in 2007 , which means US consumers sent about $340 Billion Dollars over seas building palaces in Dubai and propping up unfriendly regimes around the World, if 200 billion barrels of oil at $90 a barrel are recovered in the high plains the added wealth to the US economy would be $18 Trillion Dollars which would go a long way in stabilizing the US trade deficit and could cut the cost of oil in half in the long run.
http://www.nextenergynews.com/…ext-energy-news2.13s.html
http://www.canada.com/saskatoo…5f-4058-9e25-17fb0c61cd61
http://en.wikipedia.org/wiki/Bakken_Formation
grüsse
auratico
ZitatOriginal von Edel Man
Nach zurückliegender Deutung / Definition sollte ein weiterer Kursanstieg erfolgen.
Grüsse
Oder eben auch nicht, wenn man, wie Fekete oder auch Szabo, vor allem die Silber-Basis (Differenz zwischen Spot und Future) heranzieht. Dann könnten wir eher in der Nähe eines zwischenzeitlichen Tops angekommen sein. Für eine weitere Rally, die dann gar den Charakter eines Short squeeze hätte, müsste es viel mehr physische Notkäufe der Short-Seite geben. Besonderheiten bei den Lease-Rates für März seien ebenfalls nicht auszumachen .So jedenfalls in der Lesart von silveraxis.com.
Ich stelle es hier mal trotz der Länge rein, weil diese Tageskommentare später nur schwer wieder abzurufen sind:
Hier vom 6. März 2008:
I would like to comment on a very important issue that is being discussed by just about every pundit out there, and it is that a short squeeze may be occurring in silver. A short squeeze happens when a significant percentage of shorts, for one reason or another, are forced to get rid of their losing positions but there are very few other sellers in the market. With nobody left for the shorts to offload their positions on, the panicked shorts must actually become buyers in order to close out their positions. Of course, few sellers and many buyers is a recipe for a price explosion even if there is no fundamental or technical reason for it.
With that definition out of the way, I have the following advice: don't you believe a short squeeze is happening in silver right now, at least not in the way alleged! True short squeezes are very short term in duration and can be identified by volume spikes. The ONLY support for an allegation of a short squeeze in silver is the recent decline in the net commercial short position in COMEX silver futures. Yet precisely the same thing happens just about every time the silver price spikes higher. It happened during both the 2004 and 2006 spikes to varying degrees. The 2006 rally came closest to being a short squeeze but it ended up being merely an episode when shorts covered a lot of their positions in a market that rose beyond their preset loss limits. So far, I don't see anything different happening right now. In fact, we are not as far along the path to a short squeeze as we were in 2006.
Why not? Simply put, the basis is not signaling that a short squeeze is occurring. Moreover, there appears to be nothing abnormal happening in the COMEX warehouses, March contract deliveries or "lease" rates. In other words, if this were a true short squeeze it would not merely happen in COMEX futures but in the physical markets as well. Truly panicked shorts would increasingly look to offset their short positions through physical buying and this would cause the basis to shrink since the shorts would be buying contracts that are close to delivery. Yet the basis has actually been expanding in the past few days as short covering has consisted primarily of shorts not rolling forward their contracts, giving longs the upper hand in the contract months that are further out.
None of this is to say that a short squeeze cannot happen in silver, but it would have to be accompanied by massive physical demand that should be obvious from reading the basis and other fundamental indicators that I track on this website. Until then, the reduction in commercial short positions on the COMEX is what it is, nothing more and nothing less.
Quelle: http://www.silveraxis.com
grüsse
auratico
Während die Subprime-Indexe sich weiterhin im freien Fall befinden, erleben die US-Kommunalobligationen nun plötzlich eine jähe Renaissance, nachdem Schwergewichte wie Bill Gross und Wilbur Ross sich in diesem Segment in den letzten Tagen schwer eingekauft haben.
Diese Tatsache ist von erheblicher Bedeutung. Durch seine rechtzeitige Warnung vor Subprime-Anleihen hat Gross der Allianz Milliardenverluste erspart, während die Allianz-Tochter Dresdner Bank alle seiner Warnungen in den Wind geschlagen hatte und nun doch die Bilanz verhagelt.
Liegt er nun also wieder richtig als einer der mächtigsten Bond-Manager überhaupt? Denn wenn es so wäre, würde sich die Meinung durchsetzen, dass das schlimmste Szenario nun schon eingepreist ist.
Jedenfalls haben die US-Kommunalanleihen daraufhin eine heftige Rally hingelegt.
Munis Rally as Highest Yields Since 2004 Lure Buyers
By Michael Quint
March 7 (Bloomberg) -- Municipal bonds are poised for their biggest weekly gain in six months as investors from Bill Gross to Wilbur Ross take advantage of auction-rate debt failures that drove yields to the highest levels since 2004.
`Complete Turnaround'
The carnage caught the eye of Ross, who invests in distressed companies, and Gross, manager of the world's biggest bond fund. Gross, chief investment officer of Pacific Investment Management Co., said last week he bought municipal bonds when they were at their worst, while Ross said his purchases included California bonds with a yield of 5.5 percent.
The Bond Buyer 20 index of long-term yields rose 0.45 percentage point, the most since February 1980, at the end of last month.
http://www.bloomberg.com/apps/…m0pzKteOI&refer=munibonds
grüsse
auratico
Aber es gibt auch im Default etwas zu verdienen. Man erinnere sich: zuletzt kam das Geschäft mit den wöchentlichen Auktionen der öffentlichen Schuldner in USA zum Erliegen. Die Banken, die diesen Markt in der bestehenden Form geschaffen hatten, haben sich quasi über Nacht als der wesentliche Pfeiler daraus verbschiedet. Das Modell ist aber so konstruiert, dass sie jetzt auch noch am Zusammenbruch dieses Marktes Milliarden verdienen, während die Steuerzahler die Zeche zahlen müssen:
As Houston Auctions Fail, JPMorgan Exploits Taxpayers
By Darrell Preston
March 6 (Bloomberg) -- The collapse of the auction-rate bond market may cost borrowers from New York to California at least $1 billion in fees, enriching JPMorgan Chase & Co., Goldman Sachs Group Inc. and the rest of Wall Street that let the market fall apart.
The firms that pulled their support of the market where states, counties, hospitals and universities raised $166 billion are offering to convert the securities for a price. Banks may be paid as much as $525,000 for every $100 million of securities, based on the average price for arranging municipal bond sales in 2007. The fees are on top of interest rates as high as 20 percent that borrowers are paying on the debt after auctions failed for lack of buyers.
Banks and brokers built the market for auction-rate bonds by marketing the debt to investors as safe, cash-like securities and to municipal borrowers as a low-cost source of financing. Until mid-February, banks supported prices by bidding for bonds that went unsold, preventing auctions they ran from failing.
The banks, including Goldman, Merrill, Citigroup Inc. and UBS, stopped buying unwanted bonds amid $181 billion of credit losses and writedowns triggered by the collapse of the subprime mortgage market.
``Investment banks created the securities,'' said Peter Morici, professor at the University of Maryland School of Business in College Park. ``Now that the market has exploded they're going to force losses on their clients.''
http://www.bloomberg.com/apps/…syBiC6q78&refer=munibonds
grüsse
auratico
ZitatAlles anzeigenOriginal von LuckyFriday
heute interessierte mich mal, was 'spot silver' eigentlich ist.
Nix Genaues findet man nicht.
Kitco stellt es ins Internet, die haben ein Heer von Programmierern auf der payroll!!
Sollte sein: der aktuelle Preis, zu dem physisches Silber aktuell übern Tresen geht.
Ist es das wirklich?(jede Antwort wird gern gesehen und im Voraus verdankt!)
Ganz verstehe ich deine Frage nicht, denn du beantwortest sie ja schon selbst -auch ist das nicht eben der richtige Thread dafür.
Der Spot Preis für Silber ist der aktuelle Cash-Preis, und ja, die meisten physischen Transaktionen über Warenhausbestände und auch die physische Auslieferung an die globale Schmuckindustrie haben ihr Zentrum in London. Auf dem Kontinent ist Zürich die wichtigste "physische" Adresse.
Dennoch gibt es bekanntlich noch andere aktuelle Preisfeststellungen, angefangen mit der asiatischen Zeitzone in Hongkong bis eben hin zu New York, wo aber viel mehr Futures gehandelt werden als Physisches und die Preisfeststellungen zur aktuellen Auslieferung eine geringere Rolle spielen. Spot-Silber muss spätestens innerhalb zweier Tage geliefert bzw. lieferbar sein.
In London sind am Silber-Fixing weniger Clearing-Banken beteiligt als beim Gold, obwohl es freilich die gleichen sind, nur eben deren drei:
- The Bank of Nova Scotia–ScotiaMocatta
- Deutsche Bank AG
- HSBC Bank USA, NA.
Die Sache läuft per Telephonkonferenz bis 12 Uhr Mittag , wenn die drei beteiligten Clearing-Banken sich anhand der aktuellen Kauf-und Verkaufsorders ihrer Kunden auf ein Preisfixing festlegen, das aber freilich nur für den Moment gilt. Insofern ist die Bezeichnung also für den Laien schon irreführend.
Derzeit werden auf dem Londoner Spotmarkt ca. 120 Millionen Unzen Silber täglich umgeschlagen, wobei sich die Anzahl der Transaktionen zuletzt um etwa 20% von 430 auf 530 erhöht hat, nicht jedoch sosehr die Menge der umgeschlagenen Unzen Silber. Zumindet bis Ende Januar war dies so, die aktuellen Zahlen sind noch nicht veröffentlicht und da könnte sich angesichts der letzten Preisralley schon auch etwas verändert haben.
http://www.lbma.org.uk/statistics_current.htm
http://www.lbma.org.uk/london_faq_fixings.htm
grüsse
auratico
.
Schon interessant, wie oft von Gold im Zusammenhang mit Indien die Rede ist. Es vergeht kaum ein Tag, ohne dass dem Gold in Indien nicht die Temperatur gemessen würde. Und immer dann, wenn dort die physischen Goldkäufe stagnierten, wurde dies als Zeichen für einen bevorstehenden Einbruch des Goldpreises interpretiert. Dieser vermeintliche Zusammenhang trifft nun jedoch schon einigen Monaten nicht mehr zu.
Ich frage mich mehr und mehr, ob bzw. wie sinnvoll dieser zum Mantra geronnene Zusammenhang in der Mainstream-Betrachtung der Edelmetalle überhaupt noch ist. Zumal sich im letzten und im laufenden Jahr die Nachfrage aus China als der wesentlich wichtigere Indikator eingestellt hat. Und die Chinesen akkumulieren nun Gold wie nie zuvor, während die Inder nur noch den Preisen hinterherblicken.
Inzwischen importiert Indien schon 81% weniger Gold als im Vorjahr, und Silber soll gar schon seit Oktober 2007 so gut wie keines mehr ins Land geflossen sein. Daran lässt sich wieder einmal erkennen, dass in Phasen, da Gold und Silber eindeutig monetär angesehen werden und die Chamäleon-Funktion als Schmuckrohstoff zurücktritt, die herkömmlichen Interpretationsmasstäbe von Angebot und Nachfrage als Rohstoff einfach wenig Sinn ergeben.
Goldimporte in Indien um 81% gefallen
Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Die Bombay Bullion Association teilte mit, dass die Goldimporte Indiens im Februar um 81% im Vergleich zum Vorjahr gefallen sind, so die Analysten von Commerzbank Corporates und Markets.
Es seien 10,2 Tonnen statt 54 Tonnen ein Jahr früher importiert worden. Insgesamt seien in den ersten zwei Monaten rund 15 Tonnen gelbes Metall importiert worden verglichen mit 110 Tonnen im Vorjahr. Die Nachfrage werde zurzeit noch durch die Schmelzung von Altgold befriedigt. Bei Silber schätze man sogar, dass seit Oktober kein Silber nach Indien importiert worden sei. Die Analysten würden denken, dass es sich um ein eher kurzfristiges Phänomen handele, da die Einkäufer sich an das neue Preisniveau noch gewöhnen müssten. Außerdem setze der Nachfrage die anhaltend hohe Volatilität zu. Sobald sich die Preise wieder stabilisieren würden oder sich wieder ein Trend etablieren sollte, würden auch die Schmuckkäufe wieder zunehmen. (05.03.2008/ac/a/m)
grüsse
auratico
ZitatOriginal von ps tester
Dax, Dow gehen runter, EM geht im Sog erst mal mit. Das hatten wir schon öfters. Vermutlich sind da die vielen Derivate auf EM schuld und der ein oder andere (bzw. Handelsprogramm) macht Kasse, um Liquidität zu bekommen bzw. Verluste zu begrenzen...
Heute ging einfach alles runter, Aktien und Rohstoffe querbeet von Soya über Basismetalle bis hin zu den Edelmetallen.
Es gibt Gerüchte, dass die Verkaufswelle heute angefangen hat mit Interventionen von seiten Chinas an den Agrarmärkten, wo man zunehmend Angst hat, dass die galoppierende Lebensmittelpreisinflation sich bis zu den Olympischen Spielen dramatisch zuspitzt und zu Protestaktionen führen könnte.
Andere Vermutungen bzgl. Fire Sale eines Hedge Fonds wurden oben schon gepostet. Ich glaube aber nicht, dass ein einzelner Hedge Fonds in Liquidierungsnöten eine derart globale Bewegung quer durch alle Märkte auslösen kann. Viel wahrscheinlicher ist, dass wieder einmal als mechanische Trendfolger die automatisierten Black Boxes der Fonds angesprungen sind, die mit ihren Positionen zuletzt fett im Plus lagen.
Schade, schade vor allem, dass es für einen Silber Squeeze diesmal noch nicht gereicht hat und die Shorties vorläufig mit einem blauen Auge davongekommen sind, denn das war haarscharf.
Wenn die jetzt aber die schwelende Gefährlichkeit der Situation endlich erkannt haben, müssten sie eigentlich bald die Konsequenzen ziehen und ihre Strategie ändern.
Was bin ich froh, dass ich keinen margin mehr habe. Man wird auch nicht jünger...
grüsse
auratico
ZitatOriginal von Tollar
Cramer ist eben der beste Contraindicator.
Nicht nur er, sondern kurzfristig auch mit bisher fast totsicherer Trefferquote die deutsche Mainstream-Finanzpresse und die mit ihr verbundene Derivateindustrie.
Bisher hätte man in den vergangenen drei Jahren mit gehebelten Edelmetallzertifikaten immer dann prächtig verdienen können, wenn man sie in ruhigen, unbeworbenen Zeiten gekauft und nach einer Preissteigerung ohne weitere Überlegung einfach dann mechanisch abgestossen hätte, wenn einem aus jedem Käseblättchen die Goldbarren strahlend entgegenleuchten.
Wenn nach drei Monaten Platin-Run dann plötzlich die Platin-Zertifikate wie die Schwammerln nach dem warmen Herbstregen von jedem Hinterhofemittenten angeboten werden, muss man wissen, was zu tun ist -- falls man kurzfristig traden möchte und (oft fälschlicherweise) glaubt, den professionellen Akteuren auf den Terminmärkten ein Schnippchen schlagen zu können.
Ist und bleibt wenig interessant für Leute, die ausschliesslich auf langfristige Absicherung/Wertsteigerung durch physisches Material setzen. Aber die Terminmärkte funktionieren nunmal anders. Wenn die Aktienindexe durch die Bank absacken, während sich an den Rohstoffbörsen innert kürzester Zeit gewaltige Buchgewinne angesammelt haben, die für so manchen Fonds schon nach 2 Monaten eine satte Jahresperformance von 30% darstellen und man sich eigentlich schon für den Rest des Handelsjahres verabschieden könnte - ja, dann ist doch klar, dass es hier immer wieder Abverkaufswellen geben muss.
Für die Zukunft der Edelmetalle verheisst das nur Gutes. Solange sie umkämpft und als hochriskant gelten, können sie sie sich von Level zu Level hocharbeiten, während langsam immer mehr Menschen auf den Sektor aufmerksam werden. Dazwischen ab und zu ein gewisser Medienhype (aber nicht zu dolle) mit kleineren Abstürzen danach kann auf dem Weg nach oben nicht schaden.
grüsse
auratico
ZitatOriginal von privileg
Die nächste sollte dann eventuell auch mal von der EZB kommen, obwohl ich der Meinung bin, die sollten lieber die Inflation bekämpfen und den AMI bzw die FED.
Die EZB wird sich dem Abwertungsdruck von aussen und natürlich auch aus den eigenen Reihen (Frankreich, Spanien, Italien etc. ) nicht ewig widersetzen können. Damit steht dann mittelfristig auch die gesamte Konstruktion der EZB mit ihrer von der Bundesbank übernommenen Priorität der Preisstabilisierung zur Disposition.
Wenn dann der € wieder fallen sollte, ergibt sich für eine gewisse Zeit eine Verschnaufpause für den $. Die Politiker werden damit etwas Zeit gewonnen haben, um die Leute auf die nächste Welle der Globalisierung einzustimmen - globaler Abwertungswettkampf und Inflation.
grüsse
auratico
ZitatAlles anzeigenOriginal von PMChris
Scheint diese Woche richtig ernst zu werden.
"The extent of de-leveraging involves a wholesale destruction of credit. The risk is that the 'shadow banking system' completely collapses," he said.
For the first time since this Greek tragedy began, I am now really frightened.
[/quote]
So langsam dringt die unheilvolle Nachricht in das Vokabular der Massenmedien vor. Dass ein Grossteil der internationalen Kreditmärkte in den vergangenen Jahren eben reinrassiges, völlig intransparentes "Shadow Banking" (noch mit Anführungszeichen geschrieben, bald wohl nicht mehr) war, muss von den Mainstream-Medien erst einmal verdaut werden.
Immer noch glauben sie, dass irgendwelche einfache Massnahmen wie etwa weitere Zinssenkungen diese vollkommen unregulierten Schattenkreditmärkte wieder zum Leben erwecken könnten. Doch dafür ist es jetzt definitiv zu spät, der Fuchs wütet längst im Hühnerstall und zieht eine Blutspur nach der anderen über die Wände.
Inzwischen zeichnet sich z.B. ab, dass sich die Preise etlicher Lebensmittel an der Kasse in einem Zeitraum von 18 Monaten fast verdoppeln werden, sofern die Flucht der Kredit- und Swapspekulanten in die Agrarrohstoffe anhalten sollte.
grüsse
auratico
ZitatOriginal von ADERA
Wer kann die COT-Daten von gestern interpretieren?
verblüffend: die shortseite baut sich bei steigenden Preisen beim silber ab!!! wann hat es sowas schon mal gegeben???????????? In der Regel stieg die Shortseite beim Anstieg und fiel nach Rückgang! Jetzt genau anders herum........................was kommt da? Ein heftiger Short Squeeze??? Kriegen die ersten kalte Füße?
@ ADERA
Mir scheint die jüngste Kommentierung dieser Vorgänge durch Dan Norcini wieder einmal die einleuchtendste zu sein und deshalb poste ich es nachfolgend, weil auf dieser Webseite (jsmineset.com) die aktuellen Kommentare rasch nach unten durchrutschen.
Er sieht die entscheidende Veränderung gegenüber früheren ähnlichen Konstellationen darin, dass diesmal die Fonds ihre Longpositionen nicht glattgestellt haben, um Gewinne mitzunehmen, d.h. sie müssen extrem bullish sein in Erwartung höherer Kurse am Beginn eines neuen Monats. Damit fällt für die Commercials die Möglichkeit weg, ihre Positionen wie gewohnt aus den Verkäufen der Fonds glattzustellen. Sie mussten sich also in steigende Preise hineinkaufen.
Auf der Shortseite stehen nun vielmehr die kleinen Spekulanten, die offenkundig auf ein Top beim Silber spekulieren und die grössten Shortpositionen seit 2 Jahren aufgebaut haben. Die kleinen Spekulanten, sofern sie nicht doch "in höherem Auftrag" handeln, was ich immer noch nicht ausschliesse (Stichwort China), sind in der Regel völlig unterkapitalisiert und segeln mit gewaltiger Leverage. Wenn die aus dem Markt geworfen werden sollten, dann mit Karacho und das wäre dann in der Tat der vielbeschworene Short squeeze.
Spannend wie selten zuvor diese ganze Angelegenheit und kein Wunder, dass sie sich beim Silber anbahnt. Und wenn es diesmal noch nicht so weit sein sollte, dann eben bald in näherer Zukunft. Eine weitere mögliche Einschränkung sehe ich darin, dass es auf den Terminbörsen für Agrarrohstoffe derzeit ganz ähnlich zugeht, d.h. wenn jetzt doch in grossem Stil Gewinne mitgenommen werden sollten, dann querbeet von Weizen bis zum Silber. Diese Märkte sind bekanntlich ungleich grösser als der kleine Silbermarkt.
“Notice that the commercial short category sharply reduced the number of outright short positions they have been carrying (-9,297). This occurred from Tuesday of last week through Tuesday of this week. Over that time frame, the price of silver rallied $1.22. If you look at the chart very carefully, you will observe that this is the first time this has occurred in which the funds HAVE NOT been reducing their net long position. In other words, this appears to be the beginnings of a commercial signal failure. Normally the commercial perma-shorts in silver have used fund long liquidation to cover their shorts as the market moved lower. Not this time - they are buying on the way up!”
Also, while I did not note this on the chart, it is also noteworthy that someone had to obviously take the other side of that trade and sell silver futures. We might normally expect to see some of that selling occurring among the fund longs who could use some of that forced buying to book a few profits and sweep some of their paper earnings off the table to realize them. Amazingly enough, this has not been the case. The funds continue to buy. Guess who is doing the selling? The SMALL SPECS! Apparently, some of the public is trying to pick a top in the silver market. They have built up the largest OUTRIGHT SHORT POSITION IN TWO YEARS! Talk about a bullish signal. The most undercapitalized traders on the planet are adding new silver shorts as the market breaks into a 28 year high. No wonder open interest continued to shrink on Wednesday and Thursday this week. I would venture that a large portion of the brand new shorts by the small specs, which are deeply under water, are also coming off as the market stops them out. Forced buying by the commercials as they cover a goodly portion of their outright shorts and buy stops being set off among the public are powering this market higher as the funds squeeze them out.
This is going to be something worth watching next week to see if it continues or if things take a bit of a breather. Remember, it is a new calendar month on Monday and that often means brand new allocations of fund money to the markets. If that occurs, the silver shorts are in serious, serious trouble as the longs will show them not one ounce of mercy. Blood in the water draws sharks and the silver shorts are not only bleeding, they are hemorrhaging massively.
Stay tuned for this one!
Quelle: http://www.jsmineset.com
http://jsmineset.com/cwsimages…rts_for_2-29-2008_COT.pdf
grüsse
auratico
ZitatOriginal von freefly
Auch wenn das Finanzsystem den Bach runter geht, rechne ich kaum damit, daß es danach keine Banken mehr gibt.
Es werden wohl etliche kleinere Banken hopps gehen, und mehrere Broker und andere Finanzdienstleister werden den Weg der Hypotheken-Lender gehen. Die grossen Banken müssen noch mehr Anteile an ausländische Grossinvestoren abgeben.
Die grosse Frage bleibt, ob der in der letzten Jahren irrrwitzig angewachsene Derivatehandel im Freiverkehr in irgendeiner Weise ruhiggestellt bzw. zurückgefahren werden kann, ohne irgendwann einen regelrechten - offiziellen - Systemcrash zu verursachen. Ob es also gelingen wird, die diversen Investmentvehikel wie z.B. die Conduits auf absehbare Zeit "abzuschirmen" und über lange Zeit abzuschreiben bzw. bei den Zentralbanken zu monetisieren.
Vorerst jedoch hat bei den Grossbanken auf dem Rücken der inflationsgepeinigten Allgemeinheit schon längst das grosse Geldscheffeln wieder begonnen, da sie das Geld von den Zentralbanken ja weit unter der realen Inflationsrate förmlich geschenkt bekommen. Je länger dies andauert, desto mehr Kohle bekommen sie geschenkt. Fürs Gold bleibt das natürlich gut, auch wenn es eigentlich zum Kotzen ist...
Fed Interest Rate Manipulation Subsidizes Wall Street & Cheats Small Investors
Ein sehr guter Artikel, der genau vorrechnet, wie die Grossbanken derzeit per Inflation neu kapitalisiert werden. Wer bei hohen realen Inflationsraten sich zum Märchenzinssatz an diversen Dikontfenstern und ähnlichen Hintertüren Geld leihen kann bzw. offensiv dazu aufgefordert wird wie derzeit, kann ordentlich abcashen.
Ein Rechenbeispiel für einen Einsatz von 1 Million$ im Vergleich zwischen Wall Street-Bedingungen und Privatanleger:
By using the Federal Reserve subsidy, and purchasing the identical investment the individual investor buys, and achieving the identical investment results, the Wall Street firm achieves an after-tax and after-inflation return on equity of a sizzling 31.25% ($18,750 / $60,000 equity investment). The identical investment results that produced a 1.6% real loss for an individual investor, produce a 31.2% gain for the subsidized major corporation.
Quelle:
http://the-great-retirement-ex…20Rate%20Manipulation.htm
grüsse
auratico
ZitatOriginal von Tschonko
".....der immer schon sehr knauserig war sowohl mit verlässlichen Reserveschätzungen als auch geschätzten Produktionskosten."
finde ich wunderschön formuliert.
Tschonko
Die bekannten Zahlen von Sterling:
The N1 43-101 technical report
identifies reserves of 23.48Moz of silver as part of a
larger resource containing 261Moz. Historically, the
Sunshine concentrate has yielded over 1,000oz/t of silver
and this will be shipped to a number of destinations
around the world.
Outside the US, where the company has over 20,000
acres in Idaho and another 5,000 acres in Montana,
the company has acquired more than 50,000 acres in
Mexico’s Zacatecas District. While activities are mainly
centred around exploration, Sterling also operates the
Baroness Tailings Project which is located near the city
of Zacatecas and which could produce up to 400,000oz
of silver this year with the help of new crushing equipment.
“We’re currently testing out the equipment to
see if we can get production to somewhere between
200,000-400,000oz,” says Mr De Motte.
ab S. 58 Bericht über Sterling Mining in der neuen Ausgabe von:
http://www.mining-journal.com/…gazine/pdf/WMS0803scr.pdf
grüsse
auratico
ZitatOriginal von LuckyFriday
Das denke ich, dass die attraktiv sind! Wo liegt wohl der Hund begraben? Bin schon lange am überlegen und mir fällt nichts Gescheites ein.
Lucky
Was bei Sterling leicht übersehen wird: ab einem Silberpreis von $ 10/Oz gehen schon mal 7% net smelter royalities permanent an den Indianerstamm Coeur d’Alene, unter 6$/Oz gibt es nichts.
Die Verträge sind eben schon vor Jahren gemacht worden. Aber 7% sind kein Pappenstil mehr sondern die wohl höchsten Royalities in der gesamten Branche, die an Nicht-Investoren bezahlt werden müssen.
Ansonsten stimmt wohl, was Tschonko schon angemerkt hat: noch ist ja Probebetrieb und keine rechte Abschätzung möglich, wie gut sie die Produktion im Griff haben. Es könnte nämlich schon sein, dass man recht lange auf Sparflamme unterwegs ist. Wenn sie mit guten Produktionszahlen aufwarten können, wird die Aktie in jedem Fall steigen. Ist aber ein Wert, der immer schon sehr knauserig war sowohl mit verlässlichen Reserveschätzungen als auch geschätzten Produktionskosten.
grüsse
auratico
Während zuletzt die wöchentlichen Kreditauktionen für öffentliche Schuldner in den USA mangels Kaufinteresse praktisch zum Erliegen gekommen sind, bahnen sich nun schon die ersten Konkurse von Gemeinden an. Die machen es auch nicht anders als US-Privatleute und erklären sich einfach für zahlungsunfähig. Ein Grossteil der Einnahmen der US-Kommunen besteht ja in den Grundsteuern, die an den Wert der Häuser gekoppelt sind.
Ein erster Fall von Stadt-Pleite bahnt sich nun in Kalifornien im Falle der Stadt Vallejo mit 135.000 Einwohnern an. Die Halter von Municipal Bonds dieser Stadt sollen sich im Falle eines offiziellen Konkursantrages auf den Verlust ihres Investments gefasst machen, sagt ein Anwalt der Stadt:
California City Moves Closer to Bankruptcy Filing
By Michael B. Marois and William Selway
Feb. 27 (Bloomberg) -- Vallejo, a city of 135,000 outside of San Francisco, moved closer to bankruptcy after talks with its labor unions collapsed.
Bondholders will likely be asked to sacrifice some of their investment if the city files for bankruptcy protection, an attorney for the municipality said last night.
Vallejo is facing ballooning labor costs and declining tax revenue and is expected to run out of money within weeks. The city council is scheduled to consider a resolution tomorrow to file for Chapter 9 bankruptcy protection, after negotiations with labor unions to win salary concessions broke down Monday. The city has $59 million in debt outstanding.
If approved, Vallejo would become the biggest city and second-largest local government in the state after Orange County to file for bankruptcy. Municipalities throughout California are grappling with billions of dollars in labor and pension cost increases incurred during the late 1990s. The crisis comes as the worst housing slump in the U.S. in 26 years saps tax revenue.
http://www.bloomberg.com/apps/…kJpA7G3Pc&refer=munibonds
grüsse
auratico
ZitatOriginal von ux01
auratico
wo sind den die H-Shares und S-Shares gelistet kann die nicht finden?
Welcher index soll das den genau sein?
]
In Hongkong (H) und eben teilweise in Singapur (S). Als Ausländer und Privatanleger kannst du chinesische Aktien ohnehin nur dort kaufen bzw. kaufen lassen. Die Festlandchinesen hingegen können ihre Aktien nur an den eigenen Börsen, also vor allem Shanghai und Shenzen, erwerben. Einige der grossen chinesischen Unternehmen sind sowohl an den Festlandbörsen als auch in Hongkong/Singapur gelistet. Die jüngste Aktienmanie in China hat die Kurse im Inland für die gleichen Unternehmen weit höher getrieben als sie in Hongkong und z.T. eben auch in Singapur waren bzw. sind.
Der Index in Hongkong ist der Hang Seng:
http://de.wikipedia.org/wiki/Hang_Seng_Index
Der Index in Singapur heisst mit Kürzel SGX:
grüsse
auratico
Baron, das haben wir gestern schon im Rohstoffthread 2020 gepostet.
Wir sollten ein wenig aufpassen, dass nicht zu jeder Einzelmeldung ein eigener Thread aufgemacht wird, sonst geht jede mögliche Archivfunktion verloren bzw. es entstehen zu viele Mehrfachpostings.
mit bäuerlichen Grüssen
auratico
ZitatOriginal von Rabbi Feingold
Der IMF hält 3.200 Tonnen Gold. Für einen Goldverkauf sind 85 % der Stimmen des IMF erforderlich..
Dass ein angekündigter erwünschter Goldverkauf von ca. 10% der IMF-Reserven den Goldmarkt so herzlich wenig bekümmert, ist ein untrüglich bullishes Zeichen.
Wenn dies auch ein Versuchsballon sein sollte, um herauszufinden, wie der Goldmarkt inzwischen auf solche scheinbaren Angebotserweiterungen reagiert, ist die Sache schon einmal prächtig fehlgeschlagen.
Der IMF muss ja ohnehin ans Tafelsilber bzw. an sein Gold langen, weil er schlicht und ergreifend pleite ist und aus seinen ehemaligen Schuldnern wie Russland und Südamerika inzwischen schuldenfreie Rohstoffkönige geworden sind. Dies gleicht dem verzweifelten Vorgehen einer verarmten Adelsfamilie früherer Epochen, die zuerst ihr Inventar und dann auch noch die im Hause verbliebenen Töchter an die neureichen Nachbarn verkaufen muss.
Und um die Zahlen in ein Verhältnis zum Handelsvolumen zu setzen:
Allein an der LBMA in London wird heutezutage durch die dortigen Clearinbanken (Bullion Banks) pro Tag mindestens eine Jahresproduktion (ca. 2.600t) im physischen Handel umgeschlagen - wahrscheinlich noch deutlich mehr, aber die letzten veröffentlichten Zahlen aus dieser ominösen Runde sind schon 10 Jahre alt.
Schon die letzten Verkäufe des IMF von 1999/2000 sind nicht über den Kassamarkt erfolgt, und diesmal wird es freilich nicht anders sein:
"IMF gold sales will not flow into the physical market. It only transits from one central bank to another. That's all," said Kwan (William Kwan, a dealer at Phillip Futures in Singapore).
grüsse
auratico
